ブティックス(9272)のIPO新規上場情報

ブティックスの概要

ブティックス
[9272]ブティックス
市場:東M (小売業)
事業内容:介護業界を対象とした商談型展示会の開催、介護事業者等のM&A仲介サービス、eコマースでの介護用品の販売等

ブティックスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2018/03/12 (月)
BB期間 開始: 2018/03/14 (水) ~ 終了: 2018/03/20 (火)
公募価格決定 2018/03/22 (木)
購入申込期間 開始: 2018/03/26 (月) ~ 終了: 2018/03/29 (木)
上場予定日 2018/04/03 (火)

ブティックスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:414,000株
(公募:200,000株 / 売出:214,000株)売出株式比率:51.7%
O.A.分 62,100株
発行済株数 2,324,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 20.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,270円
仮条件価格 1,270~1,350円 (変動率:0.0%+6.3% やや強気 )
公募価格 1,350円
IPOの資金用途 事業拡大のための運転資金(人材採用費及び人件費)、事務所移転費用(敷金)、EC販売管理システム置き換えのための設備投資資金及び借入金の返済に充当する予定

ブティックスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,270円 1,350円
+80円
3,210円
+1,860円
3,135円
(-75円)
変化率 +6.3% +137.8% -2.3%
吸収金額 6.46億円 6.42億円
+0.38億円
15.2億円
+8.85億円
時価総額 29.5億円 31.3億円
+1.85億円
74.6億円
+43.2億円
74.8億円
+0.20億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ブティックスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 364,400株 88.02% 328枚
SBI証券 12,400株 3.00% 56枚
SMBC日興証券 12,400株 3.00% 12枚
丸三証券・マルサントレード 12,400株 3.00% 12枚
藍澤證券(アイザワ証券) 8,300株 2.00% -枚
マネックス証券 4,100株 0.99% 41枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 ブティックス
所在地 東京都品川区西五反田二丁目28番5号
設立 2006年11月17日
従業員数 40人
監査法人 PwC京都監査法人

ブティックスの概況(直近の経営指標、業績予想)

ブティックスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2013/03
(単・7期)
810,460 -17,209 -10,547 55,673
240,777
2014/03
(単・8期)
795,671
-1.8%
-19,487
13.2%
-12,211
15.8%
42,778
286,952
2015/03
(単・9期)
882,281
10.9%
47,902
-345.8%
31,529
-358.2%
74,177
290,220
2016/03
(単・10期)
930,211
5.4%
30,537
-36.3%
19,745
-37.4%
95,203
423,585
2017/03
(単・11期)
1,112,504
19.6%
66,721
118.5%
47,779
142.0%
184,645
513,804
2018/03
(単・12期)
1,328,000
19.4%
96,000
43.9%
62,000
29.8%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/03(単・7期) -7.32 37.76 0
2014/03(単・8期) -8.48 29.28 0
2015/03(単・9期) 21.90 51.18 0
2016/03(単・10期) 13.65 64.63 0
2017/03(単・11期) 25.79 86.93 0
2018/03(単・12期) 29.35 106.13 0
予想PER 43.27倍 (2018/03単・参考EPS:29.35・想定価格1,270円ベース)
予想PBR 11.97倍 (2018/03単・参考BPS:106.13・想定価格1,270円ベース)
予想配当 0.00円(2018/03)

ブティックスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
新村 祐三 1,310,000
(20,000:1.5%)
54.18 90日
天池 祥子 170,000
(50,000:29.4%)
7.03 90日
新村 佐麻美 160,000 6.62 90日
速水 健史 100,000
(5,000:5.0%)
4.14 90日
三輪 真理 66,000
(36,000:54.5%)
2.73 90日
松尾 由美 60,000
(3,000:5.0%)
2.48 90日
町田 美帆 50,000
(50,000:100.0%)
2.07
天野 桂介 50,000
(15,000:30.0%)
2.07 90日
太田 丈史 46,000
(1,000:2.2%)
1.90 90日
城戸 沙絵子 46,000
(10,000:21.7%)
1.90 90日
既存株主総計(36) 2,418,000 100 対象 2,140,000株
カバー率 88.50%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ブティックスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2011-07-20 36,000 50 (自)2013-09-01~(至)2021-06-30
2013-07-25 66,000 50 (自)2016-06-01~(至)2023-05-31
2014-06-25 46,000 50 (自)2017-06-01~(至)2024-05-31
2015-07-31 50,000 60 (自)2018-07-01~(至)2025-06-30
2016-08-02 60,000 70 (自)2019-07-01~(至)2026-06-30
2017-03-29 38,000 170 (自)2020-04-01~(至)2027-01-31
SO総計(6) 296,000 上場時算入 148,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ブティックスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,000円(想定価格比: +1,730円/+136.2%
直前予想
(上場前)
3,150円(公募比: +1,800円/+133.3%
初値 3,210円(公募比: +1,860円/+137.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
介護系の大規模展示イベントの他、もちろんeコマースも手がける。
介護系物販は好調で、需要も高く最近IPOも多い。

