HYUGA PRIMARY CARE(7133)のIPO新規上場情報

HYUGA PRIMARY CAREの概要

HYUGA PRIMARY CARE
市場:東M (小売業)
事業内容:地域包括ケアの担い手として、在宅患者に対する在宅訪問薬局サービス、退院サポートサービス、ケアプランサービスを行うと共に、在宅訪問薬局に取り組む中小薬局事業者に対するノウハウ提供や薬局運営サポートシステム貸与サービスを提供

HYUGA PRIMARY CAREのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/11/30 (火)
BB期間 開始: 2021/12/02 (木) ~ 終了: 2021/12/08 (水)
公募価格決定 2021/12/09 (木)
購入申込期間 開始: 2021/12/10 (金) ~ 終了: 2021/12/15 (水)
上場予定日 2021/12/20 (月)

HYUGA PRIMARY CAREのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:305,500株
(公募:50,000株 / 売出:255,500株)売出株式比率:83.6%
O.A.分 45,700株
発行済株数 3,460,700株 (上場時、公募株数含む)
OR 10.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,510円
仮条件価格 2,420~2,600円 (変動率:-3.6%+3.6% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 システム開発費及び人材の採用費に充当する予定

HYUGA PRIMARY CAREのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,510円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 8.81億円 - -
時価総額 86.8億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

HYUGA PRIMARY CAREの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 244,500株 80.03% 245枚
野村證券 30,500株 9.98% 27枚
SBI証券 12,200株 3.99% 55枚
いちよし証券 12,200株 3.99% 1枚
FFG証券(旧ふくおか証券) 6,100株 2.00% -枚
(その他: マネックス証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 HYUGA PRIMARY CARE
所在地 福岡県春日市春日原北町二丁目2番1号
設立 2007年11月14日
従業員数 333人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

HYUGA PRIMARY CAREの概況(直近の経営指標、業績予想)

HYUGA PRIMARY CAREの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/03
(単・10期)
2,197,243 32,896 28,668 422,454
1,246,403
2018/03
(単・11期)
2,884,128
31.3%
58,882
79.0%
13,273
-53.7%
455,737
1,472,458
2019/03
(単・12期)
3,410,342
18.2%
64,181
9.0%
14,197
7.0%
469,935
1,658,986
2020/03
(単・13期)
4,331,638
27.0%
122,368
90.7%
32,903
131.8%
502,838
1,771,859
2021/03
(単・14期)
5,086,031
17.4%
250,720
104.9%
97,140
195.2%
609,463
2,015,029
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/03(単・10期) 2,630.10 38,757.30 0
2018/03(単・11期) 1,199.41 41,153.85 0
2019/03(単・12期) 1,282.04 42,435.90 0
2020/03(単・13期) 9.90 151.36 0
2021/03(単・14期) 28.99 178.69 0
予想PER 26.00倍 (2022/03単・参考EPS:96.52・想定価格2,510円ベース)
予想配当 0.00円(2022/03)

HYUGA PRIMARY CAREの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
黒木 哲史 729,300
(500:0.1%)
19.48 180日
一般社団法人Hyuga 450,000 12.02 180日
株式会社シーユーシー 420,000 11.22 180日
エムスリー株式会社 349,800 9.34 180日
SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合 264,000
(132,000:50.0%)
7.05 90日 or 1.5倍
エムスリーキャリア株式会社 250,200 6.68 180日
九州アントレプレナークラブ投資事業有限責任組合 195,000
(97,500:50.0%)
5.21 90日 or 1.5倍
コタエル信託株式会社 140,700 3.76
山﨑 武夫 108,000 2.88 180日
城尾 浩平 100,200 2.68 180日
既存株主総計(66) 3,744,000 100 対象 3,013,800株
カバー率 80.50%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
510,000株
510,000株(100.00%)

HYUGA PRIMARY CAREのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-10-31 6,900 77 (自)2016-11-01~(至)2024-10-31
2018-02-16 77,100 384 (自)2020-02-17~(至)2028-02-16
2020-03-23 108,600 384 (自)2022-03-24~(至)2030-03-23
2021-02-25 140,700 834 (自)2022-07-01~(至)2031-03-02
SO総計(4) 333,300 上場時算入 84,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

HYUGA PRIMARY CAREの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,080円(想定価格比: +570円/+22.7%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
在宅訪問薬局事業。福岡本店。時流に乗った事業で業績の成長性も感じる。セクターは小売業。

マザーズ小型案件で業種もよく優良案件に見えるが、ここ最近のIPOの弱さと過密スケジュールとの兼ね合いが心配。

売出株式比率が高くVCの売出が多い。さらに残り半分をロックアップ解除(1.5倍)売り圧力として警戒。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

福岡県に本店を持つ在宅訪問サービス。地域包括ケアは高齢化社会で必要性高い
九州地方で着実にビジネスを広げ、上場後全国区になるか?

上場ラッシュ時というのは初値に対してはやや割引では考えたい。
12月20日は3社同時上場となる。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年3月度、単体予想EPSは96.52円。
想定価格2,510円から計算される予想PERは約26倍。

業績の成長性を考えると妥当な価格設定だが、
小売業セクターの薬局ビジネスの中ではやや割高感もあり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約8.81億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率83.6%と売出多め。売出元はVC勢は半分売り出す。
オファリングレシオは低めで、VC放出後の成長期待が出来るかどうか?

