日本国土開発(1887)のIPO新規上場情報

日本国土開発の概要

日本国土開発
[1887]日本国土開発
市場:東未 (建設業)
事業内容:土木・建築工事の施工管理及び建築設計業務を中心とした総合建設業

日本国土開発のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2019/02/13 (水)
BB期間 開始: 2019/02/15 (金) ~ 終了: 2019/02/21 (木)
公募価格決定 2019/02/22 (金)
購入申込期間 開始: 2019/02/25 (月) ~ 終了: 2019/02/28 (木)
上場予定日 2019/03/05 (火)

日本国土開発のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:13,456,000株
(公募:12,080,000株 / 売出:1,376,000株)売出株式比率:10.2%
O.A.分 2,018,400株
発行済株数 98,255,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 15.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 500円
仮条件価格 490~510円 (変動率:-2.0%+2.0% 中立 )
公募価格 未決定
IPOの資金用途 技術開発拠点「つくば未来センター及び関連施設」への投資。機械設備の購入。全社システム投資。太陽光発電事業への投資(匿名組合への出資)

日本国土開発のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 500円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 77.3億円 - -
時価総額 491億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

日本国土開発の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 12,110,300株 90.00% 13,321枚
みずほ証券 807,400株 6.00% 807枚
大和証券 269,100株 2.00% 404枚
マネックス証券 134,600株 1.00% 1,346枚
極東証券 134,600株 1.00% -枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 日本国土開発
所在地 東京都港区赤坂四丁目9番9号
設立 1951年04月10日
従業員数 1003人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

日本国土開発の概況(直近の経営指標、業績予想)

日本国土開発の経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2014/05
(単・85期)
87,580 905 926 35,474
75,035
2015/05
(単・86期)
102,659
17.2%
2,531
179.7%
2,301
148.5%
37,998
84,735
2016/05
(単・87期)
110,543
7.7%
4,656
84.0%
2,485
8.0%
39,726
81,423
2017/05
(単・88期)
100,108
-9.4%
6,175
32.6%
3,262
31.3%
39,688
102,972
2018/05
(単・89期)
103,567
3.5%
13,805
123.6%
9,265
184.0%
47,108
105,674
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2014/05
(連・85期)
96,783 1,491 1,152 35,324
81,423
2015/05
(連・86期)
112,130
15.9%
3,548
138.0%
2,744
138.2%
39,081
92,100
2016/05
(連・87期)
118,875
6.0%
5,520
55.6%
2,871
4.6%
41,099
91,650
2017/05
(連・88期)
109,117
-8.2%
7,224
30.9%
3,667
27.7%
42,029
119,241
2018/05
(連・89期)
117,579
7.8%
15,330
112.2%
10,262
179.8%
50,180
121,742
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2014/05(単・85期) 9.24 353.84 3
2015/05(単・86期) 22.95 379.02 5
2016/05(単・87期) 24.79 396.25 7
2017/05(単・88期) 36.83 494.87 8
2018/05(単・89期) 124.53 670.52 15
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/05(連・85期) 11.56 351.50 --
2015/05(連・86期) 27.50 383.58 --
2016/05(連・87期) 28.64 401.73 --
2017/05(連・88期) 41.40 509.08 --
2018/05(連・89期) 137.94 708.61 --
予想PER 4.19倍 (2019/05連・参考EPS:119.40・想定価格500円ベース)
予想PBR 0.66倍 (2019/05連・参考BPS:758.02・想定価格500円ベース)
予想配当 27.50円(2019/05)

日本国土開発の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
日本国土開発持株会 12,208,000 16.44 180日
その他 281名 7,604,495
(2,000:0.0%)
10.24 180日(11名)
株式会社ザイマックス 5,865,000 7.90 180日
みずほ信託銀行株式会社(一般財団法人日本国土開発未来研究財団口) 4,000,000 5.39 約1年
株式会社三菱UFJ銀行 3,500,000 4.71 180日
株式会社西京銀行 3,500,000 4.71 180日
アジア航測株式会社 3,189,000 4.29 180日
前田建設工業株式会社 3,000,000 4.04 180日
日本基礎技術株式会社 2,900,000 3.91 180日
三井住友海上火災保険株式会社 2,456,000 3.31 180日
既存株主総計(55) 74,256,054 100 対象 68,731,495株
カバー率 92.56%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

日本国土開発のストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2018-11-20 923,000 350 (自)2020-11-20~(至)2028-11-19
SO総計(1) 923,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

日本国土開発の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
550円(想定価格比: +50円/+10.0%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
再上場案件。1999年会社更生法(倒産)と同時に上場廃止。20年ぶりの再上場。

