JESCOホールディングス(1434)のIPO新規上場情報

JESCOホールディングスの概要

JESCOホールディングス
市場:東2 (建設業)
事業内容:国内EPC事業、アセアンEPC事業、及び総合メディア事業

JESCOホールディングスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/08/18 (火)
BB期間 開始: 2015/08/20 (木) ~ 終了: 2015/08/26 (水)
公募価格決定 2015/08/27 (木)
購入申込期間 開始: 2015/08/31 (月) ~ 終了: 2015/09/03 (木)
上場予定日 2015/09/08 (火)

JESCOホールディングスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:2,000,000株
(公募:1,600,000株 / 売出:400,000株)売出株式比率:20.0%
O.A.分 300,000株
発行済株数 5,966,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 38.6% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 510円
仮条件価格 510~540円 (変動率:0.0%+5.9% やや強気 )
公募価格 540円
IPOの資金用途 平成28年8月期に連結子会社であるJESCO ASIA JOINT STOCK COMPANY(以下、JESCO ASIA)及びJESCO HOA BINH ENGINEERING JOINT STOCK COMPANY(以下、JHE)の投融資資金として400,000千円、残額については、借入金の返済資金の一部として充当する予定

JESCOホールディングスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 510円 540円
+30円
569円
+29円
460円
(-109円)
変化率 +5.9% +5.4% -19.2%
吸収金額 11.7億円 12.4億円
+0.69億円
13.8億円
+0.66億円
時価総額 30.4億円 32.2億円
+1.78億円
33.9億円
+1.73億円
28.8億円
-5.1億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

JESCOホールディングスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 1,700,000株 85.00% 1,530枚
SMBC日興証券 120,000株 6.00% 120枚
SBI証券 60,000株 3.00% 270枚
SMBCフレンド証券 60,000株 3.00% 62枚
エース証券 60,000株 3.00% 510枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 JESCOホールディングス
所在地 東京都新宿区新宿一丁目8番4号JESCO新宿御苑ビル
設立 1970年08月21日
従業員数 433人
監査法人 優成監査法人

JESCOホールディングスの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/08
(単・41期)
338,574 102,185 48,784 973,675
3,580,368
2011/08
(単・42期)
571,890
68.9%
286,042
179.9%
170,650
249.8%
1,126,862
4,143,628
2012/08
(単・43期)
530,138
-7.3%
217,756
-23.9%
123,420
-27.7%
1,232,818
3,898,418
2013/08
(単・44期)
633,635
19.5%
280,606
28.9%
129,540
5.0%
706,426
3,153,666
2014/08
(単・45期)
390,953
-38.3%
140,571
-49.9%
76,624
-40.8%
790,346
3,341,832
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/08
(連・44期)
6,116,709 248,865 -51,027 588,406
5,199,350
2014/08
(連・45期)
6,810,424
11.3%
302,054
21.4%
206,223
-504.1%
917,704
6,288,038
2015/08
(連・46期)
7,650,000
12.3%
336,000
11.2%
210,000
1.8%
0
0
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/08(単・41期) 11,173.65 223,013.16 4,000
2011/08(単・42期) 39,086.29 258,099.44 4,000
2012/08(単・43期) 28.27 282.37 5,000
2013/08(単・44期) 29.67 161.80 0
2014/08(単・45期) 17.55 181.02 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/08(連・44期) -11.69 127.37 --
2014/08(連・45期) 47.23 176.63 --
2015/08(連・46期) 48.10 0.00 --

JESCOホールディングスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
柗本俊洋 1,212,000 25.94 90日
JESCO従業員持株会 413,000 8.84
京セラコミュニケーションシステム株式会社 400,000 8.56 90日 or 1.5倍
日本コムシス株式会社 400,000 8.56 90日 or 1.5倍
ヤマト電機株式会社 300,000 6.42 90日 or 1.5倍
その他 153名 210,600 4.51
株式会社新川 200,000 4.28 90日 or 1.5倍
唐澤光子 132,000 2.82 90日
西武信用金庫 130,000 2.78 90日 or 1.5倍
金田孟洋 128,000 2.74 90日 or 1.5倍
既存株主総計(53) 4,673,200 100 対象 3,411,000株
カバー率 72.99%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(4)
(内ロックアップ)
188,000株
178,000株(94.68%)

JESCOホールディングスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-12-11 307,200 220 (自)2015-12-12~(至)2023-12-12
SO総計(1) 307,200 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

JESCOホールディングスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
590円(想定価格比: +80円/+15.7%
直前予想
(上場前)
530円(公募比: -10円/-1.9%
初値 569円(公募比: +29円/+5.4%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
東証2部の総合建設業。あまり初値高騰は期待できないが、同時期の他のIPOと合わせて考えたい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証2部上場の建設業ということで注目度は低いものの、
スケジュール的には他の上場銘柄と1週間程度空いており
必然的に注目される可能性はある。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年8月度の連結予想EPSは48.1円。
想定価格510円から計算される予想PERは約10.6倍。

PER的にはこれといって割安感は感じない。
出来れば見た目上でも予想PERで10倍を切って欲しかったところ。
なお、予想配当7円を予定している。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11.7億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証2部で主幹事は野村證券。

