I-ne(4933)のIPO新規上場情報

I-neの概要

I-ne
[4933]I-ne
市場:東M (化学)
事業内容:ヘアケア製品、美容家電、化粧品及び健康食品関連のファブレスメーカー

I-neのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/09/07 (月)
BB期間 開始: 2020/09/08 (火) ~ 終了: 2020/09/14 (月)
公募価格決定 2020/09/15 (火)
購入申込期間 開始: 2020/09/16 (水) ~ 終了: 2020/09/23 (水)
上場予定日 2020/09/25 (金)

I-neのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,142,000株
(公募:1,713,600株 / 売出:428,400株)売出株式比率:20.0%
O.A.分 321,300株
発行済株数 8,313,600株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,470円
仮条件価格 2,580~2,890円 (変動率:+4.5%+17.0% 超強気 )
公募価格 2,890円
IPOの資金用途 国内及び海外における当社ブランドの認知度向上及び価値向上のための広告宣伝活動や販売促進活動の資金として

I-neのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,470円 2,890円
+420円
- -
変化率 +17.0% - -
吸収金額 60.8億円 71.1億円
+10.3億円
-
時価総額 205億円 240億円
+34.9億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

I-neの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,810,100株 84.51% 1,810枚
SBI証券 107,100株 5.00% 482枚
みずほ証券 107,100株 5.00% 107枚
楽天証券 42,800株 2.00% 428枚
大和証券 42,800株 2.00% 64枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 21,400株 1.00% 24枚
マネックス証券 10,700株 0.50% 107枚
(その他: auカブコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
松井証券
松井証券IPOに注力姿勢完全平等抽選、前受金必要なし!

企業データ

会社名 I-ne
所在地 大阪府大阪市北区中之島六丁目1番21号
設立 2007年03月28日
従業員数 256人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

I-neの概況(直近の経営指標、業績予想)

I-neの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/12
(単・9期)
6,607 242 121 171
4,314
2016/12
(単・10期)
15,584
135.9%
198
-18.2%
62
-48.8%
1,315
7,377
2017/12
(単・11期)
20,647
32.5%
-24
-112.1%
-43
-169.4%
1,252
10,675
2018/12
(単・12期)
20,557
-0.4%
255
-1,162.5%
133
-409.3%
1,305
10,578
2019/12
(単・13期)
20,912
1.7%
559
119.2%
393
195.5%
1,619
9,216
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/12
(連・12期)
20,571 273 162 1,305
10,617
2019/12
(連・13期)
21,206
3.1%
649
137.7%
464
186.4%
1,775
9,440
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/12(単・9期) 121,055.36 171,009.41 0
2016/12(単・10期) 38,084.56 224,228.98 0
2017/12(単・11期) -93,682.50 130,546.48 0
2018/12(単・12期) 8.08 34.18 0
2019/12(単・13期) 47.54 81.73 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(連・12期) 12.55 34.11 --
2019/12(連・13期) 58.27 97.65 --
予想PER 19.98倍 (2020/12連・参考EPS:123.63・想定価格2,470円ベース)
予想PBR 3.34倍 (2020/12連・参考BPS:738.90・想定価格2,470円ベース)
予想配当 --(2020/12)

I-neの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
YBO株式会社 3,715,000 52.82 180日
大西 洋平 2,885,000
(428,400:14.8%)
41.02 180日
SMBC事業開発3号投資事業有限責任組合 89,060 1.27
藤岡 礼記 70,000 1.00 180日
伊藤 翔哉 70,000 1.00 180日
今井 新 70,000 1.00 180日
杉元 将二 70,000 1.00 180日
橋本 恒平 25,000 0.36 180日
玉井 千恵美 5,000 0.07
小松 悠 5,000 0.07
既存株主総計(24) 7,033,060 100 対象 6,905,000株
カバー率 98.18%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
89,060株
0株(0.00%)

I-neのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-02-28 305,000 100 (自)2020-03-01~(至)2028-02-27
2019-05-07 39,000 150 (自)2021-05-09~(至)2029-05-07
SO総計(2) 344,000 上場時算入 305,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

I-neの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,300円(想定価格比: +830円/+33.6%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
想定仮条件(2,050円~2,890円)

ヘアケア商品ボタニスト(BOTANIST)がヒット。事業に対する吸収規模が大きいのは気になる。

今後の期待度が上場時にどう反映されるかが鍵。現状の商品群では売上頭打ち感ありだが、今後もヒット商品を出せそうな経営手腕が評価されるか?

