ライズ・コンサルティング・グループの概要

ライズ・コンサルティング・グループ
市場:東G (サービス業)
事業内容:総合コンサルティング事業

ライズ・コンサルティング・グループのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/08/25 (金)
BB期間 開始: 2023/08/28 (月) ~ 終了: 2023/08/31 (木)
公募価格決定 2023/09/01 (金)
購入申込期間 開始: 2023/09/04 (月) ~ 終了: 2023/09/07 (木)
上場予定日 2023/09/12 (火)

ライズ・コンサルティング・グループのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:12,671,400株
(公募:129,800株 / 売出:12,541,600株)売出株式比率:99.0%
O.A.分 1,900,700株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 24,396,910株 (上場時、公募株数含む)
OR 59.7% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 850円
仮条件価格 800~850円 (変動率:-5.9%0.0% 中立 )
公募価格 850円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 運転資金として、人材採用投資および人材育成投資に充当する予定

ライズ・コンサルティング・グループのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 850円 850円
±0円
850円
±0円
690円
(-160円)
変化率 0.0% 0.0% -18.8%
吸収金額 123億円 123億円
±0.0億円
123億円
±0.0億円
時価総額 207億円 207億円
±0.0億円
207億円
±0.0億円
168億円
-38億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ライズ・コンサルティング・グループの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 11,543,700株 91.10% 10,389枚
SBI証券 633,600株 5.00% 2,851枚
大和証券 158,400株 1.25% 158枚
みずほ証券 158,400株 1.25% 158枚
SMBC日興証券 126,700株 1.00% 127枚
松井証券 25,300株 0.20% 253枚
マネックス証券 25,300株 0.20% 253枚
(その他: 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ライズ・コンサルティング・グループ
所在地 東京都港区六本木一丁目6番1号
設立 2020年11月27日
従業員数 241人
監査法人 RSM清和監査法人

ライズ・コンサルティング・グループの概況(直近の経営指標、業績予想)

ライズ・コンサルティング・グループの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2021/02
(単・1期)
0 -201,054 -201,291 1,982,728
5,768,956
2022/02
(単・2期)
3,431,633
0.0%
194,645
-196.8%
20,915
-110.4%
2,030,486
5,851,129
2023/02
(単・3期)
4,760,074
38.7%
616,117
216.5%
265,501
1,169.4%
2,296,339
5,654,616
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/02
(連・2期)
3,431,633 826,477 682,564 2,746,630
7,028,006
2023/02
(連・3期)
4,761,074
38.7%
1,312,488
58.8%
965,843
41.5%
3,733,723
7,533,319
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2021/02(単・1期) -123.77 907.84 0
2022/02(単・2期) 0.86 83.67 0
2023/02(単・3期) 10.94 94.62 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/02(連・2期) 28.12 113.18 --
2023/02(連・3期) 39.80 153.85 --
予想PER 19.31倍 (2024/02連・参考EPS:44.02・想定価格850円ベース)
予想PBR 4.23倍 (2024/02連・参考BPS:200.94・想定価格850円ベース)
予想配当 --(2024/02)

ライズ・コンサルティング・グループの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
Sunrise CapitalⅢ,L.P. 10,812,360
(5,627,900:52.1%)
42.53 90日
Sunrise CapitalⅢ JPY),L.P. 6,107,800
(3,179,100:52.0%)
24.02 90日
Sunrise CapitalⅢ 4,843,530
(2,521,100:52.1%)
19.05 90日
朝日 竜樹 2,427,000
(1,213,500:50.0%)
9.55 90日
コタエル信託株式会社 439,410 1.73 90日
和田 学 119,990 0.47 90日
その他41名 109,260 0.43
北村 俊樹 84,930 0.33 90日
株式会社エヌ・ティ・ティ・データ 76,420 0.30 90日
進藤 基浩 34,700 0.14 90日
既存株主総計(62) 25,423,490 100 対象 12,432,850株
カバー率 96.51%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3)
(内ロックアップ)
21,763,690株
21,763,690株(100.00%)