VC保有の残り半分はロックアップ1.5倍解除で掛かっているので1.5倍価格は目安の一つになりそう。
むしろVCは売り抜けてもらって、そこからの勝負なのかもしれない。

ストック・オプションの未行使残は上場後すぐは行使対象が少なめ。
初値に対しては影響薄に見える。

吸収金額10億以下の成長企業ということで、需給面では大丈夫そうに見える。
一方、小売業セクターでは割高感もある中で、初値高騰のような買い意欲もなさそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

サービスとしては非常に需要の高そうなビジネスで、九州から全国展開していくスケールの雰囲気もある。
まだまだ成長予測ができそうで、規模が小型のうちに保有したい人も多そう

箱物の老人施設がボコボコと建っている世の中だが、そろそろ訪問系サービスのシフトが増える時代か?
オンライン診療の普及も含めてケア事業もソーシャルディスタンスを保ったものが増えそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

12月上場ラッシュのIPOでは小型のため、買い分散傾向でもやや安心できるIPO。
ただし小売業セクターとするとやや割高感の価格設定が微妙なところ。
VC放出系でもあり、ロックアップ解除のことも考えるとあまり高値になるのも想像できない。

人気化しそうなタイプではないため、初値そこそこから事業に対する期待が強ければ、
VC放出しきったあとに市場で投資した人たちの戦場となるか?

業績が良い小型マザーズIPOが初値で苦しいと、他の銘柄もしんどいので、
ここはすんなりプラススタートを期待したいところ。ただ、何処まで上がるかは判断が難しい。
最終評価はB評価とする。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

HYUGA PRIMARY CAREへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:46件
読者予想サマリ 平均値:3,611円 | 中央値:3,303円 | 補正値:3,611円
最高:5,500円 >>>> 最低:2,500円
kuro様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(想定価格比:+1,390円)
これから上場ラッシュだし1.5倍で
かっきー様(2021/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,895円(想定価格比:+1,385円)
これは魅力的。
まあまあ様(2021/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(想定価格比:+290円)
想定価格が高いので。こんなところか。
アロエ様(2021/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(想定価格比:+2,690円)
高い買い需要見込める
プロトタイプ様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(想定価格比:+1,390円)
仮条件中立だからほどほどの初値
ちょこちょこ様(2021/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(想定価格比:+2,190円)
予想以上ありえる
ウィーナ様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,300円(想定価格比:+1,790円)
エムスリー関連
境多摩様(2021/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(想定価格比:+1,290円)
供給面で有利
だるたにあん様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(想定価格比:+540円)
これから伸びそうな会社ですね
バナくん様(2021/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+490円)
同日上場で分散しそうなので、やや弱気の予想にしておきます
日向様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(想定価格比:+640円)
これぐらいか
スティンガー様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,110円(想定価格比:+600円)
いい会社だと思いますが、ちょっと割高ですかね。
愛読者様(2021/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+790円)
順調に伸びてていい感じ
UG様(2021/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,220円(想定価格比:+710円)
小型だし業種も業績も良いし、普通に欲しい。
米国財政破綻様(2021/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:-10円)
ピタリ賞
waikazu様(2021/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,610円(想定価格比:+1,100円)
期待してもいいでしょう
レモンパン様(2021/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(想定価格比:+470円)
医療介護関連、是非頑張ってほしいです。
lcms様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+2,990円)
厳しい地合いのままラッシュ突入は避けたい
k&k様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,030円(想定価格比:+520円)
高齢化社会に適応した事業であるが、大幅な上昇は見込めそうにない。
IPO投資家様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(想定価格比:+540円)
地合い悪そうだし、3社重なっているので微増かな。
hal様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,350円(想定価格比:+840円)
欲しいです!
まつ様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+590円)
公募割れはないと思います。
dai様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,380円(想定価格比:+870円)
事業内容よし、小型案件、業績よしなので、ラッシュ序盤だけど期待!
SIFT様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(想定価格比:+1,740円)
地合いが良くなってほしい
マヌカハニー様(2021/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(想定価格比:+2,290円)
社長が500株だけ売り出し
房州ビワ様(2021/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(想定価格比:+2,090円)
小型だし高騰するでしょう
歯車様(2021/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(想定価格比:+1,590円)
高齢化社会で需要
my20001様(2021/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,570円(想定価格比:+1,060円)
相場の混乱がどうなるでしょうか
かぶけ様(2021/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+490円)
ベタ予想
ゆどうふ様(2021/12/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,750円(想定価格比:+240円)
微益決着
色違いのベトベトン様(2021/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+690円)
軽くて業績も良し
ユークリッド様(2021/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(想定価格比:+2,990円)
小型だから上がるよ
りすきち様(2021/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,860円(想定価格比:+1,350円)
このくらい
リコピン様(2021/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(想定価格比:+2,490円)
12/20の3社同日です
hakio様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,303円(想定価格比:+793円)
期待する会社
七実様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+990円)
業績ヨシ!
パーセプトロン様(2021/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(想定価格比:+1,990円)
医療系
UUU様(2021/11/21) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,950円(想定価格比:+1,440円)
ペプチド様(2021/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+1,490円)
小型成長株
チマサンチュ様(2021/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(想定価格比:+590円)
過密スケジュールだが、初値が酷くならないように証券会社共は努力すべきだね
みよぶー様(2021/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,530円(想定価格比:+20円)
う~~ん。人気出るの?ここ。
★★★★四星球様(2021/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:-10円)
これくらいかな??
いさけん様(2021/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+740円)
市場が、良くなり期待。
eltocian様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(想定価格比:+410円)
ラッシュだと資金分散しそう
ぎゃーふぶ様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,180円(想定価格比:+670円)
このぐらい
きむ様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(想定価格比:+390円)
そこそこ上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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