システムサポートの概要

システムサポート
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:ITシステム開発、データベース(Oracle)やクラウド(AWS/Azure)の移行・基盤構築、ERP(SAP)の導入・運用保守、データセンター運営、自社パッケージソフトの開発・販売

システムサポートのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2018/07/13 (金)
BB期間 開始: 2018/07/18 (水) ~ 終了: 2018/07/24 (火)
公募価格決定 2018/07/25 (水)
購入申込期間 開始: 2018/07/26 (木) ~ 終了: 2018/07/31 (火)
上場予定日 2018/08/02 (木)

システムサポートのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:650,000株
(公募:540,000株 / 売出:110,000株)売出株式比率:16.9%
O.A.分 97,500株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 2,420,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 30.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,650円
仮条件価格 1,650~1,750円 (変動率:0.0%+6.1% やや強気 )
公募価格 1,750円(想定価格との差:+100円 / +6.1%
IPOの資金用途 事業及び人員の拡大に伴い平成31年6月期に実施する大阪支店の移転に伴う設備投資に、残額については、サービス基盤拡充等のために金融機関から借り入れた短期借入金の返済資金の一部として充当する予定

システムサポートのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,650円 1,750円
+100円
4,000円
+2,250円
1,759円
分割 4倍
(+3,036円)
変化率 +6.1% +128.6% +75.9%
吸収金額 12.3億円 13.0億円
+0.74億円
29.9億円
+16.8億円
時価総額 39.9億円 42.3億円
+2.42億円
96.8億円
+54.4億円
182億円
+86.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

システムサポートの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 617,500株 95.00% 618枚
野村證券 19,500株 3.00% 18枚
SBI証券 6,500株 1.00% 29枚
今村証券 6,500株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 システムサポート
所在地 石川県金沢市本町一丁目5番2号
設立 1980年01月29日
従業員数 882人
監査法人 新日本有限責任監査法人

システムサポートの概況(直近の経営指標、業績予想)

システムサポートの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2013/06
(単・34期)
5,141,351 60,845 33,049 407,688
2,106,962
2014/06
(単・35期)
5,635,666
9.6%
100,361
64.9%
13,370
-59.5%
417,159
2,375,341
2015/06
(単・36期)
6,001,895
6.5%
-179,225
-278.6%
-398,983
-3,084.2%
146,569
2,529,854
2016/06
(単・37期)
5,892,583
-1.8%
135,848
-175.8%
128,462
-132.2%
271,169
2,709,214
2017/06
(単・38期)
6,509,743
10.5%
181,863
33.9%
65,545
-49.0%
349,706
2,806,232
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2016/06
(連・37期)
8,112,579 181,039 152,988 98,533
3,435,997
2017/06
(連・38期)
8,865,362
9.3%
254,793
40.7%
214,118
40.0%
344,392
3,664,981
2018/06
(連・39期)
9,932,000
12.0%
362,000
42.1%
215,000
0.4%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/06(単・34期) 127.11 1,568.03 15
2014/06(単・35期) 51.43 1,604.46 15
2015/06(単・36期) -1,397.46 412.87 0
2016/06(単・37期) 72.37 152.77 15
2017/06(単・38期) 36.90 186.01 15
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/06(連・37期) 86.19 55.51 --
2017/06(連・38期) 120.53 183.19 --
2018/06(連・39期) 114.86 593.36 --
予想PER 14.37倍 (2018/06連・参考EPS:114.86・想定価格1,650円ベース)
予想PBR 2.78倍 (2018/06連・参考BPS:593.36・想定価格1,650円ベース)
予想配当 3.00円(2018/06)