想定価格には期待度込みでやや割高感を感じる。仮条件表示となっているので、仮条件発表では思い切った値下げの可能性もある。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

化粧品や健康食品のファブレスメーカー。化学セクターだが、小売業の印象。
ボタニストはヒット商品で、一気にドラッグストアなどの売り場で進出。

デジタルマーケティングに強みを持っていそう。
9月末の上場ラッシュの中では、注目度の点では弱い

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年12月度、連結予想EPSは123.63円。
想定価格2,470円から計算される予想PERは約19.98倍。

売上横ばい傾向で成長性の難しさを考えると、
想定価格は軽いディスカウント程度となっている。
仮条件は超強気に引き上げているので、脚元の人気は強いのかもしれない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約60.8億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はSMBC日興証券。

公募売出比は4:1で公募が多い。枚数も多くジャブジャブ系。
吸収額が大きいのが気になるが、資金使途はブランド価値向上、海外展開などに使われる。

ベンチャーキャピタルからの出資があるが、株数は多くない。ロックアップが掛かっていない。
ほぼ社長とその資金管理会社が株を占めており、上場後直ぐの売り圧は乏しい

一方、ストック・オプションの未行使残の100円行使30万株ほどは行使期間に入っていて警戒。

需給面で気になるのはやはり業種に対する吸収規模、時価総額の大きさか?
初値に関してはあまり期待しないほうが良さそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

実はシャンプー・リンスのボタニストは我が家でも使っていて、いつの間にか他社のヘアケアから
入れ替わっていて定番になっている。品質とコスト感が絶妙なところで、商売上手なところは伺える。

非常に分かりづらいシンプルなパッケージで、替えのシャンプーとリンスを買い間違えやすく、
ストックが増えたりするのだが、腐るものでないので結局リピートする仕組みとも感じられる。
シンプルパッケージは世の奥様方にはかなり好評なのではないか?

今後も美容系などで、絶妙な品質とコストの隙間を突いたところでヒット商品を出す可能性はある。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPO初値視点で見ると、需給面(吸収規模の大きさ)がやや不安な銘柄。
地合い次第では思わぬ結果も考えながら狙っていきたいIPO。

枚数が多いので当選期待が高いことを考えれば、ようやく多くの方に利益が訪れそうなIPOとも言える。
ヘアケアセットなど株主優待新設などの期待もあるので、先々の株価対策もありそう。

