コーア商事ホールディングス(9273)のIPO新規上場情報

コーア商事ホールディングスの概要

コーア商事ホールディングス
市場:東2 (卸売業)
事業内容:ジェネリック医薬品原薬の仕入販売、製剤(医療用医薬品・一般用医薬品)の製造販売及び仕入販売、製剤に係る製造受託

コーア商事ホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2018/06/01 (金)
BB期間 開始: 2018/06/05 (火) ~ 終了: 2018/06/11 (月)
公募価格決定 2018/06/12 (火)
購入申込期間 開始: 2018/06/13 (水) ~ 終了: 2018/06/18 (月)
上場予定日 2018/06/21 (木)

コーア商事ホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:369,600株
(公募:180,000株 / 売出:189,600株)売出株式比率:51.3%
O.A.分 55,400株
発行済株数 3,301,665株 (上場時、公募株数含む)
OR 12.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,590円
仮条件価格 2,590~2,670円 (変動率:0.0%+3.1% やや強気 )
公募価格 2,670円
IPOの資金用途 医薬品製造販売事業を営む当社子会社の新規生産設備の購入設備資金、残額を当該設備資金借入の返済資金として充当する予定

コーア商事ホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,590円 2,670円
+80円
4,000円
+1,330円
4,500円
(+500円)
変化率 +3.1% +49.8% +12.5%
吸収金額 11.7億円 11.3億円
+0.34億円
17.0億円
+5.65億円
時価総額 85.5億円 88.1億円
+2.64億円
132億円
+43.9億円
148億円
+16.5億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

コーア商事ホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 351,400株 95.08% 387枚
SBI証券 7,300株 1.98% 33枚
みずほ証券 7,300株 1.98% 7枚
いちよし証券 3,600株 0.97% 5枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
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企業データ

会社名 コーア商事ホールディングス
所在地 横浜市港北区日吉七丁目13番15号
設立 2015年01月30日
従業員数 294人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

コーア商事ホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

コーア商事ホールディングスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/06
(単・1期)
131,391 95,253 60,834 9,104,521
9,174,989
2016/06
(単・2期)
352,225
168.1%
58,849
-38.2%
13,171
-78.3%
9,073,857
9,214,982
2017/06
(単・3期)
500,813
42.2%
129,964
120.8%
118,711
801.3%
9,145,743
9,843,398
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2016/06
(連・2期)
15,228,950 1,800,775 1,168,704 10,772,973
16,178,179
2017/06
(連・3期)
15,133,285
-0.6%
1,558,968
-13.4%
1,143,204
-2.2%
11,865,302
19,171,399
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/06(単・1期) 77.31 14,582.80 70
2016/06(単・2期) 4.22 2,906.74 75
2017/06(単・3期) 38.03 2,929.76 75
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/06(連・2期) 374.38 3,451.03 --
2017/06(連・3期) 366.22 3,800.95 --
予想PER 10.52倍 (2018/06連・参考EPS:246.24・想定価格2,590円ベース)
予想配当 70.00円(2018/06)

コーア商事ホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
首藤 利幸 2,219,880 71.11 180日
堀江 淳子 197,850
(102,800:52.0%)
6.34 180日
岡澤 紘一 146,850
(71,800:48.9%)
4.70 180日
石綿 聰明 93,130
(15,000:16.1%)
2.98 180日
小角 真理 67,000 2.15 180日
増井 正樹 41,220 1.32
大塚 里津子 40,610 1.30 180日
池田 慎也 37,110 1.19
大澤 仁生 28,350 0.91 180日
その他131名 22,640 0.73
既存株主総計(51) 3,121,665 100 対象 2,815,680株
カバー率 90.20%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

コーア商事ホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

コーア商事ホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,800円(想定価格比: +210円/+8.1%
直前予想
(上場前)
2,850円(公募比: +180円/+6.7%
初値 4,000円(公募比: +1,330円/+49.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
東証2部上場、業績微妙で割安感で評価されるか?
過去の結果からはこういった銘柄は初値では評価しにくい。

ただし、吸収規模10億強程度で、割安性評価は出来そうなため、中長期的には悪くはない銘柄。

ジェネリック薬の普及は社会的には必要なテーマ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

3社同時上場で東証2部銘柄、業種も医薬品の卸売業で注目度は低い

社会的にジェネリック薬の普及期待は続いているが、
なかなか浸透していないようにも見える。ただ、今後の流れにはなりそう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年6月度、連結予想EPSは246.24円。
想定価格2,590円から計算される予想PERは約10.52倍。

ややディスカウントされた価格設定で、割安感では買い
ただし初値ではそのあたりは評価されづらいので、初値が付いた後でも十分買える可能性あり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11.7億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証2部、主幹事は三菱UFJモルガン・スタンレー証券。

