ボードルア(4413)のIPO新規上場情報

ボードルアの概要

ボードルア
[4413]ボードルア
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:ITインフラストラクチャにおけるクラウド導入支援、5G/IoT対応ネットワークインテグレーション及びセキュリティ構築運用等

ボードルアのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/11/11 (木)
BB期間 開始: 2021/11/12 (金) ~ 終了: 2021/11/18 (木)
公募価格決定 2021/11/19 (金)
購入申込期間 開始: 2021/11/22 (月) ~ 終了: 2021/11/26 (金)
上場予定日 2021/11/30 (火)

ボードルアのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,400,200株
(公募:590,000株 / 売出:810,200株)売出株式比率:57.9%
O.A.分 210,000株
発行済株数 7,790,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 20.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,850円
仮条件価格 1,850~2,000円 (変動率:0.0%+8.1% やや強気 )
公募価格 2,000円
IPOの資金用途 人材確保に係る人材紹介会社への手数料支払い等の採用費。教育費。採用した社員の研修後の実務訓練期間(3ヶ月程度)における給与等の人件費。

ボードルアのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,850円 2,000円
+150円
2,750円
+750円
1,980円
(-770円)
変化率 +8.1% +37.5% -28.0%
吸収金額 29.7億円 32.2億円
+2.41億円
44.2億円
+12.0億円
時価総額 144億円 155億円
+11.6億円
214億円
+58.4億円
154億円
-59億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ボードルアの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,260,200株 90.00% 1,260枚
みずほ証券 42,000株 3.00% 42枚
SBI証券 28,000株 2.00% 126枚
野村證券 28,000株 2.00% 25枚
松井証券 14,000株 1.00% 140枚
楽天証券 14,000株 1.00% 140枚
いちよし証券 14,000株 1.00% 1枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 ボードルア
所在地 東京都港区赤坂九丁目7番1号ミッドタウン・タワー37階
設立 2007年04月20日
従業員数 639人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ボードルアの概況(直近の経営指標、業績予想)

ボードルアの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2017/02
(単・10期)
1,626,968 116,255 79,757 292,695
1,040,788
2018/02
(単・11期)
2,087,013
28.3%
217,992
87.5%
135,544
69.9%
428,240
1,177,857
2019/02
(単・12期)
2,261,561
8.4%
237,982
9.2%
162,557
19.9%
577,424
1,434,062
2020/02
(単・13期)
2,648,008
17.1%
395,841
66.3%
278,824
71.5%
861,666
1,913,255
2021/02
(単・14期)
3,084,973
16.5%
542,494
37.0%
415,711
49.1%
1,277,378
2,400,784
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2017/02(単・10期) 132,929.84 487,826.22 0
2018/02(単・11期) 225,907.73 713,733.94 0
2019/02(単・12期) 270.93 962.37 0
2020/02(単・13期) 38.73 119.68 0
2021/02(単・14期) 57.74 177.41 0
予想PER 28.36倍 (2022/02単・参考EPS:65.23・想定価格1,850円ベース)
予想PBR 5.24倍 (2022/02単・参考BPS:353.34・想定価格1,850円ベース)
予想配当 0.00円(2022/02)

ボードルアの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
冨永 重寛 4,391,590
(513,090:11.7%)
59.17 180日
藤井 和也 1,696,750
(172,550:10.2%)
22.86 180日
程島 義明 439,160
(52,060:11.9%)
5.92 180日
小林 剛士 400,000
(50,000:12.5%)
5.39 180日
三幣 尚史 100,000
(7,000:7.0%)
1.35 180日
森谷 岳史 80,000
(7,000:8.8%)
1.08 180日
森 元嗣 25,200
(3,500:13.9%)
0.34 180日
汐留パートナーズ 25,200 0.34 180日
松澤 一応 20,000
(5,000:25.0%)
0.27 180日
エクソンホールディングス 20,000 0.27 180日
既存株主総計(101) 7,422,400 100 対象 7,409,800株
カバー率 99.83%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ボードルアのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2019-05-29 25,200 82 (自)2020-06-01~(至)2030-05-31
2020-02-24 184,600 105 (自)2022-02-28~(至)2030-02-18
2021-02-27 12,600 689 (自)2023-03-01~(至)2030-02-18
SO総計(3) 222,400 上場時算入 25,200株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ボードルアの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +950円/+51.4%
直前予想
(上場前)
2,800円(公募比: +800円/+40.0%
初値 2,750円(公募比: +750円/+37.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
ボールドア「baudroie」はフランス語でアンコウ。

ITインフラストラクチャ事業。ネットSE人材派遣みたいなイメージで資金使途でも人件費に関するものが多い。

コロナ禍のテレワーク導入などもあってか業績は順調で、15期を迎えても成長が伺える。想定価格はそれなりといったところ。

第一印象のスペック的に初値伸びそうだが、このところIPOの地合いが悪く、やや中規模でパットするものがないとほどほどしか上がらない現状をどうみるか?

