やまみ(2820)のIPO新規上場情報

やまみの概要

やまみ
[2820]やまみ
市場:JQS (食料品)
事業内容:豆腐、厚揚げ、油揚げ等の製造、販売

やまみのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/05/27 (金)
BB期間 開始: 2016/05/31 (火) ~ 終了: 2016/06/06 (月)
公募価格決定 2016/06/07 (火)
購入申込期間 開始: 2016/06/09 (木) ~ 終了: 2016/06/14 (火)
上場予定日 2016/06/17 (金)

やまみのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,070,000株
(公募:720,000株 / 売出:350,000株)売出株式比率:32.7%
O.A.分 160,500株
発行済株数 6,280,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 19.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,690円
仮条件価格 1,650~1,690円 (変動率:-2.4%0.0% 中立 )
公募価格 1,690円
IPOの資金用途 本社工場における新製品であるおから、白和えの製造設備として150,000千円(平成29年6月期150,000千円)、関西工場における製造効率化のための絹豆腐専用ライン新設に係る設備投資資金の一部として493,977千円(平成28年6月期114,760千円、平成29年6月期379,217千円)、関西工場における製造量の拡大が見込まれる厚揚げラインの増強のための設備投資として518,400千円(平成29年6月期518,400千円)、本社工場における製造効率化のための絹豆腐専用ライン新設に係る設備投資の資金の一部として196,624千円(平成30年6月期196,624千円)を充当する予定

やまみのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,690円 1,690円
±0円
1,751円
+61円
1,621円
(-130円)
変化率 0.0% +3.6% -7.4%
吸収金額 20.7億円 20.7億円
±0.0億円
21.5億円
+0.75億円
時価総額 106億円 106億円
±0.0億円
109億円
+3.83億円
103億円
-6.6億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

やまみの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 909,500株 85.00% 910枚
野村證券 107,000株 10.00% 96枚
SMBC日興証券 42,800株 4.00% 43枚
ひろぎんウツミ屋証券 10,700株 1.00% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 やまみ
所在地 広島県三原市沼田西町小原字袖掛73番地5
設立 1975年01月29日
従業員数 158人
監査法人 新日本有限責任監査法人

やまみの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/06
(単・37期)
4,831,710 390,871 282,745 606,519
3,956,127
2012/06
(単・38期)
5,351,757
10.8%
350,294
-10.4%
259,541
-8.2%
869,765
4,654,620
2013/06
(単・39期)
6,130,653
14.6%
182,940
-47.8%
200,149
-22.9%
1,054,239
6,557,689
2014/06
(単・40期)
7,748,651
26.4%
348,437
90.5%
293,439
46.6%
1,386,743
6,549,517
2015/06
(単・41期)
9,084,137
17.2%
419,315
20.3%
349,288
19.0%
1,707,313
6,625,414
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/06(単・37期) 2,336,742.75 5,012,556.00 0
2012/06(単・38期) 2,144,969.00 7,188,141.50 0
2013/06(単・39期) 45,058.52 87,127.20 6,130
2014/06(単・40期) 179.50 249.41 7,580
2015/06(単・41期) 164.76 307.07 10,200
予想PER 11.31倍 (2016/06単・参考EPS:149.38・想定価格1,690円ベース)
予想配当 0.00円(2016/06)

やまみの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
YMコーポレーション 2,402,000 43.20 90日 or 1.5倍
山名 徹 1,200,000 21.58 90日 or 1.5倍
山名 清 1,109,600 19.96 90日 or 1.5倍
山名 睦子 709,600 12.76 90日 or 1.5倍
やまみ従業員持株会 48,800 0.88
山名 昭典 40,000 0.72 90日 or 1.5倍
城本 浩司 20,000 0.36 90日 or 1.5倍
池田 隆幸 20,000 0.36 90日 or 1.5倍
土橋 一仁 8,000 0.14 90日 or 1.5倍
林 辰男 2,000 0.04 90日 or 1.5倍
既存株主総計(10) 5,560,000 100 対象 5,511,200株
カバー率 99.12%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

やまみのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

やまみの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,690円(想定価格比: 0円/0.0%
直前予想
(上場前)
1,690円(公募比: 0円/0.0%
初値 1,751円(公募比: +61円/+3.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
ジャスダックスタンダードの食料品セクター(豆腐製品)。規模も20億と中型。

IPO初値では不人気分野か?注目商品でもあれば変わってくるが、それも見えない。

既存株主は山名一族が占める。広島本社。山名氏と関係有るのだろうか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

ジャスダック上場の豆腐屋ということで注目度は低い
さらに日程的に前後にはマザーズ上場がひしめき、更に注目度は下がりそうな情勢。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年6月度の単独予想EPSは149.38円。
想定価格1,690円から計算される予想PERは約11.31倍。

約10倍程度なら割安感はあるので下値リスクは低い

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約20.7億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場で主幹事はみずほ証券。

公募売出比は2:1程度で公募が多い。枚数1万枚規模

ベンチャーキャピタルの保有が見当たらない。
またストック・オプションの未行使残もなくすっきりしている。
山名一族が上位株主を占め、筆頭株主のYMコーポレーションも山名のYだろう。

すぐに売りが出てくるような状況ではなくロックアップもほぼ持株会以外に掛かっている。

需給面では20億規模が気になるところ

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ゆるやかに業績は伸びているが、業態が業態だけに爆発的伸びは期待できない。
「豆腐」系食品は好きな人も多いと思うが、投資と考えれば別という人も多そう。

和食文化的にグローバルに行くような革新的企業でもなさそう。
魅力を見出すのは高い配当性向で株主還元できるかか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

6月上場銘柄で比較してしまうと、どうしても評価が落ちる銘柄。
特に初値に関しては、人気度・規模数など初値暴騰決定要因でマイナス点がある。

上場自体も今更感があり、何か新技術やグローバル展開など
面白い要素も見えないのが残念。

初値は公募付近で着地すれば、上等といった雰囲気とみた。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

やまみへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
やまみの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:1,759円 | 中央値:1,740円 | 補正値:1,746円
最高:2,535円 >>>> 最低:1,000円
ぶーごん様(2016/06/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,550円(公募価格比:-140円)
初値は厳しいか。セカンに注目。
モト3様(2016/06/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,630円(公募価格比:-60円)
下げるかなと。
パス様(2016/06/13) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:-410円)
ジャスダック・地味系小売り・業績期待無し
負の3拍子揃い踏み

地雷回避
うに様(2016/06/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+60円)
初値は厳しいでしょうか。その後でジリジリ上がる系だと読みました。
jiiya様(2016/06/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+310円)
クランキー様(2016/06/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,690円(公募価格比:±0円)
VC、SOが無いのはプラス材料。何とか公募割れしないでほしいです。
GZA様(2016/06/10) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,610円(公募価格比:-80円)
割れる
インプラント様(2016/06/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,820円(公募価格比:+130円)
堅実そのもの
レイス様(2016/06/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:+10円)
今件はパス
べる様(2016/06/09) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,910円(公募価格比:+220円)
ぱすです
どん様(2016/06/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,840円(公募価格比:+150円)
長期的にこのぐらい
floorlimit様(2016/06/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,990円(公募価格比:+300円)
きれいな右肩上がりの業績は注目に値する。
愛美NO1様(2016/06/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+310円)
こんなもんでは?
UG様(2016/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:+80円)
豆腐は悪くないんだけどな~
ぐーたろう様(2016/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+130円)
割れないと思う。
きりたん様(2016/06/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+110円)
そこそこ上がりそう。
kuro様(2016/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,535円(公募価格比:+845円)
やや小さい、抽選枚数は普通、人気無し

