ドリーム・アーツの概要

ドリーム・アーツ
市場:東G (情報・通信業)
事業内容:大企業に特化した業務デジタル化SaaSプロダクト(ノーコード開発ツール「SmartDB®」等)及びコンサルティング・サービスの提供

ドリーム・アーツのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/10/10 (火)
BB期間 開始: 2023/10/12 (木) ~ 終了: 2023/10/18 (水)
公募価格決定 2023/10/19 (木)
購入申込期間 開始: 2023/10/20 (金) ~ 終了: 2023/10/25 (水)
上場予定日 2023/10/27 (金)

ドリーム・アーツのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:792,100株
(公募:220,000株 / 売出:572,100株)売出株式比率:72.2%
O.A.分 118,800株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 4,054,600株 (上場時、公募株数含む)
OR 22.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,660円
仮条件価格 2,340~2,660円 (変動率:-12.0%0.0% 中立 )
公募価格 2,660円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 運転資金として顧客基盤拡大のための販売促進費及び設備投資資金として製品開発資金に充当する予定

ドリーム・アーツのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,660円 2,660円
±0円
3,005円
+345円
2,701円
(-304円)
変化率 0.0% +13.0% -10.1%
吸収金額 24.2億円 24.2億円
±0.0億円
27.3億円
+3.14億円
時価総額 107億円 107億円
±0.0億円
121億円
+13.9億円
109億円
-12億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ドリーム・アーツの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 689,100株 87.00% 689枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 39,600株 5.00% 44枚
SBI証券 23,800株 3.00% 107枚
東海東京証券 23,800株 3.00% 24枚
SMBC日興証券 15,800株 1.99% 16枚
(その他: auカブコム証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ドリーム・アーツ
所在地 東京都渋谷区恵比寿四丁目20番3号
設立 1996年12月02日
従業員数 264人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

ドリーム・アーツの概況(直近の経営指標、業績予想)

ドリーム・アーツの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2018/12
(単・23期)
2,782,231 120,559 69,629 712,716
1,756,048
2019/12
(単・24期)
2,732,074
-1.8%
59,777
-50.4%
41,289
-40.7%
754,005
1,876,459
2020/12
(単・25期)
2,714,454
-0.6%
-24,444
-140.9%
-19,022
-146.1%
734,982
2,083,879
2021/12
(単・26期)
2,938,859
8.3%
-24,454
0.0%
-77,277
306.3%
657,705
1,942,162
2022/12
(単・27期)
3,670,307
24.9%
173,773
-810.6%
123,472
-259.8%
791,931
2,358,496
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2021/12
(連・26期)
2,938,859 -24,752 10,881 710,065
2,018,200
2022/12
(連・27期)
3,670,307
24.9%
181,468
-833.1%
127,126
1,068.3%
853,920
2,427,833
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2018/12(単・23期) 3,813.66 39,035.83 0
2019/12(単・24期) 2,261.42 41,297.26 0
2020/12(単・25期) -1,041.88 40,255.37 0
2021/12(単・26期) -21.16 180.11 0
2022/12(単・27期) 33.81 216.86 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2021/12(連・26期) 2.97 194.45 --
2022/12(連・27期) 34.81 233.84 --
予想PER 34.33倍 (2023/12連・参考EPS:77.48・想定価格2,660円ベース)
予想PBR 6.45倍 (2023/12連・参考BPS:412.53・想定価格2,660円ベース)
予想配当 0.00円(2023/12)

ドリーム・アーツの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
山本 孝昭 861,000
(200,000:23.2%)
22.45 180日
芸夢YAMAMOTO株式会社 704,400
(55,000:7.8%)
18.37 180日
前川 賢治 347,600
(60,000:17.3%)
9.06 180日
芸夢前川株式会社 284,400
(5,000:1.8%)
7.42 180日
牧山 公彦 202,400 5.28 180日
金井 正義 188,000 4.90 180日
コタエル信託株式会社 183,000 4.77 180日
株式会社ブイ・シー・エヌ 160,000 4.17 180日
NTTファイナンス株式会社 140,000 3.65 180日
加賀電子株式会社 92,000 2.40
既存株主総計(59) 3,834,600 100 対象 3,115,300株
カバー率 95.49%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
上場前:0株
売出後:0株
0株(0.00%)

ドリーム・アーツのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2022-03-23 183,000 355 (自)2024-04-01~(至)2032-03-28
SO総計(1) 183,000 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ドリーム・アーツの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
4,000円(想定価格比: +1,340円/+50.4%
直前予想
(上場前)
3,192円(公募比: +532円/+20.0%
初値 3,005円(公募比: +345円/+13.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
IPOでは人気も高く初値も上昇しやすい企業向けクラウドソフトウェア導入、ソリューションなど。ここは自社開発でしかも大企業向けというのが特徴。

メインの「SmartDB」はノーコード開発などを取り込み多くの人が利用しやすいシステムにしているのが特徴か?

