リグア(7090)のIPO新規上場情報

リグアの概要

リグア
[7090]リグア
市場:東M (サービス業)
事業内容:接骨院などの経営支援を行う接骨院ソリューション事業、保険代理店や金融商品仲介業を行う金融サービス事業

リグアのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2020/02/26 (水)
BB期間 開始: 2020/02/27 (木) ~ 終了: 2020/03/04 (水)
公募価格決定 2020/03/05 (木)
購入申込期間 開始: 2020/03/06 (金) ~ 終了: 2020/03/11 (水)
上場予定日 2020/03/13 (金)

リグアのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:300,000株
(公募:275,000株 / 売出:25,000株)売出株式比率:8.3%
O.A.分 45,000株
発行済株数 1,286,900株 (上場時、公募株数含む)
OR 26.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,850円
仮条件価格 1,850~1,950円 (変動率:0.0%+5.4% やや強気 )
公募価格 1,950円
IPOの資金用途 設備資金(ソフトウェア(Ligoo POS&CRM、レセONE等)の追加機能及び機能強化のための開発費用。東京事務所の移転に伴う設備費用。)。 運転資金(接骨院業界における当社の取引シェアの拡大を目的とした広告費用。人材の確保を目的とした採用費用。)

リグアのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,850円 1,950円
+100円
1,910円
-40円
2,150円
(+240円)
変化率 +5.4% -2.1% +12.6%
吸収金額 6.38億円 6.72億円
+0.34億円
6.58億円
-0.1億円
時価総額 23.8億円 25.9億円
+1.28億円
24.5億円
-0.5億円
27.9億円
+3.40億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

リグアの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 279,000株 93.00% 279枚
SBI証券 18,000株 6.00% 81枚
エース証券 3,000株 1.00% 26枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 リグア
所在地 大阪市中央区淡路町二丁目6番6号淡路町パークビル2号館
設立 2004年10月01日
従業員数 93人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

リグアの概況(直近の経営指標、業績予想)

リグアの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/03
(単・11期)
374,554 -69,937 -70,740 110,921
450,064
2016/03
(単・12期)
599,550
60.1%
-57,162
-18.3%
-58,334
-17.5%
12,056
760,454
2017/03
(単・13期)
934,013
55.8%
54,285
-195.0%
35,898
-161.5%
95,842
722,160
2018/03
(単・14期)
1,169,671
25.2%
151,930
179.9%
64,120
78.6%
159,962
668,193
2019/03
(単・15期)
1,209,065
3.4%
40,654
-73.2%
16,509
-74.3%
176,471
783,366
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2018/03
(連・14期)
1,470,842 161,547 73,717 155,235
705,131
2019/03
(連・15期)
1,809,628
23.0%
64,762
-59.9%
35,604
-51.7%
159,807
907,946
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/03(単・11期) -28,038.30 -39,614.71 0
2016/03(単・12期) -20,825.94 -3,775.79 0
2017/03(単・13期) 10,689.70 28,414.48 0
2018/03(単・14期) 63.36 158.08 0
2019/03(単・15期) 16.31 174.39 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2018/03(連・14期) 72.85 153.41 --
2019/03(連・15期) 35.18 157.92 --
予想PER 15.27倍 (2020/03連・参考EPS:121.15・想定価格1,850円ベース)
予想PBR 3.20倍 (2020/03連・参考BPS:577.24・想定価格1,850円ベース)
予想配当 0.00円(2020/03)

リグアの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
川瀨 紀彦 528,200
(25,000:4.7%)
46.96 180日
K&Pパートナーズ1号投資事業有限責任組合 87,000 7.73 90日 or 1.5倍
藤原 俊也 74,700 6.64 180日
石本 導彦 69,000 6.13 180日
藤本 幸弘 61,500 5.47 90日 or 1.5倍
K&Pパートナーズ2号投資事業有限責任組合 39,000 3.47 90日 or 1.5倍
城守 和幸 38,100 3.39 180日
みずほ成長支援投資事業有限責任組合 37,500 3.33 90日 or 1.5倍
日本アジア投資株式会社 37,500 3.33 90日 or 1.5倍
粂野 聡史 21,000 1.87 180日
既存株主総計(33) 1,124,900 100 対象 1,091,700株
カバー率 97.05%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(4)
(内ロックアップ)
178,500株
178,500株(100.00%)

リグアのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-03-31 40,800 167 (自)2017-04-01~(至)2024-08-30
2015-07-24 46,500 167 (自)2017-08-01~(至)2024-08-30
2016-06-30 22,800 1,334 (自)2018-07-01~(至)2024-08-30
2019-06-28 2,900 1,830 (自)2021-07-01~(至)2029-03-30
SO総計(4) 113,000 上場時算入 110,100株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

リグアの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,925円(想定価格比: +1,075円/+58.1%
直前予想
(上場前)
2,400円(公募比: +450円/+23.1%
初値 1,910円(公募比: -40円/-2.1%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
マザーズ小型で公募枚数が少ないややプラチナチケット系。
接骨院の開業サポート系は最近のIPOではアトラに似た業態か?また小売業のコンサル系会社とも比較できそう。

業種にそこまで新規性は感じないが、小型を活かして初値は伸びそう。

上場承認時点で3社同時上場。3月IPO過密になってきたので需給任せの過度は期待は禁物。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

接骨院ソリューション事業。記憶に新しいところではアトラの上場。
こういった個人事業がそれぞれ運営しそうなところはコンサル的な必要性があるのか?上場まで来るものが増える。

注目度的にはコンサル系なのでパットしないところ。
なお、3社同時上場の一つ。いずれも注目度が微妙なので強弱では差が付かなさそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2020年3月度、連結予想EPSは121.15円。
想定価格1,850円から計算される予想PERは約15.27倍。

現在は急成長を見込んでおり、価格設定は妥当なところ。
まだ伸びると考えれば良いが、どこかで天井を迎えそうなビジネスモデルという点で成長頭打ちは意識したい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.38億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBC日興証券

公募売出比は殆どが公募株。枚数少なめのIPO

既存株主にはベンチャーキャピタルからの出資も多く、ロックアップは1.5倍で解除となる。
公開価格の1.5倍からはやや多めの売り圧力を警戒する必要がありそう。

ストックオプションの未行使残も11万株ほどが行使期間に入っておりボリュームは大きく感じる。

ロックアップ解除の1.5倍を超えてくるあたりから売り圧力が強く感じるので、
逆に言えば公開価格では需給は非常に良い銘柄。公募株の価値は高いと言えそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ビジネスモデルは特に新規性のないコンサル業。ただし、接骨院の運営は特殊なのか?こういった企業が上場している。
病院と同じく接骨院も一定数の需要がありそうだが、増えすぎても仕方のない事業なのでどこかで頭打ちにはなるだろう。

成長性の魅力はあまり感じないが、上場時での株の魅力はあるといったような銘柄。
保険や金融商品も抱き合わせ(笑)的に取り扱っているようなので、儲かるビジネスの嗅覚を持っていそう

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

需給面が特に良いIPO。上場ラッシュの時期には心強い。
上場後の需給もロックアップ解除の1.5倍ぐらいまでは状況が良いので安心して公募株に参加できそう。

短期売り抜けで利益が出そうな銘柄として評価。
長期的には接骨院ソリューションは成長はどこかで頭打ちにはなりそうだが、
そこは上場事業として派生したソリューションビジネスなどもやってくるかも知れない。

3社同時上場はどれも微妙感もあるが、ここが需給で一歩程度前に踏み出している雰囲気か?