ライズ・コンサルティング・グループのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2021-05-31 716,970 100 (自)2023-06-01~(至)2031-05-28
2022-08-31 439,410 163 (自)2022-09-07~(至)2030-08-31
SO総計(2) 1,156,380 上場時算入 1,156,380株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ライズ・コンサルティング・グループの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:3点 (D:パス)
初値予想
(BB開始時)
810円(想定価格比: -40円/-4.7%
直前予想
(上場前)
790円(公募比: -60円/-7.1%
初値 850円(公募比: 0円/0.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
サンライズキャピタルによる売出IPO。売出株式比率:99.0%、オファリングレシオ60%弱と大放出。

同ファンドの売出IPOでコンサル系は「ベイカレント・コンサルティング」がある。その他、「AB&Company」「ライフドリンクカンパニー」など。いずれも上場初値は不調。

しかしベイカレント・コンサルティングはその後テンバガー達成しており、同じコンサル系経営の手腕が評価されるか?

ストック・オプションも多く売りて優勢。主幹事野村證券ということでうまく売りさばくか?

業績堅調。価格設定は野村證券にしてはこのところのイグジットIPOの状況を見てか控えめにしている。長期ならという第一印象。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

サンライズキャピタルによるイグジットIPO。
ファンドのイグジットIPOは7月末から連敗(公募割れ)続きとなっており悪い意味での注目度が高い。

9月中旬で上場タイミングは悪くないのだが、そういうタイミングも関係なく公募割れ続きなため
下手に期待するのは避けたいところ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年2月度、連結予想EPSは44.02。
想定価格850円から計算される予想PERは約19.31倍。

業績は堅調で価格設定は普通。
ベイカレント・コンサルティングをお手本に伸びるとしたいところかも知れないが、
上場時点では評価されないであろうから、やはり割高感がある。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約123億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事は野村證券。

売出株式比率99%とほぼ売り出しのイグジットIPO。オファリングレシオもかなり高い。
売り出すファンドはイグジット実績の多いサンライズキャピタル。公募割れ銘柄が多い(その後、株価が上がることも多い)。

ロックアップは90日で価格解除なし。上場後の売り圧は少なめ。
ただしロックアップ解除後の追加売り警戒感は強そう。

ストック・オプションの未行使残は上場時参入約115万株。行使価格100円・163円。
ストック・オプションの値段を見ると公開価格に食指が動かない。

買いが少なくなりそうなIPOで、吸収金額はそれなりに多い。
需給面はかなり悪い印象。主幹事の買い支えの争いになりそう。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

ファンドのイグジットIPOは公募割れ続きで非常に印象が悪い状態。
その中でも次々に似たようなIPOを上場させてくるのは主幹事証券に不信感も。

コンサル系のIPOは少し前はやたらと高PERで高く見積もったものが多かったが、最近は落ち着いている。
それでもベイカレントのような後々伸びる銘柄は少なく、あまり魅力はないと見ておきたい。

また結局は人材によるビジネスということで、魅力を感じられるポイントが少ない。
特徴としては「Hands-on Style」で顧客に100%コミット伴走スタイル。コンサルのライザップみたい(ライズって社名だし)。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

この手のIPOでもたまには初値が公開価格を少し上回る程度の銘柄も出てくるので、
C(4)評価を続けてきたが、さすがに今の地合いを考慮すると最終D評価とする。
基本はパスして様子見したい。初値がプラスになったとしても微増レベルに見えるので旨味が少ない。

主幹事の野村證券がどのように捌くのか、外から見てる方が楽しいIPOと言えそう。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です