個人的には会社の離職率、平均給与の低さなどが気になる。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

ITインフラ(ネットワーク環境)と同時にクラウドソフトウェア環境も構築。
仮想化技術などでテレワーク推進系として時流に乗ったビジネスと言える。

業種・業績ともによりベンチャー企業のIPOで鉄板タイプだが、このところのIPOの弱さがどう影響するか?
一応、11月のトリを飾る単独上場。普段なら頑張った初値結果が見られるはず。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年2月度、単体予想EPSは65.23円。
想定価格1,850円から計算される予想PERは約28.36倍。

成長度を見ていると価格設定は妥当な水準
この価格で評価されないと上場しても?というぐらいなので結果が出て欲しい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約29.7億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSMBC日興証券。

売出株式比率57.9%と若干売出が多いが、VC保有なく個人からバラバラと売出。
オファリングレシオは標準範囲。

ロックアップは価格解除なしの180日がしっかりと掛かっていて上場後の既存株主の売りなし

ストック・オプションの未行使残も特段気になる部分はない。

中規模案件だが需給面は良好。特に売り圧力は少なめで、
公募組とセカンダリー組での需給で決まってきそう。

11月末にセカンダリー勢のマインドが改善しているか・・・?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

クラウドシステムなどを企業に導入する業種のIPOは人気の高い業種。少し前から花形IPOの一つと言えそう。
ネットワーク仮想化技術によるテレワーク推進事業が時流に乗る。今後も伸びる可能性は高い。

従業員の離職率や給与の低さは会社の体制として気になる(IT土管屋のイメージ)が、
資金使途は「人件費」がメイン。上場後はしっかりと人材育成と高待遇に取り組んで欲しいところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

総合的に見ても初値に対して懸念になるのは、中規模という点とIPO地合いの弱さぐらいで良好IPO。
特に既存株主の売り圧力がほぼないことは評価したく、ここに来てセカンダリー勢に恩恵が出るか?

業種は時流に乗っていて、業績も伸びているので妥当な価格帯で公開価格が出ているとも取れる。

時期が違えば(IPOが好調なら)A評価されていてもおかしくはない銘柄だが、
最終的な総合評価はB評価とする。B評価にするのでさすがに公募割れは免れて欲しい。

公開価格2,000円として1.5倍の3,000円がスタートラインの目途になりやすそうだが、
このままIPOの地合いが悪いなら3,000円手前のスタートが良いところか?

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ボードルアへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ボードルアの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:72件
読者予想サマリ 平均値:2,972円 | 中央値:2,950円 | 補正値:2,991円
最高:5,000円 >>>> 最低:1,600円
ごくう様(2021/11/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,820円(公募価格比:+820円)
これくらいはいくでしょう
ようわからん!様(2021/11/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,050円(公募価格比:+1,050円)
最近日経平均が良くないが、どうだろう。
ふぁふぁ様(2021/11/26) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:-400円)
暴落の巻き添え
おれ様(2021/11/26) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+200円)
市護市得様(2021/11/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+1,100円)
久々のIPO当選。期待してま~す。
tn様(2021/11/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
ラッシュ直前の単独上場なのでこのくらいいくのでは。
Aki様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
当たったのでこんなものでしょう(当選=不人気)
カンセ様(2021/11/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,200円)
1.5倍のロックアップがないので1.5倍を超えてきそう
よし様(2021/11/24) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,000円)
地合も良くなってきた。

