デジタリフト(9244)のIPO新規上場情報

アドテク関連企業。社名のようにデジタル広告の運用サービスがメイン。フリークアウト子会社。

マザーズ・小型・ネット系の初値高騰三拍子銘柄だが、ここ最近のIPOの弱さを考えると高騰はしなくとも上昇銘柄程度に落ち着きそうか？

業績堅調で価格設定も程よいので、従来のIPO好調ならかなり人気化しそうだが・・・。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

フリークアウト子会社のアドテク企業。
社名も造語で人気出そうな雰囲気がある。

上場ラッシュの最重なりの4社同時上場。今回は4社ともに注目度高そうで、どう買いが分散されるか。
一昔前の初値高騰系が、案外伸び悩むけどプラススタートレベルかも。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2021年9月度、単体予想EPSは80.68円。
想定価格1,490円から計算される予想PERは約18.47倍。

業績はしっかりと伸びており、通常のIPOディスカウントレベルの価格設定。
スピンオフで上場するぐらいなので、このまま高成長を期待するなら上場時は買いどきかもしれない。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.3億円（想定価格ベースOA分含む）の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率74.2%と売出多め。親会社のフリークアウトからの放出が多い。
オファリングレシオは高めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資はそれほど多くない。
ロックアップが1.5倍で解除だが規模的にそこまで意識はされないか。

ストック・オプションの未行使残も上場時参入が5万株未満と大きく意識しなくても良さそう。
適度に付与されていて、この程度はベンチャー企業なら普通と言えるレベル。

需給面は小型というのもあり良好な方。4社同時上場で買い分散が見えないこともあり、
買いが少なくてもそれなりに初値上昇が期待されそうなのは需給面で評価できる。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

事業内容が「トレーディングデスク事業」と聞き慣れない見慣れない言葉。
恐らく「投資会社？」と思った人も多いかもしれない。実態はアドテク企業で同業のフリークアウトから
「トレーディングデスク事業」と呼ばれる部門が伸びたので上場まで持ってきたような形。

それだけ広告手法でも需要の伸びが大きい分野かもしれない。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOスペックに悪いところはなく、総合評価でA評価できる。
フリークアウト子会社で親子上場がどうかという部分もある（業種も結局広告代理店）が、
「トレーディングデスク事業」という広告効率化のアドテクに特化していそう。

A評価とするものの、9月上場ラッシュの日程関係やIPO地合いが微妙な今だと、
期待ほどの初値とならない可能性のほうが高そう。
アドテクIPOも高騰期待されていたのは、数年前ぐらいまでで今は一般人気レベル。

銘柄評価はA,初値期待はBぐらいのイメージで見ておきたい。
4社同時上場ならどれか一つぐらい大化けがあってもいいが、ここじゃない感がある。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です