GameWith(6552)のIPO新規上場情報

GameWithの概要

GameWith
[6552]GameWith
市場:東M (サービス業)
事業内容:ゲームに関する総合メディア・コミュニティの開発・運営

GameWithのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/06/14 (水)
BB期間 開始: 2017/06/15 (木) ~ 終了: 2017/06/21 (水)
公募価格決定 2017/06/22 (木)
購入申込期間 開始: 2017/06/23 (金) ~ 終了: 2017/06/28 (水)
上場予定日 2017/06/30 (金)

GameWithのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:733,400株
(公募:50,000株 / 売出:683,400株)売出株式比率:93.2%
O.A.分 110,000株
発行済株数 8,250,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 10.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,720円
仮条件価格 1,720~1,920円 (変動率:0.0%+11.6% 強気 )
公募価格 1,920円
IPOの資金用途 エンジニアを中心とした人材採用費及び人件費に、残額を上記人員の増加に伴い、平成31年5月末までに本社の増床(新たなフロアの賃借)に係る敷金、什器等の設備投資資金の一部として充当する予定

GameWithのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,720円 1,920円
+200円
4,490円
+2,570円
3,580円
(-910円)
変化率 +11.6% +133.9% -20.3%
吸収金額 14.5億円 16.1億円
+1.68億円
37.8億円
+21.6億円
時価総額 141億円 158億円
+16.5億円
370億円
+212億円
299億円
-71億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

GameWithの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 638,200株 87.02% 957枚
SMBC日興証券 29,300株 4.00% 29枚
みずほ証券 29,300株 4.00% 29枚
SBI証券 14,700株 2.00% 66枚
岡三証券 7,300株 1.00% 7枚
東海東京証券 7,300株 1.00% 7枚
いちよし証券 7,300株 1.00% 11枚
(その他: ライブスター証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 GameWith
所在地 東京都港区六本木六丁目10番1号
設立 2013年06月03日
従業員数 39人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

GameWithの概況(直近の経営指標、業績予想)

GameWithの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2014/05
(単・1期)
7,005 -34,730 -34,996 145,004
151,660
2015/05
(単・2期)
389,024
5,453.5%
124,567
-458.7%
94,263
-369.4%
739,268
852,293
2016/05
(単・3期)
994,031
155.5%
329,776
164.7%
220,494
133.9%
959,762
1,211,434
2017/05
(単・4期)
1,552,000
56.1%
607,000
84.1%
415,000
88.2%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2014/05(単・1期) -12,241.83 -1,387.56 0
2015/05(単・2期) 12.83 10.89 0
2016/05(単・3期) 26.89 37.78 0
2017/05(単・4期) 50.65 0.00 0
予想PER 33.96倍 (2017/05単・参考EPS:50.65・想定価格1,720円ベース)
予想配当 0.00円(2017/05)

GameWithの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
今泉 卓也 3,100,000
(210,000:6.8%)
34.07 270日
インキュベイトファンド2号投資事業有限責任組合 2,300,000
(210,000:9.1%)
25.27 270日
YJ1号投資事業組合 1,244,000
(91,400:7.3%)
13.67 270日
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 996,000
(172,000:17.3%)
10.95 90日 or 1.5倍
インキュベイトファンド3号投資事業有限責任組合 560,000 6.15 270日
眞壁 雅彦 216,000 2.37
重藤 優太 100,000 1.10
阿部 拓貴 100,000 1.10
東 陽亮 70,000 0.77
井上 健 60,000 0.66
既存株主総計(44) 9,100,000 100 対象 8,200,000株
カバー率 90.11%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(4)
(内ロックアップ)
5,100,000株
5,100,000株(100.00%)

GameWithのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-02-26 240,000 10 (自)2016-02-27~(至)2024-02-26
2016-02-10 216,000 163 (自)2017-04-23~(至)2025-04-22
2016-02-10 54,000 163 (自)2017-11-19~(至)2025-04-22
2016-02-10 20,000 320 (自)2018-11-10~(至)2026-11-09
2017-03-15 270,000 320 (自)2019-01-19~(至)2026-11-09
2017-03-15 100,000 320 (自)2019-01-19~(至)2026-11-30
SO総計(6) 900,000 上場時算入 456,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

GameWithの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
4,170円(想定価格比: +2,450円/+142.4%
直前予想
(上場前)
4,500円(公募比: +2,580円/+134.4%
初値 4,490円(公募比: +2,570円/+133.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
スマホゲームのタイトルで検索すると1番目に出てくる有名サイト運営。
成長著しく、売上・利益ともに倍々ゲーム。
やや吸収金額や既存株主の持ち分が大きいところは気になる、多くはベンチャーキャピタル。

6月最終日は3社同時上場となり、注目度は高そうだが初値はどう転ぶか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

6月末の3社同時上場の一つ。
マザーズ、ゲーム系メディアと話題性や注目度は一番高そう

創業4年の急成長で、社長も若く、さらには人気ゲームのメディアとして地位を築いており
上場時では興味のある人が多そう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年5月度の単体見込EPSは50.65円。
想定価格1,720円から計算される予想PERは約33.96倍。

急成長の背景や業種、そして見込みで確度の高いEPSを考えると
妥当な価格設定と見て取れる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約14.5億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は大和証券。

ほぼ売出しによるIPOで、売出比率が高い。さらにはそれでもオファリングレシオが低くなっている。
上場時に時価総額約150~200億まで見込む。
売出元にはベンチャーキャピタルが並び、きついロックアップはあるもののまだ保有数が多いのは気になる。

ストック・オプションは10円価格など大量にあって気になる部分ではあるが、
VCなどの玉に比べると、ここは従業員や役員などのボーナスとして目をつむるか。。。

需給面では売り玉の圧力も強いが、それ以上に買い需要も見込まれる。
成長度合いを見ると、上場時の時点で株主になりたい層は多そうで一先ず買い優勢で始まりそう

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

スマホなどの人気タイトルで攻略サイトとして上位を取っていると言うのは凄く。
しかも1タイトルではなく、複数タイトルでその状況。今後も、スマホゲームの人気が続くとすればそれに伴い
アクセス増加が見込まれ、今後の成長力もあると感じる。

当方、ゲームはあまりしないがそんな自分でも、ここはまだまだ伸びしろがあって面白いと感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

既存株主の状況や、ほぼ売出で吸収金額が高めで3社同時上場。
初値を抑えるような要素が多少多いが、それでもそこまで強気でない価格設定や、
話題性のある業種であることを加味すると、逆に面白いと感じる銘柄

6月最後に3社同時上場となるが、それまでのIPOの数も少ないため、
同時上場の影響も少なめで、この銘柄が一番注目になるとすれば意外に初値も高騰するかもしれない。

初値は1.5倍でVCのロックアップが外れる部分のあるので、大口主導で決まるかもしれないが、
個人的には1.5倍を意識しながらも、その上でのチキンレースになると感じている。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

GameWithへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
GameWithの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:79件
読者予想サマリ 平均値:4,326円 | 中央値:4,200円 | 補正値:4,238円
最高:7,000円 >>>> 最低:1,700円
くん様(2017/06/28) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,080円)
これくらいは最低上がってほしい。
やきそば様(2017/06/28) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,000円(公募価格比:+4,080円)
財務状況がいいので、中長期のセカンダリーでも期待できると思います。
hiro495様(2017/06/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,780円(公募価格比:+3,860円)
3倍弱くらい?
meg様(2017/06/27) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,600円(公募価格比:+1,680円)
これくらいは通過点?
シンジ様(2017/06/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,520円(公募価格比:+3,600円)
ゲーム関連のIPOなので初値は高め。5000円が節目となる。
鯛様(2017/06/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,000円(公募価格比:+4,080円)
ある掲示板で上場がゴールの銘柄だと思うと書いてあるのを見ましたが、そんなことない銘柄だと思います。おそらく初値売りさせて自分が安く手に入れたい人が書いたのでしょうね。
yo様(2017/06/26) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,100円(公募価格比:+3,180円)
こなあんばいで~
kenji様(2017/06/26) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:6,500円(公募価格比:+4,580円)
小型・・・ マザーズ・・・高成長・・・スマホゲーム・・で