期数は30期手前ですでに若干老舗。売上は横ばいか緩やかな伸びということで急激な成長は難しいか?そのためかそれなりに買いやすい価格設定となっている。

既存株主にVCなど見当たらず、上場後の売り圧も控えめなスペックとなっている。初値上昇正統派といったところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

IPOでは初値も上昇しやすく人気も高いクラウドソフトウェア関連
他社アプリの導入コンサルではなく、自社開発、ノーコード開発などの機能を持つ。

上場日は10月下旬の連続上場の最終日。単独上場
買い疲れ感はあるかもしれないが悪くない上場日。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2023年12月度、単体予想EPSは77.48。
想定価格2,660円から計算される予想PERは約34.33倍。

期数はそろそろ30期という比較的社歴のある会社。
売上はこれからの成長の伸びを見込みそうだが不透明感はある。

期待感の強いこの手の類似企業に比べると、予想PERでは割安感を出している。
近いIPOで一番イメージが近いのは「ヤプリ」あたり。3桁PERを許容するような分野。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約24.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証スタンダード市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率72.2%と売り出しが多め。オファリングレシオは標準範囲。

既存株主にベンチャーキャピタルは見当たらない。
ロックアップも価格解除なし180日で掛けられており固め。

ストック・オプションの未行使残は355円183,000株だが行使期間も先。

上場後すぐにはこれといった売り圧がないのは好感。

中規模だが需給面は問題なし。初値一致水準が地合い次第で上下しそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

企業向けクラウドソフトウェア導入ソリューション業はIPOでも人気が高い。いわゆるSaaS関連。
ここはさらに自社開発・ノーコード開発などの特徴があり、ターゲットも大企業に絞っており実りがありそう。

そろそろ30期を迎える社歴も安心材料の一つ。
目論見書やホームページで見られる、やや抽象的なカタカナ語などは不明瞭な気もするが、
こういう一般的にはわからない言語を使うタイプのほうが期待感は上がるか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOの地合いが良ければA評価となるスペックだが、地合いや上場時期を鑑みて総合B評価に抑える。
案外初値はB評価レベルに押さえつけられる可能性も。

SaaS関連も一時期のイケイケ評価をしがたい部分があるため、動意づくかが不透明。
そのため価格設定を見ても予想PERで3桁いかないなど控えめ設定にしているのが目立つ。

さすがに公募割れのような状況にはならないIPOなので、申込み自体は積極参加としたい。
1.5倍が4,000円近くになるので、初値4,000円をまずは目途に頑張って欲しい。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

ドリーム・アーツへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ドリーム・アーツの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:69件
読者予想サマリ 平均値:4,418円 | 中央値:4,012円 | 補正値:4,418円
最高:8,280円 >>>> 最低:2,447円
kuro様(2023/10/25) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:2,447円(公募価格比:-213円)
PER34倍PBR6倍の株を欲しがる地合いかなあ
FFT様(2023/10/25) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+640円)
公募割れは無さそう
enotetsu様(2023/10/24) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+1,640円)
業態もいいし軽く4000円は超えて来ると思います。
IPO一年生☆様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+1,340円)
結構期待できるのでこのへんで。
たか様(2023/10/23) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,400円(公募価格比:+2,740円)
いくでしょ
大阪パシフィック証券様(2023/10/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,655円(公募価格比:+1,995円)
軟調な地合い乍ら
優良銘柄は関係なく騰がる

主幹事みずほは吊り上げてくる

11時29 分
公募の1.75倍
4,655円で初値形成death.
ラスタ様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+1,440円)
地合いは良くない
微増の可能性もある
AIM様(2023/10/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+740円)
大人気ではないけれど、まあまあの初値になるのでは
プルキニエ様(2023/10/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,200円(公募価格比:+540円)
吸収金額24.2億円はかなりの重しとなるかと
バイオレット様(2023/10/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,100円(公募価格比:+440円)
5万の儲け
VCT様(2023/10/21) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,660円(公募価格比:±0円)
公募同値が良いところだろう
キン肉マン様(2023/10/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+2,340円)
人気業種、売り圧力が無い事を鑑みると、これぐらいいく。
ono様(2023/10/20) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,830円(公募価格比:+5,170円)
公募価格が安すぎ!
しろくま様(2023/10/20) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,900円(公募価格比:+5,240円)
既存株主にベンチャーキャピタルはない。
ロックアップも価格解除なし180日で掛けられている。

上場後の売り圧がないので需給面は問題なし。

企業向けクラウドソフトウェア導入ソリューション業はIPOでも人気が高いSaaS関連。
自社開発・ノーコード開発などの特徴があり、取引先も大企業で30期を迎える社歴も安心材料。