売上げは好調だが、利益がコストなどで急に落ちている部分など気になる点はある。

ただ、それでもマザーズ小型で初値は問題なさそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

介護系の小売xイベント開催で総合的な介護小売市場サービスを提供。
高齢化社会に向けて注目を集めやすい状況。

4月に切り替わって最初のIPOというのもあり、やや注目度は高いか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年3月度、単体予想EPSは29.35円。
想定価格1,270円から計算される予想PERは約43.27倍。

売上げは緩やかに成長、利益は広告宣伝費でいろいろ変動が激しそう。
適正価格を考えること自体が、非常に難しい会社と感じる。IPO時の割安感は感じない

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.46億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ、主幹事は野村證券

公募売出は半々程度。オファリングレシオも標準。

既存株主にベンチャーキャピタルは見当たらず、個人のか持ち株がメイン。
また売り出し株は幅広く個人から売り出される。
ストック・オプションの未行使残は50円ですぐに行使可能なものも多く、枚数も多め。
ロックアップが掛かっているため、上場後すぐの売りはないが3ヶ月後で解除と期間は短い。

ロックアップ解除後の断続的には売りには警戒したいところ。

差し当たっての上場時の需給は問題ないと見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

高齢化社会で対応した小さな企業が増える中、それらをマッチングする企業として注目。
しかしながら直近の利益の変動に表れているように、業績の先行き不透明感はある。

あまり勘ぐらずに素直に介護関係として、成長期待をするほうが良いか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

まずは小売セクターであることに注意したく、特別な技術を持って期待するIPOではないということに注意したい。
それでも4月(期首)最初のIPOと取られてややアノマリーの付いた初値になる可能性もあり。

個人的には何か引っかかるものがあるので、長期的にはそういった視線で見そうだが、
2日目に行くか行かないか?の初値模様になりそう。

M&A仲介はいいとして、今時、商談型の大型展示会って流行るのであろうか?

