アルー(7043)のIPO新規上場情報

アルーの概要

アルー
[7043]アルー
市場:東M (サービス業)
事業内容:人材育成データ・機械学習技術等を活用した、社会人向け教育サービスの提供

アルーのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2018/11/20 (火)
BB期間 開始: 2018/11/22 (木) ~ 終了: 2018/11/29 (木)
公募価格決定 2018/11/30 (金)
購入申込期間 開始: 2018/12/03 (月) ~ 終了: 2018/12/06 (木)
上場予定日 2018/12/11 (火)

アルーのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:587,500株
(公募:300,000株 / 売出:287,500株)売出株式比率:48.9%
O.A.分 88,100株
発行済株数 2,466,300株 (上場時、公募株数含む)
OR 27.4% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,300円
仮条件価格 1,300~1,370円 (変動率:0.0%+5.4% やや強気 )
公募価格 1,370円
IPOの資金用途 事業拡大のための運転資金として、①人材の採用費及び人件費、②システム等の強化並びに保守費用、③個人向け「ALUGO」の新規顧客獲得及び拡大を目指した広告宣伝費、④借入金の返済資金に充当する予定

アルーのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,300円 1,370円
+70円
2,010円
+640円
1,483円
(-527円)
変化率 +5.4% +46.7% -26.2%
吸収金額 8.78億円 9.25億円
+0.47億円
13.5億円
+4.32億円
時価総額 32.6億円 33.7億円
+1.72億円
49.5億円
+15.7億円
36.5億円
-12億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アルーの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 517,500株 88.09% 466枚
大和証券 20,500株 3.49% 31枚
SMBC日興証券 20,500株 3.49% 21枚
岡三証券 5,800株 0.99% 6枚
いちよし証券 5,800株 0.99% 9枚
水戸証券 5,800株 0.99% -枚
エース証券 5,800株 0.99% 49枚
SBI証券 2,900株 0.49% 13枚
マネックス証券 2,900株 0.49% 29枚
(その他: 松井証券 楽天証券 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 アルー
所在地 東京都千代田区九段北一丁目13番5号
設立 2003年10月29日
従業員数 160人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

アルーの概況(直近の経営指標、業績予想)

アルーの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2013/12
(単・11期)
1,290,117 88,686 32,410 309,892
795,577
2014/12
(単・12期)
1,362,045
5.6%
25,620
-71.1%
8,356
-74.2%
318,248
1,186,335
2015/12
(単・13期)
1,577,779
15.8%
70,689
175.9%
-14,484
-273.3%
303,764
1,015,024
2016/12
(単・14期)
1,705,655
8.1%
50,234
-28.9%
31,897
-320.2%
336,262
960,439
2017/12
(単・15期)
1,812,172
6.2%
111,347
121.7%
63,023
97.6%
399,285
945,516
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2016/12
(連・14期)
1,788,146 68,173 47,724 339,776
978,361
2017/12
(連・15期)
1,913,425
7.0%
129,307
89.7%
75,811
58.9%
419,589
975,784
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/12(単・11期) 1,524.25 14,574.26 0
2014/12(単・12期) 393.00 14,967.27 0
2015/12(単・13期) -681.20 14,286.07 0
2016/12(単・14期) 14.75 155.22 0
2017/12(単・15期) 29.09 184.32 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/12(連・14期) 22.06 156.85 --
2017/12(連・15期) 35.00 193.69 --
予想PER 31.52倍 (2018/12連・参考EPS:41.24・想定価格1,300円ベース)
予想PBR 3.75倍 (2018/12連・参考BPS:346.52・想定価格1,300円ベース)
予想配当 --(2018/12)

アルーの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
落合 文四郎 982,000
(180,000:18.3%)
43.68 90日
株式会社フォーティーシクサーズ 442,200 19.67 90日
株式会社ドリームインキュベータ 375,000 16.68 90日 or 1.5倍
池田 祐輔 196,000
(107,500:54.8%)
8.72 90日
稲村 大悟 110,900 4.93 90日
アルー社員持株会 85,700 3.81 90日
田中 英範 29,900 1.33 90日
村田 直人 5,800 0.26
齋藤 俊輔 5,700 0.25
中村 俊介 5,400 0.24
既存株主総計(21) 2,248,100 100 対象 2,226,700株
カバー率 99.05%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

アルーのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2016-12-22 59,900 500 (自)2018-12-23~(至)2026-12-22
2018-09-11 21,900 500 (自)2019-12-20~(至)2026-12-22
SO総計(2) 81,800 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

アルーの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,000円(想定価格比: +1,700円/+130.8%
直前予想
(上場前)
3,000円(公募比: +1,630円/+119.0%
初値 2,010円(公募比: +640円/+46.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
売上増加は緩やかながらも増収増益の伸び企業。
マザーズ上場の小型系ということで初値上昇予想。
ただし、野村證券主幹事というのものあり公募取得は最難関。

