ピー・ビーシステムズ (4447)のIPO新規上場情報

ピー・ビーシステムズの概要

ピー・ビーシステムズ
市場:福Q (情報・通信業)
事業内容:企業の基幹システムをクラウド化する「セキュアクラウドシステム事業」、VRシアター4D王の製造販売を行う「エモーショナルシステム事業」

ピー・ビーシステムズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2019/08/22 (木)
BB期間 開始: 2019/08/26 (月) ~ 終了: 2019/08/30 (金)
公募価格決定 2019/09/02 (月)
購入申込期間 開始: 2019/09/04 (水) ~ 終了: 2019/09/09 (月)
上場予定日 2019/09/12 (木)

ピー・ビーシステムズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:210,000株
(公募:150,000株 / 売出:60,000株)売出株式比率:28.6%
O.A.分 30,000株
発行済株数 1,309,200株 (上場時、公募株数含む)
OR 18.3% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,370円
仮条件価格 1,280~1,380円 (変動率:-6.6%+0.7% 中立 )
公募価格 1,380円
IPOの資金用途 事業拡大に係る採用費及び人件費、社内のサーバ・ストレージ及びネットワーク機器並びにソフトウエア等購入費、長期借入金の返済に充当する予定

ピー・ビーシステムズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,370円 1,380円
+10円
1,950円
+570円
1,565円
(-385円)
変化率 +0.7% +41.3% -19.7%
吸収金額 3.28億円 3.31億円
+0.24億円
4.68億円
+1.36億円
時価総額 17.9億円 18.6億円
+0.13億円
25.5億円
+7.46億円
20.4億円
-5.4億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ピー・ビーシステムズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
エイチ・エス証券 172,200株 82.00% 276枚
SBI証券 21,000株 10.00% 95枚
FFG証券(旧ふくおか証券) 8,400株 4.00% -枚
岡三証券 2,100株 1.00% 2枚
東洋証券 2,100株 1.00% 2枚
エース証券 2,100株 1.00% 18枚
西日本シティTT証券 2,100株 1.00% -枚
(その他: 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 ピー・ビーシステムズ
所在地 福岡市博多区東比恵三丁目 3 番 24 号
設立 1997年02月06日
従業員数 46人
監査法人 海南監査法人

ピー・ビーシステムズの概況(直近の経営指標、業績予想)

ピー・ビーシステムズの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2014/09
(単・18期)
884,754 -3,007 -37,340 144,633
553,099
2015/09
(単・19期)
1,136,416
28.4%
22,853
-860.0%
23,369
-162.6%
121,264
559,709
2016/09
(単・20期)
1,323,399
16.5%
26,716
16.9%
47,992
105.4%
32,728
661,439
2017/09
(単・21期)
1,591,790
20.3%
89,385
234.6%
91,245
90.1%
123,973
705,826
2018/09
(単・22期)
1,485,725
-6.7%
14,396
-83.9%
-87,318
-195.7%
36,655
848,878
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2014/09(単・18期) -7,884.34 -30,539.10 0
2015/09(単・19期) 4,934.34 -25,604.76 0
2016/09(単・20期) 10,036.09 5,646.73 0
2017/09(単・21期) 78.71 106.95 0
2018/09(単・22期) -75.33 31.62 0
予想PER 12.66倍 (2019/09単・参考EPS:108.20・想定価格1,370円ベース)
予想PBR 5.21倍 (2019/09単・参考BPS:262.92・想定価格1,370円ベース)
予想配当 --(2019/09)

ピー・ビーシステムズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
冨田 和久 410,800
(60,000:14.6%)
28.50 180日
その他95名 127,000 8.81 一部180日
森﨑 高広 72,000 5.00 180日
彌永 玲子 65,000 4.51 180日
加賀電子株式会社 54,000 3.75 90日 or 1.5倍
株式会社ユニリタ 50,000 3.47 90日 or 1.5倍
山代ガス株式会社 48,000 3.33 90日 or 1.5倍
日本アジア投資株式会社 48,000 3.33 90日 or 1.5倍
株式会社ゼネラルアサヒ 42,000 2.91 90日 or 1.5倍
イメージ情報開発株式会社 40,000 2.78 90日 or 1.5倍
既存株主総計(51) 1,441,400 100 対象 1,157,800株
カバー率 80.32%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
58,000株
58,000株(100.00%)