企業の内容にしては単価も安く、吸収金額も小さめ。割安感を出してなんとか売りさばきたいという意図が窺える。

買い得感はあるが、IPO初値はそれ移行の動きに関しては、なかなか買い得感だけで上がらないことが多く、やはり再上場案件ということもあり警戒。

主幹事、三菱UFJモルガン・スタンレー証券。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

時価総額的には東証1部上場案件となり、そうであれば規模が小さい印象。
スケジュール的にも前後一週間空いているのは好感。

とはいえ、再上場案件。業種としてもIPOでは人気に乏しいところ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2019年5月度、連結予想EPSは119.40円。
想定価格500円から計算される予想PERは約4.19倍。

予想PBRは1倍台以下。これなら買えるといった価格まで下げての状況と見える。
仮条件もほどほどで、買得を意識させる価格設定は評価したい。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約77.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証1部or2部。一部上場となれば小型。主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券。

公募売出比は9:1程度で公募が多いオファリングレシオは標準。
再上場案件ということでもっと売り出しが増えると思ったがそうでないのは好感。
さらに上位株主には180日のきついロックアップがかかっている。

関係会社の保有が多く、ファンド系の保有は見当たらない。
ストック・オプション制度もなし。

買い需要が分からないが、東証1部なら一定数の組入需要などを控えるため悪くない。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

過去に経営破綻した中堅ゼネコン。20年ぶりの再上場となるためイメージは悪い
建設業に対するIPOの人気も乏しく、新規性にも乏しい。

成長率もかなり低く、成長性期待よりかは堅実性を意識する銘柄。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

初値高騰を期待するよりかは、下値の固さからじっくりと長期的に値上がりを期待する銘柄。
IPOファン向けの銘柄とは言いにくい。

ただし、再上場案件にしては新規投資家に対して買い得感を演出した状況になっており、
ワンコイン価格ならお買い得感がある。

初値は500~600円のレンジで、手数料を引いてようやくお小遣いが出るかの雰囲気か?
枚数が多いので複数枚取得で、しっかり利益を出せれば勝負銘柄になりそう。

3月上場ということもあり、ゴールデンウィーク前までには利確ポイントが必ず来そうな銘柄なので、
中期の投資ができる人にとっては面白い銘柄かも知れない。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

日本国土開発へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:58件
読者予想サマリ 平均値:646円 | 中央値:550円 | 補正値:558円
最高:5,990円 >>>> 最低:250円
トマトジュース様(2019/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:600円(想定価格比:+100円)
PER5倍ぐらいなら600円
背脂チャッチャ様(2019/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(想定価格比:+50円)
100株だけだと旨味がない、というか手数料負けリスク
マヌカハニー様(2019/02/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:510円(想定価格比:+10円)
公募同値(仮条件の上限なら)
豚毛様(2019/02/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:±0円)
UFJ主幹事怖いよ
房州ビワ様(2019/02/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:474円(想定価格比:-26円)
東証1部は厳しいと聞いた
このもん様(2019/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:±0円)
長期保有はリスク大ですよ
ペリドット様(2019/02/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:471円(想定価格比:-29円)
公募割れ
アロエ様(2019/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:535円(想定価格比:+35円)
悪い意味で知名度有り❕❔
アルファルファ様(2019/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:515円(想定価格比:+15円)
東2ならパスかな
愛読者様(2019/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(想定価格比:+50円)
無理して取りに行かなくてもいいかな
かぶまる様(2019/02/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:560円(想定価格比:+60円)
地合い次第だな。
みやこ様(2019/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:580円(想定価格比:+80円)
割安なので。。。
hal様(2019/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:560円(想定価格比:+60円)
パスです。。
まつ様(2019/02/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:590円(想定価格比:+90円)
公募割れはないと思います。東1決定でお願いします。
hakio様(2019/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:550円(想定価格比:+50円)
ご発展を期待します。
ひーくん様(2019/02/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:552円(想定価格比:+52円)
NISA枠がもったいないなので多分パス・・・かな
ほいみん様(2019/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:575円(想定価格比:+75円)
ピタリ賞ねらいです
my20001様(2019/02/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:600円(想定価格比:+100円)
お堅い社名です
ダングラ様(2019/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(想定価格比:+50円)
ほかに資金回します
IPO投資家様(2019/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:522円(想定価格比:+22円)
IPO向けではないが、中長期で持てば、結構期待が持てそう。とりあえず、全力申込して、初値割ったら、難平買いするつもり。再上場のイメージは悪いけど、VCもなく、割安感も出しているので、出口案件ではなさそうなので、思っていたよりも期待していいのでは・・・
らいん88様(2019/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:500円(想定価格比:±0円)
公募同値を予想.
nanairo様(2019/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:630円(想定価格比:+130円)
お手軽さはあるので、少しはあがるかなと思います。
めがっさ様(2019/02/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:573円(想定価格比:+73円)
業績は順調に伸びているので。
k&k様(2019/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:530円(想定価格比:+30円)
株数が多いだけに、このくらいになれば、上等でしょう!
直前まで、様子見です。
かぶけ様(2019/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:555円(想定価格比:+55円)
買わないが。
赤羽様(2019/02/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:640円(想定価格比:+140円)
つくば未来センター
tttnnn様(2019/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:535円(想定価格比:+35円)
当たれ
シロ様(2019/02/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:549円(想定価格比:+49円)
体育座りの犬様(2019/02/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:684円(想定価格比:+184円)
再上場にしては足元見られてない気がするのよ
さくら様(2019/02/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:540円(想定価格比:+40円)
名前がキョワイ~
nana様(2019/02/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:585円(想定価格比:+85円)
微妙ですね
みかん55様(2019/02/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:650円(想定価格比:+150円)
意外といいんじゃないですかね
みんすくみ様(2019/02/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:634円(想定価格比:+134円)
かの剣豪にあやかって武蔵で
強そうだし社名にもしっくりきてイイ感じ
さみつ様(2019/02/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:510円(想定価格比:+10円)
これくらいは行くでしょう
ショウジ様(2019/02/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:480円(想定価格比:-20円)
再上場案件だし、地合い悪ければ公募割れまでありそう。敢えて買う必要感じない。
ぴち様(2019/02/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:559円(想定価格比:+59円)
三菱で当選しても手数料払えばほとんど利益が出ない
JOY様(2019/02/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:566円(想定価格比:+66円)
ベーコンレタスバーガーセットは氏んでええよ
幸運様(2019/02/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:540円(想定価格比:+40円)
軽いしこのくらい?

