マリオン(3494)のIPO新規上場情報

マリオンの概要

マリオン
[3494]マリオン
市場:JQS (不動産業)
事業内容:賃貸用不動産の運営および管理ならびに不動産賃料収入に基づく不動産証券化商品の組成及び販売

マリオンのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2018/08/23 (木)
BB期間 開始: 2018/08/27 (月) ~ 終了: 2018/08/31 (金)
公募価格決定 2018/09/03 (月)
購入申込期間 開始: 2018/09/05 (水) ~ 終了: 2018/09/10 (月)
上場予定日 2018/09/13 (木)

マリオンのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:243,200株
(公募:243,200株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 36,400株
発行済株数 1,565,800株 (上場時、公募株数含む)
OR 17.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,170円
仮条件価格 2,200~2,380円 (変動率:+1.4%+9.7% 超強気 )
公募価格 2,380円
IPOの資金用途 賃貸不動産の取得又は保有不動産に係る借入金の返済に充当する予定。充当対象となる好適物件がない場合には、既存の保有不動産に係る借入金の返済に充当する予定であり、この場合、当該既存の保有不動産の抵当権を解除し、証券化商品の組成を行う予定。

マリオンのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,170円 2,380円
+210円
3,800円
+1,420円
2,286円
(-1,514円)
変化率 +9.7% +59.7% -39.8%
吸収金額 6.67億円 6.65億円
+0.58億円
10.6億円
+3.97億円
時価総額 33.9億円 37.2億円
+3.28億円
59.5億円
+22.2億円
36.6億円
-22億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

マリオンの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SBI証券 206,600株 84.95% 930枚
SMBC日興証券 12,200株 5.02% 12枚
東海東京証券 4,900株 2.01% 5枚
岩井コスモ証券 4,900株 2.01% 5枚
むさし証券(トレジャーネット) 4,900株 2.01% 10枚
藍澤證券(アイザワ証券) 4,900株 2.01% -枚
エース証券 4,900株 2.01% 42枚
極東証券 4,900株 2.01% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 マリオン
所在地 東京都新宿区富久町9番11号
設立 1986年11月27日
従業員数 19人
監査法人 東陽監査法人

マリオンの概況(直近の経営指標、業績予想)

マリオンの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2013/09
(単・27期)
1,104,151 75,433 16,336 2,132,973
10,894,201
2014/09
(単・28期)
2,108,219
90.9%
132,923
76.2%
80,227
391.1%
2,212,869
11,044,316
2015/09
(単・29期)
2,030,127
-3.7%
165,245
24.3%
77,881
-2.9%
2,297,076
10,879,008
2016/09
(単・30期)
2,399,753
18.2%
299,985
81.5%
-18,740
-124.1%
1,980,001
17,563,014
2017/09
(単・31期)
2,511,209
4.6%
275,456
-8.2%
152,956
-916.2%
2,568,342
17,027,314
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2016/09
(連・30期)
2,596,920 293,645 177,072 0
0
2017/09
(連・31期)
0
-100.0%
0
-100.0%
0
-100.0%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/09(単・27期) 3,529.26 460,784.88 0
2014/09(単・28期) 17,331.60 478,044.72 0
2015/09(単・29期) 16,824.59 496,236.12 0
2016/09(単・30期) -18.85 1,809.87 0
2017/09(単・31期) 139.75 1,815.41 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/09(連・30期) 178.12 0.00 --
2017/09(連・31期) 0.00 0.00 --
予想PER 12.01倍 (2018/09単・参考EPS:180.62・想定価格2,170円ベース)
予想PBR 1.04倍 (2018/09単・参考BPS:2,092.67・想定価格2,170円ベース)
予想配当 30.00円(2018/09)

マリオンの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
福田 敬司 572,600 36.65 180日
一般社団法人ホンジン・ホールディングス 300,000 19.20 180日
株式会社マリオン 239,800 15.35
SBIホールディングス株式会社 192,000 12.29
西川 勝子 92,200 5.90 90日 or 1.5倍
株式会社ベルーナ 90,000 5.76 90日 or 1.5倍
株式会社フレンドステージ 40,000 2.56 90日 or 1.5倍
飛田 明彦 3,400 0.22
肥田 理 3,200 0.20
宮澤 深志 2,900 0.19
既存株主総計(34) 1,562,400 100 対象 1,094,800株
カバー率 70.07%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

マリオンのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-09-15 36,600 4,250 (自)2019-09-28~(至)2026-09-15
SO総計(1) 36,600 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

マリオンの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
5,000円(想定価格比: +2,830円/+130.4%
直前予想
(上場前)
3,800円(公募比: +1,420円/+59.7%
初値 3,800円(公募比: +1,420円/+59.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
全数公募売出しなし、また公募もその殆どが自己処分株。IPOの仕方としてはかなり需給面で絞っている。
ストック・オプションの行使価格が4,250円と公開価格よりも随分と高いのも珍しい。

不動産証券化販売はあまりいいイメージがあるとは言えないが、地合い的にはまだ大丈夫か?