ピー・ビーシステムズのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2002-09-26 99,400 150 (自)2003-04-01~(至)2021-09-30
2017-01-13 182,800 504 (自)2019-01-14~(至)2026-12-27
SO総計(2) 282,200 上場時算入 282,200株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ピー・ビーシステムズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +1,430円/+104.4%
直前予想
(上場前)
2,600円(公募比: +1,220円/+88.4%
初値 1,950円(公募比: +570円/+41.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
売上の殆どはIPOで人気の高いクラウドサービス。さらに新ビジネスとして「4D王」という立体シアター運営。
少数精鋭の会社で規模がまだ大きくなくQボード上場。

売上が鈍化傾向は気になるが、その分控えめの価格設定。

ストックオプションは結構な量がすでに行使期間に入っているので注意。ロックアップも1.5倍価格で解除多め。

スケジュール感は抜群で現時点でB評価にするが、他のIPOの出具合ではBBスタンス時にA評価に格上げ予定。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

福証Qボード単独上場。上場日が前回銘柄より1ヶ月程度あきスケジュール感は良い
業種も情報通信業と言いうことで注目度は地方上場ながらいつもより高め。

9月になってIPOに対する注目度というか地合いがどの程度良くなっているか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2019年9月度、単体予想EPSは108.2円。
想定価格1,370円から計算される予想PERは約12.66倍。

業種を考えるとかなり控えめな価格設定で、割安感あり。
公募で参加しやすい状況となっている。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約3.28億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は福証Qボード。主幹事はエイチ・エス証券

Qボード上場にしては吸収金額が大きめ、マザーズではなくQボードスタートは良いのではないかと感じる。

売出株式比率28.6%。オファリングレシオも標準範囲内と特に気になる点はない。
ベンチャーキャピタルの出資は見当たらない。関係会社や投資会社が多く出資、そちらのロックアップは1.5倍解除と緩め。

ストック・オプションに未行使残はすぐに行使可能。一応の売り圧力として気にしておきたい

気になる点はストック・オプションの枚数が多いなぁという点あたりで、初値が公募割れまで圧迫するようなものはない。
ロックアップが1.5倍で解除になるものもあるが、1.5倍が壁になるような既存株主も見当たらない。
需給の焦点は初値1.5倍以上で、公募組の売りとセカンダリーの買いの合致点辺りか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

メインのクラウド系サービスはIPOでは人気業態。4D事業はまだまだ会社の中では小さいビジネスだが、
期待のあるビジネスとして人気化面ではスパイスとなっている。

Qボード単独上場になったことで、上場後のステップアップも望めるのも魅力的かも知れない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

9月の一発目のIPOとして良い業種・良い内容のIPOが出てきたという総合評価。
ただしQボードへの上場は買いの規模も小さめで、初値が期待ほど上がらないことが多いので注意。
期間が空いたことによる初値での過剰期待は避けたいところ。

