チエル(3933)のIPO新規上場情報

チエルの概要

チエル
[3933]チエル
市場:JQS (情報・通信業)
事業内容:教育用ソフトウェア、ネットワークおよびシステムの企画・開発及び販売

チエルのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/03/01 (火)
BB期間 開始: 2016/03/03 (木) ~ 終了: 2016/03/09 (水)
公募価格決定 2016/03/10 (木)
購入申込期間 開始: 2016/03/11 (金) ~ 終了: 2016/03/16 (水)
上場予定日 2016/03/22 (火)

チエルのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:457,000株
(公募:140,000株 / 売出:317,000株)売出株式比率:69.4%
O.A.分 68,500株
発行済株数 1,800,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 29.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 810円
仮条件価格 730~810円 (変動率:-9.9%0.0% 中立 )
公募価格 810円
IPOの資金用途 主に当社の自社開発ソフトウェアのバージョンアップに伴う開発資金に充当する予定

チエルのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 810円 810円
±0円
2,151円
+1,341円
1,725円
分割 2倍
(+1,299円)
変化率 0.0% +165.6% +60.4%
吸収金額 4.25億円 4.25億円
±0.0億円
11.3億円
+7.46億円
時価総額 14.5億円 14.5億円
±0.0億円
38.7億円
+24.1億円
65.7億円
+27.4億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

チエルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 388,700株 85.05% 389枚
SMBC日興証券 36,500株 7.99% 37枚
SBI証券 13,700株 3.00% 62枚
いちよし証券 9,100株 1.99% 14枚
マネックス証券 4,500株 0.98% 45枚
極東証券 4,500株 0.98% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 チエル
所在地 東京都品川区東品川二丁目2番24号
設立 1997年10月01日
従業員数 59人
監査法人 太陽有限責任監査法人

チエルの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・14期)
1,339,749 200,429 117,849 482,183
981,035
2012/03
(単・15期)
1,210,968
-9.6%
157,107
-21.6%
100,602
-14.6%
582,785
1,101,337
2013/03
(単・16期)
1,340,421
10.7%
218,162
38.9%
147,270
46.4%
648,269
1,344,472
2014/03
(単・17期)
1,502,084
12.1%
154,879
-29.0%
101,059
-31.4%
769,615
1,527,671
2015/03
(単・18期)
1,555,105
3.5%
161,030
4.0%
91,510
-9.4%
861,126
1,649,899
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・14期) 2,048.40 8,144.98 0
2012/03(単・15期) 1,699.35 9,844.34 0
2013/03(単・16期) 2,501.17 12,698.71 0
2014/03(単・17期) 63.52 483.57 0
2015/03(単・18期) 57.49 541.07 0
予想PER 11.15倍 (2016/03単・参考EPS:72.64・想定価格810円ベース)
予想配当 0.00円(2016/03)

チエルの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
川居 睦 750,000 38.03 90日 or 1.5倍
チエル株式会社 208,500 10.57
森谷 和浩 195,000 9.89 90日 or 1.5倍
アルプスシステムインテグレーション株式会社 180,000 9.13 90日 or 1.5倍
株式会社旺文社 180,000 9.13 90日 or 1.5倍
チエル社員持株会 105,000 5.32
大賀 昭雄 60,000 3.04 90日 or 1.5倍
森 達也 60,000 3.04 90日 or 1.5倍
株式会社旺文社キャピタル 45,000 2.28 90日 or 1.5倍
株式会社第一総合会計 22,500 1.14 90日 or 1.5倍
既存株主総計(66) 1,972,050 100 対象 1,492,500株
カバー率 75.68%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
45,000株
45,000株(100.00%)

チエルのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-03-19 78,000 334 (自)2015-03-21~(至)2023-03-19
2015-03-31 12,000 500 (自)2016-07-19~(至)2024-07-18
2015-03-31 52,200 500 (自)2016-07-19~(至)2024-07-18
2015-03-31 29,850 567 (自)2017-06-24~(至)2025-06-23
SO総計(4) 172,050 上場時算入 78,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

チエルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,215円(想定価格比: +405円/+50.0%
直前予想
(上場前)
1,800円(公募比: +990円/+122.2%
初値 2,151円(公募比: +1,341円/+165.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
ジャスダックスタンダード小型上場。教育ICT系。
業績は緩やかな伸び程度だが、タブレットやネットを使った学習教材など期待。
もっと伸びてそうな分野に見えるが、業績がそれほどでもないところは少し観察したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

言葉が独り歩きしている気もするがICT関連は注目度が高い
徐々に教育現場に活用されているイメージで、今後も広がっていく期待感がある。

IPOの日程的にも3連休で一呼吸置けて、充電可能か?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の単体予想EPSは72.64円。
想定価格810円から計算される予想PERは約11.15倍。

直近の伸びがイマイチなのが意識されてか、思ったほど高PERではなく、
個人的には期待度を加味すると割安感があると思う。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約4.25億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場で主幹事はみずほ証券。

公募売出比は売出が2.5倍程度多い。なお、公募は自己株式処分。

ベンチャーキャピタルは旺文社キャピタルという教育関係っぽい小さなもの。
ストック・オプションも数が少なく、この程度は仕方ないと言った程度。
またロックアップの掛かりは90日or1.5倍となり、1.5倍価格は意識されそう。

需給で見ると吸収金額、時価総額共に小さく魅力あり。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

人気化しそうな業種だが、競争も激しい分野。
ベネッセとかジャストシステムとか大手上場企業と比べて取って変われれば大化けする。

使ったことがないので、違いや魅力がわからないのが残念なところ。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

なんといっても小型感は安心、またICTというテーマ性もあり、
IPOでは注目を集めそう。

3月15日や18日の結果がどのように尾を引いてくるかが判断に困るが、
一先ずは公募割れはしにくいと考える。

1.5倍価格ぐらいまではとりあえず期待して良いのではなかろうか?