初値はまぁ良いけど、先々は知らんといったIPOになりそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

9月唯一のネット証券SBI証券主幹事案件。個人投資家からの視線が特に熱くなりそう
不動産証券化は昔からあるが、景気の悪い過去の出来事は今は昔状態。

不動産関係は少し綻びも見えてきているが、現時点では儲かる産業という印象。
初値時点では大丈夫か?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年9月度、単体予想EPSは180.62円。
想定価格2,170円から計算される予想PERは約12.01倍。

業績が安定的、不動産セクターということもあってか?想定価格は抑えめ。
ややディスカウント感もあり、割安性では評価できる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.67億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場はJASDAQスタンダード。主幹事はSBI証券。

売出なしの全数公募、しかも殆どが自己処分株。オファリングレシオも低め。

ベンチャーキャピタルの保有は見当たらない。
またストック・オプションの行使価格が4,250円と公開価格よりも高くなっており、
今の株価では全然安いといった印象を与える。

需給面は極めて良好。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ビジネス的には儲かっている時はイケイケで儲かる業種。しかし風向きが悪くなると急に厳しくなる。
上場後すぐに風向きが極端に悪くなるとは想定しづらいため人気は出そう。

社名も分かりやすく、株価が上がれば愛着が湧きそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

売出なしで、上場時にうまく供給を絞った態勢にしていることを評価したい銘柄。
そのため、取得困難で初値は高騰しやすい。

とはいえ、SBI主幹事で公募ゲットのチャンスは有る銘柄。

JASDAQスタンダート上場で、すでに業績は安定的になっており、
不動産テックのような、特に新規性のあるビジネスとまでは行かないので期待感の買いは少ないかもしれないが、
それでも直近のGA Technologiesの連想などもあり買いが集中する可能性も。

ここは2倍以上、うまくいけば初日の上限気配程度の初値を期待したいところ。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

マリオンへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
マリオンの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:83件
読者予想サマリ 平均値:5,051円 | 中央値:5,000円 | 補正値:5,133円
最高:12,000円 >>>> 最低:2,780円
ぽぞ様(2018/09/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,420円)
結構上がるでしょう。
GO55様(2018/09/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,120円)
外れましたけど・・
境多摩様(2018/09/09) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,620円)
GAテクノロジーがPERを100倍越えでこちらも買いを集めそう。
コウちゃん様(2018/09/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,980円(公募価格比:+2,600円)
不動産証券化事業も評価して、堅実な初値を付けると思います。
アヤタツ様(2018/09/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,880円(公募価格比:+1,500円)
セカンダリー期待で
ハリケーンフューリー様(2018/09/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+4,120円)
不動産ながら投資妙味アリ
クラウドファンディング型不動産証券化サービス
g0n様(2018/09/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,380円(公募価格比:+3,000円)
このくらいはいってもいい
hetye様(2018/09/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,550円(公募価格比:+3,170円)
よく分からないが、なんとなくこのあたりかと思う。
大佐様(2018/09/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,120円)
セカンダリー怖い
角田様(2018/09/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,290円(公募価格比:+2,910円)
これくらい
kun様(2018/09/06) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:5,001円(公募価格比:+2,621円)
ピタリ 賞 狙います。
プラットホーム様(2018/09/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,860円(公募価格比:+480円)
チャレンジポイントは使わないで正解だった。
みやこ様(2018/09/05) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,620円)
倍ちょっとで。
かみさん様(2018/09/05) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:12,000円(公募価格比:+9,620円)
くるよこれ!
ぽん様(2018/09/05) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:10,000円(公募価格比:+7,620円)
資金が集中しそう。
じぇい様(2018/09/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:6,970円(公募価格比:+4,590円)
どうかな。
hall様(2018/09/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:6,220円(公募価格比:+3,840円)
欲しいです!
仁様(2018/09/04) スタンス:(なし) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+3,120円)
枚数が少ない
キノピヨ様(2018/09/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,500円(公募価格比:+3,120円)
これくらい
ダイアナ様(2018/09/03) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+1,720円)
落選したんでどうでもいい。
ごくう様(2018/09/03) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,350円(公募価格比:+1,970円)
二倍くらいはいくでしょう
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2018/09/02) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,550円(公募価格比:+3,170円)
プリオンとか蔑称言われないように頑張ってほしい
背脂チャッチャ様(2018/09/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,450円(公募価格比:+3,070円)
こういうのが当たってほしい
TOM様(2018/09/01) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,000円(公募価格比:+3,620円)
これくらい行きそう
太郎様(2018/08/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,150円(公募価格比:+2,770円)
5000円は超えてほしい
アマチャン様(2018/08/31) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,620円)
kuro様(2018/08/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+3,020円)
2倍から2.3倍くらい
赤羽様(2018/08/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,010円(公募価格比:+2,630円)
証券化伸びず
ようわからん!様(2018/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,200円(公募価格比:+3,820円)
不動産証券化商品って最近聞いたが、東京オリンピックに向けて、どれだけ流通するかな?
すーぱーまりおん様(2018/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,820円)
控えめに予想してみました
マヌカハニー様(2018/08/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,120円)
同日上場だけどこっちのほうが分がある
房州ビワ様(2018/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,350円(公募価格比:+2,970円)
クラウドファンディング
このもん様(2018/08/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,620円)
ほしいなー
久々にドカンと上がりそう
ペリドット様(2018/08/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,700円(公募価格比:+3,320円)
バリューIPO
アロエ様(2018/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,620円)
不思議なぐらい人気がでそう!?
アルファルファ様(2018/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+1,870円)
SO行使価格が高い安心銘柄
koheizi様(2018/08/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,520円)
にゃんこ様(2018/08/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,950円(公募価格比:+2,570円)
当たるといいな。
UG様(2018/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,140円(公募価格比:+2,760円)
意外とありそうでないタイプのIPO
IPO投資家様(2018/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+2,820円)
2~3倍と予想
54様(2018/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+2,720円)
みんすくみ様(2018/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,620円)
ポイントボーダー250p以上でしょうか
しげ様(2018/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+3,220円)
そのくらいかな‼️
kinasam様(2018/08/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,900円(公募価格比:+3,520円)
全力買い!
level様(2018/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,760円(公募価格比:+2,380円)
ずばり
だーく様(2018/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,080円(公募価格比:+2,700円)
ポイント軽めで挑戦
まつ様(2018/08/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+2,870円)
sbi証券で当選は厳しい。
888様(2018/08/27) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,250円(公募価格比:+2,870円)
これぐらい
1枚配分だと資金競合するから無理
3枚セットしか用ないから興味ないけど
ラッキー様(2018/08/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+3,420円)
株主構成がよく売り出しもなく最強案件。
ポイント使って取りに行きたい。
waikazu様(2018/08/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,120円(公募価格比:+2,740円)
2倍は超えるかな
シノ@様(2018/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,480円(公募価格比:+3,100円)
ぎりぎり初日で寄るぐらいで。
愛読者様(2018/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,120円)
まあこの程度はいくでしょうか
ほいみん様(2018/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,510円(公募価格比:+2,130円)
ピタリ賞ねらいです
my20001様(2018/08/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,440円(公募価格比:+3,060円)
同日上場の相手よりは伸びそうです
めがっさ様(2018/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,810円(公募価格比:+2,430円)
ポイントのインフレ化でボーダー跳ね上がるので。
ダングラ様(2018/08/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,420円)
売り出しなし
業績安定
ロー様(2018/08/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,620円)
hakio様(2018/08/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+2,020円)
かぶけ様(2018/08/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,120円)
絵餅
GC様(2018/08/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,215円(公募価格比:+835円)
ん~~
のぶ様(2018/08/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,690円(公募価格比:+1,310円)
これくらい
ももんが様(2018/08/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,920円)
これくらいまでいったりして
はげたか様(2018/08/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+2,520円)
チャレンジポイントのインフレ化の影響でボーダーラインがいくつになるか興味があります。
株くん様(2018/08/21) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,520円)
みよぶー様(2018/08/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,620円)
ここは頑張ってもらいたい。IPOバブルこ~い。
ぎゃーふぶ様(2018/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+1,720円)
これぐらい。
まめ様(2018/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,120円)
こんなもん
ぴち様(2018/08/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:+2,520円)
初値天井の予感
k&k様(2018/08/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,300円(公募価格比:+3,920円)
株数が少ないので、以外高もありうる。
ピア様(2018/08/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:+1,630円)
2倍手前ぐらい。
さくら様(2018/08/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+1,240円)
スーパーマリオン
まりぽん様(2018/08/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,480円(公募価格比:+2,100円)
JQCは初めて、当たれば有難い( *´艸`)まずはそこからb
松村様(2018/08/10) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+400円)
いらんね
ジン毛ベア様(2018/08/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+1,600円)
こんなものかと思います‼
カレーどすた様(2018/08/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+2,720円)
大人気のSBI主幹事銘柄の登場ですが、枚数からいって今回は残念ながら1枚配分の可能性が高いです。
それでもボーダー150pってことは無いですね、というのも、みなさんご承知のとおりポイント増額キャンペーンの付与が8月中旬で、それ以降のボーダーは20p上乗せされるのが確実だからです。
今回のマリオンはボーダー190p以上と見ます。ポイント単価は1500円程になりますが、今後はそれくらいが標準になってくるでしょう。
これからもSBIは同様のキャンペーンを打ち出してくると思われますので、ポイントのインフレ化がさらに進むと思われます。
rluv様(2018/08/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,620円)
sbiポイント150前後か?
ルイコスタ様(2018/08/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,620円)
枚数が少ないのでマネーゲーム化で3倍程度はある。
きむ様(2018/08/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+1,920円)
倍ぐらい
Airwild様(2018/08/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,120円)
うそっ、SO行使価格、高すぎ?
あおいそら様(2018/08/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+570円)
不動産は今、下降ぎみ。オリンピックの後は・・・・
かず様(2018/08/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,340円(公募価格比:+1,960円)
倍値でw
ふどうゆり様(2018/08/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+1,870円)
株数少なすぎ。オリンピック精神を実感するIPO。
千恵子様(2018/08/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,950円(公募価格比:+2,570円)
不動産関係でその不動産を証券化、かなり儲かりそう
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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