関通(9326)のIPO新規上場情報

関通の概要

関通
[9326]関通
市場:東M (倉庫・運輸関連業)
事業内容:主にEコマースを展開する顧客の配送センター業務を代行する「EC・通販物流支援サービス」等

関通のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/03/02 (月)
BB期間 開始: 2020/03/03 (火) ~ 終了: 2020/03/09 (月)
公募価格決定 2020/03/10 (火)
購入申込期間 開始: 2020/03/11 (水) ~ 終了: 2020/03/16 (月)
上場予定日 2020/03/19 (木)

関通のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:850,000株
(公募:600,000株 / 売出:250,000株)売出株式比率:29.4%
O.A.分 127,500株
発行済株数 2,875,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 34.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 470円
仮条件価格 470~490円 (変動率:0.0%+4.3% やや強気 )
公募価格 490円
IPOの資金用途 設備投資資金(埼玉県和光市に新設の物流センター・兵庫県尼崎市に新設の物流センター)

関通のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 470円 490円
+20円
1,032円
+542円
2,953円
(+1,921円)
変化率 +4.3% +110.6% +186.1%
吸収金額 4.59億円 4.78億円
+0.19億円
10.8億円
+5.29億円
時価総額 13.5億円 14.8億円
+0.57億円
29.6億円
+15.5億円
88.6億円
+58.9億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

関通の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 765,000株 90.00% 765枚
SBI証券 17,000株 2.00% 77枚
SMBC日興証券 17,000株 2.00% 17枚
マネックス証券 8,500株 1.00% 85枚
岡三証券 8,500株 1.00% 9枚
岩井コスモ証券 8,500株 1.00% 9枚
むさし証券(トレジャーネット) 8,500株 1.00% 17枚
エース証券 8,500株 1.00% 72枚
極東証券 8,500株 1.00% -枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 関通
所在地 大阪府東大阪市長田一丁目8番13号
設立 1986年04月28日
従業員数 229人
監査法人 太陽有限責任監査法人

関通の概況(直近の経営指標、業績予想)

関通の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/02
(単・29期)
3,255,779 15,228 12,074 183,002
2,314,130
2016/02
(単・30期)
3,739,486
14.9%
223
-98.5%
2,009
-83.4%
185,012
2,696,574
2017/02
(単・31期)
4,263,414
14.0%
30,776
13,700.9%
-25,344
-1,361.5%
130,829
3,713,493
2018/02
(単・32期)
5,254,794
23.3%
139,563
353.5%
55,980
-320.9%
202,334
3,744,532
2019/02
(単・33期)
6,468,296
23.1%
103,944
-25.5%
78,583
40.4%
466,788
5,327,225
2020/02
(単・34期)
7,391,000
14.3%
210,000
102.0%
134,000
70.5%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/02(単・29期) 301.87 4,575.07 0
2016/02(単・30期) 50.24 4,625.31 0
2017/02(単・31期) -633.62 3,270.75 0
2018/02(単・32期) 27.99 101.17 0
2019/02(単・33期) 38.88 205.18 0
2020/02(単・34期) 58.99 260.79 0
予想PER 7.97倍 (2020/02単・参考EPS:58.99・想定価格470円ベース)
予想PBR 1.80倍 (2020/02単・参考BPS:260.79・想定価格470円ベース)
予想配当 0.00円(2020/02)

関通の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
ロジ・エステート株式会社 1,250,000
(150,000:12.0%)
50.72 180日
達城 久裕 500,000
(100,000:20.0%)
20.29 180日
楽天株式会社 225,000 9.13
達城 利卓 57,500 2.33 180日
達城 利元 55,000 2.23 180日
達城 裕佳 55,000 2.23 180日
達城 太貴 52,500 2.13 180日
朝倉 寛士 50,000 2.03 180日
松岡 正剛 50,000 2.03 180日
株式会社紀陽銀行 35,000 1.42
既存株主総計(56) 2,464,500 100 対象 2,090,000株
カバー率 84.80%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
15,000株
0株(0.00%)

関通のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-02-23 141,000 77 (自)2020-02-24~(至)2028-02-23
2019-02-15 48,500 660 (自)2021-02-16~(至)2029-02-15
SO総計(2) 189,500 上場時算入 141,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

関通の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,050円(想定価格比: +580円/+123.4%
直前予想
(上場前)
590円(公募比: +100円/+20.4%
初値 1,032円(公募比: +542円/+110.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 9点 (A:積極的)
急増するEC物流に対応する「EC・通販物流支援サービス」。楽天と資本提携。
最近は楽天の送料無料化問題など、ECに対する流通の問題は大きくテーマ性高い。