地合い次第で跳ねる要素は幾つもある。
めったに当たらん様(2023/10/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,140円)
人気業種
地合いはよくないが、これぐらい行くでしょ
parms様(2023/10/19) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,580円(公募価格比:+920円)
ドリームなんちゃらは、最初は大体高い。
のぶさん様(2023/10/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,012円(公募価格比:+1,352円)
人気のsaas銘柄なるも、やや人気減少気味で、初値は公募価格の1.5倍と予想。
TYO様(2023/10/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+990円)
10月最後くらい派手に上がってほしいですが
n2様(2023/10/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,344円(公募価格比:+1,684円)
初値は公募割れも暴騰しすぎる事もなさそうな条件に思えました
スティンガー様(2023/10/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+1,320円)
1.5倍付近。
バナくん様(2023/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,040円)
そんなに伸びないでしょう
アルファルファ様(2023/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,750円(公募価格比:+1,090円)
SaaSの強みがある
UG様(2023/10/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+790円)
単価が高いのがネック。
stg様(2023/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,450円(公募価格比:+790円)
期待させておいてそれほどでもなかったな、パターン。
愛読者様(2023/10/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+1,740円)
そこそこで
k&k様(2023/10/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,125円(公募価格比:+1,465円)
ぜひ、手に入れたいですね。
タイム様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+1,590円)
成長率低めだが魅力(DX、Saas)もある
FAST様(2023/10/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,340円)
地合い良くなってくれーー!
ラプラシアン様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,840円)
人気業種!強気で!
マヌカハニー様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+340円)
今は期待以上の初値は難しい
ハリス様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,140円)
現在の地合いも吟味して予想
GAN様(2023/10/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+840円)
ドリームという文字列を見ると上がりそうですね
分流器様(2023/10/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,340円)
DX関連
好材料が揃っています
米国財政破綻様(2023/10/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+180円)
ピタリ賞
かっきー様(2023/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,985円(公募価格比:+1,325円)
初めだけにならなければいいのですが。
ダングラ様(2023/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,340円)
地合いがね…
dai様(2023/10/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+1,040円)
地合いが良ければ5,000円くらい行きそうだけど・・・
タカ様(2023/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,540円)
これくらいかな。
だるたにあん様(2023/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+1,640円)
ドリームで終わらないでほしい会社
yupa様(2023/10/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,840円(公募価格比:+1,180円)
良さそう。
hal様(2023/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,350円(公募価格比:+1,690円)
欲しいです
まつ様(2023/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,240円)
みずほ証券で当選期待します。
haru様(2023/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,570円(公募価格比:+910円)
安心安全
ピア様(2023/10/12) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,060円(公募価格比:+1,400円)
中規模だけれど、上場後の売り圧力もなく、クラウドソフトウエア関連なのでこのぐらいはいきそう。
かぶけ様(2023/10/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+1,360円)
少し弱め予想
my20001様(2023/10/11) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,450円(公募価格比:+2,790円)
次が出てきませんね
レモンパン様(2023/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,860円(公募価格比:+1,200円)
下振れしたので。
IPO投資家様(2023/10/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,885円(公募価格比:+1,225円)
とりま良さげ。
割れることはないだろう。
地合い次第で1.5倍↑も
みんすくみ様(2023/10/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,840円)
以前のIPOなら倍以上はいったでしょう。
当たらないし上がらない、それがいまのIPO。
たけ様(2023/10/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,340円)
ここは思った以上に良いのではないかな?
hakio様(2023/10/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,305円(公募価格比:+2,645円)
nicecampany
★野様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,280円(公募価格比:+620円)
地合い今ひとつで
色違いのベトベトン様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,990円(公募価格比:+1,330円)
日程はいいけどそこそこ重いし売出も多いから1.5倍まで
ルイコスタ様(2023/10/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+840円)
吸収金額も中規模である程度人気があるか。
P様(2023/10/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,500円(公募価格比:+4,840円)
みよぶー様(2023/10/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,540円)
爆上げでしょう
kojiro様(2023/09/29) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+940円)
ks様(2023/09/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,580円(公募価格比:+1,920円)
この位は行くでしょう。
高値は6000円。
かずさん様(2023/09/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,650円(公募価格比:+3,990円)
期待値もこめて!これくらいいくと良いな♪
ponpog様(2023/09/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,850円(公募価格比:+190円)
これくらい
ini様(2023/09/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,700円(公募価格比:+5,040円)
UUU様(2023/09/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:7,590円(公募価格比:+4,930円)
天津飯様(2023/09/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,180円(公募価格比:+2,520円)
期待値高い
きむ様(2023/09/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+2,840円)
倍ぐらい
東京セントラル証券様(2023/09/23) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,100円(公募価格比:+3,440円)
枚数、株主構成、時価総額、業績
主幹事 みずほ
いずれも申し分無し。
公募価格2,800円として
初日上限の手前
6,250円で初値形成death.

777様(2023/09/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,540円)
mu-mu様(2023/09/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,290円(公募価格比:+1,630円)
諸行無常様(2023/09/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,280円(公募価格比:+5,620円)
公募が+100円となり、初値予想3倍。
どう?
suzunatu様(2023/09/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+3,840円)
面白い業種
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