出来れば初値よし、セカンダリー良しで後から登場するIPO群への良い流れを作って欲しい。

9月のIPOの地合いがどうなっているかというのがあるが、2日目突入というのはQボードでどうかと感じる。
しかしながら、控えめな見方を裏切るような好結果もみたいところ。
とりあえず評価はBも、期待度的にはA評価レベル。公募当選の難易度的には妙味が低め。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ピー・ビーシステムズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ピー・ビーシステムズの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:87件
読者予想サマリ 平均値:3,141円 | 中央値:2,640円 | 補正値:2,822円
最高:16,400円 >>>> 最低:800円
たかW2様(2019/09/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,450円(公募価格比:+1,070円)
こんな感じでは。
A I様(2019/09/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,050円(公募価格比:+1,670円)
積極参加。
松村様(2019/09/07) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,860円(公募価格比:+480円)
こんなもんだわ
はげたか様(2019/09/07) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,220円(公募価格比:+840円)
このくらい
GT様(2019/09/06) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,150円(公募価格比:+1,770円)
9月の一発目のIPO、小粒でスケジュール的に良いし人気のSaaS関連で注目さえそう。
あぜ道のたんぽぽ様(2019/09/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,280円(公募価格比:+900円)
小型ですが、初日の昼頃に初値の予感
jjtenyu様(2019/09/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,640円(公募価格比:+1,260円)
これくらいで
sugi様(2019/09/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+2,420円)
日経上がってきそう。
enotetsu様(2019/09/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+1,720円)
夏休み明け9月一発目単独上場、注目度抜群。
このもん様(2019/09/04) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:+1,170円)
福Q上場が凶とならなければいいね
ペリドット様(2019/09/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+1,320円)
9月1発目でご祝儀
幸せ様(2019/09/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+1,720円)
久々の上場で跳ね上がりそうです。
T様様(2019/09/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,240円(公募価格比:+860円)
福証でどう動くかな?
タッキー様(2019/09/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+2,120円)
事業内容、業績
9月初物
絶対買いでしょう。
じぇい様(2019/09/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,380円(公募価格比:+2,000円)
上がりそう
kun様(2019/09/03) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,020円)
何とか 当選
なりきん様(2019/09/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,380円(公募価格比:+1,000円)
HSで当たり
ごり様(2019/09/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,650円(公募価格比:+1,270円)
こんぐらい
アロエ様(2019/09/03) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+420円)
市場が地味❗❓
ニジ様(2019/09/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,780円(公募価格比:+400円)
クロネコ様(2019/09/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,120円)
このくらい(勘)
アルファルファ様(2019/09/01) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+520円)
福証とエイチエス主幹事が悪材料
みやこ様(2019/08/31) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+920円)
+1000円くらいで。。。
出ると負け軍師様(2019/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+620円)
福証なので控えめに。
はるのじいじ様(2019/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+1,350円)
なんとなくこのくらいな感じがします。
バイソン様(2019/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+670円)
当選しにくいので、ここまで上がると思います。
kuro様(2019/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,070円(公募価格比:+690円)
吸収金額5億もない、ちょっとした買いが入ればすぐすっ飛ぶ
あなら( ̄▽ ̄;)様(2019/08/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,980円(公募価格比:+3,600円)
地合い悪くてQ-boardだけど良し!
ネコポス様(2019/08/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,620円)
当たるといいな。
スクリュー様(2019/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,020円)
このくらい。
k&k様(2019/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,760円(公募価格比:+2,380円)
福岡だけど、以外高を期待したい。
かぶけ様(2019/08/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,210円(公募価格比:+1,830円)
絵餅
waikazu様(2019/08/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:+450円)
こんなもんかな
だーく様(2019/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:+490円)
初値は安泰かな
かめきち様(2019/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,120円)
テーマ性があり、人気化すると考えますが、福証上場ということで買い需要も限定的になると予想し、控えめにしました。
タフガイ様(2019/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+1,340円)
地方なのでこれぐらいかな。
石田次郎様(2019/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,420円)
HS証券が主幹事というのが残念だが、上がるとは思います。
ほいみん様(2019/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,124円(公募価格比:+744円)
ピタリ賞ねらいです
10key様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:+450円)
UG様(2019/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+870円)
地合い次第だなぁ
goma様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:+490円)
地合いがよくないのと市場が福岡なので、あまり期待できないため、こんなものかと!
ラッキー様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,240円(公募価格比:+860円)
行ってもこれくらい。
ようわからん!様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,210円(公募価格比:+830円)
