ナガオカ(6239)のIPO新規上場情報

ナガオカの概要

ナガオカ
[6239]ナガオカ
市場:JQS (機械)
事業内容:石油精製・石油化学プラント用の内部装置、取水用スクリーン、水処理装置の製造販売、高速海底浸透取水システム装置の研究開発

ナガオカのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2015/06/11 (木)
BB期間 開始: 2015/06/12 (金) ~ 終了: 2015/06/18 (木)
公募価格決定 2015/06/19 (金)
購入申込期間 開始: 2015/06/22 (月) ~ 終了: 2015/06/25 (木)
上場予定日 2015/06/29 (月)

ナガオカのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:400,000株
(公募:300,000株 / 売出:100,000株)売出株式比率:25.0%
O.A.分 50,000株
発行済株数 2,051,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 21.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,520円
仮条件価格 1,440~1,600円 (変動率:-5.3%+5.3% 中立 )
公募価格 1,600円
IPOの資金用途 過去に実施した中国子会社設立等に係る投資を目的とした金融機関からの借入金の返済のために平成28年6月期に300,000千円を充当し、また、運転資金として、成長事業と位置付けているその他事業の製品(ケミレスおよびハイシス)拡販活動に伴う実証実験等の研究開発費用へ平成28年6月期に100,000千円、平成29年6月期に残額を充当する予定

ナガオカのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,520円 1,600円
+80円
2,250円
+650円
781円
(-1,469円)
変化率 +5.3% +40.6% -65.3%
吸収金額 6.84億円 7.20億円
+0.36億円
10.1億円
+2.92億円
時価総額 31.1億円 32.8億円
+1.64億円
46.1億円
+13.3億円
27.6億円
-18億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ナガオカの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 360,000株 90.00% 360枚
野村證券 16,000株 4.00% 14枚
みずほ証券 8,000株 2.00% 8枚
岡三証券 4,000株 1.00% 4枚
岩井コスモ証券 4,000株 1.00% 4枚
東洋証券 4,000株 1.00% 4枚
エース証券 4,000株 1.00% 34枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ナガオカ
所在地 大阪府貝塚市二色北町1番15号
設立 2004年11月01日
従業員数 232人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

ナガオカの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2010/06
(単・6期)
3,605,612 51,179 9,712 973,174
3,106,573
2011/06
(単・7期)
3,104,030
-13.9%
38,892
-24.0%
26,977
177.8%
1,000,791
3,026,186
2012/06
(単・8期)
3,084,451
-0.6%
28,773
-26.0%
8,032
-70.2%
1,008,929
4,318,118
2013/06
(単・9期)
5,043,498
63.5%
498,809
1,633.6%
278,649
3,369.2%
1,290,323
5,342,310
2014/06
(単・10期)
6,285,530
24.6%
431,490
-13.5%
255,803
-8.2%
1,621,193
5,546,510
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2013/06
(連・9期)
4,820,848 329,736 186,306 2,013,027
6,320,019
2014/06
(連・10期)
6,357,772
31.9%
243,698
-26.1%
152,945
-17.9%
2,173,979
6,570,006
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2010/06(単・6期) 676.37 67,769.83 0
2011/06(単・7期) 1,878.66 69,692.97 0
2012/06(単・8期) 559.39 70,259.69 0
2013/06(単・9期) 194.05 898.55 0
2014/06(単・10期) 173.18 1,083.69 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2013/06(連・9期) 129.74 927.78 --
2014/06(連・10期) 103.54 1,055.42 --
予想PER 11.57倍 (2015/06連・参考EPS:131.42・想定価格1,520円ベース)
予想PBR 0.75倍 (2015/06連・参考BPS:2,033.11・想定価格1,520円ベース)
予想配当 0.00円(2015/06)