初値のリスク・リターンではやや危険な部分もあるが、
参加出来る可能性の高さ(妙味)を考えると評価を上げて第一印象のC→Bへと格上げ。

うまく3,000円台の初値スタートになって欲しい。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

I-neへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:88件
読者予想サマリ 平均値:3,493円 | 中央値:3,330円 | 補正値:3,493円
最高:6,650円 >>>> 最低:2,300円
マシェラン様(2020/09/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,890円(公募価格比:+1,000円)
楽天では初めて当選。
評価は全般的にBで公募価格より若干+ということです。
何とか初値は最低これくらいであって欲しいという
希望初値です。お願いします。
たーさん様(2020/09/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,470円(公募価格比:+580円)
T.S様(2020/09/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,664円(公募価格比:+774円)
人気化する業種かな?…とはいえ多少の利益にはなると思う。
india様(2020/09/21) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,980円(公募価格比:+3,090円)
地合いの良さから、軽く2倍はいける 
リーフ様(2020/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,540円(公募価格比:+650円)
予想
nuts様(2020/09/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,150円(公募価格比:+2,260円)
7月のSpeeeの初値を参考に
めがっさ様(2020/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,210円(公募価格比:+320円)
枚数が多いので。
kira様(2020/09/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+1,910円)
セガンダリーがたくさんいそう。
オクラ納豆様(2020/09/19) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:-190円)
需給がネックなので公募割れ予想
まさはる仲様(2020/09/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,510円(公募価格比:+620円)
この位まで
ほいみん様(2020/09/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+120円)
ピタリ賞ねらいです
yuki様(2020/09/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+1,210円)
楽天証券で初当選。期待を込めて。
ごん様(2020/09/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,680円(公募価格比:+790円)
優待も楽しみ、あるの?持っていたい。
たけ様(2020/09/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,700円(公募価格比:+810円)
外れたけどあがるだろうな
たん様(2020/09/17) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:-590円)
う~ん
ken様(2020/09/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:+90円)
こんなもんかな
nitasan 様(2020/09/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+410円)
久しぶりに主幹事から頂いたもの公募割れはないと思います。
まっくろくろすけ様(2020/09/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,250円(公募価格比:+360円)
冨樫様(2020/09/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,350円(公募価格比:+460円)
強気
solos様(2020/09/16) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,110円)
値がさIPOで結構セカンダリー狙いで買いが集まる。意外とこういう銘柄はあなどれない。
ネオ様(2020/09/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,650円(公募価格比:+3,760円)
ブランド力から期待を込めて。
よし様(2020/09/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+710円)
今の相場ならこれくらいは行くでしょう。
たか様(2020/09/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+610円)
こんな感じです
あさか様(2020/09/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,280円(公募価格比:+390円)
米国財政破綻様(2020/09/16) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:-490円)
パス
koo様(2020/09/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,350円(公募価格比:+460円)
微益予想
コサキング様(2020/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-490円)
最近のIPO相場なら、これくらいいきそう。
k&k様(2020/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,680円(公募価格比:+790円)
現在の状況では、以外高を期待したい。
ごり様(2020/09/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+560円)
バブルなので・・・
ぴーちゃん様(2020/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,110円)
そこそこ行ってほしい。
みかん55様(2020/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+310円)
業績が「ん~」って感じ
カレーどすた様(2020/09/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+2,210円)
フィーチャは初値の9倍以上上がりました。
インターファクトリーは初値の5倍以上上がりました。
なにがいいたいかというとIPOバブルです。
せっかくIPOバブルが来てるのに、まったく何も当たらないので意味ないですね。
ここらで一枚くらいぜひとも手に入れたいところです。
らっきょう様(2020/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+1,260円)
ランキング5冠受賞の DROAS
境多摩様(2020/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+210円)
ベタベタシャンプー
タンニン様(2020/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+310円)
ボタニスト
ちょこちょこ様(2020/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+710円)
吸収金額が重すぎる
最悪公募価格付近
eat_the_meat様(2020/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+410円)
仮条件上げてくるんですね
意外だ
lcms様(2020/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+510円)
業績はパッとしないけど知名度はあるようです
NO FUTURE様(2020/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,610円)
一応BBしようかな
ハリケーンフューリー様(2020/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,110円)
もしかしたらすごくあがるかも
ユッキー様(2020/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,470円(公募価格比:+580円)
初値は、そこそこではないか
上限で決まれば!
愛読者様(2020/09/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+410円)
最近、日興はくれないから
バナくん様(2020/09/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+710円)
