レアジョブのIPO新規上場情報

レアジョブの概要

レアジョブ
[6096]レアジョブ
市場:東M (サービス業)
事業内容:オンライン英会話サービスの運営

レアジョブのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2014/06/10 (火)
BB期間 開始: 2014/06/12 (木) ~ 終了: 2014/06/18 (水)
公募価格決定 2014/06/19 (木)
購入申込期間 開始: 2014/06/20 (金) ~ 終了: 2014/06/25 (水)
上場予定日 2014/06/27 (金)

レアジョブのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:260,000株
(公募:100,000株 / 売出:160,000株)売出株式比率:61.5%
O.A.分 39,000株
発行済株数 1,901,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 15.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,080円
仮条件価格 1,080~1,170円 (変動率:0.0%+8.3% やや強気 )
公募価格 1,170円
IPOの資金用途 オンライン英会話事業等の既存事業に関連する新システムの開発に係る人件費及び外注費として、平成27年3月期に126,073千円を充当する予定です。また残額については、オンライン英会話事業に附帯する新サービスの立ち上げのための開発に係る人件費及び外注費として充当する予定

レアジョブのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,080円 1,170円
+90円
3,155円
+1,985円
1,738円
(-1,417円)
変化率 +8.3% +169.7% -44.9%
吸収金額 3.22億円 3.49億円
+0.26億円
9.43億円
+5.93億円
時価総額 20.5億円 22.2億円
+1.71億円
59.9億円
+37.7億円
40.3億円
-19億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

レアジョブの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 226,200株 87.00% 339枚
SBI証券 7,800株 3.00% 35枚
マネックス証券 7,800株 3.00% 78枚
野村證券 7,800株 3.00% 7枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 2,600株 1.00% 3枚
いちよし証券 2,600株 1.00% 4枚
エース証券 2,600株 1.00% 22枚
極東証券 2,600株 1.00% -枚
(その他: カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 レアジョブ
所在地 東京都渋谷区桜丘町12番10号
設立 2007年10月18日
従業員数 46人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

レアジョブの概況(直近の経営指標、業績予想)

レアジョブのストックオプション(新株予約権)の状況

データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。

レアジョブの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
2,340円(想定価格比: +1,260円/+116.7%
直前予想
(上場前)
2,574円(公募比: +1,404円/+120.0%
初値 3,155円(公募比: +1,985円/+169.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
マザーズ・小型・ネット系
ただ売上鈍化傾向、前期赤字などは気になるところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

インターネットを活かした英会話サービスでネットサービスということで注目度は高い。
ただしその分、事業リスクも多く赤字が出ているところは為替や不正アクセスなど。

実は私も使っていて知っているサービスだけに期待している。
IPOとしては東証マザーズの小型案件で強そうだ。

ただマーケット的には英会話といえばNOVAのイメージがあり敬遠される可能性も。
(個人的にはNOVAのようなサービスがあったから改善して格安系が出来たと感じる)

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2015年3月度の連結予想EPSは49.19円。
想定価格1,080円から計算される予想PERは約22倍。

事業リスクはあるものの成長の期待も加味して高い評価が付いている。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約3.22億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は大和証券。

公募売出比率は1:1.6と普通。

ベンチャーキャピタルの出資はやや多めで546千株ほど。
ロックアップの掛かりはよく当面の需給では大丈夫そう。
ロックアップ期間は90日間、1.5倍以上で解除となるので1.5倍以 上の価格でさっさと売るV.C.も多そう。

・ストックオプションの未行使残高の状況

12年12月 82,000株  300円 14年12月~22年11月
14年2月 109,800株 1,100円 16年2月~24年1月

半分以上は行使が先になっている価格も1100円なので頑張りたい意志はあるか?
現状では300円の82千株を多いと見るか少ないと見るか?

総合的に需給面を見れば規模が小さく、枚数も少ないため買い優勢だろう。
ただし、高PERで事業リスクを考えるとV.C.の手放しも早いのではないかと感じる。
 
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

上場企業で英会話と聞くとニュースなどの記憶でNOVAを連想する人も多い。
ただネットの力を借りで今までの悪かった英語産業を変えてきたものがあり、
今後も事業としては期待できる。参入も多く儲かる市場として認識あり。

上場する上で信頼度と知名度の点でサービスとしてはメリットがありそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

私がレアジョブを利用したことがあるので、結構良いサービスだなと思っていて
BBスタンスでは色眼鏡で見ないように心がけた。

IPO的にはやはり枚数が少なく小型という点で初値暴騰が期待できる。
しかし一方で事業リスクも多く、V.C.の売りもあることから上値追いが危険とも感じる。

上場するならオンライン英会話サービスだけでなく、IPO資金でなにか新しいサービスの模索が必要か?