システムサポートの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
システムサポート従業員持株会 730,760 37.16 90日 or 1.5倍
一般社団法人 小清水の会 395,000
(30,000:7.6%)
20.09 90日 or 1.5倍
上岸 弘和 175,500
(15,000:8.5%)
8.92 90日 or 1.5倍
小清水 明子 90,000
(10,000:11.1%)
4.58 90日 or 1.5倍
能登 満 82,500
(10,000:12.1%)
4.20 90日 or 1.5倍
小清水 良次 69,500 3.53 90日 or 1.5倍
鈴木 憲二 62,500
(10,000:16.0%)
3.18 90日 or 1.5倍
山下 崇文 47,750
(10,000:20.9%)
2.43 90日 or 1.5倍
森田 直幸 27,500
(5,000:18.2%)
1.40 90日 or 1.5倍
高井 健司 25,000 1.27
既存株主総計(54) 1,966,500 100 対象 1,636,010株
カバー率 88.12%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
上場前:0株
売出後:0株
0株(0.00%)

システムサポートのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2017-06-22 86,500 159 (自)2020-07-01~(至)2027-06-21
SO総計(1) 86,500 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

システムサポートの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,300円(想定価格比: +1,650円/+100.0%
直前予想
(上場前)
3,500円(公募比: +1,750円/+100.0%
初値 4,000円(公募比: +2,250円/+128.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
大和証券主幹事、石川本店企業。
IPOではそこそこ人気のERP系企業だが、やや飽和感とオールド感が出てきている印象も。
同業種比較では割安感ありで、業績の伸びや規模感を見ても好感。

ベンチャーキャピタル玉はないもののロックアップが1.5倍解除のものが殆どはやや気になる。

同日上場だが8月に入っているのはスケジュール的には後押しするか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

IPOでは人気の高い企業向けのシステム導入企業。社名もシステムサポートとド直球。
やや買い疲れの時期になるが、8月上場でその後IPOないのは後押しするか?

2社同時上場でも、こちらのほうが安定の注目にはなりそう。
なお、石川県本店。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年6月度、連結予想EPSは114.86円。
想定価格1,650円から計算される予想PERは約14.37倍。

緩やかながら伸び盛りの業績、また業種を考えても予想PERは格安

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約12.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事は大和証券。

公募売出比は5:1レベルで公募が多い。オファリングレシオは標準程度。

既存株主にベンチャーキャピタルは見当たらない、また殆どの大株主が売り出し実施しているので追加売りは控えそう。
ただしロックアップは1.5倍の価格解除と緩めなので、売りの危険を孕んでいる。
ストックオプションの未行使残は行使期間はずっと先で、とりあえずは意識しなくて良さそう。

需給面はロックアップが意外に緩い部分以外は気にならないところ。
個人の早期売りも考えにくいので、上場初値は良好な需給に後押しされそう

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

IPOでは人気の高い企業向けシステムパッケージ販売、開発企業。
やや飽和感も個人的には感じているが、上場後もしっかり成長している企業が多い。

売上の伸びもしっかりしているので、長期的にも安定の魅力を感じる人もいそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

地方本店の企業だし、これといった特異技術で期待と言ったものは感じられないが、
IPO人気業種でしっかりとした業績を残し、満を持して登場したという印象

マイナス面を挙げておくと、地方本店でやや古めの企業、ロックアップが1.5倍解除と緩い点あたり。
もし初値がそれほど伸びなかったら、言い訳的に上記内容が使われそう。

ロップアップの1.5倍は超えてきそうで、倍化レベルの初値ぐらいは期待したい。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

システムサポートへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
システムサポートの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:92件
読者予想サマリ 平均値:4,177円 | 中央値:3,680円 | 補正値:4,165円
最高:12,000円 >>>> 最低:1,800円
ホーム様(2018/08/01) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,350円(公募価格比:+3,600円)
8月連休前最後もあり人気化するはず。
クロフネ様(2018/07/31) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,250円)
2倍前後で
groovykazz 様(2018/07/31) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,750円)
公募価格の2倍(100%)でどう
moto様(2018/07/30) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,850円(公募価格比:+3,100円)
3倍位は行きますよ
影のアナリスト様(2018/07/29) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,600円(公募価格比:+2,850円)
初日初値つかずなので単独上場と予想。
地合いも回復して、しばらくIPO無いので資金集まりそう。
ふじさん晴れ男様(2018/07/29) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,400円(公募価格比:+2,650円)
地合い少しづつ良くなってきてるのでこんくらい。
taka様(2018/07/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+3,250円)
IPOの雰囲気少し良くなったでしょうか
大和証券 チャンス当選 このくらいはいってほしい
いなり様(2018/07/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+550円)
倍ぐらい
aaa様(2018/07/27) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:12,000円(公募価格比:+10,250円)
枚数が多くないので、これくらいになるかも
538様(2018/07/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+2,150円)
将来性もあり?
jk様(2018/07/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,750円)
花火様(2018/07/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,450円)
たまや~
一山様(2018/07/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,835円(公募価格比:+6,085円)
イク?イクー!
mizu様(2018/07/26) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+2,050円)
4000円に届かないぐらいと・・・
官兵衛様(2018/07/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,380円(公募価格比:+3,630円)
貴夫パパ様(2018/07/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,580円(公募価格比:+1,830円)
堅調なスタートだと思います。
山ちゃんP様(2018/07/25) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:8,350円(公募価格比:+6,600円)
素直に上昇
蝦原様(2018/07/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+2,000円)
大事に育てていきましょう
理香子様(2018/07/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,358円(公募価格比:+5,608円)
この会社A9評価で良いですよ。ノーマクなので意外高を予想しておきます。
level様(2018/07/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+2,100円)
最後のチャンス、夏のボーナスに!
仕手様(2018/07/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,358円(公募価格比:+5,608円)
358様(2018/07/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,835円(公募価格比:+7,085円)
yamara様(2018/07/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,220円(公募価格比:+1,470円)
このあたりか
ほいみん様(2018/07/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,250円)
ピタリ賞ねらいです
ムック様(2018/07/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,530円(公募価格比:+6,780円)
kuro様(2018/07/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,625円(公募価格比:+875円)
昨日、今日の初値を見ると予想値を下げるべきかなと
エイトマン様(2018/07/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:10,000円(公募価格比:+8,250円)
よく調べると
村松様(2018/07/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,050円(公募価格比:+2,300円)
2016年のエイトレッドくらいの上げかな。
アロエ様(2018/07/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,750円)
ちょうど2倍!?
ペリドット様(2018/07/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+2,000円)
マネジメントソリューションズが残念だったので即金は無いだろう
シノ@様(2018/07/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+1,300円)
最近は初値、セカンとも振るわないので控えめに。
このもん様(2018/07/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+1,900円)
地合いが良くなればこれくらいは軽く超えてくる
アルファルファ様(2018/07/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+2,500円)
8月最初なので期待
タラレバ様(2018/07/23) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+6,250円)
大穴◎◎◎◎◎
OSEUU様(2018/07/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+2,150円)
太郎様(2018/07/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,925円(公募価格比:+2,175円)
4000行かないくらいかな
チャック様(2018/07/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:9,000円(公募価格比:+7,250円)
実はここ隠れプラチナチケットなんだな
房州ビワ様(2018/07/21) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,950円)
初日に初値ならこの辺が上限か
紫みねみ様(2018/07/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,250円)
こりゃ当たりそうもない
マヌカハニー様(2018/07/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,250円)
配当がちょびっと出る
背脂チャッチャ様(2018/07/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,750円)
八月の最高銘柄
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2018/07/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,350円)
規模が大きいのでほどほどで
gri様(2018/07/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,250円)
nyancololon様(2018/07/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,550円(公募価格比:+2,800円)
これくらい行ってもいいと思う。
