シイエヌエス(4076)のIPO新規上場情報

シイエヌエスの概要

シイエヌエス
[4076]シイエヌエス
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:システムエンジニアリングサービス

シイエヌエスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2021/08/02 (月)
BB期間 開始: 2021/08/04 (水) ~ 終了: 2021/08/11 (水)
公募価格決定 2021/08/12 (木)
購入申込期間 開始: 2021/08/13 (金) ~ 終了: 2021/08/18 (水)
上場予定日 2021/08/20 (金)

シイエヌエスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:520,000株
(公募:320,000株 / 売出:200,000株)売出株式比率:38.5%
O.A.分 78,000株
発行済株数 2,828,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 21.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,650円
仮条件価格 1,700~1,940円 (変動率:+3.0%+17.6% 超強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 優秀な人材獲得のための人材採用費並びに教育研修費、新規ビジネスモデルの構築、社内基幹システムへの強化等の運転資金に充当する予定

シイエヌエスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,650円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 9.86億円 - -
時価総額 46.6億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

シイエヌエスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
東海東京証券 468,000株 90.00% 468枚
SBI証券 10,400株 2.00% 47枚
松井証券 10,400株 2.00% 104枚
岩井コスモ証券 10,400株 2.00% 10枚
東洋証券 7,800株 1.50% 8枚
水戸証券 7,800株 1.50% -枚
岡三証券 5,200株 1.00% 5枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 シイエヌエス
所在地 東京都渋谷区恵比寿南一丁目5番5号JR恵比寿ビル9階
設立 1985年07月04日
従業員数 191人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

シイエヌエスの概況(直近の経営指標、業績予想)

シイエヌエスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/05
(単・31期)
3,400,173 306,958 191,597 967,654
1,748,009
2017/05
(単・32期)
3,674,272
8.1%
421,676
37.4%
108,773
-43.2%
1,028,513
1,882,515
2018/05
(単・33期)
3,852,718
4.9%
357,150
-15.3%
225,265
107.1%
1,199,837
2,300,523
2019/05
(単・34期)
4,008,851
4.1%
232,866
-34.8%
112,036
-50.3%
1,348,801
2,275,050
2020/05
(単・35期)
4,144,897
3.4%
441,507
89.6%
295,744
164.0%
1,594,288
2,625,778
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2019/05
(連・34期)
4,434,200 275,878 142,928 1,444,898
2,423,412
2020/05
(連・35期)
4,577,752
3.2%
486,211
76.2%
325,306
127.6%
1,719,947
2,803,419
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/05(単・31期) 15,966.44 80,637.89 4,000
2017/05(単・32期) 9,064.45 85,709.43 4,500
2018/05(単・33期) 18,772.13 99,986.47 5,000
2019/05(単・34期) 46.25 537.80 4,000
2020/05(単・35期) 117.92 635.68 5,000
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2019/05(連・34期) 59.01 576.12 --
2020/05(連・35期) 129.71 685.78 --
予想PER 13.61倍 (2022/05連・参考EPS:121.20・想定価格1,650円ベース)
予想PBR 1.66倍 (2022/05連・参考BPS:991.15・想定価格1,650円ベース)
予想配当 --(2022/05)

シイエヌエスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
富山 広己 604,800
(200,000:33.1%)
24.11 180日
N&KT株式会社 600,000 23.92 180日
関根 政英 178,200 7.11 180日
シイエヌエス従業員持株会 134,400 5.36
小野間 治彦 112,400 4.48 180日
楠見 慶太 112,000 4.47 180日
生活協同組合コープさっぽろ 100,000 3.99 180日
株式会社エヌ・ティ・ティ・データ 100,000 3.99 180日
戸田 忠志 60,000 2.39 180日
種田 政行 54,000 2.15 180日
既存株主総計(58) 2,508,000 100 対象 2,035,000株
カバー率 81.14%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

シイエヌエスのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

シイエヌエスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,500円(想定価格比: +1,850円/+112.1%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
東海東京証券主幹事。英文字3文字略社名。
業績安定堅調のSIer。マザーズ上場だがジャスダックスタンダード上場のような雰囲気の企業。

初値に過度な期待は控えつつも、通常時ならマザーズ・小型・情報通信系の三拍子銘柄として評価。

8月20日は同時上場となる。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

8月スタート2社同時上場の一角。SIerでこちらのほうがややIPOでは人気が高いか?
いずれにしても前のIPOより間隔が空くため注目度は高くなりそう

システムエンジニアリングはIPOでは根強い人気のある業種と言える。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年5月度、連結予想EPSは121.2円。
想定価格1,650円から計算される予想PERは約13.61倍。

業績堅調で同業種比較を考えても割安な価格設定
仮条件は上げてきているが、それでもまだ割安感を感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約9.86億円(想定価格ベースOA分含む)の小型~中型IPO
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は東海東京証券。

売出株式比率38.5%と公募のほうが売出より多いオファリング・レシオは標準範囲内。

ベンチャーキャピタルからの出資は見られない。ロックアップもきつく価格解除なしの180日。
ストック・オプションの未行使残もなし。

期数もあってジャスダックスタンダード上場のような銘柄が、成長性からかマザーズで登場なのは評価したいところ。

成長見込みを期待して買いが多くなりそう。反対に売り圧力はかなり少なく見える。

需給良好で初値は公募組売りとセカンダリー勢の買いの動向で決まりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

SIerということで業種自体の新規性には欠ける。ただ、DX化の流れ・システムのワンストップ請負など
まだまだ需要が高い事業となっており、成長してマザーズ上場というのは企業の技術力を評価したい。

ベンチャー企業らしくなくても、新しいことをやって業績を伸ばしているということから上場後も魅力はありそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

8月のスタートIPOは2社同時上場だが、どちらも評価の高い(初値期待の高そうな)IPOが入った。
こちらは東海東京証券主幹事で、どちらもややマイナー主幹事というのも似ている。

安定感の高さも感じるこちらはデメリット少なく、比較するならこちらをやや加点したいが、
初値自体は2社同時でどちらが人気が出るかは蓋を開けてみないと分からないか?

いずれにしても初値期待は持てる銘柄なので、しっかりと申し込んで公募参加したいところ。

仮条件は結構上げてきたので、想定価格比で2倍ぐらいは期待したい。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

シイエヌエスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:13件
読者予想サマリ 平均値:3,097円 | 中央値:2,890円 | 補正値:3,097円
最高:4,000円 >>>> 最低:2,500円
色違いのベトベトン様(2021/08/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,830円(想定価格比:+2,180円)
同時相手とはほぼ互角
愛読者様(2021/08/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,350円)
仮条件上げすぎ
アルファルファ様(2021/07/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+2,350円)
小型だしシステム工学系は人気が出ると予想します。
ぎゃーふぶ様(2021/07/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(想定価格比:+2,200円)
これぐらい。
ゆうくん様(2021/07/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,890円(想定価格比:+1,240円)
このくらい
Nerals様(2021/07/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,560円(想定価格比:+910円)
地合い次第では伸びそう。
hakio様(2021/07/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,875円(想定価格比:+1,225円)
良い会社
みよぶー様(2021/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(想定価格比:+1,200円)
IPOバブル。また来てほしいですね
カイ様(2021/07/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(想定価格比:+1,050円)
このくらいかと。
クロー人様(2021/07/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(想定価格比:+1,800円)
売上経常利益率は10%超と素晴らしい業績
軽く2倍は超えてくるだろう
りすきち様(2021/07/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(想定価格比:+1,100円)
上がってほしい。
12歳以上良いの根拠を示せ。様(2021/07/15) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,350円)
株主に生活協同組合コープサッポロがあるぞ、なんだこれ、
きむ様(2021/07/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+850円)
そこそこ上がるかな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