Terra Droneの概要

Terra Drone
[278A] ： Terra Drone
市場：東G (精密機器)
事業内容：測量・点検・農業等におけるドローンを含むハード・ソフトの開発及びサービスの提供、安全かつ効率的なドローンや空飛ぶクルマの運航を管理するためのシステム(UTM)の開発・提供

Terra DroneのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2024/11/13 (水)
ＢＢ期間 開始： 2024/11/14 (木) ～ 終了： 2024/11/20 (水)
公募価格決定 2024/11/21 (木)
購入申込期間 開始： 2024/11/22 (金) ～ 終了： 2024/11/27 (水)
上場予定日 2024/11/29 (金)

Terra DroneのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計：1,395,900株
（公募：1,155,000株 / 売出：240,900株）売出株式比率：17.3%
O.A.分 209,300株 （O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数 9,319,700株 （上場時、公募株数含む）
OR 17.2% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格 2,350円
仮条件価格 未発表
公募価格 未決定
IPOの資金用途 M＆A資金、子会社成長の為の投融資、国内UTMシステムやグループ管理システム等の構築に充当する予定

Terra DroneのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,350円 - - -
変化率 - - -
吸収金額 37.7億円 - -
時価総額 219億円 - - -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。
※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

Terra Droneの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 - - -枚
SBI証券 - - -枚
香川証券 - - -枚
水戸証券 - - -枚
東洋証券 - - -枚
丸三証券 - - -枚
岩井コスモ証券 - - -枚
東海東京証券 - - -枚
岡三証券（岡三オンライン） - - -枚
みずほ証券 - - -枚
大和証券 - - -枚
野村證券 - - -枚
マネックス証券 - - -枚
楽天証券 - - -枚
松井証券 - - -枚
極東証券 - - -枚
(その他：)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 Terra Drone
所在地 東京都渋谷区渋谷二丁目12番19号
設立 2016年02月09日
従業員数 624人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

Terra Droneの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒Terra Droneの目論見書（初回PDF）Terra Droneの目論見書(PDF)
Terra Droneの経営指標グラフ
・単独（単位・千or百万）
決算期 売上
変化率		 経常利益
変化率		 当期利益
変化率		 純資産
総資産
2020/01
(単・4期)		 1,101,699 15,191 11,982 481,583
1,492,272
2021/01
(単・5期)		 1,337,883
21.4%		 3,196
-79.0%		 -74,463
-721.5%		 407,119
1,611,519
2022/01
(単・6期)		 1,415,364
5.8%		 -492,469
-15,508.9%		 -591,538
694.4%		 849,661
1,862,552
2023/01
(単・7期)		 1,596,890
12.8%		 285,646
-158.0%		 158,425
-126.8%		 5,566,129
6,163,619
2024/01
(単・8期)		 1,807,254
13.2%		 192,700
-32.5%		 -555,578
-450.7%		 5,469,000
5,957,977
・連結（単位・千or百万）
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2023/01
(連・7期)		 1,949,350 -855,397 -1,111,632 4,516,362
6,125,671
2024/01
(連・8期)		 2,963,323
52.0%		 -111,024
-87.0%		 -353,868
-68.2%		 5,045,016
7,132,845
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2020/01(単・4期) 210.30 8,429.12 0
2021/01(単・5期) -1,306.84 7,122.28 0
2022/01(単・6期) -9,682.62 -2,197.15 0
2023/01(単・7期) 21.15 4.28 0
2024/01(単・8期) -73.16 -84.10 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2023/01(連・7期) -148.42 -167.81 --
2024/01(連・8期) -46.60 -233.76 --
⇒Terra Droneの企業の概況・経営指標詳細

Terra Droneの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名 株数（株） 割合（%） ロックアップ
テラ株式会社 3,845,200 39.40 180日
德重 徹 1,866,700
(21,000:1.1%) 		19.13 180日
Saudi Aramco Entrepreneurship Ventures Company Limited 484,000 4.96
三井物産株式会社 351,400 3.60 180日
SBI4&5投資事業有限責任組合 224,200 2.30 180日
株式会社INPEX 218,200
(218,200:100.0%) 		2.24
海外交通・都市開発事業支援機構 194,500 1.99 180日
株式会社ヒルストン 177,600 1.82 180日 or 1.5倍
関 鉄平 156,900 1.61 180日
VLISAベンチャーファンド2号投資事業有限責任組合 153,000 1.57 180日
既存株主総計(169) 9,758,800 100 対象 8,569,700株
カバー率 90.04%
※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(13)
（内ロックアップ）		 上場前：1,662,900株
売出後：1,662,900株
1,051,600株(63.24%)
⇒Terra Droneの株式公開情報、株主の状況詳細など
⇒Terra Droneのロックアップ情報詳細

