ココペリ(4167)のIPO新規上場情報

ココペリの概要

ココペリ
[4167]ココペリ
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:中小企業向け経営支援プラットフォーム「BigAdvance」及びAIモジュール「FAI」の開発・提供等

ココペリのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/12/01 (火)
BB期間 開始: 2020/12/03 (木) ~ 終了: 2020/12/09 (水)
公募価格決定 2020/12/10 (木)
購入申込期間 開始: 2020/12/11 (金) ~ 終了: 2020/12/16 (水)
上場予定日 2020/12/18 (金)

ココペリのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,082,400株
(公募:276,000株 / 売出:806,400株)売出株式比率:74.5%
O.A.分 162,300株
発行済株数 7,243,380株 (上場時、公募株数含む)
OR 17.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,300円
仮条件価格 1,400~1,600円 (変動率:+7.7%+23.1% 超強気 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 当社の主力事業である中小企業向け経営支援プラットフォーム「Big Advance」の機能強化や新機能の開発等を行うにあたり必要となる優秀な人材を確保するため、エンジニア、営業及びカスタマーサクセス等の人件費・採用教育費に充当する予定

ココペリのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,300円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 16.1億円 - -
時価総額 94.1億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ココペリの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 963,500株 89.02% 1,445枚
SBI証券 86,500株 7.99% 389枚
松井証券 10,800株 1.00% 108枚
マネックス証券 10,800株 1.00% 108枚
丸三証券・マルサントレード 10,800株 1.00% 11枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 ココペリ
所在地 東京都千代田区二番町8番地3二番町大沼ビル4階
設立 2007年06月11日
従業員数 37人
監査法人 EY新日本有限責任監査法人

ココペリの概況(直近の経営指標、業績予想)

ココペリの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/03
(単・9期)
59,089 -21,674 -21,555 9,186
32,418
2017/03
(単・10期)
68,942
16.7%
-52,808
143.6%
-53,098
146.3%
56,887
86,997
2018/03
(単・11期)
105,731
53.4%
-63,684
20.6%
-63,975
20.5%
195,513
234,106
2019/03
(単・12期)
185,261
75.2%
-98,664
54.9%
-98,954
54.7%
126,559
176,006
2020/03
(単・13期)
413,671
123.3%
-21,462
-78.2%
-21,753
-78.0%
244,815
352,967
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(単・9期) -41,937.14 15,387.13 0
2017/03(単・10期) -889.43 -735.56 0
2018/03(単・11期) -1,045.24 -1,706.45 0
2019/03(単・12期) -22.91 -47.29 0
2020/03(単・13期) -5.04 -52.33 0
予想PER 102.20倍 (2021/03単・参考EPS:12.72・想定価格1,300円ベース)
予想PBR 8.77倍 (2021/03単・参考BPS:148.16・想定価格1,300円ベース)
予想配当 --(2021/03)

ココペリの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
近藤 繁 2,450,000
(70,000:2.9%)
32.15 180日
AT-Ⅱ投資事業有限責任組合 714,000
(178,500:25.0%)
9.37 90日 or 1.5倍
森垣 昭 546,000
(70,000:12.8%)
7.17 180日
株式会社東広 476,000
(119,000:25.0%)
6.25 180日
SV-FINTECH1号投資事業有限責任組合 424,620
(35,700:8.4%)
5.57 90日 or 1.5倍
FinTechビジネスイノベーション投資事業有限責任組合 392,000
(98,000:25.0%)
5.14 90日 or 1.5倍
近藤 正武 280,000 3.67 180日
近藤 淳 280,000 3.67 180日
松尾 幸一郎 267,400 3.51 180日
TIS株式会社 188,300 2.47 180日
既存株主総計(58) 7,611,100 100 対象 7,134,540株
カバー率 93.74%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(8)
(内ロックアップ)
1,908,410株
1,670,620株(87.54%)

ココペリのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-06-14 56,000 8 (自)2016-07-01~(至)2024-06-30
2015-04-10 364,000 22 (自)2017-05-01~(至)2025-04-30
2017-06-28 49,000 129 (自)2019-06-01~(至)2027-05-31
2017-12-11 17,500 129 (自)2020-01-01~(至)2027-12-31
2018-10-15 29,400 211 (自)2020-11-01~(至)2028-10-31
2019-04-22 38,850 211 (自)2021-05-01~(至)2029-04-30
2019-12-16 9,870 363 (自)2021-12-17~(至)2029-12-16
2020-02-28 79,100 363 (自)2022-03-01~(至)2030-02-28
SO総計(8) 643,720 上場時算入 515,900株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ココペリの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,300円(想定価格比: +2,000円/+153.8%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
中小企業向け経営支援、いわゆる経営クラウドでSaaS関連。地方銀行との連携に強み。
同時にAIモジュールを組み込むことでコンサル的なことも出来る模様。

業績は売上急伸で、利益も黒字転換から大きく伸ばしそうで期待度は高そう。

マザーズ中規模で比較的枚数も多いため、おこぼれ当選も狙いやすい。

上場ラッシュに入った中で初値がどこまで伸びるかに焦点。初日上限付近レベルか?2日目突入レベルか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

中小企業向けのクラウド型経営支援。いわゆるSaaS関連。地方の金融機関連携に強み。
AI分析もサービスと用意しており、IPOでトレンドとなる内容が詰まった銘柄。注目度は高い。