クラウドサービス系という事で、人気は出やすいだろうが、上場市場が福証Qボードという事で上に振れるか?下に振れるか?
DMO様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+1,200円)
初値200%にはちょっと届かないくらいからじわりと上がってくんじゃないかしら
かばじゃやない様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+440円)
福証なのがきがかりだけど、福Qは、そこまできにしなくてもいいのかな
てんた様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,620円)
切りよくこのくらい行ってほしい。当たったわけではないけど
まつ様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+1,200円)
吸収金額が小なので、公募割れはないと思います。
IPO投資家様(2019/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,220円)
2倍が目安
hal様(2019/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,370円)
欲しいです!
めがっさ様(2019/08/25) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+980円)
地合いがあまりよくないので。
my20001様(2019/08/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,260円(公募価格比:+880円)
福証なのが、どうですかね
ユッキー様(2019/08/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+600円)
あんまり今のIPOは期待しない方がいい気がします。
貿易戦争勃発で、地合い最強に悪くなる可能性あり。
下手なランクのIPOに手を出すとやられそうな雰囲気になってきたかも❔
ももんが様(2019/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,830円(公募価格比:+1,450円)
これくらいまでいったりして
アンチ様(2019/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:+650円)
なかなか当たらないですね。。。
ipo本格参戦様(2019/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,530円(公募価格比:+1,150円)
感っす。(^^)/
愛読者様(2019/08/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,620円)
この程度かと
hakio様(2019/08/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,420円)
上がることを期待します。
アクダマン様(2019/08/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:+1,650円)
久々の新規上場なんで景気良く〜
ぽかぴ様(2019/08/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+1,380円)
倍で。当たりたいですが、無理ですよね
ダングラ様(2019/08/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,220円)
久々IPO
ロゴデザインとかがユニーク
ぺるしあん様(2019/08/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,288円(公募価格比:+1,908円)
難しい!当たらないとは思うけど
レモンパン様(2019/08/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+720円)
HSで当選できたら奇跡☆
赤羽様(2019/08/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,220円)
プライベートクラウド
みんすくみ様(2019/08/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,530円(公募価格比:+1,150円)
あったかくておいしいので煮込みうどんで
でふ様(2019/08/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,630円)
人気ありそうなので、地の調子にもよるが2〜2.5倍
カレーどすた様(2019/08/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:+1,290円)
前回から間隔が空くのと、人気業態でありVRシアター「4D王」のインパクトの大きさから、マザーズだったら即金超えか即金付近までは行ったでしょう。
公募価格は仮条件上限(予想)1450円で決定して、地方上場ということで8割掛けして大胆予想。
直近のイヤな流れを払拭してくれるような、目の覚めるような爆上げをみせてくれるとよいのですが。
Whitejack様(2019/08/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+1,400円)
なんとなく
たかさん様(2019/08/21) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+1,400円)
これくらい
カズ様(2019/08/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+200円)
売り上げ鈍化が気になりますが。
みよぶー様(2019/08/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+4,220円)
一発目、ぶっとぶでしょう
kz様(2019/08/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,939円(公募価格比:+2,559円)
当選する気がしない
ピア様(2019/08/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+670円)
福Qでは、そこそこの株数。
SOは公募、売り出し総計より多め。
1.5倍で解除されるロックアップもそこそこあるので、1.5倍が意識されて、これくらいかな?
中條達也様(2019/08/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,040円(公募価格比:+660円)
あくまでも希望ですが
ぴち様(2019/08/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+2,170円)
地合いの影響はほとんどないでしょう
4447マン様(2019/08/14) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+6,620円)
三拍子そろっている感じ。
さときゃす様(2019/08/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,450円(公募価格比:+3,070円)
クラウドサービスや4Dなど高騰要素多数!
欲しいです!!
nikocyan様(2019/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,070円(公募価格比:+690円)
まだ地合いは回復していないと思うので、このぐらいでもいい方かと。
rionn様(2019/08/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,826円(公募価格比:+2,446円)
初のIPO抽選そろそろ当たらないかな~
もっと出てきてIPO様(2019/08/11) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,220円)
また出た、ベーコンレタス大☆馬☆鹿☆恥知らず
みんなにハブられてるのざまーミソラシド
ジン毛ベア様(2019/08/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+2,270円)
この位は値を付けると思うけど‼️
きむ様(2019/08/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,620円)
2倍から3倍はいくかな
バナくん様(2019/08/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+3,120円)
1カ月振りになるから盛り上がるかも。
ようちゃん様(2019/08/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+5,120円)
久々にIPOに明るい話題。きっと爆発するよ!
あおいそら様(2019/08/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-580円)
地合、悪すぎ
優待大好き様(2019/08/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,215円(公募価格比:+3,835円)
テーマと需給だけでこれだけ上がる。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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