マクロミル(3978)のIPO新規上場情報

マクロミルの概要

マクロミル
[3978]マクロミル
市場:東1 (情報・通信業)
事業内容:オンラインを中心としたマーケティング・リサーチ及びデジタル・マーケティング・ソリューションの提供

マクロミルのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/03/05 (日)
BB期間 開始: 2017/03/06 (月) ~ 終了: 2017/03/10 (金)
公募価格決定 2017/03/13 (月)
購入申込期間 開始: 2017/03/14 (火) ~ 終了: 2017/03/17 (金)
上場予定日 2017/03/22 (水)

マクロミルのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:25,505,000株
(公募:487,800株 / 売出:25,017,200株)売出株式比率:98.1%
O.A.分 1,818,500株
発行済株数 38,622,100株 (上場時、公募株数含む)
OR 70.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,050円
仮条件価格 1,900~2,100円 (変動率:-7.3%+2.4% 中立 )
公募価格 1,950円
IPOの資金用途 設備投資資金(既存サービス改良、パネル管理システム改善及びITシステムのセキュリティ向上等に対応)、研究開発費(脳波を含む生体情報やAIの活用等、中長期的観点での当社の次世代のリサーチ・ソリューション・メニューの拡大と競争力強化を目的とした研究開発費)に充当する予定

マクロミルのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,050円 1,950円
-100円
1,867円
-83円
1,753円
(-114円)
変化率 -4.9% -4.3% -6.1%
吸収金額 560億円 532億円
-27億円
510億円
-22億円
時価総額 791億円 753億円
-38億円
721億円
-32億円
677億円
-44億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

マクロミルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 6,013,900株 23.58% 9,021枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 5,641,100株 22.12% 6,205枚
みずほ証券 3,290,600株 12.90% 3,291枚
SMBC日興証券 583,600株 2.29% 584枚
メリルリンチ日本証券 534,900株 2.10% -枚
SBI証券 145,900株 0.57% 657枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 マクロミル
所在地 東京都港区港南二丁目16番1号
設立 2013年11月25日
従業員数 1777人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

マクロミルの概況(直近の経営指標、業績予想)

マクロミルの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2014/06
(単・1期)
0 -61,684 -62,390 17,087,659
17,090,024
2015/06
(単・2期)
0
0.0%
-8,100
-86.9%
-9,310
-85.1%
18,715,892
18,721,837
2016/06
(単・3期)
211,823
0.0%
89,907
-1,210.0%
7,317,009
-78,693.0%
11,401,565
56,893,726
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/06
(連・2期)
28,761,492 -586,538 -3,793,564 12,871,005
71,060,416
2016/06
(連・3期)
32,504,954
13.0%
5,730,067
-1,076.9%
2,078,476
-154.8%
15,064,450
66,564,638
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2014/06(単・1期) -267.93 49,818.10 0
2015/06(単・2期) -0.25 494.32 0
2016/06(単・3期) -193.27 301.05 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/06(連・2期) -117.61 339.97 --
2016/06(連・3期) 74.82 397.91 --
予想PER 21.12倍 (2017/06連・参考EPS:97.08・想定価格2,050円ベース)
予想PBR 3.62倍 (2017/06連・参考BPS:565.69・想定価格2,050円ベース)
予想配当 5.00円(2017/06)

マクロミルの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
Bain Capital Sting Hong Kong Limited 34,100,100
(22,392,600:65.7%)
82.53 180日
VOC Investment Partners B.V. 3,643,900
(2,153,300:59.1%)
8.82 180日
Scott Ernst 1,202,200 2.91 180日
Poldie Ventures B.V.B.A. 489,800
(250,000:51.0%)
1.19 180日
Willem Matthijs Elias 400,000 0.97 180日
Maikel Willems 311,600
(221,300:71.0%)
0.75 180日
その他152名 248,500 0.60
杉本哲哉 200,000 0.48 180日
城戸輝昭 61,400 0.15 180日
小川久仁子 61,400 0.15 180日
既存株主総計(50) 41,319,800 100 対象 40,625,400株
カバー率 98.32%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
38,233,800株
38,233,800株(100.00%)

マクロミルのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-10-22 335,500 500 (自)2014-10-24~(至)2024-10-23
2014-10-22 275,600 500 (自)2014-10-24~(至)2024-10-23
2015-06-24 122,800 550 (自)2015-06-30~(至)2020-06-29
2015-09-30 1,202,200 550 (自)2015-10-19~(至)2025-10-18
2016-01-22 272,400 450 (自)2016-03-04~(至)2021-03-03
2016-05-16 93,000 450 (自)2016-05-16~(至)2021-05-15
2016-09-09 400,000 450 (自)2016-09-09~(至)2026-09-08
2016-09-09 382,000 450 (自)2016-09-09~(至)2021-09-08
2016-09-09 78,000 450 (自)2016-09-09~(至)2021-09-08
2016-09-09 24,000 450 (自)2016-09-09~(至)2021-09-08
SO総計(10) 3,185,500 上場時算入 3,185,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

マクロミルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:2点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
1,900円(想定価格比: -150円/-7.3%
直前予想
(上場前)
1,867円(公募比: -83円/-4.3%
初値 1,867円(公募比: -83円/-4.3%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 2点 (D:パス)
再上場案件(2014年に非上場化)、グローバルオファリング(国内15,722,200株・海外9,295,000株予定)
ファンド売出によるイグジットIPO。

財務諸表がごちゃごちゃで見にくい。3年足らずで現金化し、その後の展開は新規株主におまかせでは流石に甘いか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

3年前に非上場してから再上場のスピード上場、まだ上場時の記憶が新しい人も多い。
こんなに早く上場するなら、非上場化は何だったのか?というぐらい不信感は募る。

悪い意味での注目度が高そう。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の単体予想EPSは97.08円。
想定価格2,050円から計算される予想PERは約23.26倍。

すでに成長が止まりかけているのが見えてる中でやや強気の価格設定に感じる

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約560億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証市場見ていながら1部濃厚。主幹事は大和と三菱モルガン・スタンレーの共同主幹事。

公募売出比は殆どが売り出し。売り出し元は海外ファンド。
ファンドの売り出しの残りが大量にあるが、180日のロックアップあり。
上場後の売りはきつく抑えられている。

一方、ストック・オプションの未行使残も大量。こちらは確実な売り玉と見る。

の方は167円と低価格で24万株とやや多い

需給面でも非常に厳しい。価格帯に魅力も感じにくく買い手不在とも感じる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ネットリサーチ系はネット系ということで悪くないが、一度上場廃止しているようにすでに一旦の旬は過ぎている。

今後の急成長を期待しにくい部分はあるが、資金力はあるので新しい技術に期待か?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

とにかく再上場案件と言うだけでもきついのに、
非上場化3年後の上場で、高売りは嬉しくない。

3月上場のお荷物IPOのイメージが払拭できず厳しい。

参加する理由が一つも見つからず安定のパス案件か?

