JRCの概要

JRC
[6224]JRC
市場:東G (機械)
事業内容:コンベヤ部品の設計・製造・販売及びコンベヤ設備の運用改善/メンテナンス、ロボットを活用した自動設備などの設計・製造・販売

JRCのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2023/07/24 (月)
BB期間 開始: 2023/07/25 (火) ~ 終了: 2023/07/31 (月)
公募価格決定 2023/08/01 (火)
購入申込期間 開始: 2023/08/02 (水) ~ 終了: 2023/08/07 (月)
上場予定日 2023/08/09 (水)

JRCのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:6,165,300株
(公募:50,000株 / 売出:6,115,300株)売出株式比率:99.2%
O.A.分 924,700株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 12,672,860株 (上場時、公募株数含む)
OR 55.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,005円
仮条件価格 1,000~1,110円 (変動率:-0.5%+10.4% 強気 )
公募価格 1,110円(想定価格との差:+105円 / +10.4%
IPOの資金用途 コンベヤ事業の設備資金として自動組立機の新設投資に充当する予定

JRCのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,005円 1,110円
+105円
1,022円
-88円
1,012円
(-10円)
変化率 +10.4% -7.9% -1.0%
吸収金額 71.2億円 78.6億円
+7.44億円
72.4億円
-6.2億円
時価総額 127億円 140億円
+13.3億円
129億円
-11億円
129億円
+0.27億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

JRCの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 3,298,800株 53.51% 3,299枚
みずほ証券 2,435,500株 39.50% 2,436枚
SBI証券 86,300株 1.40% 388枚
大和証券 86,300株 1.40% 86枚
岩井コスモ証券 43,100株 0.70% 43枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 43,100株 0.70% 47枚
松井証券 43,100株 0.70% 431枚
丸三証券 43,100株 0.70% 43枚
マネックス証券 21,500株 0.35% 215枚
楽天証券 21,500株 0.35% 215枚
岡三証券(岡三オンライン) 21,500株 0.35% 22枚
東海東京証券 21,500株 0.35% 22枚
(その他: auカブコム証券 大和コネクト証券)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 JRC
所在地 大阪府大阪市西区阿波座二丁目1番1号
設立 1991年03月01日
従業員数 335人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

JRCの概況(直近の経営指標、業績予想)

JRCの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2019/02
(単・28期)
6,131,744 579,457 -1,243,175 2,936,679
8,125,027
2020/02
(単・29期)
6,599,577
7.6%
521,133
-10.1%
81,083
-106.5%
2,014,236
8,755,366
2021/02
(単・30期)
6,316,433
-4.3%
340,653
-34.6%
174,586
115.3%
2,094,822
8,357,989
2022/02
(単・31期)
6,797,289
7.6%
577,234
69.4%
367,648
110.6%
2,359,563
8,223,257
2023/02
(単・32期)
7,500,792
10.3%
961,868
66.6%
622,499
69.3%
2,879,244
8,788,440
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2022/02
(連・31期)
8,085,653 844,522 545,366 2,724,725
8,931,503
2023/02
(連・32期)
8,961,165
10.8%
1,270,202
50.4%
830,934
52.4%
3,450,084
9,962,292
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2019/02(単・28期) -1,606,170.12 3,794,159.75 0
2020/02(単・29期) 128.50 3,192.13 1,379
2021/02(単・30期) 276.68 3,319.73 158
2022/02(単・31期) 29.13 186.97 158
2023/02(単・32期) 49.33 228.11 158
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2022/02(連・31期) 43.21 215.90 --
2023/02(連・32期) 65.84 273.35 --
予想PER 13.95倍 (2024/02連・参考EPS:72.02・想定価格1,005円ベース)
予想PBR 2.96倍 (2024/02連・参考BPS:339.46・想定価格1,005円ベース)
予想配当 21.00円(2024/02)

JRCの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
インテグラル3号投資事業有限責任組合 5,471,500
(4,673,400:85.4%)
37.75 180日
浜口 稔 2,940,140
(460,000:15.6%)
20.28 180日
浜口 佳宏 2,720,000 18.76 180日
Innovation Alpha L.P. 868,500
(741,900:85.4%)
5.99 180日
その他29名 307,660
(240,000:78.0%)
2.12 180日
浜口 芳秋 200,000 1.38 180日
林田 信弘 200,000 1.38 180日
インテグラル株式会社 200,000 1.38 180日
佐藤 嘉宰 129,540 0.89 180日
江副 義昭 128,820 0.89 180日
既存株主総計(51) 14,495,200 100 対象 7,535,700株
カバー率 89.93%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
上場前:6,340,000株
売出後:924,700株
924,700株(100.00%)

JRCのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2020-02-14 889,560 340 (自)2022-02-14~(至)2030-01-31
2020-02-14 287,740 340 (自)2022-02-14~(至)2030-01-31
2022-02-25 261,600 340 (自)2024-02-25~(至)2032-01-31
2022-02-25 267,720 340 (自)2024-02-25~(至)2032-01-31
2023-02-27 106,000 488 (自)2025-02-27~(至)2033-01-31
2023-02-27 62,580 488 (自)2025-02-27~(至)2033-01-31
SO総計(6) 1,875,200 上場時算入 1,177,300株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

JRCの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:4点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
1,180円(想定価格比: +175円/+17.4%
直前予想
(上場前)
1,120円(公募比: +10円/+0.9%
初値 1,022円(公募比: -88円/-7.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 4点 (C:微妙)
想定仮条件(900円~1,110円)。インテグラルによるイグジットIPO。基本は上場時ではなく中長期でみて伸びるかどうか?のIPOが多い。

設立1991年(1961年から事業は開始)。大阪の阿波座に本店を置く機械セクター。ベルトコンベヤーの製造販売が主流。2018年からロボットSI事業に参入。こちらはこれから成長させたい分野。

地味な事業ながらグロース上場なのはロボットSI事業をしているからか?業績は手堅い部分を含んているため悪くない。

初値向きではない銘柄ではあるが、8月の閑散上場時期で多少なプラス見込みの欲が出そう。上場前の地合いは意識したい
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

1961年創業、大阪に本社を持つ主にベルトコンベアー部品を取り扱う製造業。
機械セクターで地味系の代表格

IPOでは不人気になりやすいタイプだが、8月上旬はこの銘柄1つなので少し注目度は上がりそう

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2024年2月度、連結予想EPSは72.02。
想定価格1,005円(想定仮条件900円~1,110円)から計算される予想PERは約13.95倍。

産業部品を取り扱っている上場企業と比較して、割安感は特に感じない。
業績は緩やかながら成長しているようにも見えるので、下値は固そうな銘柄。
リカーリング性(リピート率高い)が高く、需要が極端に下がることはない事業。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約71.2億円(想定価格ベースOA分含む)の中型~大型IPO。
上場市場は東証グロース市場。主幹事はSMBC日興証券とみずほ証券の共同主幹事。

公募50,000株のみで残り売出というイグジット系IPO。オファリングレシオは50%超えと高い。
売出元のメインは「インテグラル」。ここは過去にもいくつかのイグジットIPOを何度も出しているので参考にしたい。

売出放出後もVCなどの保有は多少の残るが、180日のロックアップが掛かっている。
ストック・オプションの未行使残は上場時参入117万株程度、行使価格は340円。
もともと規模感的に気になる需給模様だが、上場後のストック・オプションの動向も気になる。

やや売り圧が多いことが見えているIPOで買い意欲は削がれそう。

残念ながら需給面の評価は下げないといけない。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

事業はベルトコンベアー部品とかなり地味。しかし産業でまだまだ確実に使われるので需要は継続しそう。
そこに新しい事業としてロボットSI事業に取り組んでいる。なるほどベルトコンベアにロボットSIは導入として相性が良いので、
今後の成長に関してはこちらが鍵か?成長しなくても根強い需要があるということで、安ければ参加しやすかったIPO。

IPOスペック的にはインテグラルの売出IPOは、過去のIPOの追ってみても初値はいまいちなものが多い。
初値からは期待しないほうが良い銘柄で、中長期掛けて期待できる業種と思えば伸びには期待できるかも知れない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

視点としてはインテグラルのイグジットIPOは基本初値からというものは少ない
それでも8月上旬の時期の単独IPOで目立つので、上場タイミングの良さでスタート時から買われるかどうか?