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

チエルへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
チエルの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:60件
読者予想サマリ 平均値:1,425円 | 中央値:1,420円 | 補正値:1,421円
最高:3,010円 >>>> 最低:600円
たんたん様(2016/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,990円(公募価格比:+1,180円)
pochi様(2016/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,610円(公募価格比:+800円)
毎日勉強様(2016/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,310円(公募価格比:+500円)
+500円ぐらいはあると嬉しい
ヒデやん様(2016/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,510円(公募価格比:+700円)
今月のIPOで一番欲しい
GUT様(2016/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+690円)
ここは素直に良いとおもう。穏当な初値ならセカンで買いたいくらい。
レプ様(2016/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,555円(公募価格比:+745円)
せめてこれくらいは
ten様(2016/03/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+640円)
吸収金額が小さい。
hid様(2016/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,730円(公募価格比:+920円)
小型のネット系、強いと思う
mikk様(2016/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,065円(公募価格比:+255円)
トド様(2016/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+790円)
今月の IPOの中では、一番いい。ここに集まると思う。IPO復活を期待してみたい。
パット田中様(2016/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+790円)
単独上場。需給よし。
893様(2016/03/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:893円(公募価格比:+83円)
こんくらい
西の森様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+190円)
これが限界なんだよ
IPOは終わった
りん様(2016/03/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:810円(公募価格比:±0円)
業種妙味なし。売上横ばい。利益横ばい。数年前に戻ったようなこの弱いIPO市場では公募同値ぐらいで精一杯では
papa様(2016/03/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,010円(公募価格比:+2,200円)
3営業ぶり、同日一社のみ
floorlimit様(2016/03/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,180円(公募価格比:+370円)
業績の伸びがいまいちなのが残念。
DIN様(2016/03/10) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:+240円)
小粒だがジャスダックで業種的にも魅力は薄いか。
ぎゃーふぶ様(2016/03/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,540円(公募価格比:+730円)
こんくらい。
やくよ様(2016/03/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:980円(公募価格比:+170円)
業種も良いと思うし、買いやすい価格帯
残念なのは相場が冷え切ってそうな日程
ぐーたろう様(2016/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+470円)
少子化の時代どうかね?
アロエ様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+610円)
意外な人気!?
kuro様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:+410円)
小さい、1.5倍解除ばかり、6社は即金も無し単独日

1.5倍は行くだろう
hide様(2016/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,222円(公募価格比:+1,412円)
マネックスで去年から当選無し、当たれそして初値跳ねろ
IPOハンター様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+570円)
当選欲しい
しゅう様(2016/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,215円(公募価格比:+405円)
1.5倍ぐらいいくのではないかと思います。
点温膏様(2016/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,520円(公募価格比:+710円)
これもマザーズだったら・・・
アルファルファ様(2016/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+1,040円)
単独◎だが6社上場で爆死がなければ
あろま様(2016/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,215円(公募価格比:+405円)
良いと思う。1.5倍予想で
oowarai様(2016/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+690円)
2倍弱か
taiki27様(2016/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+90円)
看板の掛け替えに過ぎないように見えるが、社長さん、どこまでがんばれますかね。
カラメル様(2016/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+640円)
業績の伸びがいまいち
UG様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,360円(公募価格比:+550円)
これはそこそこいくと思います。
トレンティーニ様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+490円)
過密日程じゃなければ2倍ぐらいは視野に入る
エロインダー様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+990円)
今月は子供関係多いね
にゃが様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,530円(公募価格比:+720円)
この業種は結構上がると思うんですが。
某サイトで教科書のデジタル化に関するニュースを最近見た気がするし。
べる様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,430円(公募価格比:+620円)
小遣い程度かと
盛岡様(2016/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,190円)
単独上場◎
タケ様(2016/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+790円)
2倍 欲しい
どあ様(2016/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+910円)
これはほしいチェル。
GZA様(2016/03/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+890円)
あたんないかなぁ
アズマン様(2016/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,710円(公募価格比:+900円)
2倍くらいは超えてきそう
愛読者様(2016/03/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+790円)
倍ぐらいは行きそうかな
mako様(2016/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+390円)
前日のIPOの結果が気になりますね  さて どうなりますか
豆次郎様(2016/03/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+1,010円)
ネット系、よさそう。
psk様(2016/03/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+340円)
そこそこ期待できるかも
mm様(2016/03/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,256円(公募価格比:+446円)
跳ねて欲しい。
steve様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,290円(公募価格比:+480円)
軽そう
my20001様(2016/03/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+530円)
期待できそうです
williams様(2016/02/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+840円)
イマイチな銘柄が多い中で、穴場で気に騰がると思われる。
ほげ様(2016/02/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-210円)
ルイコスタ様(2016/02/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+810円)
小粒だし吸収金額も少ないのでおおむね2倍程度と予想。
とーます様(2016/02/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+290円)
単独上場。内容もそこそこ、ただ塾はやっぱり通う方が力つきそうな気がするので、業績はそんなに伸びないかも。
ぴち様(2016/02/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:+740円)
やっぱり小型案件は安心
西やん様(2016/02/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+390円)
欲しい~
OPI様(2016/02/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-60円)
競合が強すぎて先行き不安
きくぞー様(2016/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+670円)
当選しますように。
nana様(2016/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+540円)
業態、上場規模ともに好感が持てる。まあ当たらんやろうけど。
豪ちゃん様(2016/02/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+590円)
ipoラッシュだがここはプラスになる
きむ様(2016/02/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+450円)
わさわさわん様(2016/02/16) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:+350円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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