ファンペップ(4881)のIPO新規上場情報

ファンペップの概要

ファンペップ
[4881]ファンペップ
市場:東M (医薬品)
事業内容:機能性ペプチドを用いた医薬品等の研究開発事業

ファンペップのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/12/08 (火)
BB期間 開始: 2020/12/10 (木) ~ 終了: 2020/12/16 (水)
公募価格決定 2020/12/17 (木)
購入申込期間 開始: 2020/12/18 (金) ~ 終了: 2020/12/23 (水)
上場予定日 2020/12/25 (金)

ファンペップのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,739,700株
(公募:2,739,700株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 410,900株
発行済株数 16,746,700株 (上場時、公募株数含む)
OR 18.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 820円
仮条件価格 650~730円 (変動率:-20.7%-11.0% 超弱気 )
公募価格 650円
IPOの資金用途 運転資金として、機能性ペプチドSR-0379、抗体誘導ペプチドFPP003、抗体誘導ペプチドFPP004及び新規開発品の開発費、抗体誘導ペプチドの新規製剤技術の開発費、研究費及び研究開発実施のための人件費にそれぞれ充当する予定

ファンペップのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 820円 650円
-170円
715円
+65円
649円
(-66円)
変化率 -20.7% +10.0% -9.2%
吸収金額 25.8億円 20.4億円
-5.3億円
22.5億円
+2.47億円
時価総額 137億円 108億円
-28億円
119億円
+10.8億円
108億円
-11億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ファンペップの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 2,410,900株 88.00% 10,849枚
SMBC日興証券 109,600株 4.00% 110枚
いちよし証券 41,100株 1.50% 62枚
エース証券 41,100株 1.50% 349枚
東海東京証券 27,400株 1.00% 27枚
岩井コスモ証券 27,400株 1.00% 27枚
東洋証券 27,400株 1.00% 27枚
藍澤證券(アイザワ証券) 27,400株 1.00% -枚
水戸証券 13,700株 0.50% -枚
極東証券 13,700株 0.50% -枚
(その他: SBIネオトレード証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 ファンペップ
所在地 大阪府茨木市彩都あさぎ七丁目7番18-303号
設立 2013年10月11日
従業員数 11人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

ファンペップの概況(直近の経営指標、業績予想)

ファンペップの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/12
(単・3期)
175,000 21,998 11,322 568,408
614,801
2016/12
(単・4期)
463,768
165.0%
151,765
589.9%
102,232
803.0%
920,641
1,141,110
2017/12
(単・5期)
101,179
-78.2%
-193,706
-227.6%
-204,061
-299.6%
716,579
854,136
2018/12
(単・6期)
355,866
251.7%
-8,744
-95.5%
-11,937
-94.2%
1,165,906
1,377,016
2019/12
(単・7期)
301,417
-15.3%
-232,293
2,556.6%
-235,183
1,870.2%
930,723
1,016,683
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/12(単・3期) 7,276.57 270,028.00 0
2016/12(単・4期) 46,071.23 411,919.91 0
2017/12(単・5期) -18.26 64.12 0
2018/12(単・6期) -1.06 100.39 0
2019/12(単・7期) -20.25 80.14 0
予想PER -18.42倍 (2020/12単・参考EPS:-44.52・想定価格820円ベース)
予想PBR 3.50倍 (2020/12単・参考BPS:234.25・想定価格820円ベース)
予想配当 0.00円(2020/12)

ファンペップの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
森下 竜一 2,200,000 13.53 180日
平井 昭光 1,775,000 10.92 180日
SBI4&5投資事業有限責任組合 1,190,400 7.32
三好 稔美 1,160,000 7.13 180日
塩野義製薬株式会社 1,095,200 6.74 90日 or 1.5倍
有限会社アドバンステクノロジー 1,000,000 6.15 180日
New Life Science 1号投資事業有限責任組合 793,600 4.88
株式会社SOLA 750,000 4.61 180日
株式会社レックスウェル 650,000 4.00 180日
株式会社メディパルホールディングス 595,200 3.66 90日 or 1.5倍
既存株主総計(53) 16,258,500 100 対象 13,551,300株
カバー率 83.35%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(9)
(内ロックアップ)
3,431,000株
1,129,600株(32.92%)

ファンペップのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-03-18 250,000 4 (自)2017-04-01~(至)2025-02-28
2015-03-31 425,000 50 (自)2017-04-16~(至)2025-03-31
2015-09-17 615,000 200 (自)2017-10-01~(至)2025-06-15
2015-12-18 280,000 200 (自)2018-01-01~(至)2025-12-17
2018-09-13 52,500 1,050 (自)2020-09-28~(至)2028-09-12
2018-12-13 14,000 1,050 (自)2020-12-15~(至)2028-09-12
2020-09-30 66,500 630 (自)2022-10-11~(至)2030-09-29
2015-03-18 10,000 4 (自)2015-03-26~(至)2025-02-28
2015-03-31 355,000 50 (自)2015-04-16~(至)2025-03-31
2015-09-17 60,000 200 (自)2015-10-01~(至)2025-09-30
2015-12-18 190,000 200 (自)2016-01-01~(至)2025-12-31
SO総計(11) 2,318,000 上場時算入 2,251,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ファンペップの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
730円(想定価格比: -90円/-11.0%
直前予想
(上場前)
598円(公募比: -52円/-8.0%
初値 715円(公募比: +65円/+10.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
2019年12月に上場予定も延期となった。1年後に再び復活。

機能性ペプチドで抗体医薬品系になる(花粉症、皮膚疾患など)。アンジェスと共同開発で新型コロナウィルスのワクチン研究をしており、勢いで上場して資金集め?いかにもバイオベンチャーらしい動き。

前回上場予定時との変更点
主幹事:みずほ証券→SBI証券(変更)
公募数:4,505,000→2,739,700株(減少)
想定価格:315円→820円(倍以上)

直近で7月にVCなどから資金調達(630円)があり、ロックアップなしが多く5ヶ月で約200円抜きという荒技。

クリスマス上場で、まさしくクリスマスのギャンブル合戦といったところか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

アンジェス関連の赤字バイオIPO。2019年12月に上場予定も延期。
コロナ禍の火事場上場にも見えるが果たして?

クリスマス上場予定で、いかにもギャンブル的な銘柄。
なお主幹事「みずほ→SBI」になっているので注意。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年12月度、単体予想EPSは-44.52円。
想定価格820円から計算される予想PERは約-18.42倍。

直近の7月にVCから630円で資金調達。そこから200円弱アップの価格は妥当とは言いづらい
公開価格に納得感があるかはよくよく検討したい。
なお、仮条件は650~730円と大幅引き下げで割安感を見せたが通用するか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約25.8億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSBI証券。

全数公募による。オファリングレシオは標準範囲。

ベンチャーキャピタルからの出資や関連会社からの出資が多め。
ロックアップが掛かっておらず株価が高ければいつでも売り抜けてきそうで怖い。

ストック・オプションも乱発しており4~1,050円。4~200円行使が多くボリュームも大きい。
いまいちストック・オプションの状況を見ていても、投資するには割高感がある。

バイオベンチャーにしては吸収金額が小さく、また資金使途は研究開発に使われるとあるが、
上場時に買意欲が高まるとは思えない。かなり苦戦するのではないかと思っている。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

赤字バイオベンチャー代表のような銘柄。機能性ペプチド・・・、たしかに役に立ちそうだが、
思惑で株価が左右されるという超ギャンブル銘柄という印象。

上場自体も節操がないように、今後、追加の増資などを覚悟の上といったところ。
ハイリスク・ハイリスク・ハイリターン系ぐらいの気持ちで見ておきたい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

結局、仮条件は大幅に引き下げ、それでも節操のない上場でどれだけの人が支持するのか?
多くの上場銘柄がある12月IPOでわざわざリスクの高いところに参加する人はどれほどいるのか?