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

リグアへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
リグアの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:73件
読者予想サマリ 平均値:2,850円 | 中央値:2,850円 | 補正値:2,850円
最高:5,120円 >>>> 最低:1,720円
kun様(2020/03/11) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+1,350円)
korekurai
ふくふく様(2020/03/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,450円(公募価格比:+500円)
地合いは悪いが枚数の少なさからそこそこは伸びると思う。
同時上場3社の中では一番優良株だと思う。
リグア様(2020/03/11) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+250円)
このくらい
こっしー様(2020/03/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,250円(公募価格比:+300円)
三社の中では1番軽く、こことフォースタートアップに集まるか。何とか割れないかなと
T.S様(2020/03/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,464円(公募価格比:+514円)
本日、陽線になったから…というわけでもないが少なからず地合が回復しただろうという期待を込めて。
神威様(2020/03/09) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+750円)
超軽量級。地合いは悪いが少しの短期資金でも軽く跳ねる要素はあり。
地合い悪い時のIPOは2極化する傾向があり、ここはテーマ性からも時代にはマッチしており有望。
新型コロナウイルスの影響で安寄りするなら短期資金流入でセカンダリーも。
ほいみん様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,794円(公募価格比:-156円)
ピタリ賞ねらいです
北軽爺さん様(2020/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,720円(公募価格比:-230円)
今週は全て難しすぎる。
米国財政破綻様(2020/03/08) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:-150円)
hawk様(2020/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,210円(公募価格比:+260円)
このくらいで
ユッキー様(2020/03/07) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:-100円)
接骨院って、閉鎖空間ですよね?
コロナの温床になりそうなのに何を期待しているのかな?
公募割れの公算あり
ごくう様(2020/03/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,070円(公募価格比:+120円)
かろうじてプラスか
ハリケーンフューリー様(2020/03/06) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,794円(公募価格比:-156円)
新型コロナで打撃を受けそうな業種
T様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+750円)
業種が?
よし様(2020/03/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,050円)
小型で需給に締まり。
3社で一番良い。
みんみん様(2020/03/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,860円(公募価格比:+910円)
需給面も良いので、この辺までは行くのではないかと予想。
なない様(2020/03/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+650円)
小型なので。
割れはないと思う
kuro様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,925円(公募価格比:+975円)
vcがさっさと換金してくれば1.5倍で
出ると負け軍師様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,060円)
ここまで行けば良いですけど、三社同時上場はきついか。
やすす様(2020/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,520円(公募価格比:+1,570円)
上がると予想
hakio様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,925円(公募価格比:+975円)
上昇を望む。
Nerals様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,110円(公募価格比:+160円)
地合いに負けずに頑張って欲しい。
グレッグ様(2020/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+940円)
これくらいかな
k&k様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+1,470円)
当日は、3社上場だが、ここが一番軽く、上昇が見込める。
冨樫様(2020/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+750円)
この地合いでは
アロエ様(2020/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+200円)
IPO見送りムード!?
スティンガー様(2020/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,000円)
3000円に届かない位と予想します。
めがっさ様(2020/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+810円)
地合いがあまりよくないので。
背脂チャッチャ様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+800円)
上場のタイミングが最悪にならないことを祈りたい
トマトジュース様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,050円)
小型・高成長
HMB様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,925円(公募価格比:+975円)
VC多し
だが地合い悪化でここまで上がるか難しいところ
マヌカハニー様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+750円)
軽量級IPO
それだけ
豚毛様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+300円)
新型肺炎で客が遠のくんちゃんか?
房州ビワ様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+450円)
良い感じで成長している
このもん様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-50円)
接骨院とかもろにコロナ影響しそうじゃないですかー
ペリドット様(2020/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+50円)
整骨院・・・しょーもな
アルファルファ様(2020/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+550円)