ナガオカの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
株式会社ハマ 450,000 22.85 180日
日立造船株式会社 300,000 15.23 180日
JAIC‐中小企業グローバル支援投資事業有限責任組合 230,000 11.68 90日 or 1.5倍
ダイセン・メンブレン・システムズ株式会社 100,000 5.08 180日
ネオステラ1号投資事業有限責任組合 80,000 4.06 90日 or 1.5倍
新生企業投資株式会社 74,800 3.80 90日 or 1.5倍
三村 等 71,000 3.60 180日
りそなキャピタル2号投資事業組合 70,000 3.55 90日 or 1.5倍
黒田 俊明 56,000 2.84 180日
NIFSMBC-V2006S3投資事業有限責任組合 50,000 2.54 90日 or 1.5倍
既存株主総計(45) 1,969,500 100 対象 1,944,500株
カバー率 98.73%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(9)
(内ロックアップ)
615,800株
615,800株(100.00%)

ナガオカのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2007-05-23 20,800 570 (自)2009-09-30~(至)2017-05-23
2007-05-23 40,200 570 (自)2009-09-30~(至)2017-05-23
2008-06-20 44,000 840 (自)2008-07-01~(至)2018-06-20
2008-06-20 27,500 840 (自)2008-07-01~(至)2018-06-20
2013-09-27 100,000 1,300 (自)2015-09-28~(至)2023-09-27
SO総計(5) 232,500 上場時算入 132,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ナガオカの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,860円(想定価格比: +340円/+22.4%
直前予想
(上場前)
2,400円(公募比: +800円/+50.0%
初値 2,250円(公募比: +650円/+40.6%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
小粒機械セクター、大阪の技術力?
経営再建のためVC保有が多い。
業績は波ありだが、直近の状況は良い。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

機械セクターということで上場時の注目度は低い。
どちらかと言うと長期的に見て評価できるか?という銘柄。

事業に対してジャスダックというのはマイナスイメージ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年6月度の連結予想EPSは131.42円。
想定価格1,520円から計算される予想PERは約11.57倍。

直近の業績の伸びからすればもう少し評価されそう。
やはり過去のことがあるから強気にはなれないところ。適正価格といえる。
指標で見ればPBR的には2000円ぐらいまではいけると感じる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約6.84億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード。主幹事はSMBC日興証券。

公募売り出し比は3:1。枚数4000枚とやや希少感あり。

ベンチャーキャピタルの推定保有数は615.8千株程度とかなりある。
過去の経営再建時のことがあるので仕方ない部分。
ただしロックアップありで1.5倍までは安心できる面も。

ストック・オプションの未行使残高もそれなりにある。
こちらは普通に売り玉として意識しておきたいところ。

需給面で言うと小粒感があるので安心と言いたいが、
不人気で上場時の買いがなかった場合、SOの売りだけが残り、
思いの外の初日安売りという結果に・・・

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

比較していいかわからないが、昨年度のIPOでメタウオーターを長期的に見て
伸びていく銘柄という評価をした。こちらも似ている。

ただしジャスダックスタンダードというのが気になるところ。
東証2部あたりなら、長期的視点で保有も面白かったと思う。
ジャスダックならやや荒れた展開も覚悟。枚数も少なめで荒れやすい。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

それなりに欲しいけど、枚数も少ないし配分される可能性が低い。
かと言って初値急騰とも思えないなんとも微妙な銘柄。
Cに近いB評価とする。逆に初値が公募付近など安ければチャンスか?

少なくとも予想BPSで2000円以上になるのだから、それ以下で買えるなら割安という判断もあり。
配当を少なくてもいいから出して欲しいところ。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

ナガオカへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ナガオカの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:52件
読者予想サマリ 平均値:2,137円 | 中央値:1,860円 | 補正値:1,943円
最高:12,500円 >>>> 最低:1,550円
恩徳讃様(2015/06/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+250円)
為せば成る
KK様(2015/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+800円)
需給で1.5倍!
吉田様(2015/06/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:12,500円(公募価格比:+10,900円)
非常に期待しています。
tarm様(2015/06/22) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,875円(公募価格比:+275円)
配分枚数も少ないし、初値も期待できない。
注目度も低いと思うのでパス・・・かな。
ピケティ様(2015/06/22) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,850円(公募価格比:+250円)
2、3年後の株価を楽しみにしてます。
ダルまん様(2015/06/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,100円(公募価格比:+500円)
当選したので、希望を込めて!
ぎゃーふぶ様(2015/06/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,070円(公募価格比:+470円)
こんくらい。
予想屋様(2015/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+1,400円)
落選しましたが、黒澤さんの見立てと同じで長期で伸びると思います。安く寄るようなら保有してみたい銘柄。

