鴻池運輸の概要
鴻池運輸のIPO(新規上場)日程関連
| 仮条件決定日 | 2013/02/26 (火) |
|---|---|
| ＢＢ期間 | 開始： 2013/02/28 (木) ～ 終了： 2013/03/06 (水) |
| 公募価格決定 | 2013/03/07 (木) |
| 購入申込期間 | 開始： 2013/03/08 (金) ～ 終了： 2013/03/13 (水) |
| 上場予定日 | 2013/03/15 (金) |
鴻池運輸のIPO(新規上場)基本情報
| 公募株式数 | 総計：5,975,700株 （公募：2,550,000株 / 売出：3,425,700株）売出株式比率：57.3% |
|---|---|
| O.A.分 | 896,300株 （O.A.=オーバーアロットメント） |
| 発行済株数 | 28,449,601株 （上場時、公募株数含む） |
| OR | 24.2% （オファリング・レシオ、OA分含む計算） |
| 想定価格 | 1,000円 |
| 仮条件価格 | 980～1,020円 (変動率：-2.0% ～+2.0% 中立 ) |
| 公募価格 | 1,020円（想定価格との差：+20円 / +2.0% ） |
| IPOの資金用途 | 全額を設備投資資金に充当する予定 |
鴻池運輸のIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）
| 想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
|---|---|---|---|---|
| 株価 | 1,000円 | 1,020円 +20円 |
1,404円
+384円 |
2,825円
分割 2倍 (+4,246円) |
| 変化率 | +2.0% | +37.6% | +302.4% | |
| 吸収金額 | 68.7億円 | 70.0億円 +1.37億円 |
96.4億円 +26.3億円 |
|
| 時価総額 | 284億円 | 290億円 +5.68億円 |
399億円 +109億円 |
1608億円 +1209億円 |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。
※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。
鴻池運輸の取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
| 主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 幹事団と割当 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
| 会社名 | 鴻池運輸 |
|---|---|
| 所在地 | 大阪市中央区備後町二丁目６番８号 |
| 設立 | 1945年05月30日 |
| 従業員数 | 7,338人 |
| 監査法人 | 有限責任監査法人トーマツ |
鴻池運輸の概況（直近の経営指標、業績予想）
鴻池運輸のストックオプション（新株予約権）の状況
データ未更新。2015年6月以降の上場銘柄に関して情報更新中です。鴻池運輸の初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
| BB参加姿勢 | 評価： (B:やや積極的) |
|---|---|
| 初値予想 (BB開始時) |
1,250円（想定価格比: +250円/+25.0%） |
| 直前予想 (上場前) |
1,560円（公募比: +540円/+52.9%） |
| 初値 | 1,404円（公募比: +384円/+37.6%） |
・新規承認時の第一印象
業績横ばいの中型IPO。本年度、大和証券初主幹事。
他のIPOの上場が連なる中、どこまで？
他のIPOの上場が連なる中、どこまで？
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目
吸収金額70億程度のやや大きなIPO。
今後大型IPOも控えている中で、試金石的な注目度がある。
市場の好転が本当かどうか判断にも使われそうな注目度は高めのIPO。
２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2013年3月度の単独予想ＥＰＳは138.9円。
想定価格1,000円から計算されるPERは約7.2倍。
業績はほぼ横ばいと見て10倍を目安にするならやや割安。
というかこの程度が公募時点では精一杯と考える。ということで妥当価格か？
３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約68.7億円（想定価格ベースOA分含む）の中型IPO、
上場市場は東証市場未定で、価格決定後に決まる。主幹事は大和証券。
枚数がO.A.分含めても3000枚弱と極めて供給が少ない。
公募売り出し比では、若干売出が多めだが気になるほどではない。
V.C.の保有は一応あるようだが50万株程度と割合が少なく影響はなさそう。
上位株主は創業者一族系で、基本的に180日間ロックアップ対象。
ストック・オプションの未行使残高はない。
株主構成的にはすぐに売り玉になる既存株主は無いと見ていい。
供給量と買い圧力との関係で初値が決まりそうだ。
４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
人気かという点では、新規性もあまり感じず、ないといえる。
運輸業なので当然、規模やネットワークが大きいことは魅力。
あとは株式投資という意味では配当が気になるところなのだが、
15円予定と厳しい。攻めて株価の３％ぐらいは欲しいところ？
５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
魅力に乏しいIPOだが、タイミングが抜群とも言えるかもしれない。
本来なら高配当とかが気になる銘柄だが、今回のケースでは
とにかくIPOの魅力として買い圧力が高まれば、それなりの上場スタートをみせそう。
他のIPOとの比較で目劣りして厳しいか、それともIPOというだけで
イケイケなのか今年のIPOの状況が試されそうな銘柄に感じる。
総合評価的には、変に割高、売り逃げ的な銘柄ではないので
少しあげてB評価にしたい。
全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です
吸収金額70億程度のやや大きなIPO。
今後大型IPOも控えている中で、試金石的な注目度がある。
市場の好転が本当かどうか判断にも使われそうな注目度は高めのIPO。
２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2013年3月度の単独予想ＥＰＳは138.9円。
想定価格1,000円から計算されるPERは約7.2倍。
業績はほぼ横ばいと見て10倍を目安にするならやや割安。
というかこの程度が公募時点では精一杯と考える。ということで妥当価格か？
３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約68.7億円（想定価格ベースOA分含む）の中型IPO、
上場市場は東証市場未定で、価格決定後に決まる。主幹事は大和証券。
枚数がO.A.分含めても3000枚弱と極めて供給が少ない。
公募売り出し比では、若干売出が多めだが気になるほどではない。