業績の伸びもよく、想定価格に割安感あり。単価も安いため買いやすい。

同時上場・上場ラッシュが気がかりだが吸収金額も小さいことからここが一番人気で高騰するタイプか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

増大するネット注文(EC)の物流管理。楽天からの倉庫業務を受託。
最近の送料問題に関してもタイムリーなところ。
また、コロナショックでの外出自粛などもEC増大が連想される可能性。

3月IPO中では時流的なテーマ性が高そう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年2月度、単体見込EPSは58.99円。
想定価格470円から計算される予想PERは約7.97倍。

割安感の感じる価格設定で安心感あり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約4.59億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事はみずほ証券。

公募売出比は12:5で公募が多い。オファリングレシオはやや高め。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。ロックアップも180日でカバー率高め。
ストックオプションの未行使残は77円で14.1万株が行使期間に入っている。

小型感もあり上場ラッシュ中の3社同時上場でも全く問題なさそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

EC増大や物流コストの問題は社会的にも意識されているところで、こういった企業の技術は魅力を感じる。
取引先メインは楽天のようだが、アマゾンも取り扱っており、今後のEC増大とともに伸びそう。

IPO時の価格も安く、上場時の公開価格にも魅力を感じるところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場ラッシュの中では、多くの視点で評価が高く注目されそう。
割安感があるのと買いやすさも伴って、上場後のマネーゲームとしても狙われやすい環境
地合いが不安定なのが気になるが、同時上場でも注目される「強弱の強」が出る銘柄として評価したい。

