ベルシステム24ホールディングス(6183)のIPO新規上場情報

ベルシステム24ホールディングスの概要

ベルシステム24ホールディングス
市場:東1 (サービス業)
事業内容:電話等を利用したコールセンター業務、治験支援業務等

ベルシステム24ホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/11/04 (水)
BB期間 開始: 2015/11/05 (木) ~ 終了: 2015/11/10 (火)
公募価格決定 2015/11/11 (水)
購入申込期間 開始: 2015/11/12 (木) ~ 終了: 2015/11/17 (火)
上場予定日 2015/11/20 (金)

ベルシステム24ホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:32,502,900株
(公募:3,102,900株 / 売出:29,400,000株)売出株式比率:90.5%
O.A.分 4,875,400株
発行済株数 73,102,900株 (上場時、公募株数含む)
OR 51.1% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,720円
仮条件価格 1,500~1,720円 (変動率:-12.8%0.0% 中立 )
公募価格 1,555円
IPOの資金用途 成長戦略の加速並びに顧客ニーズへの対応力強化・品質改善を目的として、CRM事業における設備資金に充当する予定

ベルシステム24ホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,720円 1,555円
-165円
1,478円
-77円
1,094円
(-384円)
変化率 -9.6% -5.0% -26.0%
吸収金額 642億円 581億円
-61億円
552億円
-28億円
時価総額 1257億円 1136億円
-120億円
1080億円
-56億円
800億円
-279億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ベルシステム24ホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 11,928,700株 36.70% 11,929枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 10,592,700株 32.59% 11,652枚
みずほ証券 6,627,400株 20.39% 6,627枚
大和証券 1,300,100株 4.00% 1,950枚
SBI証券 513,500株 1.58% 2,311枚
松井証券 513,500株 1.58% 5,135枚
マネックス証券 513,500株 1.58% 5,135枚
岩井コスモ証券 513,500株 1.58% 514枚
(その他: 楽天証券 カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ベルシステム24ホールディングス
所在地 東京都中央区晴海一丁目8番11号
設立 2014年06月23日
従業員数 1387人
監査法人 PwCあらた監査法人

ベルシステム24ホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

1株あたりに基づく指標
予想PER 24.26倍 (2016/02連・参考EPS:70.90・想定価格1,720円ベース)
予想PBR 3.55倍 (2016/02連・参考BPS:484.21・想定価格1,720円ベース)
予想配当 18.00円(2016/02)

ベルシステム24ホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
Bain Capital Bellsystem Hong Kong Limited 35,070,000 49.00 180日
伊藤忠商事 34,930,000 48.80 180日
デイビッド・ガーナー 770,154 1.08 180日
小松 健次 447,768 0.62 180日
岩下 順二郎 53,733 0.08 180日
呉 岳彦 53,733 0.08 180日
古谷 文太 53,733 0.08 180日
ウェスリー・オブライエン 50,102 0.07 180日
金澤 明彦 35,822 0.05 180日
廣瀬 聡 35,822 0.05 180日
既存株主総計(12) 71,572,511 100 対象 71,572,511株
カバー率 100.00%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
35,070,000株
35,070,000株(100.00%)

ベルシステム24ホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-05-27 1,520 14,000 (自)2015-05-29~(至)2025-05-28
2015-05-27 1,571,001 700 (自)2015-05-29~(至)2025-05-28
SO総計(2) 1,572,521 上場時算入 1,572,521株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ベルシステム24ホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
1,700円(想定価格比: -20円/-1.2%
直前予想
(上場前)
1,500円(公募比: -55円/-3.5%
初値 1,478円(公募比: -77円/-5.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
主幹事2社の大型IPO。
売り出し元は香港親会社と伊藤忠。
コールセンターが主だと思うが事業が総社的に分かりにくい、変遷があり設立が2014年度に上場の価値をチェックしたい。
松井証券が幹事団に入る、最近多い現象、本腰入れてるかもしれない。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証市場未定だが、恐らく規模的に1部上場となりそう。
再上場案件は基本的に、IPOでは不人気。

IPO全体の注目度が上がっている中で、どうなるか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年2月度の連結予想EPSは70.9円。
想定価格1,720円から計算される予想PERは約24.26倍。

再上場案件にしては残念ながら割安感は見込めない
業績も減収傾向で、これ以上の評価をしろというのは厳しいか?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約642億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証市場未定(恐らく1部)で主幹事はSMBC日興証券と三菱UFJモルガン・スタンレー証券の共同主幹事。

殆どが外資再生ファンドの売り出し案件となる。

大株主がファンドや商社によるもので基本的に何処かで利益を得たい構造。
180日のロックアップががっちりかかっている。

ストック・オプションの行使も多いが、上場規模に比べれば大きくはない。
ただ、敢えて行使価格700円があるものを高値で買うのか?という疑問。

IPO人気の買い需要が、公募株初値売りのはしご渡しを超えれるか?
普通に考えれば厳しそうだ。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

