シマダヤの概要

シマダヤ
[250A]シマダヤ
市場:東S (食料品)
事業内容:麺類及び関連食料品の製造及び販売

シマダヤのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/09/11 (水)
BB期間 開始: 2024/09/12 (木) ~ 終了: 2024/09/19 (木)
公募価格決定 2024/09/20 (金)
購入申込期間 開始: 2024/09/24 (火) ~ 終了: 2024/09/27 (金)
上場予定日 2024/10/01 (火)

シマダヤのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,280,700株
(公募:0株 / 売出:2,280,700株)売出株式比率:100.0%
O.A.分 342,100株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 15,205,697株 (上場時、公募株数含む)
OR 17.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,880円
仮条件価格 1,620~1,880円 (変動率:-13.8%0.0% 中立 )
公募価格 1,880円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 スピンオフ上場

シマダヤのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,880円 1,880円
±0円
1,760円
-120円
1,437円
(-323円)
変化率 0.0% -6.4% -18.4%
吸収金額 49.3億円 49.3億円
±0.0億円
46.1億円
-3.1億円
時価総額 285億円 285億円
±0.0億円
267億円
-18億円
218億円
-49億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

シマダヤの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 2,007,100株 88.00% 2,007枚
東海東京証券 91,200株 4.00% 91枚
SBI証券 45,600株 2.00% 205枚
楽天証券 45,600株 2.00% 456枚
みずほ証券 45,600株 2.00% 46枚
岡三証券(岡三オンライン) 45,600株 2.00% 46枚
(その他: 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 シマダヤ
所在地 東京都渋谷区恵比寿西一丁目33番11号
設立 1949年03月04日
従業員数 861人
監査法人 監査法人東海会計社

シマダヤの概況(直近の経営指標、業績予想)

シマダヤの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2020/03
(単・65期)
34,640,835 1,912,304 1,441,829 18,301,650
29,141,816
2021/03
(単・66期)
31,142,114
-10.1%
1,572,362
-17.8%
983,919
-31.8%
18,974,600
28,917,359
2022/03
(単・67期)
31,265,827
0.4%
1,466,561
-6.7%
1,050,886
6.8%
19,564,209
28,486,372
2023/03
(単・68期)
34,066,289
9.0%
1,509,455
2.9%
1,224,562
16.5%
18,773,022
29,145,608
2024/03
(単・69期)
38,930,910
14.3%
2,584,031
71.2%
1,860,268
51.9%
14,396,800
22,516,392
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2023/03
(連・68期)
34,115,523 2,377,783 1,834,507 19,551,348
29,776,819
2024/03
(連・69期)
38,973,985
14.2%
3,474,914
46.1%
2,524,960
37.6%
15,837,880
23,889,491
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2020/03(単・65期) 136.31 1,730.18 40
2021/03(単・66期) 93.02 1,793.80 40
2022/03(単・67期) 99.35 1,849.54 40
2023/03(単・68期) 80.53 1,234.60 40
2024/03(単・69期) 122.34 946.80 567
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2023/03(連・68期) 120.65 1,285.79 --
2024/03(連・69期) 166.05 1,041.58 --
予想PER 13.89倍 (2025/03連・参考EPS:135.35・想定価格1,880円ベース)
予想PBR 1.60倍 (2025/03連・参考BPS:1,176.41・想定価格1,880円ベース)
予想配当 40.00円(2025/03)

シマダヤの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社メルコホールディングス 15,205,697
(2,280,700:15.0%)
100.00 180日(一部)
既存株主総計(1) 15,205,697 100 対象 12,924,997株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
上場前:0株
売出後:0株
0株(0.00%)

シマダヤのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

シマダヤの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,880円(想定価格比: 0円/0.0%
直前予想
(上場前)
1,730円(公募比: -150円/-8.0%
初値 1,760円(公募比: -120円/-6.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
スピンオフIPO(上場時にメルコホールディングス「6676」株主に分配)。

売出し放出元の割合はSuntera(Cayman)Limited,as Trustee for ECM Master Fund 1,567,900 株
メルコグループ 712,800 株

ロックアップは株式会社メルコグループ及び現在メルコホールディングス株主であり、本スピンオフにより当社株主となる予定である当社取締役牧寛之、公益財団法人牧誠財団、牧廣美。

国内スピンオフIPO第二弾。一弾は2020年のコシダカ→カーブスのスピンオフ。結果は公募割れだった。

今回も食料品セクターのため初値から期待しづらい内容。想定価格1,880円は大手同業種メーカーと比べると割安。

スピンオフ元のメルコHD株を持っていると自動的に同数が貰えるため、メルコHDの株価次第ではそちらを買う、シマダヤを評価していて、売出価格が安いと思えばIPOでこちらだけ手に入れるなど。

いずれにしても、初値から上がりにくいのは確かで、中長期視点で考えるべき銘柄。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

国内2例目のスピンオフIPO。
上場の形式上、スピンオフ元(今回はメルコHD)の上場銘柄を買えば手に入るので、公開時の新規性に乏しくなる

1例目が公募割れしたイメージも残っており注目度は低くなりそうか?
他のIPOとはやや異なる視点で取り組みたい。
上場日は10月1日で9月末の上場ラッシュが終わり、月が変わって、スケジュール面では少し有利

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2025年3月度、連結予想EPSは135.35。
想定価格1,880円から計算される予想PERは約13.89倍。

安定的な業績を誇り知名度もある製麺メーカーというのを考えれば割安
メルコから分離したなら買いやすいという人も多そう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約49.3億(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事は大和証券

全数売出しで投資ファンドが放出する。

上場後のロックアップも180日で掛かりは良い。
さらにストック・オプション制度もなし。

売出し規模が大きいものの、売出価格に納得がいくなら吸収は出来そう。
さらにシマダヤを買う人は、短期に売らない傾向がありそうで、少し中期目線で見れば需給面は悪くない。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

