Sapeet(269A)のIPO新規上場情報

日程・概要
割当
業績・株主
スタンス・評価
読者予想

Sapeetの概要

[269A] ： Sapeet

市場：東G (情報・通信業)

事業内容：ExpertAIを活用したAIプロダクト及びAIソリューションの提供

SapeetのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日	2024/10/10 (木)
ＢＢ期間	開始： 2024/10/11 (金) ～終了： 2024/10/18 (金)
公募価格決定	2024/10/21 (月)
購入申込期間	開始： 2024/10/22 (火) ～終了： 2024/10/25 (金)
上場予定日	2024/10/29 (火)

SapeetのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数	総計：323,000株（公募：140,000株 / 売出：183,000株）売出株式比率：56.7%
O.A.分	48,400株（O.A.=オーバーアロットメント）
発行済株数	1,528,700株（上場時、公募株数含む）
OR	24.3% （オファリング・レシオ、OA分含む計算）
想定価格	1,450円
仮条件価格	未発表
公募価格	未決定
IPOの資金用途	設備投資、借入金返済。

SapeetのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）

	想定価格	公開価格	初値	現在値
株価	1,450円	-	-	-
変化率		-	-	-
吸収金額	5.38億円	-	-
時価総額	22.1億円	-	-	-

※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。

※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。

日程・概要
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Sapeetの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券

SMBC日興証券

幹事団と割当

証券会社名	割当数	割当(%)	抽選配分
SMBC日興証券	-	-	-枚
SBI証券	-	-	-枚
松井証券	-	-	-枚
楽天証券	-	-	-枚
マネックス証券	-	-	-枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	-	-	-枚
岡三証券（岡三オンライン）	-	-	-枚
岩井コスモ証券	-	-	-枚
水戸証券	-	-	-枚
あかつき証券	-	-	-枚
(その他：)

※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名	Sapeet
所在地	東京都港区芝五丁目13番18号いちご三田ビル8階
設立	2016年03月09日
従業員数	44人
監査法人	監査法人アヴァンティア

Sapeetの概況（直近の経営指標、業績予想）

⇒Sapeetの目論見書（初回PDF）

・単独（単位・千or百万）

決算期	売上変化率	経常利益変化率	当期利益変化率	純資産総資産
2019/09 (単・4期)	64,750	1,382	1,202	13,435 20,082
2020/09 (単・5期)	112,899 74.4%	11,729 748.7%	11,549 860.8%	1,886 42,718
2021/09 (単・6期)	203,140 79.9%	-13,959 -219.0%	-14,139 -222.4%	16,025 38,186
2022/09 (単・7期)	300,089 47.7%	-89,363 540.2%	-89,543 533.3%	105,569 226,304
2023/09 (単・8期)	421,163 40.3%	-147,236 64.8%	-147,415 64.6%	252,901 265,438

1株あたりに基づく指標

・単独

決算期	EPS	BPS
2019/09(単・4期)	108.18	-1,209.20
2020/09(単・5期)	1,039.45	-169.75
2021/09(単・6期)	-1,272.57	-1,442.32
2022/09(単・7期)	-80.59	-95.01
2023/09(単・8期)	-132.67	-227.61

⇒Sapeetの企業の概況・経営指標詳細

Sapeetの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）

氏名	株数（株）	割合（%）	ロックアップ
株式会社PKSHA Technology	742,300 (175,000:23.6%)	49.49	180日
築山英治	319,000 (8,000:2.5%)	21.27	180日
日本テレビホールディングス株式会社	216,000	14.40
コタエル信託株式会社	111,100	7.41	継続
村上大昌	33,300	2.22	180日
三菱ＵＦＪキャピタル９号投資事業有限責任組合	30,800	2.05
山元雄太	15,400	1.03
松島陽介	15,400	1.03
吉山恭平	11,100	0.74	180日
尾形友里恵戸籍名：広部友里恵）	4,800	0.32	180日
既存株主総計(11)	1,499,800	100	対象 1,039,200株カバー率 78.92%

※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。

※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示

VC推定保有(1) （内ロックアップ）	上場前：30,800株売出後：30,800株 0株(0.00%)

⇒Sapeetの株式公開情報、株主の状況詳細など

⇒Sapeetのロックアップ情報詳細

Sapeetのストックオプション（新株予約権）の状況

総会決議	対象株数（株）	行使価格（円）	行使期間
2022-12-26	111,100	575	(自)2025-01-01～(至)2033-01-09
SO総計(1)	111,100	上場時算入	0株

※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

⇒Sapeetのストックオプション情報詳細

日程・概要
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Sapeetの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢	評価：未評価（BB姿勢はBB期間開始直前に更新します）
初値予想 (BB開始時)	まだ更新していません
直前予想 (上場前)	まだ更新していません

※評価はＳ～Ｄまで、初値予想はＢＢ開始時と上場前直前に行っています。

・新規承認時の第一印象

(B:やや積極的)

AI系企業。もともと３Dのフィッティング技術の開発に優れていたことから生体分析が得意。専門領域のコア分野へのAI活用を目指す。

サービスとしては「ウエルネス」「セールス（接客）」をAIの力でエンハンスする。

業績推移は売上は順調に伸びているものの、先行投資で赤字継続。赤字のまま上場で、どう見られるか？

しかし吸収金額も小さく、グロース・小型・AI系という初値上昇条件は揃っていることから、一先ずプラススタートは間違いなさそうか？

・ブックビルディング姿勢に対するコメント