公募同値が関の山だろうが1発夢見て1.5倍で
my20001様(2016/06/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+160円)
少しは上げるでしょうか
gen様(2016/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+30円)
みずほの主幹事はこのところ
いいとこなし、ここはなんとかするのでは
PERも高くないし経常利益・純利共に去年を突破
このところ弱気BBをするときちんと上がっているので・・・
西の森様(2016/06/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,735円(公募価格比:+45円)
製造系不人気のため
どあ様(2016/06/03) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+20円)
微妙にプラス程度かなあ。
DIN様(2016/06/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+260円)
業種は不人気だが業績は評価できるか
点温膏様(2016/06/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,705円(公募価格比:+15円)
豪華な優待でもチラつかせないと厳しそうだ
当選必勝様(2016/06/02) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,630円(公募価格比:-60円)
IPOハンター様(2016/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:-40円)
割れる可能性が高そう
ぎゃーふぶ様(2016/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:+80円)
どうでもいい。
シーボルト¥様(2016/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+130円)
地味な食料品製造だけど売り上げの伸びが良い
円高は追い風
桜上水様(2016/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,725円(公募価格比:+35円)
優待は大豆加工食品?
かぶまる様(2016/06/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+60円)
単なる豆腐屋、人気化しない業種。
アロエ様(2016/06/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,563円(公募価格比:-127円)
今月の公募割れ銘柄!?
わらびもち様(2016/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+160円)
googleで検索すると同名の天ぷら屋のほうが上にくる
ここは3番目
意外にも成長している銘柄
盛岡様(2016/05/31) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+90円)
配当より優待のほうがある?
しゅう様(2016/05/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:±0円)
ここは厳しいと思います。
公募同値予想で。
愛読者様(2016/05/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+110円)
多少は上かと思いますが、今年のみずほは少し怪しいかも
mm様(2016/05/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,770円(公募価格比:+80円)
公募割れは無いとみたが、悩ましい。
みずほで地方銘柄だがどうか?
かとちん8787様(2016/05/31) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,640円(公募価格比:-50円)
少し割り込んでスタートを予想。。。
ヒロ2様(2016/05/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+20円)
初値はいまいちだけど、後から地味に上がっていきそう。
タケ様(2016/05/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+10円)
ほぼ同値 意味ないでしょう。
かぶけ様(2016/05/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+90円)
今の地合が続けばもっと上がるかも
獅子様(2016/05/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,640円(公募価格比:-50円)
初値プラスのイメージができない。
アルファルファ様(2016/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+310円)
炭水化物よりもタンパク質
米やパンに代わって主食になるべきである
ラッキー様(2016/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+110円)
初値は高くない。事業内容が地味。
oowarai様(2016/05/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:±0円)
地味業種につき同値予想
つぼつぼ様(2016/05/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:±0円)
同値予想。
にゃが様(2016/05/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+60円)
お豆腐屋さんですか。
IPOとしては地味ですね。
西やん様(2016/05/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+110円)
とりあえずほしい。
ななし様(2016/05/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-690円)
豆腐会社の時価100億?
ちょっと常識的に考えてあり得ない。
高すぎる。
自炊好き男の株日記様(2016/05/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,760円(公募価格比:+70円)
参加はさせて頂きます
Tai様(2016/05/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,740円(公募価格比:+50円)
豆腐は好きだけど…上がるかな?
やま様(2016/05/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+30円)
JQSというより2部っぽい銘柄。微増で徐々に上がっていく感じでしょうか?
松村様(2016/05/16) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,470円(公募価格比:+780円)
こんなもんかな。
ルイコスタ様(2016/05/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,740円(公募価格比:+50円)
豆腐・・・。個人的に豆腐は好きですが投資となると、どうなんでしょう?優待もらっても豆腐が沢山送られてきても処理に困るような気がします。
KENTUCKY様(2016/05/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,960円(公募価格比:+270円)
大化けしないと思う
とーます様(2016/05/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+20円)
豆腐屋・ジャスダック・しかも吸収金額大き目。
優待導入しても、豆腐は近所のスーパーで買うから
いいです。
ぴち様(2016/05/15) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:-20円)
後半戦第一号の公募割れもありそう
葉たぬき様(2016/05/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:-70円)
個性がない。いつでも、他のメーカーがとってかわれそうな感じがする。上場するなら、代名詞のような商品を作ってからにしてほしい。
一等星様(2016/05/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+40円)
ヘルシーで事業の需要はありそう。
食料品という事で手堅く落ち着くと予想。
かば34様(2016/05/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:-210円)
食品購入先で見ない
tak様(2016/05/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+110円)
優待あるかな~?
きむ様(2016/05/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+100円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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