AI活用などの教育サービスということで社会的にも好まれる業種。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

12月のスタートIPOの一つ。教育系企業のIPOも最近多く状況が良い分野か?
やはり12月の最初の方に上場できるのは、超大型IPOがあるなか恵まれている感はある。

同日上場も2社ともそれほど大きくない吸収金額で影響は少ない。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年12月度、連結見込EPSは41.24円。
想定価格1,300円から計算される予想PERは約31.52倍。

社会人向け教育サービスの提供で考えると比較では妥当レベルの価格設定。
たいして割安感は感じないが、AI活用、オンライン学習などの期待感がどこまで評価されるか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約8.78億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

公募売出比は約半々。オファリングレシオは標準レベル。

既存株主にベンチャーキャピタルは見当たらない、ドリームインキュベータが第3位株主で、
こちらにはロックアップ1.5倍で解除となっている。そのほか、ロックアップは90日できつめ。
ストック・オプションの未行使残は6万株500円価格が12月23日から行使期間に入る。
全体を通して上場後の大きな売りリスクは感じない。

需給面では初値が上がりやすい状況と考えられる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

社内教育などのアウトソース化や、研修教育プログラムの充実などは成長分野。
働き方改革などを考えても、今後必要とされそうな業種とは言える。

AI技術を用いた学習プログラムやスマホを用いた英語学習など先進的なサービスも提供しており、
先々にヒットサービスが提供できれば、大きく躍進する可能性もあり。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

過去の教育分野のIPOと比較しても初値は期待できそう。
ただ、それなり見込まれた想定価格にもなっており需給面でどこまで伸びるか?

1.5倍を超えると大きな売り玉がロックアップ解除になるので注意したいが、
1.5倍では収まらない初値になりそうで2倍超えから、初日の上限気配2.3倍付近の初値予測か?

仮条件上限1370円で2.3倍価格は3,151円となり、やはり3,000円付近が一つの目安となりそう。
A(9)評価でもいいが、話題性から同日上場銘柄から1点割引のA(8)評価とする。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

アルーへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アルーの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:97件
読者予想サマリ 平均値:3,066円 | 中央値:2,950円 | 補正値:3,071円
最高:16,400円 >>>> 最低:150円
うま様(2018/12/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,050円(公募価格比:+1,680円)
初予想です。
安馬様(2018/12/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,980円(公募価格比:+1,610円)
多分これくらい!
投資家デス。様ふたたび様(2018/12/04) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:16,400円(公募価格比:+15,030円)
IPOバブルの再来デス。
me様(2018/12/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+1,830円)
売り出し少ない 希少価値あり間違いなく2倍です
スティンガー様(2018/12/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+1,430円)
2倍程度ですかね。
ねこマタギ様(2018/12/03) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+2,130円)
3,000円以内で寄れば、セカンダリで全力投球したいけど・・・。
ぽぞ様(2018/12/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,450円(公募価格比:+1,080円)
結構上がるでしょう。
しげ様(2018/12/03) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+2,130円)
強いよ!
koheizi様(2018/12/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,830円)
いのたく様(2018/12/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
このくらいはいくはず。
kun様(2018/12/01) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,001円(公募価格比:+1,631円)
こんな感じ
ten様(2018/11/30) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+1,480円)
需給良好。
シノ@様(2018/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,730円(公募価格比:+1,360円)
松井証券で申し込むの忘れた^^;
Unlucky様(2018/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,730円)
野村は当たらん
みんすくみ様(2018/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+2,160円)
縁起がいいので巫女さんで
ほいみん様(2018/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,640円)
ピタリ賞ねらいです
みかん55様(2018/11/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,070円(公募価格比:+3,700円)
松村様(2018/11/29) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,480円)
71点
kuro様(2018/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,780円)
初日の終盤でしょう
かず様(2018/11/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,420円(公募価格比:+1,050円)
こんなもん・・・。
めがっさ様(2018/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,830円)
どうせ当たらないので。
時間の無駄遣いなので。
境多摩様(2018/11/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,430円)
地合いイイヨイイヨー
ももんが様(2018/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,510円(公募価格比:+2,140円)
これくらいまでいったりして
ちょこちょこ様(2018/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,430円)
ライバルはピアラ!
カナデイアンクラブ様(2018/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
今後が期待できる。保有して行きたい。初値で売らない方針もし手許に来ても。
ハンカチーフガイ様(2018/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,830円)
2倍は余裕で超える
だーく様(2018/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
きりよく
lcms様(2018/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,930円)
ピアラよりこっちが好き
まりぽん様(2018/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,430円)
諦めずに応募!
ksnksn様(2018/11/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,230円)
aa様(2018/11/26) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
こんなもん
キノピヨ様(2018/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,430円)
なんとなく
nikuniku様(2018/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,530円)
GC様(2018/11/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:-120円)
なんとなく予想
ねこ太様(2018/11/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,780円)
当たるといいな。
ひろし様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+1,350円)
人手不足に対応
Advanced様(2018/11/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,130円)
上限でこのへん
たかし様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,130円)
リコピン様(2018/11/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,630円)
AIなので大きくぶっ飛ぶでしょう。
背脂チャッチャ様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,480円)
割高じゃなければよかったのに・・・
マヌカハニー様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,380円)
ピアラとどっちが強いかって話になるかもしれないけど、誤差だよ誤差
ハリケーンフューリー様(2018/11/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,230円)
連日上場の序盤なので資金はたんまりある
豚毛様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,640円)
当ったらグルーポンでお節を大人買いしたい
房州ビワ様(2018/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,330円)
無駄に強気で割高な気がする
野村らしいね
このもん様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,130円)
VCが多いのでそこらへん注意
ペリドット様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
教育系のAIって良さそう
アロエ様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+2,030円)
ピアラのほうに分がある!?
ダングラ様(2018/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
小型で業績もよし
そば湯様(2018/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+2,380円)
業種的には評価されそうに思うのですが。
UG様(2018/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+1,680円)
上場時期が早めなのはいいね
愛読者様(2018/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
当たらないでしょうね
はげたか様(2018/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,740円(公募価格比:+1,370円)
2倍前後
初心者様(2018/11/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,870円(公募価格比:+1,500円)
これぐらいかな
waikazu様(2018/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,395円(公募価格比:+1,025円)
1.5倍から先 どれくらい頑張るかな
スクリュー様(2018/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,580円)
このくらい。
かぶけ様(2018/11/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+4,180円)
絵餅
アルファルファ様(2018/11/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,530円)
ピアラとどちらが人気になるだろう
IPO投資家様(2018/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,933円(公募価格比:+1,563円)
当選しないから、ピタリ賞だけでも・・・
hal様(2018/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,730円)
欲しいです!
ひるね様(2018/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+430円)
このくらいかな
まつ様(2018/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,730円)
野村で当選希望。
カレーどすた様(2018/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,130円)
野村なので当選がまったく期待できません。当たらない割に上がらないIPOになりそうです。
赤羽様(2018/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,225円(公募価格比:+1,855円)
機械学習
my20001様(2018/11/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+1,670円)
同日上場銘柄が強力です
カジノ様(2018/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,170円(公募価格比:+1,800円)
みやこ様(2018/11/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
きりのいいところで。。。
じおくん様(2018/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,630円)
タカ様(2018/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,680円(公募価格比:+1,310円)
ほしい
エム様(2018/11/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+210円)
おもいっきりパスだな
2018kyoto様(2018/11/18) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,630円)
ようわからん!様(2018/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,130円)
企業向けの教育提供は今後も成長の見込める業種と考えます。
色んな意味で社員のスキルアップは大切なので人気が出るのでは・・・
nana様(2018/11/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,830円)
2倍は越えて、2.5倍ぐらい。
のぶ様(2018/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+1,180円)
このくらい
ぎゃーふぶ様(2018/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+1,100円)
こんくらい。
ぴち様(2018/11/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,430円)
2倍は固そう
ダイアナ様(2018/11/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+630円)
のむら~
さくら様(2018/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,280円)
こんな感じ
Rocks様(2018/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+1,540円)
ベーコンレタスバーガーセットの荒らし野郎は死んでくれ。クソつまんね
hakio様(2018/11/09) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,280円)
キユキ様(2018/11/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:15,600円(公募価格比:+14,230円)
ベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思う
マツ様(2018/11/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,430円)
k&k様(2018/11/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+1,210円)
概ね、2倍くらいかな?
よんぎゅ様(2018/11/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:222円(公募価格比:-1,148円)
この業績では初値が心配です
きむら様(2018/11/08) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(公募価格比:-1,220円)
ちょっとパスかな…
あきら様(2018/11/08) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(公募価格比:-1,220円)
かなしい様(2018/11/08) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(公募価格比:-1,220円)
WhiteJack様(2018/11/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:+1,620円)
なんとなく
ふぁえgwrg様(2018/11/07) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(公募価格比:-1,220円)
みよぶー様(2018/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,630円)
お祭りになりそう。。
民衆治様(2018/11/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,930円(公募価格比:+1,560円)
AI活用などの教育サービスということで社会的にも好まれる業種
ジン毛ベア様(2018/11/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,230円)
こんな感じで値を上げるのでは⁉️
あおいそら様(2018/11/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:-70円)
落選するので。。
raichou様(2018/11/06) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+380円)
よせなべ様(2018/11/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+1,390円)
気楽でいいね!・・・・ナシは? 
きむ様(2018/11/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+1,490円)
2倍はあるよ
らいむ様(2018/11/06) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(公募価格比:-1,220円)
とりす様(2018/11/06) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:-790円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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