割安感はあまり感じないものの、割高感も特にない。
中長期に評価されて伸びる可能性を残す銘柄となっているが、新規のロボットSI事業など不透明感も強い。
中期的にを考えているのなら、とりあえず公募時から参加しておくのと、上場後自分の目処まで落ちたら拾うのかに分かれそう。

7月下旬からイグジットIPO系の初値結果が悪く、地合いなり気配を上手く感じ取って参加調整をしたいところ。
最終評価はC評価とする。

全体考察
総合得点は4点で、私のBBスタンスはC評価です

JRCへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
JRCの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:83件
読者予想サマリ 平均値:1,190円 | 中央値:1,120円 | 補正値:1,200円
最高:2,500円 >>>> 最低:402円
デモザイキング様(2023/08/07) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,022円(公募価格比:-88円)
直近イグジットの初値の結果を考慮して
冨樫様(2023/08/07) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+390円)
夏休み前なのでこれぐらいいきそう
美孝様(2023/08/07) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:995円(公募価格比:-115円)
最近は勝敗がはっきりしている。こち美孝不人気銘柄
山田様(2023/08/06) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+10円)
手数料まけがないくらいがいいですね
オムライス様(2023/08/05) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,220円(公募価格比:+110円)
こんなもんです。
ストライクプライス様(2023/08/05) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:960円(公募価格比:-150円)
バイオレット様(2023/08/05) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,022円(公募価格比:-88円)
予想通り
かぶけ様(2023/08/04) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,022円(公募価格比:-88円)
普通の予想
プルキニエ様(2023/08/04) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,022円(公募価格比:-88円)
場末のIPO
すえひろ様(2023/08/04) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了後
予想値:888円(公募価格比:-222円)
しょうま様(2023/08/04) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,460円(公募価格比:+350円)
HSI様(2023/08/04) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,022円(公募価格比:-88円)
残念ながら売りが買いを大幅に上回ります
ただまろ様(2023/08/03) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:-60円)
市場環境が悪すぎる
EM-EEF様(2023/08/03) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,022円(公募価格比:-88円)
初値が公募価格を超えるのは100%無理
parms様(2023/08/03) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,010円(公募価格比:-100円)
地味地味なので
ショウ様(2023/08/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,660円(公募価格比:+550円)
お盆休み前だしこのくらいでホッとしたいですね!
k&k様(2023/08/02) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:987円(公募価格比:-123円)
今は、地合いが悪いね。仮条件の下を行くかもしれないね。パスだね。
グッドラック7様(2023/08/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+490円)
業績の安定度
アクダマン様(2023/08/02) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:990円(公募価格比:-120円)
残念ながら最近のIPOは散々ですよね。
みずほ証券も「補欠当選」乱発、当選辞退者続出を見込んでかな?!
コバ様(2023/08/02) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,110円(公募価格比:±0円)
公募価格に落ち着くのでは・・・・・・
愛読者様(2023/08/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,050円(公募価格比:-60円)
割れそう
floorlimit様(2023/08/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,330円(公募価格比:+220円)
このくらいと予想します。
ケン様(2023/08/02) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,460円(公募価格比:+350円)
初値は早く決まり、その後伸びていきそう。
クッピー様(2023/08/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,160円(公募価格比:+50円)
 総合的に、辞退した方が良いのかも知れませんが、期待を込めて購入予定です。
たなか様(2023/08/02) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,650円(公募価格比:+540円)
GENTAと同じでしょ。
安寄りしたら売らない。
どっく様(2023/08/01) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,420円(公募価格比:+310円)
労働人口減少、労働時間の短縮に対応できるロボットSI事業を将来の高成長事業!
業績も向上しており、単独上場で健闘すると思います!
かみかい様(2023/08/01) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,310円(公募価格比:+200円)
業績悪くないから。
みよぶー様(2023/08/01) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+10円)
きびしいでしょうね
もち麦様(2023/07/31) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,070円(公募価格比:-40円)
夏は暑いがIPOは熱くならない
FFT様(2023/07/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,140円(公募価格比:+30円)
SOが多すぎます
ラスタ様(2023/07/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,026円(公募価格比:-84円)
地合いめっちゃ悪いね!
n2様(2023/07/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,575円(公募価格比:+465円)
あがるとしたら これくらいかと思いました
yupa様(2023/07/31) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,160円(公募価格比:+50円)
公募割れはなさそうか。
ヤマガタノリコ様(2023/07/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:±0円)
初値で、少しだけ公募価格よりあがり、すぐ、さがる。