V.C.の保有は一応あるようだが50万株程度と割合が少なく影響はなさそう。
上位株主は創業者一族系で、基本的に180日間ロックアップ対象。
ストック・オプションの未行使残高はない。
株主構成的にはすぐに売り玉になる既存株主は無いと見ていい。
供給量と買い圧力との関係で初値が決まりそうだ。
４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
人気かという点では、新規性もあまり感じず、ないといえる。
運輸業なので当然、規模やネットワークが大きいことは魅力。
あとは株式投資という意味では配当が気になるところなのだが、
15円予定と厳しい。攻めて株価の３％ぐらいは欲しいところ？
５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
魅力に乏しいIPOだが、タイミングが抜群とも言えるかもしれない。
本来なら高配当とかが気になる銘柄だが、今回のケースでは
とにかくIPOの魅力として買い圧力が高まれば、それなりの上場スタートをみせそう。
他のIPOとの比較で目劣りして厳しいか、それともIPOというだけで
イケイケなのか今年のIPOの状況が試されそうな銘柄に感じる。
総合評価的には、変に割高、売り逃げ的な銘柄ではないので
少しあげてB評価にしたい。
全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です
鴻池運輸へのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット！皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。鴻池運輸の初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数：20件
読者予想サマリ 平均値：1,326円 | 中央値：1,200円 | 補正値：1,326円
最高：2,400円 >>>> 最低：1,020円
最高：2,400円 >>>> 最低：1,020円
きむきむ様(2013/03/13) スタンス：(D) BB期間終了後
予想値：1,080円(公募価格比：+60円)
moto様(2013/03/13) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：1,580円(公募価格比：+560円)
正統企業の東証1部上場
思いのほか高値だと思います
思いのほか高値だと思います
yokabe様(2013/03/13) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：1,420円(公募価格比：+400円)
神威様(2013/03/10) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：1,280円(公募価格比：+260円)
東証１部上場。実は倉庫・運輸はＴＰＰ関連の銘柄。
初値で売り抜けるというよりは、間近に迫った配当を
しっかり頂きつつ、４月のＴＯＰＩＸ組み入れまでじっくり
保有するタイプの銘柄。
承認時よりもさらに相場は上昇しているため割安感は増した印象。
典型的なセカンダリー銘柄と考察。
初値で売り抜けるというよりは、間近に迫った配当を
しっかり頂きつつ、４月のＴＯＰＩＸ組み入れまでじっくり
保有するタイプの銘柄。
承認時よりもさらに相場は上昇しているため割安感は増した印象。
典型的なセカンダリー銘柄と考察。
エム太朗様(2013/03/09) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：1,200円(公募価格比：+180円)
今年のIPOはマイナスがありません、強気で。
いそよし様(2013/03/08) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：1,520円(公募価格比：+500円)
白石幸知様(2013/03/08) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：2,400円(公募価格比：+1,380円)
東北大震災の復興に貢献している。
goya様(2013/03/08) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：1,380円(公募価格比：+360円)
kenji様(2013/03/07) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：1,500円(公募価格比：+480円)
東証一部決定が追い風
あい様(2013/03/07) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：1,600円(公募価格比：+580円)
ten様(2013/03/05) スタンス：(C) BB期間終了前
予想値：1,080円(公募価格比：+60円)
hebe様(2013/03/02) スタンス：(C) BB期間終了前
予想値：1,020円(公募価格比：±0円)
あまり当てにならない参考として
過去の運輸業IPO
東1のバンテック(2007年)
マザーズのAIT(2007年)
東2の内外トランスライン(2008年)
過去の運輸業IPO
東1のバンテック(2007年)
マザーズのAIT(2007年)
東2の内外トランスライン(2008年)
らじあんす様(2013/02/27) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：1,100円(公募価格比：+80円)
my20001様(2013/02/26) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：1,400円(公募価格比：+380円)
ラリー様(2013/02/25) スタンス：(C) BB期間終了前
予想値：1,200円(公募価格比：+180円)
じいじい様(2013/02/22) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：1,135円(公募価格比：+115円)
タケ様(2013/02/18) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：1,200円(公募価格比：+180円)
何でも来い
抹茶様(2013/02/15) スタンス：(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値：1,150円(公募価格比：+130円)
中型IPO、業種も微妙。バブってなかったらスルーだが、ここは突撃か？
希望様(2013/02/14) スタンス：(C) BB期間終了前
予想値：1,130円(公募価格比：+110円)
参考値-2013年3月期予想売上2280億-経常利益70.8億｢前期比8ﾊﾟ-ｾﾝﾄ減｣-純利益34.9億-EPS122円-想定価格ＰＥＲ8．2倍｡---念願の上場｡IPOの魅力探しに乏しい案件。15円の配当予定だがせめて配当性向ｱッﾌﾟが課題｡業績は横ばい｡
きむ様(2013/02/13) スタンス：(C) BB期間終了前
予想値：1,150円(公募価格比：+130円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。
オルトプラスに資金が行くので
ここは、蚊帳の外かな