3月上場銘柄の中には微妙銘柄が多く、状況が悪ければ公募割れとなるものも多そうだが、
ここはやや評価を強気にA評価で攻めてみたい。

初値に対してマイナス点の部分は単体で35年を迎える、ややオールド企業と見られる部分か?
株主にも一族の名前が連なっている。
 
全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

関通へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
関通の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:75件
読者予想サマリ 平均値:1,089円 | 中央値:1,030円 | 補正値:1,100円
最高:4,200円 >>>> 最低:450円
かつら様(2020/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:700円(公募価格比:+210円)
下関を思い出します
米国財政破綻様(2020/03/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:500円(公募価格比:+10円)
圭「眞子...俺今月金ねンだわ」様(2020/03/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:580円(公募価格比:+90円)
地味
ほいみん様(2020/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:920円(公募価格比:+430円)
ピタリ賞ねらいです
T.S様(2020/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,212円(公募価格比:+722円)
取得原価が安いのでこれくらいは伸びそう。
キノピヨ様(2020/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:750円(公募価格比:+260円)
ほしいよね☆
こっしー様(2020/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:680円(公募価格比:+190円)
これくらいは
Tiger様(2020/03/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+630円)
来週は少し地合いも落ち着くような。楽天関連として値動き軽そう。
めがっさ様(2020/03/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:750円(公募価格比:+260円)
地合いがあまりよくないので。
まだまだ様(2020/03/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:780円(公募価格比:+290円)
少し地合悪くなっている⁉️m
sora様(2020/03/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+710円)
経常利益成長率でみると、目標株価3Q実績で1339円ほどなので割安だと思う。
神威様(2020/03/10) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:900円(公募価格比:+410円)
物流倉庫関連で巣籠もり銘柄で時流に乗る。
地合い改善していれば1000円も充分射程圏に。人気化必至。
k&k様(2020/03/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:970円(公募価格比:+480円)
以外高があるかもしれない。
出ると負け軍師様(2020/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:590円(公募価格比:+100円)
地合が不安定過ぎて、買い手も少なそう。
ちょこちょこ様(2020/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:+230円)
1.5倍近く行けば上出来
境多摩様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+60円)
もはやS級でも疑ってかかるべし
lcms様(2020/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+460円)
割安感の感じる価格設定で安心感
NO FUTURE様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:+110円)
IPO あぶない あぶない(福田和子風に)
ハリケーンフューリー様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:+10円)
ワンコイン価格でお得感
kuro様(2020/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,127円(公募価格比:+637円)
少しは明るい話題になるように2.3倍付近で
アロエ様(2020/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:+160円)
深刻な地合いで買い手が減少!?
赤羽様(2020/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+760円)
RPA
hawk様(2020/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:+280円)
このくらいで
HMB様(2020/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+810円)
大手と提携しているのはプラスです
リコピン様(2020/03/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+710円)
軽量級有望株
背脂チャッチャ様(2020/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+610円)
コロナショックでも2倍いく
豚毛様(2020/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+410円)
こういうのワイに回ってこんかな
マヌカハニー様(2020/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+660円)
初日ギリギリまでいくかな
武漢肺炎なかったら余裕で即金なんだけど
やすす様(2020/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:+570円)
上がると予想
hakio様(2020/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+560円)
伸びることを期待する。
房州ビワ様(2020/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+360円)
単価が低いので萎えます
このもん様(2020/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+210円)
コロナの不安で手放しで喜べない状況
ペリドット様(2020/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+310円)
良い銘柄はこんな状況なので上場延期を考えてほしい
らっきょう様(2020/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:450円(公募価格比:-40円)
楽天関係じゃ買えない
アルファルファ様(2020/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+260円)
小型高成長株
ユッキー様(2020/03/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+1,110円)
コロナの影響で、巣籠もりしている人が多い中この業種は熱い❗
みずほの2枚セットだから当たればでかいがみずほ証券は基本当たらない証券会社。厳しいですねー。
ももんが様(2020/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:+1,020円)
これくらいまでいったりして
愛読者様(2020/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+510円)
宅配が注目されるだろうし
mono様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:870円(公募価格比:+380円)
割れの心配はなさそうだけど、テーマ的に暴騰もなさそう。
waikazu様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:+730円)
軽く2倍超か
みんみん様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:925円(公募価格比:+435円)
手が出しやすそう
カレーどすた様(2020/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,470円(公募価格比:+980円)
こういう地合いなのでIPOも二極化が顕著になって、単価が安くて吸収額の小さいこの銘柄は大口に狙われやすいでしょう。
一番安い銘柄が一番上がるといういまのおかしな相場は、本来のIPOバブルとは真逆の現象で一抹の寂しさを感じます。
みずほにはダブルエーで大損した分の損失補償をしてほしいですが、こういうまともな銘柄は絶望的に当たらないのでB評価どまりです。
グレッグ様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+1,400円)
コロナに負けるな的な
Nerals様(2020/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+500円)
欲しいけど当たらないだろう。
ルイコスタ様(2020/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:+590円)
2倍が目安とみる。
IPO投資家様(2020/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,291円(公募価格比:+801円)
ここに資金が集中しそう。
みんすくみ様(2020/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,353円(公募価格比:+863円)
縁起がいいのでいい巫女さんで
そろそろ当たってほしいみずほ
なない様(2020/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+910円)
物流は今は強い
なりきん様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+560円)
こんなもん
だーく様(2020/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+740円)
上げ下げはっきり出そう
スクリュー様(2020/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+490円)
このくらい。
hal様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+610円)
欲しいです!
ダングラ様(2020/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+410円)
楽天は大丈夫か?
my20001様(2020/03/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,090円(公募価格比:+600円)
アメリカ緊急利下げが来て、少しは期待できそうでしょうか
まつ様(2020/03/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,127円(公募価格比:+637円)
みずほで当選期待。
UG様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:875円(公募価格比:+385円)
EC関係はこの状況では需要があるね
かばじゃない様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:+620円)
もう、論理的な話ではなくなってそう。運がメインで。まあ、当選するのも運だしね。
ごり様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+520円)
これぐらいで。
色違いのベトベトン様(2020/03/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+810円)
三木谷のおかげで話題性が凄い
てんた様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+500円)
楽天の関連会社なの?今が最盛期でおちていくから最後の上場チャンスとみた
かぶけ様(2020/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+540円)
絵餅
バナくん様(2020/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+510円)
これぐらいはいくと思いますが、地合次第
スティンガー様(2020/03/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,510円)
3月銘柄では一番期待しています。
やす様(2020/03/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+610円)
欲しい、当たってくれ。
レモンパン様(2020/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+490円)
物流支援。地合いがどうなるか。
みかん55様(2020/03/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+770円)
枚数多かったらみんなに恩恵あるのにね
ぽかぴ様(2020/02/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+210円)
在庫リスクを負わないし、固い商売でしょうが、花火のようなお楽しみは皆無かな。
ホブス様(2020/02/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+3,710円)
倉庫業務はこれから伸びる
みよぶー様(2020/02/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+310円)
ん?なんでここ、そんなに人気なの?わからん
ぎゃーふぶ様(2020/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:+1,170円)
これぐらい。
さとさと様(2020/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:+1,140円)
ECと楽天提携は高騰する要素だと予想します。
ジュンちゃん様(2020/02/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,360円(公募価格比:+870円)
iine
ジン毛ベア様(2020/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+960円)
これくらいは値をつけると思います‼️
きむ様(2020/02/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+1,010円)
3倍はあるかな
りすきち様(2020/02/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,540円(公募価格比:+1,050円)
EC・通販物流支援サービスは老人が増えるので需要は伸びると思います。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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