ライズ・コンサルティング・グループへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ライズ・コンサルティング・グループの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:77件
読者予想サマリ 平均値:1,063円 | 中央値:799円 | 補正値:809円
最高:9,990円 >>>> 最低:120円
ジョイフル様(2023/09/07) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
野村の辞退しました。
公募割れ臭がハンパないです。
NONAME様(2023/09/07) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:780円(公募価格比:-70円)
さすがにイグジットはまだ無理でしょう
moe76様(2023/09/06) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
野村がんばれ
take210様(2023/09/06) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
公募割れ
名無し様(2023/09/06) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:950円(公募価格比:+100円)
ういうい様(2023/09/06) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
直近イグジット案件も公募割れなので厳しそう
nano様(2023/09/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:861円(公募価格比:+11円)
久しぶりだけどちょいプラ
ダングラ様(2023/09/05) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:800円(公募価格比:-50円)
売り出し多すぎる
バナくん様(2023/09/04) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
誠意買いで決まるとみました。
市場の雰囲気はいいですが、あんまり関係ないかと。
タカ様(2023/09/04) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:800円(公募価格比:-50円)
微妙かなー。
ネオ様(2023/09/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,275円(公募価格比:+425円)
高評価されそう!
かぶけ様(2023/09/04) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
普通の予想
米様(2023/09/04) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+4,150円)
みんすくみ様(2023/09/04) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
GENDAがあっさり割れたのは痛かったです
アクダマンSP様(2023/09/02) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:805円(公募価格比:-45円)
【補欠当選】乱発。
という事は、、、。
以上
うち様(2023/09/01) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:795円(公募価格比:-55円)
こんなもんでしょう
コバ様(2023/09/01) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:790円(公募価格比:-60円)
イグジット案件なので、公募価格割れと予想しました。
アロエ様(2023/08/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:786円(公募価格比:-64円)
危険信号点灯中!?
n2様(2023/08/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:914円(公募価格比:+64円)
少しプラスくらいにしました
スティンガー様(2023/08/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:785円(公募価格比:-65円)
割れない要素が見つからないです。
冨樫様(2023/08/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-50円)
ズバリ
UG様(2023/08/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:-60円)
下限で決まって微割れ
だるたにあん様(2023/08/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:805円(公募価格比:-45円)
売り優勢で公募割れでしょう。800円ちょっと越えくらい
たけちゃん様(2023/08/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:837円(公募価格比:-13円)
社員への給与は高額だが、顧客になる依頼企業が寄り付くかが疑問❓ 野村證券が幹事会社で、いずれは、850円以上に持って行くだろうが、初値には期待できないと思う。
かっきー様(2023/08/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,269円(公募価格比:+419円)
これくらいは期待したい。
IPO投資家様(2023/08/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:832円(公募価格比:-18円)
きっと割れてくるので、どうしても欲しいなら、ザラ場でセカンダリー参戦でよいと思う。のでSBI以外はパスで。
k&k様(2023/08/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:807円(公募価格比:-43円)
上昇見込みが見えない。
haru様(2023/08/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:-40円)
この頃簡単に割るからな~
ゴッドマンゴージャス様(2023/08/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:801円(公募価格比:-49円)
800円の買い板の1円上で寄る
こん様(2023/08/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:799円(公募価格比:-51円)
あまりほしくない
まつ様(2023/08/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:782円(公募価格比:-68円)
公募割れするかも?
dai様(2023/08/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:833円(公募価格比:-17円)
イグジットの連敗記録を伸ばしそう
レモンパン様(2023/08/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:815円(公募価格比:-35円)
久しぶりのIPOですが、厳しめに。
VCT様(2023/08/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:840円(公募価格比:-10円)
微割れ
イグジットだもん
バイオレット様(2023/08/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:830円(公募価格比:-20円)
やばいよやばいよ~
もち麦様(2023/08/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:870円(公募価格比:+20円)
大型だから利益は期待しない
lcms様(2023/08/28) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:760円(公募価格比:-90円)
出口案件ばっかですね
うんざりです
parms様(2023/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:885円(公募価格比:+35円)