上場日は5社同時上場後の金曜日2社同時上場。
週末ということで後を引きずらずにしっかりとした結果を残して欲しい。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2021年3月度、単体予想EPSは12.72円。
想定価格1,300円から計算される予想PERは約102.2倍。

やや成長を見込まれた価格設定。
黒字化したところということで仕方ないところで、注目は直近での売上の成長力か?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約16.1億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は大和証券。

売出株式比率74.5%と売出し株が多い。オファリングレシオは標準範囲。
売出し元は上位株主から程よく出ている。

ベンチャーキャピタルからの出資は豊富でロックアップは1.5倍で解除となる。警戒は必要となるレベル。
ストック・オプションの未行使残も上場時参入がVC1社に匹敵するレベルでこちらも警戒。
行使価格も22円行使が一番多く、VC,SOは売り圧力になりそう。

売り手の存在もかなり気になるIPO。需要も多そうで初値は期待できるが、
高値圏での警戒感もかなりありそうと評価しておきたい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

昨今注目度の高いSaaS型の経営支援サービス。特徴は地域の金融機関の連携力。
融資の判定や企業評価といったことをAIで判定することができて、スムーズな支援が行える模様。

メディアなどにも掲載が多く、技術力は高く評価されている模様。
地方銀行など役目が問われている中で、AIが仕事を取って代わる象徴みたいになる可能性はある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

どちらかというと縁の下の力持ちのような経営支援サービスなので、
普通の人には馴染みが薄そう。ただIPO的にはクラウド管理、AI支援で花形案件。

融資を基本とする銀行業は「人からAIに仕事が変わっていく」と言われており、
AIでの融資判定など、正にその象徴となりそう。

業績に目を向けると直近の売上が急成長しており、それに付随して利益も出やすい
ストック型ビジネスモデル(経費が増えない)。

上場後、大きく期待できる雰囲気はある。
初値に関しては過密スケジュールの中、上場ということで思ったほど上がらないということもありそう。

総合評価としては成長期待を意識してA評価とする。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

ココペリへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:34件
読者予想サマリ 平均値:3,182円 | 中央値:3,210円 | 補正値:3,311円
最高:4,600円 >>>> 最低:1,800円
ごくう様(2020/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,850円(想定価格比:+2,550円)
かなり期待できそう
愛読者様(2020/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(想定価格比:+2,000円)
初日につくかな
UG様(2020/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,550円(想定価格比:+3,250円)
かっこよりこっちの方が良い。
スティンガー様(2020/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,680円(想定価格比:+2,380円)
仮条件強気ですが、さすがに初日には寄るかと。
ダイアナ様(2020/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(想定価格比:+2,950円)
欲しいな
だーく様(2020/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+1,900円)
上限で2倍
IPO投資家様(2020/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,600円(想定価格比:+3,300円)
過密日程&3社同時上場が非常に残念
waikazu様(2020/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,130円(想定価格比:+2,830円)
当たりがほしいな
まつ様(2020/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+2,200円)
大和証券で当選希望。
hal様(2020/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+1,950円)
欲しいです!
my20001様(2020/12/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,790円(想定価格比:+2,490円)
仮条件も強く、素直に評価できます
赤羽様(2020/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,050円(想定価格比:+2,750円)
ココペリ
色違いのベトベトン様(2020/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,720円(想定価格比:+1,420円)
実質4社同時で全部強力だから苦戦する
レモンパン様(2020/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,210円(想定価格比:+1,910円)
安心してBBできます。
ダングラ様(2020/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+1,900円)
黒字化AI
ごり様(2020/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(想定価格比:+1,950円)
チャンス当選お願いします
カールおじさん様(2020/12/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,650円(想定価格比:+2,350円)
2倍+αで、いかがでしょうか。
かぶけ様(2020/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,040円(想定価格比:+1,740円)
当日で寄る
Nerals様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(想定価格比:+1,150円)
欲しい!
hakio様(2020/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,702円(想定価格比:+1,402円)
良い会社。
たけちゃん様(2020/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,200円)
積極的ではないです。
房州ビワ様(2020/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(想定価格比:+2,400円)
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クラウド、AI事業
このもん様(2020/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(想定価格比:+1,700円)
過密日程で厳しくなりそう
かんらん石様(2020/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(想定価格比:+2,200円)
1.5倍で外れるVCが嫌だね
みよぶー様(2020/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(想定価格比:+1,900円)
IPO集中しすぎです。どうにかならんのかね。
なりきん様(2020/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(想定価格比:+1,200円)
これくらい
アルファルファ様(2020/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(想定価格比:+2,700円)
クラウド、ビックデータAI
イチハチ様(2020/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(想定価格比:+500円)
この位にはあがるでしょ
てっちゃん様(2020/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,180円(想定価格比:+880円)
ほしいですね。
ぎゃーふぶ様(2020/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,440円(想定価格比:+2,140円)
ん~
きむ様(2020/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(想定価格比:+600円)
そこそこ上がるかな
フェルケナ様(2020/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(想定価格比:+700円)
まあ、この位はいくかな。
銀行系のサービス?よくわからないな。
ここなっつ様(2020/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,260円(想定価格比:+960円)
標準的なIPO.このくらいはいくのでは!
りすきち様(2020/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(想定価格比:+550円)
プラットフォーム
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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