全体考察
総合得点は2点で、私のBBスタンスはD評価です

マクロミルへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
マクロミルの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:73件
読者予想サマリ 平均値:1,865円 | 中央値:1,867円 | 補正値:1,866円
最高:2,850円 >>>> 最低:1,000円
大豪院邪鬼様(2017/03/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,867円(公募価格比:-83円)
買ったら死ぬぞ
おっくん様(2017/03/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,850円(公募価格比:+900円)
GUT様(2017/03/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:-50円)
以前上場していた時は業績も安定していて配当利回りの高いネット株って感じだったと記憶してます。前のほうが魅力あったかな。
スティンガー様(2017/03/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,867円(公募価格比:-83円)
これは引受価額まででしょう。
kuro様(2017/03/17) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,867円(公募価格比:-83円)
上限で決まっていないから…
dip様(2017/03/16) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,064円(公募価格比:+114円)
なんとか...
ドグラ・マグロ様(2017/03/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:-100円)
簡単に手に入りそう。
初値売でマイナス1万円くらいな気がする。
愛美NO1様(2017/03/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,220円(公募価格比:+270円)
補欠当選だ!事態しようか?
ヤマモモ様(2017/03/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,890円(公募価格比:-60円)
残念な感じ
kabkab36様(2017/03/13) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,810円(公募価格比:-140円)
D証券の営業担当から面白い銘柄だからと強くオススメされましたが、わざわざ危ない橋を渡る必要はないかと・・・。
株価が落ち着いたらINしてもよいが、BBはパス。
赤羽様(2017/03/13) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,748円(公募価格比:-202円)
いらない…
はげたか様(2017/03/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,825円(公募価格比:-125円)
今年初の公募割れと予想
きりたん様(2017/03/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:-30円)
魅力無し
赤貧様(2017/03/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+200円)
誰かが言っていたが、ユニバーサルの上場を控えて、再生銘柄を割れにする筈ないよね。
麻世♪様(2017/03/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-950円)
シノ@様(2017/03/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:±0円)
再上場、需給も考えると見送りが賢明でしょうか。
ぱんだ様(2017/03/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+70円)
ハイリスク、ノーリターン。
lawson様(2017/03/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-200円)
リスク高いのでパスで
じいい様(2017/03/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,615円(公募価格比:-335円)
再上場・ファンド売り抜け・巨大吸収額。中期でも危ない。
グローバルオファリングというのも訳がわからんしロックアップだけきついがストックオプションも多い。
これは、冷し玉になってもらいたい。
アロエ様(2017/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+50円)
ミラクル起こる!?
aa様(2017/03/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+50円)
こんなもん
yshi様(2017/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,055円(公募価格比:+105円)
ペリドット様(2017/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-150円)
これ公募割れしなかったら最高の地合いですよ
西の森様(2017/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+200円)
甘めの大和なので上限価格で決めてくるかも?
点温膏様(2017/03/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+150円)
割安感ぐらい出してほしかった
Advanced様(2017/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,947円(公募価格比:-3円)
短期間で再上場で印象悪すぎ
桜上水様(2017/03/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-50円)
この規模のデカさで再上場はキツ過ぎる
割れる代名詞
UG様(2017/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,840円(公募価格比:-110円)
事業内容は好きなんだけど、この吸収金額はね。
わらびもち様(2017/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,852円(公募価格比:-98円)
あぶないあぶない
盛岡様(2017/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,805円(公募価格比:-145円)
地合いは良いですがこれはパスでしょう。
新米三等兵様(2017/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:-270円)
いらないです。ポイント狙いの申し込みもしないつもりです。
アルファルファ様(2017/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,995円(公募価格比:+45円)
残念ながら・・・
かぶけ様(2017/03/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:-180円)
リサーチ会社なら、仮条件や上場日をもっと調査した方が良かったのではないかと。
pentalaica様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,615円(公募価格比:-335円)
大和を筆頭に幹事団が頑張ってこの値段
mm様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,890円(公募価格比:-60円)
公募割れを予想。
愛読者様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-100円)
いらないです。仮条件のアップも意味不明です。
ダテ様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-200円)
これはいりませんね
my20001様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+40円)
アンケートの会社なら、仮条件もアンケートで探ればよかったですね
かぶまる様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:-70円)
出戻りにロクな銘柄はない。公募割れ必至?
フジサン様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:-160円)
3月上場ラッシュの中で最も条件が悪い。
deu831389a様(2017/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,940円(公募価格比:-10円)
間違いなくスルー
ぎゃーふぶ様(2017/02/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:-390円)
イチコロで予想します。
とーます様(2017/02/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,751円(公募価格比:-199円)
ラッシュの中、安心のパス案件。
g0n様(2017/02/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,660円(公募価格比:-290円)
再上場はパス
にゃが様(2017/02/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-150円)
これは公募割れでしょう!
みよぶー様(2017/02/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-250円)
最近のIPOは上がる銘柄、上がらない銘柄が明確に分かれていますね。
ここはいらない
al様(2017/02/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:-340円)
いらない要素の固まり。
Y様(2017/02/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-100円)
パス
ze様(2017/02/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+40円)
パスですかね。
ばってら様(2017/02/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,830円(公募価格比:-120円)
いやー、事故る
kane様(2017/02/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:±0円)
なんで上場?金集め
masa様(2017/02/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+250円)
株数多いからな。
JDI・コメダの悪夢再び様(2017/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-550円)
510億の買収案件が3年で790億の価値になるのか?
日本人をカモにするにもほどがある。
西武鉄道みたいに売出株数減らして1400円で公開するなら買ってやる。
ぴち様(2017/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:-170円)
IPO市場には割れ銘柄も必要
ごま様(2017/02/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,995円(公募価格比:+45円)
いらない。公募割れる。
マック様(2017/02/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:-320円)
本音で言えばPER10倍の800円じゃないと買う気ないですねえ。
hhgg様(2017/02/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:-130円)
廃止前に持っていた事があるがその時の印象が良くない
ポイント目当てで申し込むが当たれば辞退
カレーどすた様(2017/02/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:-280円)
売り抜けは許さん!というスタンスでいきます。
メルロ・パンティ様(2017/02/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-150円)
早くも、仮条件から下方ブレからの公募割れの展開が既に確定。よほどの割安感がない限り、誰も付き合い以外で買わない株です。

Bain Capital ?

節操もなく再上場する外人どもに金を献上したくありません。
たく様(2017/02/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,895円(公募価格比:-55円)
ポイント狙いだけ。はずれますように。
hanahana様(2017/02/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-150円)
厳しそう
na様(2017/02/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:-50円)
スルーで
ルイコスタ様(2017/02/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:+80円)
いらないやつ。
きむ様(2017/02/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,090円(公募価格比:+140円)
侮辱罪様(2017/02/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,823円(公募価格比:-127円)
金いっぱい持っているんだろうから公募なんてせずに自力で金だしなさい
強引なトレミー様(2017/02/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,919円(公募価格比:-31円)
申し込めば当るイメージだが...3月は他にも色々上場する所があるからココはパス
カールおじさん様(2017/02/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+130円)
初値は、公募より上回るといいな。
わすれなぐさ様(2017/02/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,510円(公募価格比:-440円)
再チャレンジの精神は買うが、IPOとしては?
うにMk2様(2017/02/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+100円)
大幅に上がる未来が想像できないですね。
あおいそら様(2017/02/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:-300円)
パス
ねえちゃん様(2017/02/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:-250円)
前回上場廃止した再上場の前科銘柄。株主に冷たい。
松村様(2017/02/08) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+100円)
長期で保有ならいいことあるかもね。
菅さん様(2017/02/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:-80円)
ん~~いらない
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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