スタジオアタオ(3550)のIPO新規上場情報

スタジオアタオの概要

スタジオアタオ
市場:東M (小売業)
事業内容:オリジナルバッグ、財布等の企画・販売

スタジオアタオのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/11/10 (木)
BB期間 開始: 2016/11/11 (金) ~ 終了: 2016/11/17 (木)
公募価格決定 2016/11/18 (金)
購入申込期間 開始: 2016/11/21 (月) ~ 終了: 2016/11/25 (金)
上場予定日 2016/11/29 (火)

スタジオアタオのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:661,000株
(公募:51,000株 / 売出:610,000株)売出株式比率:92.3%
O.A.分 66,100株
発行済株数 2,051,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 35.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,930円
仮条件価格 2,930~3,030円 (変動率:0.0%+3.4% やや強気 )
公募価格 3,030円
IPOの資金用途 新規出店のための設備投資資金(差入保証金を含む)及び運転資金に充当する予定

スタジオアタオのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,930円 3,030円
+100円
3,810円
+780円
6,780円
(+2,970円)
変化率 +3.4% +25.7% +78.0%
吸収金額 21.3億円 22.3億円
+0.72億円
27.7億円
+5.67億円
時価総額 60.9億円 62.1億円
+2.51億円
78.1億円
+15.9億円
141億円
+63.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

スタジオアタオの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 582,000株 88.05% 582枚
大和証券 23,100株 3.49% 35枚
みずほ証券 23,100株 3.49% 23枚
SBI証券 8,200株 1.24% 37枚
マネックス証券 8,200株 1.24% 82枚
岩井コスモ証券 8,200株 1.24% 8枚
いちよし証券 8,200株 1.24% 12枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 スタジオアタオ
所在地 兵庫県神戸市中央区御幸通八丁目1番6号
設立 2005年02月14日
従業員数 42人
監査法人 新日本有限責任監査法人

スタジオアタオの概況(直近の経営指標、業績予想)

スタジオアタオの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/06
(単・7期)
227,854 16,410 10,282 30,503
140,189
2012/06
(単・8期)
427,870
87.8%
57,410
249.8%
33,728
228.0%
64,232
203,945
2013/06
(単・9期)
559,038
30.7%
70,124
22.1%
44,150
30.9%
108,383
255,507
2014/02
(単・10期)
627,313
12.2%
132,375
88.8%
82,095
85.9%
190,478
390,904
2015/02
(単・11期)
1,108,553
76.7%
175,976
32.9%
117,555
43.2%
308,033
467,533
2016/02
(単・12期)
1,944,346
75.4%
246,465
40.1%
152,174
29.4%
460,208
803,068
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2015/02
(連・11期)
0 0 0 0
0
2016/02
(連・12期)
1,944,346
0.0%
252,099
0.0%
157,530
0.0%
465,564
850,912
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/06(単・7期) 140,189.00 152,518.44 0
2012/06(単・8期) 203,945.00 321,162.72 0
2013/06(単・9期) 255,507.00 541,917.62 0
2014/02(単・10期) 390,904.00 952,393.06 0
2015/02(単・11期) 467,533.00 154.02 0
2016/02(単・12期) 803,068.00 230.10 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/02(連・11期) 0.00 0.00 --
2016/02(連・12期) 78.77 232.78 --
予想PER 20.87倍 (2017/02連・参考EPS:140.37・想定価格2,930円ベース)
予想PBR 6.87倍 (2017/02連・参考BPS:426.64・想定価格2,930円ベース)
予想配当 0.00円(2017/02)

スタジオアタオの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
黒越 誠治 795,000 38.48 180日
瀬尾 訓弘 600,000 29.04 180日
株式会社セブンオー 400,000 19.36 180日
株式会社九六 205,000 9.92 180日
長南 伸明 62,000 3.00
籠谷 雅 4,000 0.19 180日
既存株主総計(6) 2,066,000 100 対象 2,004,000株
カバー率 97.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

スタジオアタオのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-02-11 4,000 200 (自)2017-02-27~(至)2025-02-11
2016-08-24 62,000 200 (自)2018-02-04~(至)2026-01-19
SO総計(2) 66,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

スタジオアタオの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
3,200円(想定価格比: +270円/+9.2%
直前予想
(上場前)
3,200円(公募比: +170円/+5.6%
初値 3,810円(公募比: +780円/+25.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
神戸発の革製品ブランド。小売系はIPO初値で見ると人気薄。
ただ、しっかりとした業績の伸びが確認でき割安感があれば買える。想定価格が高めでやや見込まれてる感があるのが残念。
吸収金額は20億程度と少し重ため、上場日当日は現時点で3銘柄同時上場。

こういったブランド服飾系はどこかで頭打ちになりそうで、それがどこなのか見極めが必要。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