東証2部上場にしては規模的に小型感あり。

公募売出比は約半々で、オファリングレシオは非常に低い。

ベンチャーキャピタルの保有は見当たらず、ロックアップも180日ときつめ。
ストックオプションの未行使残もなしと、売り玉は非常に少ない状況。

時価総額も大きくないことを考えると、上場後の緩やかな株価上昇が期待できそうな銘柄

需給面では問題ないが、同時上場で初値買いが他の銘柄に回りそうでマネーゲームにはなりにくい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ジェネリック医薬品というのは悪くない事業。医療費削減施策で、今後の流通量増加も期待できる。
また、安定的な売上と配当なども期待できる。6月に予想配当70円は嬉しい。

ただし、現時点での成長力はなく、地味な印象もあり魅力を感じる人は少ないかもしれない。
卸売業セクターというのもマイナス。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

下値リスクは小さいが、初値期待も小さい銘柄。
上場ラッシュ時に初値売りで利益を求めるのは酷か?

一方、中長期的には期待できるディフェンシブ銘柄。
IPO銘柄にはそぐわないが、たまにはそういった銘柄も混ざっていた方が
IPOに注力して投資している人にとっては楽しいかも知れない。

東証2部上場ながら、吸収金額は意外と小さく需給面で悪くないので、
初値は公募付近から目安になりやすい3,000円付近までのプラスまで考えられそう。
やや参加してもいいと感じる微妙銘柄という評価。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

