プロパティエージェント(3464)のIPO新規上場情報

プロパティエージェントの概要

プロパティエージェント
市場:JQS (不動産業)
事業内容:資産運用型不動産の開発、販売及び賃貸管理等不動産管理事業

プロパティエージェントのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/12/02 (水)
BB期間 開始: 2015/12/04 (金) ~ 終了: 2015/12/10 (木)
公募価格決定 2015/12/11 (金)
購入申込期間 開始: 2015/12/14 (月) ~ 終了: 2015/12/17 (木)
上場予定日 2015/12/22 (火)

プロパティエージェントのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:500,000株
(公募:460,000株 / 売出:40,000株)売出株式比率:8.0%
O.A.分 75,000株
発行済株数 1,660,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 34.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,360円
仮条件価格 1,360~1,400円 (変動率:0.0%+2.9% やや強気 )
公募価格 1,400円
IPOの資金用途 不動産開発販売事業における資産運用型不動産の購入・開発にかかる運転資金に充当することを予定

プロパティエージェントのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,360円 1,400円
+40円
3,010円
+1,610円
1,381円
(-1,629円)
変化率 +2.9% +115.0% -54.1%
吸収金額 7.82億円 8.50億円
+0.23億円
17.3億円
+9.25億円
時価総額 22.5億円 23.2億円
+0.66億円
49.9億円
+26.7億円
23.2億円
-26億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

プロパティエージェントの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 450,000株 90.00% 405枚
大和証券 25,000株 5.00% 38枚
みずほ証券 20,000株 4.00% 20枚
SBI証券 5,000株 1.00% 23枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 プロパティエージェント
所在地 東京都新宿区西新宿六丁目5番1号新宿アイランドタワー6階
設立 2004年02月06日
従業員数 79人
監査法人 新日本有限責任監査法人

プロパティエージェントの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・8期)
4,064,529 208,150 122,055 451,273
1,129,274
2012/03
(単・9期)
5,981,279
47.2%
450,582
116.5%
220,456
80.6%
671,730
2,592,615
2013/03
(単・10期)
6,498,055
8.6%
486,651
8.0%
276,272
25.3%
948,002
3,192,961
2014/03
(単・11期)
8,340,419
28.4%
523,158
7.5%
308,399
11.6%
1,256,402
4,866,204
2015/03
(単・12期)
8,663,919
3.9%
708,381
35.4%
438,603
42.2%
1,695,005
8,717,619
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・8期) 610,276.94 2,256,368.75 0
2012/03(単・9期) 1,102,281.88 3,358,650.75 0
2013/03(単・10期) 1,381,362.12 4,740,013.00 0
2014/03(単・11期) 257.00 1,047.00 0
2015/03(単・12期) 365.50 1,412.50 20
予想PER 4.58倍 (2016/03単・参考EPS:296.81・想定価格1,360円ベース)
予想配当 10.00円(2016/03)

プロパティエージェントの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
中西 聖 1,172,800 90.45 90日
野呂田 義尚 26,200 2.02 90日
村田 貴志 12,800 0.99 90日
大口 功 12,800 0.99 90日
所有株式数800株の株主10名 8,000 0.62
所有株式数1,000株の株主6名 6,000 0.46
的場 宏平 5,800 0.45
長谷川 雅也 5,800 0.45
加納 貴夫 4,000 0.31
岩瀬 晃二 4,000 0.31
既存株主総計(28) 1,296,600 100 対象 1,224,600株
カバー率 94.45%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

プロパティエージェントのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-11-14 96,600 1,050 (自)2016-12-03~(至)2024-09-30
SO総計(1) 96,600 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

プロパティエージェントの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,100円(想定価格比: +740円/+54.4%
直前予想
(上場前)
2,100円(公募比: +700円/+50.0%
初値 3,010円(公募比: +1,610円/+115.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
最近多い、不動産投資関係。
こちらはマンション区分系でしょうか?
イケイケ上場が多い気がする。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

最近多い不動産投資会社の上場。
あまり良くない噂もあるようだが、基本的に投資会社はそういった中傷も多い。

とりあえずは不動産投資会社として上場するまで頑張ったということか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の単体予想EPSは296.81円。
想定価格1,360円から計算される予想PERは約4.58倍。

予想PERだけ見ると割安に見えるが同業種は軒並み低PER。
また不動産投資会社は急に資金繰りが破綻することもあり信頼度では☓

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約7.82億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場で主幹事は野村證券。

殆どが公募によるもの。

約90%の株を社長が保有しており、ベンチャーキャピタルからの出資などはない。
ストック・オプションもそれほど多くなく、上場後は当面行使期間に入らない。
またその社長含めロックアップ90日が掛かっておりロックアップの掛かりは良い。