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

レアジョブへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
レアジョブの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:47件
読者予想サマリ 平均値:2,483円 | 中央値:2,280円 | 補正値:2,341円
最高:5,000円 >>>> 最低:910円
ケン様(2014/06/25) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:4,095円(公募価格比:+2,925円)
かたい
フェレット様(2014/06/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+630円)
3800様(2014/06/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,280円(公募価格比:+1,110円)
倍いくかいかないかくらい
ぱかぱかくん様(2014/06/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,700円(公募価格比:+1,530円)
もう少し低いかも。
メルカッツ上級大将様(2014/06/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,950円(公募価格比:+780円)
ららら様(2014/06/24) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+630円)
こんなものかな
REON様(2014/06/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,770円(公募価格比:+1,600円)
倍は余裕でしょう。あたった人うらやましいです。。
つん様(2014/06/22) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,650円(公募価格比:+3,480円)
3.49億位余裕で全部買う人いるでしょ
とき様(2014/06/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,880円(公募価格比:+710円)
kavadavi様(2014/06/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,500円(公募価格比:+1,330円)
振興の地合いがいいですね
よろしく!様(2014/06/19) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,690円(公募価格比:+2,520円)
株数と業種から判断すると3倍は確実!!!
バチスカーフ様(2014/06/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,635円(公募価格比:+465円)
これくらいは無難に行くでしょ。
かいばら様(2014/06/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:+630円)
軽量なので蓋を開けてみないとわからないですね・・・。
ターサン様(2014/06/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,210円(公募価格比:+1,040円)
dabirsim様(2014/06/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+810円)
ラッキー様(2014/06/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,900円(公募価格比:+730円)
小型で軽量なのはよいがビジネスにおいて他社との優位性を感じられない.業績も赤字なのでこれからどのように収益を上げていくのかに期待.
kuro様(2014/06/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,510円(公募価格比:+2,340円)
強気だと4倍以上の人がいるんですね。

まあ、3倍でいきます。

jpx様(2014/06/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+1,210円)
寄り成りで買えれば中期は保有したい。
ten様(2014/06/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+1,280円)
人気業種ではないが、公開株数が少ない。
hebe様(2014/06/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,330円)
小型・高成長
ただし過去の決算見ると財務のほうが気になりますが・・・
oowarai様(2014/06/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+830円)
2倍弱
tarm様(2014/06/14) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,330円)
オンライン英会話・・発展性にも期待したいです。
タケ様(2014/06/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,830円)
3倍確実
だーく様(2014/06/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,461円(公募価格比:+1,291円)
これは欲しいです。
CR-X様(2014/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+810円)
欲しい
愛読者様(2014/06/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+1,580円)
ほしいですね。まあ無理でしょうけど。
tss様(2014/06/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,130円)
いいかんじ
gen様(2014/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,860円(公募価格比:+690円)
ほしい・・・
馬馬馬様(2014/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,060円(公募価格比:+890円)
未知だけどネット系でこれ位はあるのでは。
れおちゃん様(2014/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,480円(公募価格比:+1,310円)
ここのサービスはとても良いと思います。
トキ様(2014/06/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,650円(公募価格比:+480円)
my20001様(2014/06/10) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+2,030円)
これも2日目いきますかね
あいちゃん様(2014/06/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,030円)
どうしても英会話と聞くと上場廃止したNOVAの悪いイメージが払拭出来ないですが、好調マザーズで規模も小さいので。
とーます様(2014/06/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+830円)
需給頼み
ぎゃーふぶ様(2014/06/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,760円(公募価格比:+590円)
魅力は感じないが・・とりあえず
斑鳩の大地様(2014/06/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+980円)
軽量、マザーズですか地合いが回復しつつありますので
でも大和さんでは頂けないと思います・・・

すいません間違えてメドピアに投票してしまいました
ので削除お願いします
希望様(2014/06/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+810円)
参考値-2015年3月期予想売上22.1億営業利益1.84億純利益0.92億EPS48円想定価格PER22.5倍
ープラス点-「1」小型品薄「2」今期売上31営業利益39純利益163ポイント各増「3」買い安い価格-マイナス点-「1」業界は乱立浮き沈みはげしい「2」ベンチャ-玉54万株有り。ーキワ-ド-は品薄買い安さ
HYW様(2014/05/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+330円)
他のIPOと重なっているのが厳しいところ。でも期待値はそこそこ高い。
ゆーん様(2014/05/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+1,680円)
こちらも軽量&マザーズ
papapichi様(2014/05/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,080円(公募価格比:+910円)
saru様(2014/05/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+1,530円)
マザーズ、小型で初物なので期待できそう。Skypeを利用したサービスというのも面白いと思う。
こげねこ様(2014/05/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+1,110円)
ネット系とはいえ英会話ですし、3倍は行かないと思う
上場日も重なるので
すん様(2014/05/26) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,480円(公募価格比:+3,310円)
期待
きむ様(2014/05/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,790円(公募価格比:+620円)
かば34様(2014/05/24) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+1,110円)
ハロ様(2014/05/24) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+3,830円)
kawabe038様(2014/05/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:-260円)
オンライン英会話という未知数な市場なので、様子見という事で想定を下回ると予想。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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