ケイアイスター不動産(3465)のIPO新規上場情報

ケイアイスター不動産の概要

ケイアイスター不動産
市場:東2 (不動産業)
事業内容:分譲住宅、注文住宅、中古住宅、マンション販売、その他の総合不動産事業

ケイアイスター不動産のIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/12/07 (月)
BB期間 開始: 2015/12/08 (火) ~ 終了: 2015/12/14 (月)
公募価格決定 2015/12/15 (火)
購入申込期間 開始: 2015/12/16 (水) ~ 終了: 2015/12/21 (月)
上場予定日 2015/12/24 (木)

ケイアイスター不動産のIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,100,000株
(公募:1,050,000株 / 売出:1,050,000株)売出株式比率:50.0%
O.A.分 315,000株
発行済株数 7,116,250株 (上場時、公募株数含む)
OR 33.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,130円
仮条件価格 1,130~1,200円 (変動率:0.0%+6.2% やや強気 )
公募価格 1,200円
IPOの資金用途 分譲住宅事業における土地仕入れ資金及び建築資金等に充当する予定

ケイアイスター不動産のIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,130円 1,200円
+70円
1,282円
+82円
1,745円
分割 2倍
(+2,208円)
変化率 +6.2% +6.8% +172.2%
吸収金額 27.2億円 28.9億円
+1.69億円
30.9億円
+1.98億円
時価総額 80.4億円 85.3億円
+4.98億円
91.2億円
+5.83億円
248億円
+157億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ケイアイスター不動産の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 1,890,000株 90.00% 2,835枚
SBI証券 42,000株 2.00% 189枚
SMBC日興証券 42,000株 2.00% 42枚
みずほ証券 42,000株 2.00% 42枚
いちよし証券 42,000株 2.00% 63枚
むさし証券(トレジャーネット) 42,000株 2.00% 84枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ケイアイスター不動産
所在地 埼玉県本庄市西富田762番地1
設立 1990年11月27日
従業員数 518人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ケイアイスター不動産の概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・21期)
18,037,982 1,091,799 435,694 4,391,978
16,316,733
2012/03
(単・22期)
21,939,015
21.6%
1,539,509
41.0%
898,098
106.1%
5,151,772
18,239,760
2013/03
(単・23期)
23,490,788
7.1%
1,157,316
-24.8%
219,699
-75.5%
5,127,212
21,651,511
2014/03
(単・24期)
27,012,880
15.0%
1,205,323
4.1%
653,959
197.7%
5,651,743
29,144,848
2015/03
(単・25期)
32,295,018
19.6%
1,153,884
-4.3%
611,979
-6.4%
6,388,342
32,444,014
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・21期) 1,498,503.25 19,399,668.00 1,625,000
2012/03(単・22期) 2,931,855.50 22,290,810.00 3,750,000
2013/03(単・23期) 390,684.53 22,954,734.00 1,750,000
2014/03(単・24期) 130.44 995.02 690,000
2015/03(単・25期) 106.75 1,053.09 300
予想PER 5.74倍 (2016/03単・参考EPS:196.84・想定価格1,130円ベース)
予想PBR 0.99倍 (2016/03単・参考BPS:1,137.97・想定価格1,130円ベース)
予想配当 53.00円(2016/03)

ケイアイスター不動産の上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
塙 圭二 4,080,000 67.26 180日
株式会社フラワーリング 1,600,000 26.38 180日
株式会社足利銀行 103,000 1.70
株式会社埼玉りそな銀行 64,000 1.06
株式会社武蔵野銀行 64,000 1.06
株式会社群馬銀行 64,000 1.06
ケイアイスター不動産従業員持株会 35,000 0.58
株式会社常陽銀行 25,000 0.41
瀧口 裕 12,500 0.21
園部 守 6,250 0.10
既存株主総計(13) 6,066,250 100 対象 5,680,000株
カバー率 93.63%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