元々優良な銘柄。倍増を予想。
たけ様(2021/11/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,200円)
本来は3500円以上は堅いと思うけど、当日辺りに日経爆上げターンがきそうで資金が分散したら3000円割れもある。長期かセカンダリーが面白そう。
壁谷様(2021/11/24) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+3,000円)
セカンダリーも狙えます。
E.T様(2021/11/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,200円)
倍行ってもおかしくない
もりた様(2021/11/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,680円(公募価格比:+680円)
当選したので、期待を込めて。
色違いのベトベトン様(2021/11/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,050円(公募価格比:+1,050円)
この地合いでも1.5は行ってほしい
ma様(2021/11/21) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,700円(公募価格比:+1,700円)
この程度の可能性も?
キスケ様(2021/11/19) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+3,000円)
gumi様(2021/11/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,150円(公募価格比:+1,150円)
これくらい期待
みんすくみ様(2021/11/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+800円)
最近予想絶好調の黒澤さんにあやかってこの値段です
Matt様(2021/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,986円(公募価格比:+986円)
是非騰がってほしい。
プリモ様(2021/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
結構上がりそう。
めがっさ様(2021/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,510円(公募価格比:+510円)
業績はいいので。
★★★★四星球様(2021/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+300円)
これくらいかな??
たか様(2021/11/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,500円)
いくよいくよ
かっきー様(2021/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,999円(公募価格比:+999円)
期待を込めて。
スティンガー様(2021/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+990円)
1.5倍も厳しそうな気がします。
ダングラ様(2021/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
王道IPO
愛読者様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
どうせ日興なんで当たらないけど
IPO投資家様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+760円)
IPO氷河期なのでねぇ。1.5倍も超えられないと思う。
やらいでか様(2021/11/15) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
長期保有できそうな事業内容
hk様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(公募価格比:+920円)
これくらいはいって欲しいですね。
ニューロン様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,700円)
インフラ系
プルキニエ様(2021/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+300円)
11月最終IPO
マヌカハニー様(2021/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+250円)
IPO氷河期
豚毛様(2021/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+850円)
このフランスかぶれ会社が!
大和魂を思い出せや!
というわけでワイに1枚クレメンス
GABA様(2021/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,000円)
ITインフラストラクチャ分野
FFT様(2021/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+550円)
サイズ感的に20-30%増でしょう
かぶけ様(2021/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,640円(公募価格比:+640円)
ぼちぼちでんな
waikazu様(2021/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+360円)
少しくらいは

NO FUTURE様(2021/11/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+900円)
クラウド関連ならさらに上積み可能
房州ビワ様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+700円)
武漢肺炎がぶり返さないことを祈る
七実様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+600円)
業績はとても良い
吸収金額30億超えがネック
レモンパン様(2021/11/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,570円(公募価格比:+570円)
少し控えめに。
米国財政破綻様(2021/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,090円(公募価格比:+90円)
ピタリ賞
ユッキー様(2021/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+200円)
2万+出るかどうか
今の地合いなら、最悪公募割れが起こっても不思議ではない。
2120様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+120円)
ペリドット様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,200円)
短期ホルダー向け
らっきょう様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,100円)
日興が主幹事
当選は無理
チマサンチュ様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+800円)
中型で上がりにくそうですが良い会社です。
買いが予想よりも増えるかもしれません。
トマトジュース様(2021/11/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,000円)
テレワーク関連
期待大
AIM様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
BBしましたが、地合いがよろしくないようで
DCT様(2021/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+400円)
吸収金額でかいからそこそこでしょう
k&k様(2021/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,320円(公募価格比:+1,320円)
当選数も多いので、当たってほしい。
UG様(2021/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+960円)
最近クラウド導入とか普通の会社でも出来るからな・・・
hal様(2021/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+950円)
欲しいです!
バナくん様(2021/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
市況が冴えないから、このぐらいまでかな。
dai様(2021/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,300円)
1.5倍を突破して!
ルイコスタ様(2021/11/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+500円)
本来なら公募値の1.5倍程度は行きそうだが、今のIPOの地合いは良いとは言えないので地合いを差し引いてこれくらいか。
まつ様(2021/11/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+880円)
日興証券で当選期待。


my20001様(2021/11/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,400円)
ラッシュ前でよかったです
ゆどうふ様(2021/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+450円)
地合いの回復はいつなのか
ゆうくん様(2021/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,220円(公募価格比:+220円)
このくらい
だるたにあん様(2021/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+950円)
地合いは悪いが、業績が順調に伸びているので。さらにアン肝大好きなので
みよぶー様(2021/11/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+100円)
え?ここそんなんに高評価なの?
hakio様(2021/11/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,321円(公募価格比:+1,321円)
good campany
eltocian様(2021/10/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+1,120円)
これは結構いきそうです
御影屋人様(2021/10/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,410円(公募価格比:+410円)
ipoの地合いが戻らない。
りすきち様(2021/10/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+1,050円)
このくらい
モカ様(2021/10/27) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,145円(公募価格比:+1,145円)
将来性に期待!
ピラニア様(2021/10/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,050円(公募価格比:+2,050円)
売上、利益がスッテップアップここは欲しい!
きむ様(2021/10/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,500円)
倍近く
みのボンタ様(2021/10/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,850円(公募価格比:+2,850円)
クラウド導入支援等儲かるかもね
ぎゃーふぶ様(2021/10/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,440円(公募価格比:+440円)
1番GET~!
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