コーア商事ホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
コーア商事ホールディングスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:90件
読者予想サマリ 平均値:3,088円 | 中央値:3,050円 | 補正値:3,121円
最高:4,500円 >>>> 最低:1,600円
さかな様(2018/06/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+530円)
米中貿易摩擦で指数の上値が重いなかIPOに資金が集まりやすい
愛美NO1様(2018/06/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,860円(公募価格比:+190円)
弱気
akiyon様(2018/06/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,690円(公募価格比:+1,020円)
ジェネリック関連は安定・将来性あり。株価は割安。
12様(2018/06/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,550円(公募価格比:-120円)
境多摩様(2018/06/17) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+1,830円)
せっかく当たったんで有り得ないぐらい上がってほしい
ちょこちょこ様(2018/06/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,450円(公募価格比:+780円)
メルカリが好発信してくれれば
ラッコ様(2018/06/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+230円)
このくらいいってほしい
ララ様(2018/06/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,870円(公募価格比:+200円)
微益でればいいかな
ぴぴ様(2018/06/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,370円(公募価格比:+1,700円)
今の地合いならまあこれくらいはいくんじゃね?
ルイコスタ様(2018/06/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,420円(公募価格比:+750円)
2部だがいい銘柄だと思う。
aa様(2018/06/14) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+330円)
こんなもん
ぽちょむきん様(2018/06/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+430円)
これくらい行けば上出来。
シノ@様(2018/06/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,130円(公募価格比:+460円)
東2ですが枚数も多くないし、そこそこの初値になるのでは。
bnu 様(2018/06/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,900円(公募価格比:+230円)
微昇…かな。
ごくう様(2018/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+510円)
まあまあ上がるかな
kuro様(2018/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:+1,340円)
1.5倍で
めんたんぴん様(2018/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+430円)
派手さはないが下値不安も感じない。
しぶしげ様(2018/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,335円(公募価格比:+665円)
これくらい
Williams様(2018/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+330円)
微増
にゃんこ様(2018/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+580円)
当たるといいな。
yamara様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,020円(公募価格比:+350円)
このあたりか
みかん55様(2018/06/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+1,480円)
ぽぞ様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+430円)
数万円程度の利益は出るでしょう。
太郎様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,690円(公募価格比:+1,020円)
健闘しそうな感じです
destination様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,230円)
医療費抑制に一躍と言いたいが、プライドの高い日本人はなかなか使いたがらない
lcms様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+630円)
結構小型だし。。。
Advanced様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+530円)
ヒルドイドのジェネリックであるビーソフテンにはお世話になっています。
まあでも最近は、薬局でも代替品ありますけどね。
ハリケーンフューリー様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+340円)
当たればほしいです
アロエ様(2018/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,330円)
UFJの隠し玉!?
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2018/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,030円)
これ意外にも上がる
背脂チャッチャ様(2018/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+830円)
欲しいっちゃ欲しい
マヌカハニー様(2018/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+730円)
今月はいい銘柄が多いね
これは微妙だけど連れ高しそう
紫みねみ様(2018/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+280円)
公募割れは無いです!
房州ビワ様(2018/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+930円)
世界人口増加してるから需要は増えるよ!
愛読者様(2018/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+130円)
仮条件上振れの意味が分かりません
このもん様(2018/06/09) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+430円)
ジェネリックもっと普及すべし
はげたか様(2018/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+300円)
ちょいプラで
ペリドット様(2018/06/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+330円)
2部と3社同時で不利
みんすくみ様(2018/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+680円)
意外に善戦しそう
アルファルファ様(2018/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+180円)
2部の地味系
地合いの良さに救われる
waikazu様(2018/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+380円)
頑張って
k&k様(2018/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,080円)
千円高は期待できるでしょう。
よっしぃ様(2018/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+510円)
これくらいは行きそう。
ねこきち様(2018/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,255円(公募価格比:+585円)
ლ(╹◡╹ლ)ください
名無し様(2018/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:-220円)
落ち目。
ほいみん様(2018/06/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,510円(公募価格比:+840円)
ピタリ賞ねらいです
つよぽん様(2018/06/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+510円)
こんなもんでしょうかね。
ss様(2018/06/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,270円(公募価格比:+600円)
悪くは無い感じです
めがっさ様(2018/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,330円(公募価格比:+660円)
枚数が少ないので。
たいちょう様(2018/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,170円(公募価格比:+500円)
メルカリの人気化→6月IPO活況となるか。
hall様(2018/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+30円)
ラッシュ中なので、これくらい。
ももんが様(2018/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,330円)
これくらいまでいったりして
スティンガー様(2018/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+580円)
初値売りよりは長期保有イメージですね。セカンダリーも考えています。
UG様(2018/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,220円(公募価格比:+550円)
微妙な割に当たりにくいという。
だーく様(2018/06/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-1,070円)
落ち着いてから買ってもいいかも
まつ様(2018/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,610円(公募価格比:+940円)
東2ですが、吸収金額が少ないので大丈夫だと思います。
かぶけ様(2018/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,130円)
絵餅
IPO投資家様(2018/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+330円)
東2地味案件の割には、初値・セカンダリーも、思ったより期待できそう。
カレーどすた様(2018/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+630円)
ラクスルが初値、セカンダリともに予想以上に良かったのに加えて、最近は東2でもわりと意外高になることが多いので、このくらいは上がると予想します。
メルカリや他の同日上場銘柄にポイントを使うひとがほとんどだと思うので、ポイントを使うにはここは穴場かもしれません。
my20001様(2018/06/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,530円(公募価格比:+860円)
同日上場の相手が悪そうです
赤羽様(2018/06/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+830円)
実質メリカリ後一本目
level様(2018/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+130円)
同時期上場の他社に比べて業績微妙で地味だけど、意外と穴場だったりして
今回はパス
kosyou.sio様(2018/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+130円)
あんまり魅力ない株、セカンダリで長期で持ってようかな
サンバガ様(2018/06/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,810円(公募価格比:+140円)
あまり上がらない
1414様(2018/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,870円(公募価格比:+200円)
ラクスルが思いの他、良かったので参加してしまいそうだけど
この枚数ならまず当たらないだろうね。
優待大好き様(2018/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+130円)
処方箋をよく見ると。先生が故意に「 □ ジェネリックを認めない」にチェックをつけない限り、自動的に薬局が自由にジェネリック薬を選ぶ権利があるようにできている。つまり、社会全体として、ジェネリック薬は自然と普及するようにできている。社会保障費の引き下げを狙った制度ですが、こうした会社にとっては、自動的にジェネリックの売り上げが上がる社会制度。東2ですが、地味にみんな儲かる、と読みました。そうでなくても長く持てば利益が出そうな銘柄に見えます。
かぶちゃん様(2018/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+530円)
サニー様(2018/05/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,620円(公募価格比:-50円)
ksnksn様(2018/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+230円)
ぎゃーふぶ様(2018/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,660円(公募価格比:-10円)
これぐらい。
ドリーム様(2018/05/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:-190円)
微妙
KISEKI様(2018/05/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:-190円)
厳しいか。
のぶ様(2018/05/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,670円(公募価格比:±0円)
これくらい
あらちゃん様(2018/05/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,790円(公募価格比:+120円)
わずかにアップか?
ユリアン・ミンツ様(2018/05/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,130円)
たかゆう様(2018/05/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,890円(公募価格比:+220円)
地味だけど公募割れはないと思う。
エスターク様(2018/05/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+30円)
しゅうた様(2018/05/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-670円)
前日のIPOがずれ込み、4社同時上場になる可能性が高いことから、東2のここは厳しいと思う。
ぴち様(2018/05/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+380円)
微妙さはあるが意外高に期待
松村様(2018/05/21) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:-470円)
ダメだなあ。
たく様(2018/05/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:-290円)
これだけ地味だね
hakio様(2018/05/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+30円)
ハウス様(2018/05/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-970円)
取りあえず申込ます。
むむむ様(2018/05/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+480円)
個人的には、好きな銘柄。
ジン毛ベア様(2018/05/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,590円(公募価格比:-80円)
よくわからない‼
みよぶー様(2018/05/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:-120円)
地合い次第で公募割れもありかと。
タカ様(2018/05/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:-20円)
これくらいは欲しい。
masa様(2018/05/18) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+180円)
きむ様(2018/05/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:+110円)
少し上がるかな
あおいそら様(2018/05/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-670円)
連結売上減、利益減、成長性に疑問。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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