リップス(373A)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

リップスの概要

市場：東G (化学)

事業内容：メンズコスメの企画・販売を行う商品事業及びヘアサロンのフランチャイズ運営を行うサロンフランチャイズ事業

リップスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2025/06/12 (木)
ＢＢ期間	開始： 2025/06/13 (金) ～終了： 2025/06/18 (水)
公募価格決定	2025/06/19 (木)
購入申込期間	開始： 2025/06/20 (金) ～終了： 2025/06/25 (水)
上場予定日	2025/06/30 (月)

リップスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：1,110,500株（公募：50,000株 / 売出：1,060,500株）売出株式比率：95.5%
O.A.分	166,500株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	2,550,000株（上場時、公募株数含む）
OR	50.1% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	3,100円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	全額運転資金として、採用費及び人件費、マーケティング費用に充当する予定

リップスのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	3,100円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	39.5億円	-	-
時価総額	79.0億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
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リップスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

野村證券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
野村證券	-	-	-枚
SBI証券	-	-	-枚
楽天証券	-	-	-枚
岡三証券（岡三オンライン）	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	リップス
所在地	東京都渋谷区神宮前三丁目1番30号
設立	2008年04月08日
従業員数	48人
監査法人	EY新日本有限責任監査法人

リップスの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒リップスの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2020/03 (単・12期)	933,703	392,242	265,091	1,163,859 1,377,205
2021/03 (単・13期)	1,221,257 30.8%	479,482 22.2%	316,157 19.3%	341,517 1,063,219
2022/03 (単・14期)	1,878,066 53.8%	522,666 9.0%	349,473 10.5%	122,816 1,223,231
2022/08 (単・15期)	1,012,299 -46.1%	193,017 -63.1%	135,788 -61.1%	1,860,625 2,527,549
2023/08 (単・16期)	3,106,810 206.9%	770,355 299.1%	539,093 297.0%	2,399,718 2,982,738
2024/08 (単・17期)	3,760,918 21.1%	719,441 -6.6%	423,712 -21.4%	2,823,430 3,252,877

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS	配当
2020/03(単・12期)	4,418,185.00	19,397,664.00	0
2021/03(単・13期)	5,269,288.00	5,691,953.00	18,975,000
2022/03(単・14期)	5,824.56	2,046.94	9,470
2022/08(単・15期)	1,775.69	18,586.05	0
2023/08(単・16期)	215.64	959.08	0
2024/08(単・17期)	169.48	1,128.56	0

⇒リップスの企業の概況・経営指標詳細

リップスの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
株式会社Ａｋｅｒｕ	1,050,000	37.37	180日
野村キャピタル・パートナーズ第一号投資事業有限責任組合	1,000,000 (833,500:83.4%)	35.59	180日
的場隆光	450,000 (227,000:50.4%)	16.01	180日
上原大輔	45,000	1.60	継続所有
長島幹孟	45,000	1.60	継続所有
西澤民夫	37,500	1.33	継続所有
平剛	37,500	1.33	継続所有
[9]	25,000	0.89	継続所有
[10]	25,000	0.89	継続所有
[11]	8,750	0.31	継続所有
既存株主総計(39)	2,810,000	100	対象 1,749,500株カバー率 100.00%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(1) （内ロックアップ）	上場前：1,000,000株売出後：166,500株 166,500株(100.00%)

⇒リップスの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒リップスのロックアップ情報詳細

リップスのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2022-03-16	139,250	34	(自)2024-03-31～(至)2032-03-16
2022-06-10	561,225	1,600	(自)2022-06-30～(至)2027-12-31
2023-03-30	58,250	1,600	(自)2025-03-30～(至)2033-03-29
2024-03-29	112,500	1,500	(自)2026-03-30～(至)2034-03-29
SO総計(4)	871,225	上場時算入	758,725株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒リップスのストックオプション情報詳細

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
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リップスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(C:微妙)

メンズコスメという新しい分野を開拓。ドラッグストアなどでも若い世代が選びそうなヘアワックスなど流通している。

IPOスペック視点では公募5万の他は大量売出でイグジット感強い。価格設定は普通なものの値ガサな為、公募割れのリスクも高そう。

6月最終IPOとなるが同時上場。吸収規模が中規模以上のIPOが続くため終盤パッとしない結果の可能性も感じる。

一方で主幹事野村證券というのもあり、初値は同値かプラスには普通に持ってくる程度の内容も感じる。微妙だけど参加しておく程度が妥当か？

・ブックビルディング姿勢に対するコメント