フレアスの初値は良かったので、そこそこ健闘するでしょう
その後がアレでしたが…
かめきち様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+900円)
需給面、業績ともに良好なので、ある程度の上昇は期待できるでしょう。
バナくん様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+950円)
本来ならこんなところでしょうが、地合がどうなってるか?
waikazu様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,790円(公募価格比:+840円)
当たってほしい
なりきん様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,000円)
これくらい
UG様(2020/02/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+730円)
枚数少ない銘柄は、こういう相場でも強い
愛読者様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,350円)
こういうプラチナ系は当たらないだろうな
だーく様(2020/02/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+700円)
資金流れ次第
スクリュー様(2020/02/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,810円(公募価格比:+860円)
このくらい。
ダングラ様(2020/02/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+850円)
いろんな事業やってるのはリスク分散になるかな
ようわからん!様(2020/02/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,350円)
整骨院の経営支援を行う接骨院ソリューション事業の需要はよく分からんが、アパート経営するには色々なテクニックがあるそうだ(本がある位)。
整骨院は老人が増えて来ると沢山出来るので、経営支援が必要になるだろう。
レモンパン様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,000円)
意外に高値がつきそうな。
IPO投資家様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,850円)
おしくも2倍届かずといったところ。
てんた様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+850円)
強気だし、あがるでしょう。問題はあたりそうな証券会社が皆無な事。
色違いのベトベトン様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,050円)
枚数少ないし同時上場も問題なし
まつ様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,000円)
健康に良い企業。
かばじゃない様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+1,070円)
日興であたるきがしないし、SBIも当たるきしないし。むりげー
ピア様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(公募価格比:+970円)
3社同時同時上場で、地合いが悪いため1.5倍が意識されるのでこのくらいかな?
みんすくみ様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+1,580円)
縁起がいいので巫女さんで
そろそろ当たってほしい日興&巫女さん
hal様(2020/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,375円(公募価格比:+1,425円)
欲しいです!
あじのむこうがわ様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,200円)
地合いにより。
mmmk様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,490円(公募価格比:+540円)
同日上場あるし、これくらい。
かぶけ様(2020/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,660円(公募価格比:+1,710円)
絵餅
赤羽様(2020/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,550円)
IFA
ぽかぴ様(2020/02/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,950円)
接骨院は多すぎるきがするし、未来がある気はしないけど、高齢化社会ではチャンス大なのかなぁ。初値は上昇すると思います。
ももんが様(2020/02/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+2,600円)
これくらいまでいったりして
ぎゃーふぶ様(2020/02/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,320円(公募価格比:+2,370円)
このぐらい。
ジュンちゃん様(2020/02/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,050円)
hosiine
さとさと様(2020/02/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,250円)
上がるでしょう。欲しいです。
みよぶー様(2020/02/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+850円)
あたった人に幸あれ~
優待大好き様(2020/02/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+250円)
フレアスの健闘を思い出すが、痒いところに手が届く仕事が地味に大事なんだと思う。でもこの手の仕事、店舗で客待ちするのは流行らない。そこから脱却できれば飛躍的に伸びるはず。
カレーどすた様(2020/02/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,120円(公募価格比:+3,170円)
3社同日上場ですがここだけは別格、枚数の少なさからいってプラチナ級です。
100pで当たるかなとか頓珍漢なことをおっしゃられる方もいらっしゃいますが、100pで当たるのは最近では枚数じゃぶじゃぶのフリーぐらいかと。(あとは公募割れ濃厚なやつ)
ちなみにSBI主幹事銘柄だと、2016年のシンシアがちょうどボーダー100p程で最後ですね、しかも公募割れでした^ ^;
この小枚数からいって、ポイントボーダーは500p近くいくと思われます。
しかも主幹事日興なので当たるのは絶望的なので、本来ならS級ですがA級どまりとなります。
ジン毛ベア様(2020/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+1,030円)
これくらいは値をつけると思います‼️
りすきち様(2020/02/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+1,670円)
SBI証券100ポイントで当たるかな。
キムTAKA様(2020/02/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+600円)
なかをとって
TAKA様(2020/02/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,050円)
公募数の少なさは魅力!
きむ様(2020/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+150円)
公募ちょっと上かな
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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