ピア様(2019/02/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:520円(想定価格比:+20円)
上場日の地合いが良ければこれくらい。
地合いが悪ければ公募割れもありかな?
とも様(2019/02/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:600円(想定価格比:+100円)
微益
みよぶー様(2019/02/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:600円(想定価格比:+100円)
単価やすいですね。こんなIPO嫌い。セカンはおいしい
キヨキ様(2019/01/31) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,990円(想定価格比:+5,490円)
ベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思う(⋈◍>◡<◍)。✧♡
かめきち様(2019/01/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:520円(想定価格比:+20円)
再上場で、東1なので人気はありません。ただ、低位株で割安感もあるので、微プラスの予想です。直近の業績は安定しているので、どちらかといえば長期投資で化ける銘柄かもしれません。
ローヴ様(2019/01/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:525円(想定価格比:+25円)
当選できるかも・・
のぶ様(2019/01/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:520円(想定価格比:+20円)
微妙
ももんが様(2019/01/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:670円(想定価格比:+170円)
これくらいまでいったりして
タカ様(2019/01/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:577円(想定価格比:+77円)
これくらい
みうたか様(2019/01/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:543円(想定価格比:+43円)
公募割れしない価格設定。好感持てるがそんなには・・・・
松村様様(2019/01/30) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:545円(想定価格比:+45円)
前回 ドンピシャだったけど、メルアドなしの為報酬なし。
俺はドンピシャ得意だぜ。

経験豊富で頑張ってるからすごいぞ。


なかさん様(2019/01/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:620円(想定価格比:+120円)
Cクラスでこの程度か
消費税です.様(2019/01/30) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:250円(想定価格比:-250円)
sbi証券会社なし。ポイントわできないわ再上場東2の証券会社の手数料を稼ぐためのipoです。
WhiteJack様(2019/01/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:526円(想定価格比:+26円)
なんとなく
マック様(2019/01/30) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:630円(想定価格比:+130円)
2018年5月期の1株資産が708円と考えて9割程度の630円ぐらいが妥当かなあと思う。

本当に公募想定価格500円なの?PER4倍台にしたのは公募割れさせない堅実なやり方?
公募価格を540円に上げれば東証一部にできるのだが何故2部でスタートしたい意図は?
カレーどすた様(2019/01/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:551円(想定価格比:+51円)
低単価で枚数が多いので、複数枚当選が期待できます。
業績は順調でロックアップもしっかりかかっていて、配当性向もあるので意外高もありえます。
マネックス初複数枚当選目指して、全力で挑みたいと思います。
きむ様(2019/01/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:610円(想定価格比:+110円)
低位株,一部でこれくらいかな
たなけん様(2019/01/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:530円(想定価格比:+30円)
名前が良い
千恵子様(2019/01/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:480円(想定価格比:-20円)
再上場案件で東2か
松村様(2019/01/29) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:560円(想定価格比:+60円)
前回 ドンピシャだったけど、メルアドなしの為報酬なし。
俺はドンピシャ得意だぜ。

経験豊富で頑張ってるからすごいぞ。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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