ケイアイスター不動産のストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

ケイアイスター不動産の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,300円(想定価格比: +170円/+15.0%
直前予想
(上場前)
1,300円(公募比: +100円/+8.3%
初値 1,282円(公募比: +82円/+6.8%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
地方本店の不動産会社、東証2部上場。
枚数多め、ファーストインプレッションは微妙。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

全国各地のに行けばありそうな地方の不動産業。
取り立てて注目度も普通で、取り扱っている関東一円では
知っている人も多そうでやや注目度が高いか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の単体予想EPSは196.84円。
想定価格1,130円から計算される予想PERは約5.74倍。

PER的な価格設定は妥当だが、上場ラッシュの中、
この割安感は評価され難い。初値向きというかは安くなったところを買う銘柄。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約27.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証2部市場で主幹事は大和証券。

公募売出比は半分づつとなっている。

ベンチャーキャピタルの出資は見当たらず、ストック・オプションの未行使残もない。
ロックアップは筆頭、第2位の95%近くを占める株主に180日掛かっており
ロックアップの掛かりも良い。

売り方リスクは非常に少ない点は好感が持てる。

問題点は東証2部上場で、やや規模が大きい点。
取捨選別のされやすい12月のIPOでどうなるか?

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不動産業として特徴的な部分がなく人気化はしそうにない。
魅力の点では来期3月に53円の予想配当となっており、配当利回りの高さ。

また業績が好調であれば、株主優待としてクオカード優待など出すことが多いのも不動産系の特徴。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

初値の面では、やはり東証2部上場、上場ラッシュ後のやや荷もたれ感のある吸収金額。
また特徴があまり不動産業で人気化しにくい点が厳しい。

一方、割安性や配当利回りの高さなど割安株としては買いやすさもあり。
初値は厳しくても年越し保有して目安目標までの猶予ある投資なら、
それなりに公募株で手に入れておいてもいいかといったIPO。

一応、今年の12月IPOはそこまでラッシュでないしIPOの勢いもいいので、
初値でも利益出るのではないか?と目論んでいる。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

ケイアイスター不動産へのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ケイアイスター不動産の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:62件
読者予想サマリ 平均値:1,373円 | 中央値:1,320円 | 補正値:1,336円
最高:2,015円 >>>> 最低:900円
キュートなパパさん様(2015/12/21) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,130円(公募価格比:-70円)
パスタ
R6様(2015/12/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+300円)
しん3様(2015/12/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+250円)
地合いが良くなって、騰がれー!
aloha様(2015/12/21) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:+120円)
希望です
コドラ様(2015/12/20) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
公募価格と同じ。
モス様(2015/12/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+400円)
NISA枠残ってるので買うかも
ゆうきどり様(2015/12/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,490円(公募価格比:+290円)
いきますよ
サンタ様(2015/12/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+400円)
サンタのプレゼントになるかな?
hide様(2015/12/19) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:-80円)
人気無しの業種
torin様(2015/12/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:+120円)
利回りが魅力。生き残りのため当然一部目指して行くだろう。
glancing07様(2015/12/19) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,360円(公募価格比:+160円)
 埼玉の本庄中心での土地の仕入れは容易と思はれるので
 営業はらくだ。
 おれも就職したい。
A-Z様(2015/12/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+600円)
石油王様(2015/12/18) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,001円(公募価格比:+801円)
案外人気化するかも知れません。
そう思う様(2015/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+400円)
SMAX様(2015/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+600円)
リートなみ利回り
kazu様(2015/12/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+550円)
じゃぶじゃぶツバキが公募割れないなら、ここは結構いける!
シロ様(2015/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,290円(公募価格比:+90円)
スター様(2015/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,470円(公募価格比:+270円)
これくらいはいくと思います
いそよし様(2015/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:+280円)
業績は伸長、高配当。
sushi様(2015/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,405円(公募価格比:+205円)
大和で当選。
この位の期待値^ ^
貴夫様(2015/12/16) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,320円(公募価格比:+120円)
たんよう様(2015/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,370円(公募価格比:+170円)
少しは上がるかも
R360様(2015/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+600円)
来年に期待してホールド
naha様(2015/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,015円(公募価格比:+815円)
低PERな上配当ありで公募割れはない。
近々IPOが高騰しているので、PER10で2,000円前後かと。
インプラント様(2015/12/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+450円)
微妙そうで当たらないものは中途半端に良い値段になる。
hotter様(2015/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,810円(公募価格比:+610円)
配当高いので速攻で寄って欲しいですね。
かぶまる様(2015/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,300円(公募価格比:+100円)
不人気不動産業ながら、公募価格はかなり低く設定。VCなど既存売り筋もないので安心。そこそこのパフォーマンス期待できるだろう。
tarm様(2015/12/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+50円)
上場時の外部環境悪化がとても心配になってきました。
ちくわ。様(2015/12/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+120円)
ロックアップと配当率が要だな
IPOハンター様(2015/12/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-20円)
たぶん割れる
T様(2015/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+610円)
意外といくかも。
psk様(2015/12/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+250円)
意外に安定しているか
アルファルファ様(2015/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,180円(公募価格比:-20円)
雑草だが割れることはないんでないかい?
樺南様(2015/12/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:961円(公募価格比:-239円)
しゅう様(2015/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
同値予想です。
kuro様(2015/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
やや小さい、抽選枚数が多い、配当利回り4%以上