服飾小売系といういことでIPOでは不人気分野
特に今回3社同時上場となったことで、更に埋もれやすい。

どこかの写真スタジオか?という声も多く出てくるぐらい知名度も低い。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年2月度の連結予想EPSは140.37円。
想定価格2,930円から計算される予想PERは約20.87倍。

業績は綺麗な右肩上がりの伸びで、予想PERは妥当範囲。
上場による知名度アップがさらに売上に貢献する可能性あり。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約21.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBC日興証券。

公募売出比は売出が9割以上。オファリングレシオも35%程度と高めになっている。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらず、既存株主には180日の強めのロックアップが掛かっている。
ロックアップカバー率は97%。
ストックオプションの未行使残も行使期間に入らず、数も少ないので気にならないだろう。

需給で見ると20億規模の吸収金額でも買い需要が増すのか微妙なところ。
雰囲気的には公開価格付近での決着になりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

神戸ブランドということで、ファッション発信地であり、管理人の地元(笑)ということで
応援したい気持ちもあるが、IPOを見てきた中で服飾小売の厳しさを知るだけに人気化は見込めない。

先のバロックジャパンリミテッドの結果が意識されそうで船出は厳しいか?
逆に安く始まるようなら、このブランドが好きな人は買いやすい価格で株が持てるイメージ

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

業績順調な企業で悪くないのだが、服飾小売IPOのイメージが悪い
ただ、時価総額も小さくこれから伸びる可能性の高い銘柄とも言える。

初値売り勝負は諦めて、じっくりと業績が伸びるのを期待するIPOか?

比較対象に上がりやすそうなのが、サマンサあたりだと思うがそういった類似企業と
PER比較ならまだまだ買える値段であることは確か。

BBスタンス的には公募で手に入れても失敗はしにくいので、
公募もしくは安く初値が付いたらセカンダリーで買うぐらいの軽い気持ちで参戦したい。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

スタジオアタオへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
スタジオアタオの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:77件
読者予想サマリ 平均値:3,113円 | 中央値:3,030円 | 補正値:3,055円
最高:5,000円 >>>> 最低:2,400円
ヒロ様(2016/11/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,960円(公募価格比:-70円)
ピタリ賞狙っていきます。
キュートなパパさん様(2016/11/25) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,470円(公募価格比:+440円)
当男いた?
タケ様(2016/11/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+270円)
ちょっと上
Saim様(2016/11/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,630円(公募価格比:+600円)
IPO好調、業績も伸び率高いので
lavie700様(2016/11/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+970円)
神戸ブランドと地合いの良さで評価急上昇
正様(2016/11/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,090円(公募価格比:+60円)
軽くオーバーする程度。
モト3様(2016/11/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,090円(公募価格比:+60円)
どうでしょう。
ぶん様(2016/11/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+270円)
興味のない分野
りん様(2016/11/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+70円)
業態的には全く魅力無し。3社の中では最も忘れさられそう。だが市場が劇的に良くなってきているので公募やや上ぐらいか
マフィ様(2016/11/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,390円(公募価格比:+360円)
最低これ以上は行くでしょう。またipoにいい地合い来てますし
かぶまる様(2016/11/18) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+70円)
相場好調を背景が頼り
xenon*様(2016/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:-170円)
割れそうな気もする
ぐーたろう様(2016/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+70円)
株式相場過熱が頼り
きりたん様(2016/11/17) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,090円(公募価格比:+60円)
公開価格われるかも。
ten様(2016/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,230円(公募価格比:+200円)
地合いが好転、多少上がるか。
toto様(2016/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:-630円)
 公募価格は上回りそうかも・・
アロエ様(2016/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+320円)
どっちに転ぶかわからない!?
ぱんだ様(2016/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,410円(公募価格比:+380円)
思ったより騰がるかもしれませんね。
kuro様(2016/11/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,960円(公募価格比:-70円)
公募同値からちょい割れぐらい
SPACE様(2016/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+470円)
相場全体上がってきてるので結構予想外に上がるかも
ドナルド花札様(2016/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-30円)
期待できない
にーやん様(2016/11/15) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,029円(公募価格比:-1円)
toshi様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:-180円)
厳しい
盛岡様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:-60円)
売り出し大過ぎ
VCが逃げるための上場
わらびもち様(2016/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+370円)
ちょっとくらい期待しても・・・
べる様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:±0円)
このくらいかなと。
強引なトレミー様(2016/11/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:-210円)
3社同時上場ではムリ
冬でも麦茶様(2016/11/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:-210円)
成長度に上積みが見込まれる点やブランド・店舗網の拡大を急いでない点は評価できる一方、上場のタイミングが余りに悪過ぎます…応援したい銘柄ですが
koba様(2016/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+270円)
相場が急落しなければ10%はいける
IPOハンター様(2016/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,080円(公募価格比:+50円)
公開価格前後
ういろう全開様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+90円)
この位の銘柄がスタンスに結構悩む。
愛読者様(2016/11/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-30円)
仮条件アップがよくわかりません。
ポッポ様(2016/11/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,970円)
Vivi様(2016/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,360円(公募価格比:+330円)
10%以上は上がるのでは。
桜上水様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,080円(公募価格比:+50円)
ここは怖いな~~~
Advanced様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:-50円)
VC無し、しかしながら小売りは面白みがない
点温膏様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+170円)
公募価格割れもありえそうですが、ちょっと↑を予想
ただし業績は良いです
ヒデやん様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:-80円)
ズバリ
西の森様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,040円(公募価格比:+10円)
頑張っても公募前後
ラッキー様(2016/11/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:-180円)
仮条件引き上げとか考えられない.つい先日上場した棒企業の二の舞となる可能性大
UG様(2016/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,130円(公募価格比:+100円)
最近ランドセル人気だよな、と思って調べたら、ここはやってないんですね。目玉が無いです。
ペリドット様(2016/11/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:-130円)
やや大きめの小売りで人気が出るとは思えない
アルファルファ様(2016/11/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,787円(公募価格比:-243円)
吸収金額高めで厳しい展開を予想
愛美NO1様(2016/11/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,160円(公募価格比:+130円)
この位では?
ダングラール様(2016/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:-20円)
好きではないジャンル
ぶーごん様(2016/11/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,880円(公募価格比:-150円)
良くて手数料負けを予想
mm様(2016/11/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:±0円)
日興証券では人気がなかった。
ぎゃーふぶ様(2016/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,180円(公募価格比:+150円)
こんなもんやろ。
aa様(2016/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,930円(公募価格比:-100円)
微妙
my20001様(2016/11/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+270円)
上場日まで、まだ相場の変動がありそうです
あらたん様(2016/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,320円(公募価格比:+290円)
IPOでは人気なくとも
30.40代女性からの支持が流行りを超えて高い。
伸びが弱ければある程度持って応援したい
たか2様(2016/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+270円)
地合いが良くなってきているので!!
かぶけ様(2016/11/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:-15円)
アタオッ!・・・お前はもう死んでいる
赤羽様(2016/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,340円(公募価格比:+1,310円)
売り手不在
もっこす様(2016/11/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,988円(公募価格比:-42円)
微妙だなあ
カレーどすた様(2016/11/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:-330円)
挟まれて可哀相なパターンでしょうか。
どあ様(2016/11/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:±0円)
ほしいか微妙です。地合い次第ですよね。
ルイコスタ様(2016/11/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,990円(公募価格比:-40円)
公募価格の±100範囲内。若干気持ち↑。
よっしー様(2016/10/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-30円)
にゃが様(2016/10/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,050円(公募価格比:+20円)
公募割れはないと思いますが、いらないです。
スティンガー様(2016/10/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+70円)
一応申込しますが、3銘柄の中で割れる危険性があるのはここかなと。
はまやん様(2016/10/30) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,948円(公募価格比:-82円)
みよぶー様(2016/10/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:-380円)
危険な香りがします。。。
kanaponn様(2016/10/28) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,030円(公募価格比:±0円)
g0n様(2016/10/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:-230円)
BBはぎりきりSBIのみかと
3社同時上場の影響一番受けるかと
割れると思います
ze様(2016/10/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:-210円)
微妙な感じがします。
たく様(2016/10/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-30円)
3000円の壁
おこじょ様(2016/10/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,780円(公募価格比:-250円)
ここのバッグ愛用してます。
物はとても良いのですよ。
ブランド認知はこれからでしょうか。
株としてはちょっと割高感ありますよね。
優待が魅力的だといいな。
yastaine様(2016/10/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:-80円)
同日に三社上場。小売。公募付近では。
とーます様(2016/10/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,025円(公募価格比:-5円)
3社同日で、一番あおりを受けそう。ロックアップやSOはがちがちだが、割安感も無いし・・・
binnbou様(2016/10/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+470円)
適当
ぴち様(2016/10/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,220円(公募価格比:+190円)
何かと不利な条件が揃ってますが、積極的に当選狙いで
いがらっぽい様(2016/10/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,790円(公募価格比:-240円)
とももん様(2016/10/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,950円(公募価格比:-80円)
まあこれはいいや
金持ち様(2016/10/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:-280円)
微妙
きむ様(2016/10/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+120円)
やみざ様(2016/10/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-30円)
スタジオアリスなら知ってるんですが。。。
公募近辺を予想。
たまたまラッキーで当選して、上場当日がっかりのパターン。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

コメントは受け付けていません。

サブコンテンツ

このページの先頭へ