枚数は多く全部で2万枚、そのうち公募4:売出1と言った比率になる。

一部ベンチャーキャピタルからの出資が見られるも
比率は高くなくロックアップあり(90日または1.5倍)

ストック・オプションは220円価格で307.2千株ほどあるが、
行使期間は12月からとなっており、上場後すぐには関係しない。

薄い買い圧力で、どこまで初値を伸ばせるか?
需給面で見ても穏当初値になりそうな予感。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

海外、特に東南アジアでのEPC事業に伸びがあり、
そこが業績を押し上げる期待もある。ただしリスクも背負っている事実がある。

大手中小ともに混在している業種であり、これといって魅力を感じる程でもない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

全体的にこれといって目立つところがなく、
建設業ながら海外事業というリスクを取り、現状うまく業績を伸ばして
上場まで持ってこれた印象。上場後の活躍には疑問視。

主幹事野村では2枚セットの抽選になるように複数単元でどの程度利益が出るか?
スケジュール面でのメリットはあるが、それ以外の部分を考えれば
敢えて参加しなくても良さそうなIPOと考える。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

JESCOホールディングスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
JESCOホールディングスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:41件
読者予想サマリ 平均値:582円 | 中央値:550円 | 補正値:560円
最高:880円 >>>> 最低:495円
うち様(2015/09/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:520円(公募価格比:-20円)
少し下がりそう
りん様(2015/09/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:500円(公募価格比:-40円)
流れはもう変わった。ここは公募同値もきびしいかも
アルファルファ様(2015/08/31) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:535円(公募価格比:-5円)
野村だから穏便に済ましてくれるだろう・・・
落ちた柿
べる様(2015/08/30) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:540円(公募価格比:±0円)
公募を上回るかどうか・・・
はげたか様(2015/08/27) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:550円(公募価格比:+10円)
公募割れは回避して欲しいです。
ななし様(2015/08/27) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:500円(公募価格比:-40円)
この地合いじゃあ無理でしょう。
IPOハンター様(2015/08/27) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:648円(公募価格比:+108円)
上限に決まって2割増
GUT様(2015/08/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+10円)
少し前ならアジアインフラ関連として良い初値だったかもですが・・
中国減速でシナリオ崩れ。同業他社は高配当銘柄が目立つしここの推奨ポイントが見つけにくい。
ボイド様(2015/08/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+10円)
がみ様(2015/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:495円(公募価格比:-45円)
地合が悪い
コドラ様(2015/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-40円)
公募割れしそう
トキ様(2015/08/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:613円(公募価格比:+73円)
微妙
kuro様(2015/08/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:594円(公募価格比:+54円)
まあまあ小さいぐらいかな利点は、地合も悪いし
アロエ様(2015/08/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:515円(公募価格比:-25円)
同時株安で望み薄!?
ベン様(2015/08/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:520円(公募価格比:-20円)
厳しいでしょうね。
ippo様(2015/08/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+10円)
しょぼそう…
愛読者様(2015/08/22) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:555円(公募価格比:+15円)
大幅な利益は望みにくいが、そこまで悪くもないというところでしょうか。
UG様(2015/08/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:680円(公募価格比:+140円)
東2で地合は悪いけど、軽量感でこれくらいでも大丈夫では。
盛岡様(2015/08/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:555円(公募価格比:+15円)
公募前後でしょうな
psk様(2015/08/21) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-40円)
きついかな
しゅう様(2015/08/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:540円(公募価格比:±0円)
微プラスかなと思いますが、予想は同値で。
oowarai様(2015/08/20) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:540円(公募価格比:±0円)
新興国リスクに敏感な時期、時期が悪い
MM様(2015/08/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:583円(公募価格比:+43円)
野村は当たらない。
豆次郎様(2015/08/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+10円)
地味系ですね。
恩徳讃様(2015/08/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:540円(公募価格比:±0円)
建設関連か…微妙
my20001様(2015/08/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:640円(公募価格比:+100円)
相場の雰囲気が下向きですが、どうでしょうか
タケ様(2015/08/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:+60円)
こんなものかな?
qqq様(2015/08/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:605円(公募価格比:+65円)
こんなもんかな
ぎゃーふぶ様(2015/08/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:640円(公募価格比:+100円)
こんくらい。
sc様(2015/08/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:700円(公募価格比:+160円)
キリの良い所で
とーます様(2015/08/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+10円)
何というかチャームポイントが無い
雨様(2015/08/13) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:880円(公募価格比:+340円)
枚数勝負
なんかねー様(2015/08/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:620円(公募価格比:+80円)
地合い悪し
williams様(2015/08/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+10円)
公募割れもあり得る。
ruru様(2015/08/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+260円)
これくらいは行く
西やんさん様(2015/08/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:610円(公募価格比:+70円)
当たりたい~
ルイコスタ様(2015/08/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:530円(公募価格比:-10円)
1枚当たりの金額が小さいのが救い。野村さんパワーで公募割れ回避。
ぴち様(2015/08/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:613円(公募価格比:+73円)
微益かな?
nozo6様(2015/08/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:550円(公募価格比:+10円)
東2で小型だが、価格が低いので微益。
yosi様(2015/08/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:620円(公募価格比:+80円)
東2ながら小型は良い!
きむ様(2015/08/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:650円(公募価格比:+110円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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