Terra Droneのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議 対象株数（株） 行使価格（円） 行使期間
2017-06-01 350,000 100 (自)2020-10-01～(至)2030-09-30
2021-08-29 188,700 2,290 (自)2021-10-01～(至)2031-09-30
2021-08-29 13,700 2,290 (自)2023-08-29～(至)2031-08-28
2022-05-31 31,500 2,846 (自)2024-05-31～(至)2032-05-31
2022-05-31 20,600 2,846 (自)2024-05-31～(至)2032-05-31
2022-09-30 16,100 2,846 (自)2024-10-01～(至)2032-09-30
2023-03-15 56,700 2,846 (自)2025-03-01～(至)2033-02-28
2023-06-15 1,500 2,846 (自)2025-03-01～(至)2033-02-28
2023-11-15 7,200 2,846 (自)2025-11-16～(至)2033-11-15
2024-01-15 2,100 2,846 (自)2026-01-16～(至)2034-01-15
2024-07-05 3,100 3,019 (自)2026-07-06～(至)2034-07-05
2024-06-14 1,200 3,019 (自)2026-07-06～(至)2034-07-05
2024-06-14 3,800 3,019 (自)2026-07-06～(至)2034-07-05
2024-06-28 500,000 3,019 (自)2025-05-01～(至)2035-04-30
2024-05-15 42,700 3,019 (自)2026-05-16～(至)2034-05-15
2024-06-14 22,600 3,019 (自)2026-06-15～(至)2034-06-14
2023-12-15 2,500 2,846 (自)2025-12-16～(至)2033-12-15
2023-09-15 55,300 2,846 (自)2025-03-01～(至)2033-02-28
2023-04-21 2,200 2,846 (自)2025-03-01～(至)2033-02-28
2022-03-18 194,500 2,846 (自)2022-03-21～(至)2029-02-28
2022-05-23 9,000 2,846 (自)2024-05-31～(至)2032-05-31
2023-03-15 22,700 2,846 (自)2025-03-01～(至)2033-02-28
2023-11-15 1,500 2,846 (自)2025-11-01～(至)2033-10-31
2023-12-15 2,000 2,846 (自)2025-12-16～(至)2033-12-15
2023-12-15 42,900 2,846 (自)2025-04-01～(至)2035-03-31
SO総計(25) 1,594,100 上場時算入 824,100株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示
⇒Terra Droneのストックオプション情報詳細

Terra Droneの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想
(BB開始時)		 まだ更新していません
直前予想
(上場前)		 まだ更新していません
※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
ドローン事業なのでIPOらしさがあり人気業種。

前回調達時より時価総額が低いダウンラウンド上場。約46％ダウン。売上は伸びていて赤字だが早期黒字化は見込まれそうでなんとか上場。

公募組に取っては前回調達よりも安く買えるという餌と評価が落ちているベンチャー企業に想定価格が赤字なので評価できないところに買う罠とが混同。

ロックアップのかかってないVCも多く、上場後の売り圧も多い。初値視点ではやはり注目度が勝てば需給面でプラス。IPO市場の落ち込みなどが響けば期待外れになりそう。

短期でも長期でもややギャンブル気味な印象。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント

Terra Droneへのみんなの初値予想

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現在の読者予想件数：7件
読者予想サマリ 平均値：2,563円 | 中央値：2,452円 | 補正値：2,563円
最高：3,000円 >>>> 最低：2,273円
ルイコスタ様(2024/10/28)　スタンス：(C)　BB期間終了前
予想値：2,400円(想定価格比：+50円)
ドローン関連は将来性が高いが吸収金額やVCなど不安要素が大きいか。
SS様(2024/10/27)　スタンス：(D)　BB期間終了前
予想値：2,273円(想定価格比：-77円)
上場前既存株主のトップが縁起悪い社名してる
moon様(2024/10/27)　スタンス：(C)　メルアドなし　BB期間終了前
予想値：2,350円(想定価格比：±0円)
ドローンだけなら赤字だろうと買い
ただ出資続けて子会社化したりDESや転換社債で株数増やしてドローン企業となっているようですので悩む
mu-mu2様(2024/10/27)　スタンス：(B)　BB期間終了前
予想値：2,880円(想定価格比：+530円)
人気ありそうかな
Dreammirai様(2024/10/25)　スタンス：(B)　BB期間終了前
予想値：2,452円(想定価格比：+102円)
ITと一次産業のシナジー、期待している
CORO様(2024/10/25)　スタンス：(C)　BB期間終了前
予想値：2,585円(想定価格比：+235円)
きむ様(2024/10/25)　スタンス：(A)　BB期間終了前
予想値：3,000円(想定価格比：+650円)
将来性があるようです
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※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。