JQで軽量級、業績良好、直近のIPOの強さから
予想は3000円で、2000円以下なら初値買いする予定。
reo様(2015/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,900円)
野村で落選
トキ様(2015/06/20) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,945円(公募価格比:+345円)
欲しい
oku様(2015/06/19) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,480円(公募価格比:+880円)
ベンチャーには100%ロックアップがかかってるようで、一番低い条件が1.5倍以上なので、小粒で軽いからベンチャーが売るために1.5倍の2400以上にする気がする。でも初値後に越えさせるかも?
IPO大好き様(2015/06/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+400円)
アルファルファ様(2015/06/19) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,890円(公募価格比:+290円)
頑張って取りに行くものではない
安い柿
kuro様(2015/06/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,920円(公募価格比:+320円)
2割で
psk様(2015/06/18) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,820円(公募価格比:+220円)
それなりかな
サザビー様(2015/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+300円)
ボチボチ良い感じのスタートになるのではないでしょうか。
IPOハンター様(2015/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+380円)
規模が小さいので、いくらかプラスになるかな
けん様(2015/06/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+680円)
キュートなパパさん様(2015/06/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,870円(公募価格比:+270円)
NAGAOKA
盛岡様(2015/06/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,840円(公募価格比:+240円)
小型ぐらいしか取り得が無い。
6月後半IPOともなると初値用資金が減って伸びないかも
UG様(2015/06/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,550円(公募価格比:-50円)
初値特攻以外の買いが無さそう
YOSHI様(2015/06/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,670円(公募価格比:+70円)
公募より少し上程度と予想
qqq様(2015/06/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,680円(公募価格比:+80円)
もしかしたら公募割れも
タケ様(2015/06/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+200円)
少し儲ける
apple様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+280円)
ゆき様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,815円(公募価格比:+215円)
結構いくのでは
アロエ様(2015/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,040円(公募価格比:+440円)
地味系なのでお小遣いぐらい!?
コドラ様(2015/06/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,880円(公募価格比:+280円)
べる様(2015/06/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+350円)
地合いが今のままならこのくらいでしょう
しゅん様(2015/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+190円)
それほど人気無いかも
せっしー様(2015/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,700円(公募価格比:+100円)
枚数が比較的少ないので少しプラスで寄ると・・・。
haru様(2015/06/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+450円)
需給から2000円越え期待
oowarai様(2015/06/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+200円)
軽いのでこれくらいは
りんごっこ様(2015/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+600円)
my20001様(2015/06/12) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+260円)
そんなに悪くない気がします
愛読者様(2015/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+150円)
割らないとは思いますが、大幅アップもないでしょう。
MM様(2015/06/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,690円(公募価格比:+90円)
人気はそこそこありそう。
豆次郎様(2015/06/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+50円)
ほっこりしません。
株ちゃん様(2015/06/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+400円)
かば34様(2015/06/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+520円)
人気化しないが、将来的に何か持っていそう。
ルル様(2015/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+400円)
地味だが割れなさそう
乳酸菌様(2015/06/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+200円)
微妙だけど
ルイコスタ様(2015/06/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+200円)
事業云々は別として軽量なのでそれだけでプラスに行くでしょう。
ベン様(2015/05/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,720円(公募価格比:+120円)
頑張ってほしいけど、微妙
00007様(2015/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:-20円)
業種的にどうかな?
ぴち様(2015/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+50円)
地元泉州地域の企業ということで応援の気持ち(う~ん・・・+10円!)も込みで
とーます様(2015/05/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:±0円)
減益。地味。魅力を感じないのは私だけでしょうか?
小型だけ。
nana様(2015/05/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+250円)
業績もまずまず、規模も大きくないのでこれぐらいはありそうです。
yosi様(2015/05/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+20円)
長岡?
NOV様(2015/05/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,810円(公募価格比:+210円)
小型JQS 目新しくも無い業種
業績悪くないが、VC売り圧力気になります。


松村様(2015/05/28) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+400円)
予想的中か?
きむ様(2015/05/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,760円(公募価格比:+160円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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