注目度の高さは12月の上場ラッシュの中では重要となるので、
その点では評価できるが、やはりリスクが高い銘柄という印象。

SBI証券主幹事となったことで、当選可能性は高いと考えられるが、
初値で報われるかどうかは、五分五分といったところ。

VC等が7月に630円で投資しているものが仮条件650-730円で投資できるなら
意外に値付けとしては投資会社よりちょっと高い程度で早めに参入できるという見方もできないことはない。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

ファンペップへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ファンペップの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:76件
読者予想サマリ 平均値:795円 | 中央値:700円 | 補正値:738円
最高:4,000円 >>>> 最低:400円
タケ様(2020/12/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:598円(公募価格比:-52円)
これしかありません
ミツバチ99様(2020/12/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:670円(公募価格比:+20円)
SBIポイント使って当たったのキャンセルする?
めがっさ様(2020/12/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:598円(公募価格比:-52円)
赤字バイオなので。
カズ様(2020/12/23) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:750円(公募価格比:+100円)
補欠→当選 これぐらい行ってほしい。
kuro様(2020/12/23) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:598円(公募価格比:-52円)
下限では引受価格でしょう
ほいみん様(2020/12/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:599円(公募価格比:-51円)
ピタリ賞ねらいです
じじい様(2020/12/22) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:598円(公募価格比:-52円)
地合いが良いのでここ
それにしても今回のラッシュでグローバル多すぎ
証券会社は「IPO乞食はいらん!」という姿勢を出したような気がする
IPO自体がオワコンになるかもしれない
カレーどすた様(2020/12/22) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:530円(公募価格比:-120円)
MIT、アクシスは初値の5倍以上上がりました。
ヘッドウォータースはなんと初値の10倍以上上がりました。
なにがいいたいかというとIPOバブルです。
せっかくIPOバブルが来てるのに、まったく何も当たらないので意味ないですね、
実際今年はここまでまったく当たりなしです。すなわち無意味、それがIPO。
アロエ様(2020/12/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:400円(公募価格比:-250円)
下限決定で話にならない!?
シェーディング様(2020/12/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:500円(公募価格比:-150円)
かなりヤバイ下がり方になりそう
みね様(2020/12/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:550円(公募価格比:-100円)
どさくさに紛れての上場という感じ。さらに仮条件下限で壊滅的な結果になりそう。
三島様(2020/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:550円(公募価格比:-100円)
高い。ギャンブルにもならない。あたりが抜かれた宝くじ
shamusu様(2020/12/18) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:598円(公募価格比:-52円)
なぜ去年より条件を引き上げてくるのか理解不能。チャレンジポイント狙いのIPOの申し込みすら私はしていません。
てんた様(2020/12/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:700円(公募価格比:+50円)
ライブスター証券でまさかの当選しました。
700様(2020/12/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:700円(公募価格比:+50円)
微増
ファンファン様(2020/12/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:680円(公募価格比:+30円)
サスケ様(2020/12/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:650円(公募価格比:±0円)
コロナワクチンの成果が出れば株価10倍以上
SS様(2020/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:910円(公募価格比:+260円)
SBIの底力
のすけ様(2020/12/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:700円(公募価格比:+50円)
今のipoの勢いでもここは・・・
バナくん様(2020/12/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:710円(公募価格比:+60円)
ここは厳しい。SBIもどうやって捌くか困っているだろう
赤羽様(2020/12/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+250円)
アンジェス
ちょこちょこ様(2020/12/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:690円(公募価格比:+40円)
高すぎる
315円から820円だと
ニューロン様(2020/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:+130円)
ペプチドがどこまで評価されるかがカギ
HSI様(2020/12/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:740円(公募価格比:+90円)
いらんとです
waikazu様(2020/12/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:625円(公募価格比:-25円)
パスします
ごり様(2020/12/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:680円(公募価格比:+30円)
ポイント狙いなので落選おねしゃす
たけ様(2020/12/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:-100円)
身の程をわきまえてくれよ
ペプチド様(2020/12/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-50円)
地雷IPO
SIFT様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:±0円)
去年上場中止時315円
想定価格820円になる要素全く無し
トマトジュース様(2020/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+200円)
奇跡のイブアノマリー出るか?
米国財政破綻様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-50円)
パス
マヌカハニー様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+100円)
SBIがネットロードショーする熱の入れよう
豚毛様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+50円)
出目金顔やな社長
レンダリング様(2020/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:634円(公募価格比:-16円)