値動きで買う人ならいらない、配当で買う人なら公募でもらってしまっておけ

GZA様(2015/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,105円(公募価格比:-95円)
これはいらない
愛読者様(2015/12/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
なぜ仮条件を上げてきたのか不明です。今年の野村はダメです
盛岡様(2015/12/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,410円(公募価格比:+210円)
意外に上がりそうな気がしないでも・・・・・ない
2部&地味&中型
UG様(2015/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+80円)
リスクを冒してまで取りに行く銘柄では・・・。
べる様(2015/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
仮条件の上限かと
トレンティーニ様(2015/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+100円)
けっこう吸収金額があるんだよね
MM様(2015/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+60円)
高配当を銘柄なので公募割れは無さそう。
アロエ様(2015/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+300円)
優待大好きっ子集まれ!?
my20001様(2015/12/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+200円)
まずまずですか
豆次郎様(2015/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+10円)
地味系で、ちょっと重そう。
エロインダー様(2015/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,045円(公募価格比:-155円)
だめだこりゃ(いかりや風)
カラメル様(2015/12/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:-90円)
今年最後に割れる???????
toshi様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+600円)
アベノミックス
oowarai様(2015/12/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-100円)
重たい不動産、公募割れを予想します
IPPO様(2015/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+150円)
業種、日程、など考えると地雷かもしれない。
sakuraika様(2015/11/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-300円)
IPOラッシュの後半で不人気職種で不人気と思う
qqq様(2015/11/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
公募割れもある
ルイコスタ様(2015/11/24) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
不動産は弱い
とーます様(2015/11/22) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,130円(公募価格比:-70円)
同値スタート。
ぴち様(2015/11/21) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+60円)
微妙・・・
タカ様(2015/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,340円(公募価格比:+140円)
不動産株、東証二部、これくらいが妥当かな。
太郎様(2015/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,380円(公募価格比:+180円)
業績も利益も拡大傾向。大株主のロックアップもしっかり180日、配当性向30%、じりじりあがりそう。
ぎゃーふぶ様(2015/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,330円(公募価格比:+130円)
こんくらい。
きむ様(2015/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,270円(公募価格比:+70円)
松村様(2015/11/20) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:±0円)
どうでしょうか?
nana様(2015/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:-50円)
これは微妙すぎる。条件を1180円に上方修正→割れと読んだ。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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