これくらい
たく様(2017/06/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+2,880円)
3社同時上場なのでこれくらい?
ミツバチ99様(2017/06/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,850円(公募価格比:+1,930円)
ヒロ様(2017/06/25) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,280円)
大和のチャンス当選であたったよ~
上がって欲しい
メタボ様(2017/06/24) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,550円(公募価格比:+3,630円)
ゲーム業界が元気なうちは、ここも元気だと思う。
ゲーム業界は、しばらく元気でしょう。
広告収入も、これからもっと増えるでしょう。
Manele様(2017/06/24) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,800円(公募価格比:+3,880円)
上場前にポケモンGOのジムの変更があって更にゲームウィズ利用者が増えたことも初値に良い影響するのではないかなと思います。
将来的に見ても、かなり期待できると思います!
りん様(2017/06/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+2,080円)
大和で当選。このくらいいってくれたら。
tatsu様(2017/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,600円(公募価格比:+3,680円)
このぐらいでしょう
イリヤ様(2017/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+2,880円)
ゲーム開発ではないものの、ゲーム関連で人気は確実な銘柄。PERは高いものの、業績の伸びが素晴らしく、高PERは問題ないと思います。
kk様(2017/06/22) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,200円(公募価格比:+2,280円)
これくらい
こるむ様(2017/06/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,580円)
初値は4500円くらいだと思いますが、長期保有していれば8000円も夢ではないと思います。
八王子のコアラ様(2017/06/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+2,380円)
2倍以上は軽くいきそう。
きりたん様(2017/06/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+2,180円)
ストレートな社名。
ぱんだ様(2017/06/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+1,390円)
騰がるでしょう。
kuro様(2017/06/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,170円(公募価格比:+2,250円)
1.5倍で売れるVCはジャフコだけなのでここらへんまで売りを出さないと思う
赤貧様(2017/06/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+2,060円)
バーゲンセールのような予想値
Advanced様(2017/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+2,780円)
業績の伸びが素晴らしい
にゃんこ様(2017/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,740円(公募価格比:+820円)
当たるといいな。
ペリドット様(2017/06/20) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+3,680円)
注目度大
西の森様(2017/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,580円)
なんでもあがる地合いです
mmm様(2017/06/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:+960円)
これぐらい?
あい様(2017/06/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+5,080円)
結構いきそう。
点温膏様(2017/06/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,800円(公募価格比:+4,880円)
注目度だけなら6月NO1じゃないですか
桜上水様(2017/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,580円)
6月末のご祝儀もあるだろう
シノ@様(2017/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,210円(公募価格比:+2,290円)
3社同時上場、VCと懸念もありますが、初値は高くつくと思います。
わらびもち様(2017/06/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+4,580円)
中型規模ですけど小型並みの初値が付くと思う
盛岡様(2017/06/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,800円(公募価格比:+3,880円)
3倍ぐらいの期待をしたいです。
ハリケーンフューリー様(2017/06/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+4,080円)
3社が同日上場ですが、ここが一番人気出ます
アロエ様(2017/06/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,080円)
大当たりあるゲーム関連!?
アルファルファ様(2017/06/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,350円(公募価格比:+2,430円)
マザーズらしい銘柄
Williams様(2017/06/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,080円)
非常に有望な銘柄です。
UG様(2017/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+900円)
そんな騰がるかなぁ
愛読者様(2017/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,080円)
もっと上かもしれません
TKam様(2017/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,880円)
業種の性格上短期では期待
タカ様(2017/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,950円(公募価格比:+2,030円)
予想当たりますように♪
かぶまる様(2017/06/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+1,960円)
人気化する、即金規制になるかも。
yamara様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+2,680円)