ペプチドが医療を変える
このもん様(2020/12/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:730円(公募価格比:+80円)
上場ゴール
ペリドット様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:598円(公募価格比:-52円)
SBI証券で100株だけ申し込んだ
プロトタイプ様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:671円(公募価格比:+21円)
みずほに匙を投げられた残念な会社
SBIがゴミ拾い
愛読者様(2020/12/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:730円(公募価格比:+80円)
いらない
my20001様(2020/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:+120円)
これはダメな仮条件ですね
hal様(2020/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+100円)
パスします。。
森松様(2020/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-50円)
12月公開数多すぎ。
月最大10社くらいにしろ。
まともに分析できない。
東証検討しろ
UG様(2020/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-50円)
主幹事変更に草
前代未聞だろw
だーく様(2020/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:670円(公募価格比:+20円)
わざわざ手を出さないかな
かぶけ様(2020/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:±0円)
割れるか同値かくらいの予想
まつ様(2020/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+50円)
公募割れを予想。
yarisugi様(2020/12/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:-40円)
point目的でBBしたら・・当選する奴www
サブ様(2020/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-50円)
こんなの12月に持ってくるな
とっつあん様(2020/12/09) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+850円)
時価総額は最低クラス。この下には継続前提組しかいない。
このサイズならさすがにロックアップは外しに行くでしょう。
ノギス様(2020/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:671円(公募価格比:+21円)
赤字バイオはパス。
Zeku様(2020/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:620円(公募価格比:-30円)
ポイント狙い
レモンパン様(2020/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+50円)
ちょっと怖い。
IPO投資家様(2020/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:692円(公募価格比:+42円)
火中の栗を拾うとはこの事・・・
ダングラ様(2020/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:730円(公募価格比:+80円)
赤字バイオはね…
みよぶー様(2020/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+950円)
ラッシュですな~。なんでいつもこんなに固まるの?
スティンガー様(2020/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:660円(公募価格比:+10円)
これはパスです。
hakio様(2020/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:913円(公募価格比:+263円)
このくらいかな
色違いのベトベトン様(2020/12/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:-70円)
去年の想定価格で良かったよねってオチになりそう
ダイアナ様(2020/12/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:+120円)
パス
なりきん様(2020/12/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+150円)
パス
Nerals様(2020/11/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:+160円)
ポイントの肥やしとなれ!
MR.KEN様(2020/11/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+1,230円)
これは吹き上がると思う!
かさ様(2020/11/28) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:670円(公募価格比:+20円)
きむ様(2020/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+150円)
微妙
りこ様(2020/11/25) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-50円)
たけちゃん様(2020/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:970円(公募価格比:+320円)
価格が強気かな。
gafam様(2020/11/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:+70円)
ikuranandemokorehairanai
SF様(2020/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+50円)
お好きな方は宝くじのつもりでどうぞ
アルファルファ様(2020/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+550円)
えらい吊り上げてきたな
去年の想定価格が315円だから2.6倍
よくわからないから適当
さいこー様(2020/11/23) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+50円)
あじのむこうがわ様(2020/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,550円)
アンジェス森下先生応援してます!
りすきち様(2020/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,020円(公募価格比:+370円)
機能性ペプチド
ぎゃーふぶ様(2020/11/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+150円)
いらない。
あおいそら様(2020/11/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+3,350円)
ここもいいけど、株式会社遺伝子治療研究所、ここもおつかIPO期待。
それに出資している(4556)カイノスに注目。
無駄無駄無駄様(2020/11/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+50円)
1年延期したようだけど公募割れは避けれませんよ!!完全スルー案件デス!
奈良公園のしか様(2020/11/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+50円)
らいおん様(2020/11/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:+70円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