IPOらしい人気化は難しそうだが、麺メーカーのため親しみやすく、じりじりと応援できる魅力はありそう。
上場すればさらに知名度が上がり、株主優待や株主向けサービスなど還元姿勢も垣間見れそう。

短期目線では微妙、中長期目線では魅力ありとしたい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

総合評価はC級評価とする。
初値目線で見るとスピンオフ上場は評価が難しい、新規発表(8月26日)からすでにスピンオフ元のメルコHDの株価が上昇している。
8月26日の終値で2,979円→仮条件発表の9月11日の終値は3,805円と約800円も上昇

初値など、スピンオフ上場後評価は、単純にシマダヤだけが欲しいという点で評価することになるので、
売出価格の1,880円の値ごろ感だけの話になりそう。
短期的には上昇しても下落しても1,880円あたりに落ち着くのではないか?

中期的には2,000円超え、さらに長期的には2,000円から3,000円までジリジリと株価上昇に期待したい銘柄。
結論的にはIPOで急いで買う必要はないけど、IPO当選の雰囲気を楽しみたい人は景気づけの申込みもありという感じか?

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

シマダヤへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
シマダヤの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:47件
読者予想サマリ 平均値:1,895円 | 中央値:1,880円 | 補正値:1,895円
最高:2,819円 >>>> 最低:1,500円
ten様(2024/09/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,729円(公募価格比:-151円)
需給面から見て厳しい。
★ひろ★様(2024/09/27) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,860円(公募価格比:-20円)
王様(2024/09/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,730円(公募価格比:-150円)
流水麺は便利です。
parms様(2024/09/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,080円(公募価格比:+200円)
意外に人気出るかも
YZF様(2024/09/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,200円(公募価格比:+320円)
k&k様(2024/09/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,919円(公募価格比:+39円)
名前で多少プラスになるかも。
よ様(2024/09/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+120円)
そこそこ高い
優待あったら
ピア様(2024/09/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,880円(公募価格比:±0円)
主幹事の努力で公募割れは何とか回避できるのでは。
みんすくみ様(2024/09/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:-130円)
アストロにつられて上がるかも
ほいみん様(2024/09/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,729円(公募価格比:-151円)
ピタリ賞ねらいです
かぶけ様(2024/09/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,729円(公募価格比:-151円)
ベタな予想
CYO様(2024/09/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:-200円)
需給かなり悪いと思うので
yossarian様(2024/09/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,870円(公募価格比:-10円)
リスクとるほどの内容ではない。
hakio様(2024/09/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,909円(公募価格比:+29円)
goodcampany
だるたにあん様(2024/09/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:-50円)
魅力を感じないので公募割れとみた
n2様(2024/09/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,893円(公募価格比:+13円)
想定価格と同じくらいと予想しました
darugon様(2024/09/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:+30円)
主幹事の大和証券から案内があったので1000株申告しといた。
配分があるかどうかは分からん。
申し込んどかないと美味しい話が来なくなるから付き合い。
逃げられる株価になれば良いのだが。
配分が500株以下ならしばらくは放置。
配分無しでも全然OKだが、こんな時は配分有るんだよな。
IPO投資家様(2024/09/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,848円(公募価格比:-32円)
リスク高い割には見返りが少ない。ポイント狙いのSBI以外はパス。
米国財政破綻様(2024/09/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-380円)
ピタリ賞
UG様(2024/09/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:±0円)
申し込むだけ無駄。
LucasKanade様(2024/09/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+120円)
ふんばれるかな
切り干し大根様(2024/09/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-80円)
地味ですね
チマサンチュ様(2024/09/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,729円(公募価格比:-151円)
YABAI
スティンガー様(2024/09/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,729円(公募価格比:-151円)
パスです。
ハフ様(2024/09/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,910円(公募価格比:+30円)
公募割れ回避できるかな
まつ様(2024/09/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+170円)
公募割れを予想。
レモンパン様(2024/09/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:+50円)
優待が気になります。
かっきー様(2024/09/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,819円(公募価格比:+939円)
これは難しいな。
yupa様(2024/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:±0円)
前回カーブスで失敗。ただ安いところは欲しい人いそうで公募付近をウロウロ予想。
masa様(2024/09/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+40円)
愛読者様(2024/09/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+20円)
割るかもしれない
my20001様(2024/09/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+80円)
少し間隔があくのは良さそうです
hal様(2024/09/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:+10円)
パスします
色違いのベトベトン様(2024/09/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:-90円)
メルコ株保有者からの売りもあるだろうし厳しい
ussy77様(2024/09/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+100円)
moon様(2024/09/06) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-130円)
スピンオフは再上場銘柄より警戒感が必要
SS様(2024/09/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,881円(公募価格比:+1円)
シマダヤは結構好き
ネオ様(2024/09/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:±0円)
ん-厳しいか!?
たけ様(2024/09/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:-280円)
スピンオフはあまり評価しない。
みよぶー様(2024/09/02) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:-20円)
しまだやはだめだや
TK様(2024/09/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+20円)
地合い次第です。
mu-mu2様(2024/08/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:-160円)
目新しさに欠けるかな
おばあちゃんの予想様(2024/08/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+80円)
微増ですかねぇ
やまかん様(2024/08/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+620円)
令和の米騒動でシマダヤのうどんが大人気。株も大人気になることを期待する。
ルイコスタ様(2024/08/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:-100円)
スピンオフは期待できないか。
フレディ様(2024/08/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,010円(公募価格比:+130円)
よくわからん
きむ様(2024/08/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+120円)
少し上
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。