社名の通りコールセンター業務で、やや古い体型の業種となる。
今後、業績を伸ばすには規模だけでなく新しい方法も模索が必要。

IPOという点では、それなら再生案件より目新しい銘柄に目が向くだろう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

業種の期待感がないので、せめて公開価格の割安感があればと思ったが、
そうでもなさそうな雰囲気。

郵政IPOも順調にスタートしたので、大型IPOにも人気が集まりそうだが、
一呼吸おいても良いのではないかと思う。

今の状況ならIPOなんでもござれという環境になるかもしれないが、
ここで一旦冷やし玉のような役目になるのか?それともパッとしなくてもプラスになるのか?
結果は難しいかもしれないが、評価的にはパスのDとします。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

ベルシステム24ホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ベルシステム24ホールディングスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:87件
読者予想サマリ 平均値:1,983円 | 中央値:1,650円 | 補正値:1,750円
最高:15,280円 >>>> 最低:520円
おすず様(2015/11/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,590円(公募価格比:+35円)
SMBC日興証券幹事ですから、価格は慎重に決めたと思います。
初値が公募割れしないぎりぎりの価格にしたと思っています。
なので、割安感が高く、公募より少し上がったところで決まるのでは。
ただ、1600円はいかないと思います。
がっくん様(2015/11/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+45円)
200株SBIで購入してしまったので願いを込めてこの初値で。
ひさぶー様(2015/11/17) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,633円(公募価格比:+78円)
期待をこめてこんな感じ
キムキム様(2015/11/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,468円(公募価格比:+913円)
こんかいは、予想が難しいので、
ゴロ合わせの良い数字にました。
すみません。
ロックマン様(2015/11/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,610円(公募価格比:+55円)
仮条件のMAX値で公開じゃないしこんなものかなぁ。郵政株でもうかった人達が2匹目のドジョウを狙って来るから公募割れはないと思うけどね。
syouko様(2015/11/16) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,690円(公募価格比:+135円)
郵政をさっさと売ってしまったことを後悔している。
今度は粘るぞ
南区様(2015/11/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,590円(公募価格比:+35円)
ブエナビスタ様(2015/11/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,680円(公募価格比:+125円)
高くもなく、大幅落ち込みもなく。やや上かな?
カラメル様(2015/11/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,478円(公募価格比:-77円)
巨大+不人気につき引受価額の攻防になります。
さとちょき様(2015/11/15) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,805円(公募価格比:+250円)
期待を込めて
シゲット様(2015/11/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:+345円)
今の市場環境なら公募割れ無
fukafuka様(2015/11/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:-75円)
PO様(2015/11/13) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,478円(公募価格比:-77円)
KABU48様(2015/11/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+245円)
微妙です。
スナフキン様(2015/11/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,445円)
買いやすい価格で、郵政IPOが予想市場だったのでベルシステムも予想以上を期待します。
wakawaka様(2015/11/12) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,945円)
会社でかい!事業かたい!社長有名人!
ten様(2015/11/12) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,478円(公募価格比:-77円)
引受価格付近での初値形成か。
ひでりん様(2015/11/12) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,750円(公募価格比:+195円)
エロインダー様(2015/11/11) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:1,477円(公募価格比:-78円)
こりゃあかん
下限一歩手前
リグ様(2015/11/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,478円(公募価格比:-77円)
3社同時上場になる可能性が高くわれると予想します
もういい様(2015/11/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,706円(公募価格比:+151円)
公募割れかな~
ぼん様(2015/11/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:+145円)
微妙な感じですね
ろく様(2015/11/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,880円(公募価格比:+325円)
みんな弱気すぎ
にゃべ様(2015/11/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:-205円)
仮条件下限の10%引きくらい?
トレンティーニ様(2015/11/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,581円(公募価格比:+26円)
いらないかも・・・
盛岡様(2015/11/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,425円(公募価格比:-130円)
下限公募割れ
ヒャッハー!
カブー様(2015/11/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-155円)
ぎゃーふぶ様(2015/11/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,470円(公募価格比:-85円)
・・・1P GET
psk様(2015/11/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+55円)
微妙
ガンバレ様(2015/11/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-555円)
完全割れ候補 確保予想
IPOハンター様(2015/11/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-5円)
いらない
tarm様(2015/11/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:-155円)
業種・この規模、いや~な予感がぷんぷんします。
ASSUA様(2015/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+265円)
日経上がってるので期待できる
kuro様(2015/11/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:-205円)
デカい、割高、郵政に比べれば知名度がない