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ブティックスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ブティックスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:66件
読者予想サマリ 平均値:3,335円 | 中央値:3,181円 | 補正値:3,263円
最高:11,430円 >>>> 最低:1,250円
aa様(2018/03/29) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,650円)
こんなもん
toto様(2018/03/29) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,420円(公募価格比:+2,070円)
介護関係なので
おん様(2018/03/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,200円(公募価格比:+3,850円)
みんな評価ひくすぎ!
ぎゃーふぶ様(2018/03/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,660円(公募価格比:+2,310円)
これぐらい。
すみうえ様(2018/03/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,145円(公募価格比:+1,795円)
これから成長する企業であると思う。
予想屋大ちゃん様(2018/03/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,860円(公募価格比:+1,510円)
これは良いよ。妻が当たりました楽しみです。
きむ様(2018/03/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,600円(公募価格比:+1,250円)
2倍はあるか
スティンガー様(2018/03/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+2,750円)
この地合いだったら結構行くかもしれません。
yamara様(2018/03/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,220円(公募価格比:+1,870円)
このあたりか
にゃんこ様(2018/03/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+2,050円)
当たるといいな。
ロデオ様(2018/03/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,245円(公募価格比:+1,895円)
上がりそうです。
シノ@様(2018/03/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+2,200円)
枚数が少ないのばかりで当たる気がしません^^;
だーく様(2018/03/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,350円)
問題なし
にゃが様(2018/03/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+3,850円)
4月の銘柄は魅力的な物がおおい
しぶしげ様(2018/03/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,445円(公募価格比:+2,095円)
これくらい
よぷ様(2018/03/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,850円)
これぐらいはいく
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2018/03/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+2,000円)
業種的にはOKの部類
背脂チャッチャ様(2018/03/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+2,350円)
PERは割高だけどこれくらいはいけるかな
ほいみん様(2018/03/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+2,100円)
ピタリ賞ねらいです
ほまれ様(2018/03/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:+1,600円)
直近の赤字が気になったので
キユキ様(2018/03/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:11,430円(公募価格比:+10,080円)
ベーコンレタスバーガーセット並みにバリューでお得だと思う
マヌカハニー様(2018/03/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+3,150円)
枚数少ないし地合いが継続すればここまでありそう
紫みねみ様(2018/03/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+2,250円)
2018年度1発目
房州ビワ様(2018/03/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+1,660円)
ノムさんたまにはくださいよ
このもん様(2018/03/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+2,050円)
ラッシュ後半は買いが細るかもね
hirooooooo様(2018/03/17) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+1,200円)
ペリドット様(2018/03/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,650円)
現代の日本社会にマッチしている
アロエ様(2018/03/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,450円)
高齢化社会で活躍!?
アルファルファ様(2018/03/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,900円)
利益が安定しないが、この地合いなら◎
伊東様(2018/03/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,510円(公募価格比:+2,160円)
業績の評価は難しい点がありますが、野村なのでこれくらい上げてくるでしょう。
愛読者様(2018/03/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,650円)
ほしいけど、野村だから
hiro様(2018/03/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,960円(公募価格比:+2,610円)
これくらい
タカ様(2018/03/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+1,260円)
あたれー
ken様(2018/03/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+1,510円)
ヒット銘柄
方向転換様(2018/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,550円)
名前を聞いた時、介護関連と結びつかなかった。
カレーどすた様(2018/03/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+2,750円)
ここまで、3月上場銘柄が予想以上に初値形成高めできているので、気持ち高めに予想。
k&k様(2018/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,920円(公募価格比:+1,570円)
このくらいでしょう。
hall様(2018/03/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,181円(公募価格比:+1,831円)
けっこう上がると思います。
つよぽん様(2018/03/15) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,150円)
この位はいくでしょう。
FP様(2018/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,690円(公募価格比:+1,340円)
2倍程度を予想。
みよぶー様(2018/03/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,650円)
来ましたね、IPOブーム。ここも間違いなくふっとびますよ。
まつ様(2018/03/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,730円(公募価格比:+2,380円)
野村証券は当選困難。
かぶけ様(2018/03/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,850円)
絵餅
hakio様(2018/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,650円)
my20001様(2018/03/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:+1,610円)
もう新年度なんですね
ダングラ様(2018/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+1,550円)
需要はありそうだがパッとしない
オードリー春日井様(2018/03/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,440円(公募価格比:+2,090円)
こんな感じか
ももんが様(2018/03/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,150円)
これくらいまでいったりして
めがっさ様(2018/03/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,650円)
枚数が少ないので。
赤羽様(2018/03/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,650円)
M&A仲介
みんすくみ様(2018/03/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,750円)
地合いが戻ってきてます
ごくう様(2018/03/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,500円)
のぶ様(2018/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,570円(公募価格比:+2,220円)
このくらい
WIND様(2018/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,650円)
意外と伸びるかな
ルイコスタ様(2018/03/06) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,950円)
3倍はきついか
じじ様(2018/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,160円(公募価格比:+810円)
たく様(2018/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,660円(公募価格比:+1,310円)
当たればいいな
ぴち様(2018/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,800円)
年度初めなので予想より少し上げました
ぶっちゃけ様(2018/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+510円)
このぐらいは行くでしょう。
カールおじさん様(2018/02/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:+1,190円)
想定価格の2倍で。
あおいそら様(2018/02/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:-100円)
このくらい
おかやま様(2018/02/27) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,150円)
こんなもんか?
かぶくん様(2018/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,250円(公募価格比:+900円)
きむ様(2018/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+610円)
これぐらい以上は行くと思います。
たかW2様(2018/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,610円(公募価格比:+1,260円)
ここまでいってほしい!
ジン毛ベア様(2018/02/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+1,120円)
ただ応援したい‼
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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