このあたりか
そこをなんとか様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,860円(公募価格比:+1,940円)
ゲームは一発あたるとでかいんだろうな。
バイオベンチャーみたいだ
かぶけ様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,510円(公募価格比:+2,590円)
今の勢いが続けば。
pen49様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,280円)
赤羽様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,080円)
3社同時なのにわざわざVC大量のに突っ込む気にならない
IPO投資家様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,456円(公募価格比:+1,536円)
ただ唯一、VC保有率が高いのが気になる。2倍弱ではないか。
mm様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,430円)
売り圧力がそれなりにあるが、どうか?
masa様(2017/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:-200円)
my20001様(2017/06/15) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,280円)
会社ホームページに懐かしいコントローラが載ってますね
yshi様(2017/06/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,820円(公募価格比:+1,900円)
2倍ぐらい
ストライカー様(2017/06/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+3,280円)
以外高では
ぎゃーふぶ様(2017/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,180円(公募価格比:+3,260円)
こんくらい。
ここなちゃん様(2017/06/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,830円)
なんとなくこんな感じ。
ken4ro55様(2017/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+2,230円)
まぁ手堅いんじゃ
さくら様(2017/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,280円)
3社同時じゃなければ
ピノキヨ様(2017/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,880円)
なんとなく
mnari様(2017/06/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-120円)
とーます様(2017/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+1,700円)
3社ともここはどうなんでしょう。
ごくう様(2017/06/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+2,330円)
むら様(2017/06/07) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-220円)
上場ゴール案件。VCは儲かるけど個人は。。。
調達資金は六本木ヒルズの家賃に消えるのかな。
スティンガー様(2017/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,550円(公募価格比:+630円)
黒ウィズ攻略をよく閲覧しており、個人的には重宝していますが、
ビジネスで考えるとそこまであがらないかなと思います。
少し前に似たようなビジネスの会社で不祥事があったのも気になります。
大阪のおばちゃん様(2017/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+780円)
ポケモンGoの解説で知ったゲームウィズ。3社同時だから、初値はあまり上がらない気がする。
WESTICE様(2017/06/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,080円)
期待揚げ
mako様(2017/06/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+2,380円)
3社同日上場 いささか気になりますが魅力ある
ドラコリスク様(2017/06/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,880円)
大和証券に期待も、株数が多いから即金までは無いかな?企業という感じがしないから、そこの所をどう考えるかだな...
にゃが様(2017/06/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+2,380円)
同時上場じゃなければもっと騰がると思います
ぴち様(2017/06/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,320円(公募価格比:+2,400円)
同日上場の影響で初値が低くなればセカンダリーに参戦したい
みよぶー様(2017/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,880円)
いい名前ですね。。IPOは名前でまず評価しています。
sabaon様(2017/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,080円)
VCが気になるけど、2倍以上は確実と思う。
たく様(2017/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,680円)
3社同日上場、どれでもいいから当たって。どれも割れないでしょ。
カレーどすた様(2017/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,950円(公募価格比:+3,030円)
同日上場あり、ストックオプションもそこそこありますが、知名度、注目度の高さからこれくらいは騰がるのでは。
dominion様(2017/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,540円(公募価格比:+620円)
さすがに爆上げはなさそう、、、
ガメ様(2017/05/31) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+2,480円)
大和では当たる気がしない(-_-;)
カールおじさん様(2017/05/30) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,190円(公募価格比:+3,270円)
3倍くらいでいかがでしょうか。
いとしのドットコム様(2017/05/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,280円(公募価格比:+4,360円)
きむ様(2017/05/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,080円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