先高期待
ラスタ様(2023/08/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:-80円)
下限で決まれ
タンブラー様(2023/08/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:820円(公募価格比:-30円)
820ドンピシャ
SIFT様(2023/08/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+150円)
意外にも頑張るんじゃないですか
色違いのベトベトン様(2023/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-100円)
イグジットはそろそろ上限ですら決まらなくなりそう
プルキニエ様(2023/08/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+50円)
公募前後で収まる
ユークリッド様(2023/08/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:780円(公募価格比:-70円)
上場ゴール
LucasKanade様(2023/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:810円(公募価格比:-40円)
出口案件はもういいよ
LoG様(2023/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:744円(公募価格比:-106円)
上限ですら決まらないんじゃないですか
変流器様(2023/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-100円)
絶対公募割れ
米国財政破綻様(2023/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-350円)
ピタリ賞
優待大好き様(2023/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:830円(公募価格比:-20円)
これは上場してから買えばいい。
長期なら尚更。
ピア様(2023/08/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:795円(公募価格比:-55円)
公募は割れそう
愛読者様(2023/08/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:770円(公募価格比:-80円)
強欲な野村がこの値付けですから、かなり人気がないのでしょう。
my20001様(2023/08/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:-60円)
間隔があくのはいいんですが
hakio様(2023/08/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:768円(公募価格比:-82円)
nice campany
nana様(2023/08/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:777円(公募価格比:-73円)
業績の伸びも良いので長期ならと思うけど・・・
あは様(2023/08/20) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:666円(公募価格比:-184円)
AIM様(2023/08/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:±0円)
9月に期待
トマト様(2023/08/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-50円)
イグジットはパス
RENGA様(2023/08/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:680円(公募価格比:-170円)
売出が多いなぁ
アルファルファ様(2023/08/19) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:790円(公募価格比:-60円)
ほぼ公募割れが決まっていると言っても過言ではないのでは
のれんのれん様(2023/08/18) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:-100円)
LBO案件の出口ということもあり、BSののれんが総資産の67%と大きすぎて財務内容に懸念がある。
Iの部にも言及があるが、のれんの回収可能性の判定は大丈夫なのか?
ネコポス様(2023/08/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:860円(公募価格比:+10円)
ほしいです!
ルイコスタ様(2023/08/16) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:765円(公募価格比:-85円)
イグジット案件は連敗続きなのでスルーか。
みよぶー様(2023/08/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-50円)
きびしそうですね
さんらいず様(2023/08/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:720円(公募価格比:-130円)
らいずからさんせっとになる模様。ぱすします。
天津飯様(2023/08/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:825円(公募価格比:-25円)
残念な内容結果になりそう。
ナリタ ヒデアキ様(2023/08/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:450円(公募価格比:-400円)
売出株数が発行株数の51.9%と多すぎる。
CARPおじさん様(2023/08/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-350円)
最近の新規上場IPOの相場環境が悪い。Cランク多し!
当選しても額面割れ必至。
むーたん様(2023/08/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:760円(公募価格比:-90円)
売出が多い上にノムさんが主幹事
たけ様(2023/08/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-50円)
微マイナスくらいか。
むきむききんぐ様(2023/08/09) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:120円(公募価格比:-730円)
むきむきしちゃうぞ!!!
Gft 様(2023/08/09) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+4,150円)
Free 様(2023/08/09) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:9,990円(公募価格比:+9,140円)
むきむききんぐ様(2023/08/08) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(公募価格比:-700円)
むきむきしちゃうぞ!!!
恐ロシア様(2023/08/08) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:510円(公募価格比:-340円)
売り出し99%
投資者を【うましかす】するIPO
いやな体質
イメージ悪すぎ
850x0.6=510とした
きむ様(2023/08/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+150円)
少し上かな
諸行無常様(2023/08/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:973円(公募価格比:+123円)
発行可能株式総数の半分が売り出し。
VCのロックアップがあっても売り出しが大量

公募割れもあるかもしれません。
業績が良いのであれば、セカンダリー参戦者が果実を得るかも?
きーち様(2023/08/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+3,650円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。