公募価格割れるでしょ
キュートなパパさん様(2015/11/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:-205円)
伊藤忠は好き
gen様(2015/11/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+5円)
公募はいらない
郵政で調子に乗った人が買いにくるかも
naka様(2015/11/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+165円)
郵政が良かったたためその影響でマイナスにならないのでは。
べる様(2015/11/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+165円)
公募割れかな
インプラント様(2015/11/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+365円)
この流れでは公募割れは避けれる可能性がある。
しかし、単純に日本郵政絡みで興味をもった程度の流れがあれば公募割れの流れに向かう。
ただ、治験絡みであったりと今後どこかの会社とのつながりも期待したいので指標的に安ければ公募で買っても特別悪い気もしない。
仲間様(2015/11/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:15,280円(公募価格比:+13,725円)
期待を込めて
お父ちゃん様(2015/11/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,740円(公募価格比:+185円)
公募割れをぎりぎり回避
Gigaton様(2015/11/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,418円(公募価格比:-137円)
業態や再上場案件と特に公募価格からのプラス要素が感じられません。
お兄さん様(2015/11/07) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-105円)
あちこちから、毎日勧誘がある。ここは普通な割れるでしょう。
ほろん様(2015/11/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+845円)
郵政みたいに全員儲かるかと
ニーナ様(2015/11/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+1,245円)
絶対にほしい!
公募割れはない!
glancing07様(2015/11/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+175円)
事業内容を理解できない。電話等をりようした冶験支援業務とありますがわからない。    予想は難しい。
せっしー様(2015/11/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+165円)
郵政とは違う。
業績も微妙だしこれじゃーね・・・。
買坊様(2015/11/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-55円)
リアルガチの割れるやつや 買ったあかんやつや~~
しゅう様(2015/11/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+165円)
上限決定の同値と予想します。
yamada様(2015/11/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+165円)
STB様(2015/11/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:-235円)
下限で決まって救援隊が初値決め.
愛読者様(2015/11/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+95円)
IPO全体は調子いいですが、あまり関わりたくない案件です。
アロエ様(2015/11/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,529円(公募価格比:-26円)
これ買ったらアカンやつ~!?
3800様(2015/11/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,275円(公募価格比:-280円)
がっつり割れそう
喜多 一様(2015/11/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-55円)
こりゃ~ダメだw
アルファルファ様(2015/11/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,634円(公募価格比:+79円)
郵政効果で上限で決まるが、公募割れってとこか
タケ様(2015/11/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-5円)
公募価格は1600で決まりでしょうか?
oowarai様(2015/11/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+45円)
大型割高
ken様(2015/11/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:-105円)
BB1500円の50円引き
MM様(2015/11/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,668円(公募価格比:+113円)
公募割れを予想します。
人気がないように思いますが。三菱は全プレの様な気がするが?
てっちやん様(2015/11/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:14,000円(公募価格比:+12,445円)
郵政IPOも順調にスタートしたので、大型IPOにも人気が集まりそうな余寒
豆次郎様(2015/11/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+195円)
大型ですね。期待薄。
マック様(2015/11/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,675円(公募価格比:+120円)
日興コーディアル証券が上場廃止しなったきっかけを作った会社。よくおめおめと上場できるなと!

こういう会社は公募割れにしないといけない。
my20001様(2015/11/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+165円)
名前は聞いたことあるような
jpp様(2015/11/04) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,780円(公募価格比:+225円)
実績?
tosi様(2015/11/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+165円)
nono様(2015/11/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+365円)
郵政でも15%以上高かったことを考えれば十分期待できる
トキ様(2015/11/01) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,153円(公募価格比:+598円)
欲しい
IPO湘南会社員様(2015/10/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+45円)
これはパスで。
T様(2015/10/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+65円)
いらない、パス。
hixtusa-W様(2015/10/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,645円(公募価格比:+90円)
公募われ確実
ruru様(2015/10/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+445円)
枚数勝負
ニシ様(2015/10/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+95円)
おそらく初値で買うのが正解。

割安長期保有株としての意味はある。
むにゃむみゃ投資家様(2015/10/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+295円)
郵政後なので、郵政次第。

郵政で味をしめた(結果はわからないが)投資家が、二匹目のどじょうを狙って応募するのではないか。

郵政が人気なら、同じような人気がでる可能性がある。
モツ様(2015/10/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,685円(公募価格比:+130円)
いかん。。
ダンディ岡野様(2015/10/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:520円(公募価格比:-1,035円)
証券会社が、高掴みさせそうな案件。
ルイコスタ様(2015/10/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+145円)
再上場案件。吸収金額大きすぎ。ほぼ1部だろうが上場してから評価されるであろう案件。
qqq様(2015/10/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,715円(公募価格比:+160円)
公募割れでもその後上がりそう
とーます様(2015/10/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+95円)
郵政後、とんとんと2件良いのが承認され、3件目と思ったら
えらい違いますね。しかも前日の案件が即金ならさらに資金分散。
がぶりん様(2015/10/18) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:-55円)
郵政に感覚が破壊され600億が小型に見えたが目の錯覚だった
やみざ様(2015/10/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,590円(公募価格比:+35円)
大型上場は郵政でお腹いっぱい。
yosi様(2015/10/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+175円)
規模でかい!
williams様(2015/10/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+125円)
大型案件に萎える。
ベン様(2015/10/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:+115円)
不人気再上場。長く持つならアリかも。
ぴち様(2015/10/17) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+95円)
不安要素だらけ
rick様(2015/10/16) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+255円)
きむ様(2015/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+365円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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