スティンガー様(2023/07/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,021円(公募価格比:-89円)
パスが無難ですかね。
べるこん様(2023/07/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-210円)
ほぼほぼ100%に近い出口案件、厳しい結果が予想される。
るるる様(2023/07/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+210円)
事業内容が微妙だが単独上場だし微益かな
LucasKanade様(2023/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,040円(公募価格比:-70円)
イグジットは要らん!
アルファルファ様(2023/07/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:-50円)
私はBBしませんが。
ダングラ様(2023/07/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+40円)
売り出しの多い地味銘柄
切り干し大根様(2023/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+90円)
イグジット連敗脱出を心より願っています。
分流器様(2023/07/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+40円)
パスでもいいかと
米国財政破綻様(2023/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:-310円)
ピタリ賞
出口マン様(2023/07/29) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:-210円)
イグジットはもうたくさん
セーラムン様(2023/07/29) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:-30円)
公募割れ
みんすくみ様(2023/07/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+240円)
縁起がいいのでいい巫女さんで
日本中央競馬会いよいよ上場か、と思ったらちがった
日本中央競馬会なら全力で買ったのに
コンドウ キヨシ様(2023/07/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+100円)
武蔵様(2023/07/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,190円(公募価格比:+80円)
なんで幹事団割り当て枚数が出てないのだろう?
Nerals様(2023/07/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+100円)
公募割れするか見ものです。
ピア様(2023/07/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:-30円)
規模もそれなりにおおきいし、SOも多く、割安感も無いのでこのくらい。
だるたにあん様(2023/07/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+170円)
JRCって日本無線だと思ってました。
dai様(2023/07/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,005円(公募価格比:-105円)
イグジット案件が厳しいので
まつ様(2023/07/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:±0円)
日興証券で意外と人気がある。
かっきー様(2023/07/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,659円(公募価格比:+549円)
こんなもんでしょう。
レモンパン様(2023/07/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,155円(公募価格比:+45円)
BB迷います。
★野様(2023/07/26) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,056円(公募価格比:-54円)
興味なし
my20001様(2023/07/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,170円(公募価格比:+60円)
この後しばらくないので、サービスがあるでしょうか
IPO投資家様(2023/07/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,162円(公募価格比:+52円)
割れ無さそうが、即金ではなく、中長期向け。
おみくじと思って申し込んでみるわ。
takeさん様(2023/07/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+90円)
上場銘柄の閑散期なので、これくらい
たけ様(2023/07/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:-200円)
今のIPOの時代では、ダブル主幹事で微妙銘柄はやばい。
特に日興も誠意買いはなさそうなイメージ
AIM様(2023/07/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,110円(公募価格比:±0円)
公募同値
DCT様(2023/07/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,021円(公募価格比:-89円)
危険な予感
色違いのベトベトン様(2023/07/25) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,080円(公募価格比:-30円)
イグジット系はしばらく厳しい
あみあ様(2023/07/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+200円)
地味だけどロボット関連
タイム様(2023/07/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:-60円)
イグジットでさらに地味ときている
マヌカハニー様(2023/07/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:-10円)
出口案件で面白みが無い
ラプラシアン様(2023/07/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-110円)
つまらんIPOばっかだね
SS様(2023/07/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,502円(公募価格比:+392円)
時期が良い
旨み様(2023/07/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+500円)
あがるかな。
シエン様(2023/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,215円(公募価格比:+105円)
hakio様(2023/07/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,397円(公募価格比:+287円)
goodcampany
たわし様(2023/07/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+740円)
こんなもので
stg様(2023/07/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:-120円)
恐ロシア様(2023/07/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:402円(公募価格比:-708円)
40%of

こんなの噓だ
nano様(2023/07/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,390円)
右肩上がりに見えるけど
タカ様(2023/07/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,210円(公募価格比:+100円)
これくらいで。
ポンドルユーロ円元様(2023/07/10) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:855円(公募価格比:-255円)
Nでもこんなのあった
いらん
いらん
キモワル
天津飯様(2023/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+370円)
小幅な上昇を想定。
しかし意外と伸びるのでないかなぁ
ルイコスタ様(2023/07/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-110円)
完全なイグジットで要注意。パスが賢明か。
kojiro様(2023/07/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+140円)
諸行無常様(2023/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+890円)
イガイに・・・・
きむ様(2023/07/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,230円(公募価格比:+120円)
少し上かな
キムキム様(2023/07/05) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:-110円)
地味オブ地味子
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