シンプロメンテのIPO新規上場情報

久々のみずほ主幹事。いろいろと渦中だが・・・
マザーズ小粒IPO。業績の伸びはなかなかいい。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

大手の飲食業などで設備メンテナンスを行っている。
一般向けには収益構造が少し分かりにくく、注目度は低めか？
むしろIPO的にはわかりにくい方が期待度で人気が高いかもしれない。

ただ東証マザーズ上場で初値的にはIPOの好調さで良くなりそうだ。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2014年2月度の単独予想EPSは80.93円。
想定価格910円から計算される予想PERは約11.2倍。

業績の伸びは良く、状況からすれば計算上割安判断できる。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約3.66億円（想定価格ベースOA分含む）の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事はみずほ証券。

軽量感は抜群。
上場日が重なるのも関係ないだろう。

ベンチャーキャピタルの推定保有数は12.3万株。
ロックアップの掛かりはなし、ただロックアップ条件の発行価格1.5倍以上は簡単に行くと見られあまリ関係なく感じる。
ロックアップは90日間。1.5倍または発行価格の1.5倍以上で売却可能。

ストック・オプションの未行使残高は15.76万株。
行使価格は83円～268円と非常に安く半分以上が即行使可能。

売り方の量も公募総数に匹敵するそこそこの量だが、今のIPOではあまり気にならないか？
むしろ軽量感の方が目立つ。

 ４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

業態的には建物管理をしている会社の商業施設版というイメージか？
会社概要ページの取引先名をみると、かなりの仕事を請け負っている感じで、
ほぼ独占的にこの分野を占めている感じもする。

業績はどこかで頭打ちになるかもしれないが、今のところ他社参入も難しそうで
唯一感の魅力はあるか？

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOとしては軽量感があり初値的には問題ないだろう。
業種的に、すでに地位を確立しておりなかなか他社参入が難しそうなところは
評価されやすい。また東証マザーズ上場で投機的な買いも入りそうな予感。

価格が安い分も含め、初値に関しては期待できそうだ。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です