IPO人気は続くと予想
ドジャーズ君様(2020/09/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+810円)
これくらいはいきそう。
神威様(2020/09/10) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+410円)
仮条件大幅に上振れ。プライシングに影響のある機関投資家からの評価がかなり高いのだろう。
初値は3300円程度と静かなスタートを予想するが、セカンダリーで4000円も視野。
海外配分が絡むことからも、6月上場のロゴガイドのように高初値からセカンダリー一段高も視野に。
なりきん様(2020/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+440円)
微妙
ようわからん!様(2020/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,130円(公募価格比:+240円)
化粧品、美容家電、
売上が伸び悩み傾向って事で。
★★★★四星球様(2020/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+10円)
これくらいかな??
Nerals様(2020/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+350円)
いいね!
みんすくみ様(2020/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+640円)
縁起がいいので巫女さんで
今年こそは当たってほしい日興&巫女さん
スクリュー様(2020/09/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+310円)
愛美NO1様(2020/09/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+440円)
当るかなぁ
ももんが様(2020/09/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,760円(公募価格比:+1,870円)
これくらいまでいったりして
IPO投資家様(2020/09/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,005円(公募価格比:+3,115円)
超強気なので、かなりの人気がありそう。
waikazu様(2020/09/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,280円(公募価格比:+390円)
微妙かな
だーく様(2020/09/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,140円(公募価格比:+250円)
微勝
my20001様(2020/09/09) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,670円(公募価格比:+780円)
相場全体の雲行きが怪しくなってきました
HMB様(2020/09/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+910円)
究極のヘアケア
リコピン様(2020/09/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,110円)
ゴミカスIPOにしか見えないけど、もしかしたら買い手がいるのかもしれない
hal様(2020/09/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+360円)
微妙です。。
日興の犬様(2020/09/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,590円(公募価格比:+700円)
T社よりも強気で予想。。
UG様(2020/09/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+100円)
当たりそうだけど微妙過ぎて迷う。
SS様(2020/09/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:+1,120円)
地味に有名
まつ様(2020/09/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+290円)
上振れしてビックリ
シエスタ様(2020/09/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+130円)
これくらいかな?
アロエ様(2020/09/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+610円)
女性御用達⁉️
伝丸様(2020/09/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,658円(公募価格比:-232円)
売上が伸びない不安な物件
赤羽様(2020/09/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+110円)
ボタニカル
大根様(2020/09/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:±0円)
仮条件高っか
かぶけ様(2020/09/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,080円(公募価格比:+190円)
地合次第
レモンパン様(2020/09/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,190円(公募価格比:+300円)
少し不安だけど全力BBで?!
スティンガー様(2020/09/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:-40円)
こういう枚数多い地味銘柄で利益を出せるとありがたいのですが。
いーね様(2020/09/06) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,230円(公募価格比:+340円)
お小遣いには丁度いい
房州ビワ様(2020/09/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:-190円)
優待を導入してほしい
豚毛様(2020/09/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-490円)
危険な香りがするわ
某アサイー銘柄を彷彿とさせるんやが
このもん様(2020/09/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+110円)
IPO熱も当分冷めやらぬということでそこそこ強気
ペリドット様(2020/09/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-390円)
公募付近?
アルファルファ様(2020/09/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:-290円)
良くても微増
みよぶー様(2020/09/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:-390円)
きびしそうですね
さばお様(2020/09/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,755円(公募価格比:-135円)
将来性に期待
さとさと様(2020/08/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,630円(公募価格比:-260円)
微増程度かと。
hakio様(2020/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,387円(公募価格比:+497円)
期待する会社
yuta様(2020/08/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:-370円)
メーカーなのでそれほど過熱することなく、想定価格に近いと予想。
ぎゃーふぶ様(2020/08/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,440円(公募価格比:+550円)
どーでもいい。
まる様(2020/08/22) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+610円)
今の最強地合い継続前提で言うならば絶対欲しい銘柄。
でもこういう銘柄でさえ今はまず当選しないのが悲しい・・・。
りすきち様(2020/08/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,520円(公募価格比:-370円)
ヘアケア製品上がってほしい。
きむ様(2020/08/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,110円)
2倍ぐらいかな
ウッチー式様(2020/08/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,340円(公募価格比:+450円)
こんなもんかなと^^
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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