上場時の需給面で見ると問題はなさそうだ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

不動産投資ブームもやや下り坂になっているところでの上場。
長期的な魅力に関しては低いが、さしあたっての上場は問題なさそう。

何か特徴的な感じが感じ取れないため、景況感で業績が一気に変わる雰囲気だろう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

上場時だけのためにあるようなIPO。
あまり期待感が薄ければ公募割れの事態もあるが、割安感から大丈夫か?
2社同時上場で資金的にはもう一社のほうが注目度や人気は高い。

一方、こちらは軽さも売りなので、それなりのパフォーマンスを期待したい。


全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

プロパティエージェントへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
プロパティエージェントの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:46件
読者予想サマリ 平均値:2,282円 | 中央値:2,260円 | 補正値:2,267円
最高:3,550円 >>>> 最低:1,360円
たんよう様(2015/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+450円)
今の流れなら
佳子さま様(2015/12/16) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,550円(公募価格比:+2,150円)
既存株の94.45%分、ほぼ全てが金額では解除されないロックアップ付き。プラチナチケット。
hotter様(2015/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:+750円)
そんなに高騰しない気がします。
pochi様(2015/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,360円(公募価格比:+960円)
かぶまる様(2015/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+500円)
不動産業で相場の地合いが悪い。救いはVCがいないこと。
AYURIO様(2015/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+1,700円)
野村証券で初めて当選しました。プラチナチケットでしょ!!
としっち様(2015/12/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,600円)
野村ネット&コールで、1枚当選
枚数が少ないので、期待を込めて
毎日勉強様(2015/12/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+1,000円)
プラス1000円!
floorlimit様(2015/12/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,600円)
かなり軽量級の上、公募のみなので。
キュートなパパさん様(2015/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,460円(公募価格比:+1,060円)
クロマティー
インプラント様(2015/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+600円)
ここらならセカンダリーに参戦。
IPOハンター様(2015/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,100円)
当選厳しいかな
tarm様(2015/12/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+200円)
個人的にあまり応援したくない業種なので
psk様(2015/12/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+300円)
上場が多い月なのが気になるところ
T様(2015/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,910円(公募価格比:+1,510円)
2倍超え期待。
sto42様(2015/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+800円)
なんとなく
しゅう様(2015/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+700円)
1.5倍ぐらいかなと思います。
kuro様(2015/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,400円)
小さい、抽選枚数が少ない、価格解除無し

倍で
UG様(2015/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+400円)
軽いのが良い。
GZA様(2015/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+220円)
わからない
カラメル様(2015/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,200円)
低PERに軽量
まゆっぴ様(2015/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,000円)
意外といいかも。
アロエ様(2015/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,600円)
大穴銘柄かも!?
toshi様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+250円)
ほしい
エロインダー様(2015/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,100円)
配当性向が低すぎる
10倍は出せるだろ
べる様(2015/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,590円(公募価格比:+1,190円)
公募価格の倍には届かないかな
盛岡様(2015/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+800円)
吸収金額は◎
アルファルファ様(2015/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+550円)
ソネットの影に隠れてしまうだろう
タケ様(2015/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+900円)
ここらは行くでしょう。
my20001様(2015/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+250円)
こちらも上場疲れが心配です
豆次郎様(2015/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,260円(公募価格比:+860円)
不動産業、人気でしょう。
oowarai様(2015/12/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+100円)
需給でプラスにはなるかな
MM様(2015/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,820円(公募価格比:+1,420円)
小型銘柄なので2倍で予想。
トレンティーニ様(2015/12/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+600円)
12月ラッシュの中盤でアクセントになっている銘柄
愛読者様(2015/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+700円)
会社の評判が・・・。まあ初値は関係ないでしょうが。
IPPO様(2015/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,300円)
野村、小型、でそこそこ良い結果になりそう。
sakuraika様(2015/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:±0円)
IPOラッシュで難しいと思う
qqq様(2015/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,360円(公募価格比:-40円)
公募価格で決まり
とーます様(2015/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+500円)
減益ジャスダック。人気要素を上手くちりばめた同日もう1社に
資金集中しそう。
ルイコスタ様(2015/11/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,420円(公募価格比:+1,020円)
野村の10億以下の吸収金額銘柄はいいパフォーマンスをするはず。
西やんさん様(2015/11/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+590円)
あたります様に!
山本モナのダンナ様(2015/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+100円)
評判をググったらちょっと腰が引けました。目論見書だけ見れば上がりそうなのだけどなぁ。
ぴち様(2015/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,620円(公募価格比:+1,220円)
2倍近くはいくでしょう
ぎゃーふぶ様(2015/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+1,840円)
こんくらい。
松村様(2015/11/18) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,350円)
まあまあいいね
きむ様(2015/11/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,580円(公募価格比:+1,180円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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