888様(2018/07/19) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,650円)
にゃんこ様(2018/07/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:+2,200円)
当たるといいな。
ももんが様(2018/07/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,050円(公募価格比:+2,300円)
これくらいまでいったりして
だーく様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,660円(公募価格比:+1,910円)
初日でカタがつく
UG様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,700円)
何でも屋という業態はちょっとね
まつ様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,630円(公募価格比:+1,880円)
地方銘柄なのでこれくらい。
waikazu様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,490円(公募価格比:+1,740円)
2倍位は
goldpure様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+1,800円)
希望を込めて
めがっさ様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+1,780円)
ポイントの使いどころなので。
parms様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+1,800円)
このぐらいかな
みんすくみ様(2018/07/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,950円)
ここからしばらく間が空くので上がりそう
koheizi様(2018/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,550円)
如月様(2018/07/17) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,050円)
あたれ
赤羽様(2018/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+2,050円)
ROE高い
はげたか様(2018/07/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,680円(公募価格比:+1,930円)
2倍くらい
愛読者様(2018/07/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,750円)
2日目ぎりぎりいかないぐらい
キノピヨ様(2018/07/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,450円)
ほしい
ダングラ様(2018/07/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,550円)
クラウド期待
業績もよし
my20001様(2018/07/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,110円(公募価格比:+2,360円)
IPOもお盆休みですかね
かぶけ様(2018/07/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,250円)
過熱感が冷めてそこそこな感じになる
ぽぞ様(2018/07/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,750円)
けっこう上がると思います。
カレーどすた様(2018/07/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,550円)
この半年間で得たIPOの利益が、すでに昨年分を超えたこともあって(昨年はリクシル、マネーフォワード、佐川当選、おととしに至っては当選ゼロ!)、豪雨の被災地に寄附をしました。その際には、ふるさと納税を活用しました。そのほうが、確定申告をすれば2000円を引いた分が税金から控除されるので断然お得ですよ。IPOの利益から引かれる税金も有効活用できるので、一石二鳥でおススメです。
タカ様(2018/07/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,850円)
これくらいでしょう
aa様(2018/07/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,250円)
こんなもん
ちばちゃん様(2018/07/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,250円)
ぎゃーふぶ様(2018/07/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+2,000円)
こんくらい。
ルイコスタ様(2018/07/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+2,350円)
素直にほしい。
GC様(2018/07/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,500円)
これくらいかな
のぶ様(2018/07/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,600円)
名前がいい
hakio様(2018/07/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,550円)
スティンガー様(2018/07/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+800円)
初値はそこそことみました。
みかん55様(2018/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+2,100円)
あらちゃん様(2018/07/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,380円(公募価格比:+1,630円)
2倍まで行けるか微妙
松村小僧様(2018/07/03) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+230円)
村松に変身でもここはパスだね。
株くん様(2018/07/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,150円)
にゃもじゅん様(2018/07/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+750円)
1.5倍程度じゃないでしょうか。
良くて2倍かと。
ぴち様(2018/07/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,680円(公募価格比:+1,930円)
社名注目度は断然イボキンに軍配
カールおじさん様(2018/07/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,333円(公募価格比:+1,583円)
3のぞろ目で行ってきましょう。
米ちょう開戦支持派です.様(2018/07/01) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+250円)
豊和で1030までおち戻して丁度また1030までおちまたもどす。誰かが遊んでいるよ。
シナモン様(2018/06/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,400円)
ここらへん
にゃが様(2018/06/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+3,550円)
大和も野村もSBIも口座あります!
k&k様(2018/06/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+1,700円)
初値の上がりやすい業種ですが、株数が多めなので、概ね2倍程度でしょう。
あおいそら様(2018/06/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+50円)
地合が今、悪いので
銀河帝国様(2018/06/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,450円)
みよぶー様(2018/06/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,250円)
いや~、このサイトのように、IPOがはずれても、予想が当たるかで楽しめる。いいですね
ジン毛ベア様(2018/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+1,110円)
こんな位は行くと思う‼
きむ様(2018/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,930円(公募価格比:+1,180円)
2倍近くいくかな
千恵子様(2018/06/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,650円(公募価格比:+2,900円)
ちょとオーバ-かな、期待値を込めて
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。