メンタルヘルステクノロジーズの概要

メンタルヘルステクノロジーズ
市場:東M (サービス業)
事業内容:メンタルヘルスソリューション事業、メディカルキャリア支援事業、デジタルマーケティング事業

メンタルヘルステクノロジーズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2022/03/07 (月)
BB期間 開始: 2022/03/09 (水) ~ 終了: 2022/03/15 (火)
公募価格決定 2022/03/16 (水)
購入申込期間 開始: 2022/03/17 (木) ~ 終了: 2022/03/23 (水)
上場予定日 2022/03/28 (月)

メンタルヘルステクノロジーズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,248,800株
(公募:50,000株 / 売出:1,198,800株)売出株式比率:96.0%
O.A.分 187,300株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 9,616,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 14.9% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 630円
仮条件価格 560~630円 (変動率:-11.1%0.0% 中立 )
公募価格 630円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 営業、システム開発、管理業務等の各分野で豊富な経験や専門知識を持った優秀な人材の確保に必要な人材採用費及び人件費に充当する予定

メンタルヘルステクノロジーズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 630円 630円
±0円
880円
+250円
961円
(+81円)
変化率 0.0% +39.7% +9.2%
吸収金額 9.04億円 9.04億円
±0.0億円
12.6億円
+3.59億円
時価総額 60.5億円 60.5億円
±0.0億円
84.6億円
+24.0億円
97.1億円
+12.5億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

メンタルヘルステクノロジーズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 1,061,600株 85.01% 1,062枚
野村證券 62,500株 5.00% 56枚
SBI証券 50,000株 4.00% 225枚
東海東京証券 12,500株 1.00% 13枚
SMBC日興証券 12,500株 1.00% 13枚
マネックス証券 12,500株 1.00% 125枚
楽天証券 6,200株 0.50% 62枚
松井証券 6,200株 0.50% 62枚
岩井コスモ証券 6,200株 0.50% 6枚
東洋証券 6,200株 0.50% 6枚
水戸証券 6,200株 0.50% -枚
極東証券 6,200株 0.50% -枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 メンタルヘルステクノロジーズ
所在地 東京都港区赤坂3-16-11東海赤坂ビル4階
設立 2011年03月08日
従業員数 59人
監査法人 かがやき監査法人

メンタルヘルステクノロジーズの概況(直近の経営指標、業績予想)

メンタルヘルステクノロジーズの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2016/12
(単・6期)
161,818 1,021 1,072 213,953
282,457
2017/12
(単・7期)
230,609
42.5%
-137,448
-13,562.1%
-138,619
-13,030.9%
235,233
323,389
2018/12
(単・8期)
116,419
-49.5%
-135,136
-1.7%
-135,426
-2.3%
289,257
407,835
2019/12
(単・9期)
193,354
66.1%
-78,079
-42.2%
-78,369
-42.1%
350,937
475,117
2020/12
(単・10期)
304,064
57.3%
1,460
-101.9%
316
-100.4%
451,253
721,957
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2019/12
(連・9期)
646,306 -225,625 -226,205 46,742
227,765
2020/12
(連・10期)
947,040
46.5%
-147,621
-34.6%
-149,056
-34.1%
2,314
374,447
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2016/12(単・6期) 347.96 67,900.12 0
2017/12(単・7期) -40,782.47 20,448.87 0
2018/12(単・8期) -36,075.27 -14,638.96 0
2019/12(単・9期) -9.50 -16.11 0
2020/12(単・10期) 0.04 -15.71 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2019/12(連・9期) -27.42 -51.53 --
2020/12(連・10期) -17.04 -67.31 --
予想PER 23.60倍 (2022/12連・参考EPS:26.70・想定価格630円ベース)
予想PBR 11.53倍 (2022/12連・参考BPS:54.63・想定価格630円ベース)
予想配当 0.00円(2022/12)

メンタルヘルステクノロジーズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
刀禰 真之介 3,876,000
(200,000:5.2%)
37.31 180日
ファストトラックイニシアティブ2号投資事業有限責任組合 1,792,000
(358,400:20.0%)
17.25 90日 or 1.5倍
株式会社Orchestra Investment 420,000 4.04 90日 or 1.5倍
Skyland Ventures 1号 400,000
(80,000:20.0%)
3.85 90日 or 1.5倍
株式会社ベクトル 400,000 3.85 90日 or 1.5倍
INTAGE Open Innovation 400,000
(80,000:20.0%)
3.85 90日 or 1.5倍
株式会社杏林舍 200,000
(30,000:15.0%)
1.93 180日
和田 洋 170,000 1.64
山田 真弘 150,000
(20,000:13.3%)
1.45 180日
株式会社H&Pコンサルティング 140,000
(124,000:88.6%)
1.35 180日
既存株主総計(81) 10,388,000 100 対象 8,333,200株
カバー率 90.68%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(11)
(内ロックアップ)
3,490,000株
3,470,000株(99.43%)

メンタルヘルステクノロジーズのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-10-31 400,000 40 (自)2016-11-01~(至)2024-10-31
2017-03-31 118,000 150 (自)2019-04-01~(至)2027-03-31
2017-12-25 134,000 150 (自)2019-12-26~(至)2027-12-25
2019-12-13 86,000 150 (自)2021-12-15~(至)2029-12-14
2019-12-13 84,000 150 (自)2019-12-15~(至)2029-12-14
SO総計(5) 822,000 上場時算入 822,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

メンタルヘルステクノロジーズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:7点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,005円(想定価格比: +375円/+59.5%
直前予想
(上場前)
945円(公募比: +315円/+50.0%
初値 880円(公募比: +250円/+39.7%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 7点 (B:やや積極的)
産業医などの役割(ヘルスケアサービス)をクラウド化して提供。勤怠管理の他に、従業員のヘルスケア管理も企業責任として大きくなっており時流に乗って急成長。

期待はできるが、期待されていた事業であるためVCなどの先行投資も多い。今回もかなりの売出IPOでさらに保有株も残る。初値で買い手がつきにくいIPO環境でどこまで伸ばすことができるか?

A級レベルに期待したいところだが、地合いや3月末のIPOの混み具合も考慮して第一印象B級にしておく、BBスタンス時にAorBを判断したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

「産業医クラウド」という産業医のクラウド化による効率化事業がメイン。
企業の働き方改革などで事業の注目度は高いと見られる。

3月IPOは地合いの悪さから数が減っており、
その中でも出てくるマザーズ成長案件として物色されやすい可能性。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2022年12月度、連結予想EPSは26.7円。
想定価格630円から計算される予想PERは約23.6倍。

成長性が加味されていて、それほど安くない価格設定だが、
単価も安く十分買いやすい価格という判断になりそう。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約9.04億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO。
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。

売出株式比率96%とほぼ売出IPO。オファリングレシオは低めの標準範囲。

ベンチャーキャピタルなどからの出資が非常に多く、売出後も保有株数を残す。
ロックアップ解除となる1.5倍価格からも売り玉が多い

ストックオプションの未行使残は40,150円でこちらも82.2万株と玉数が多い

売り出し多く、出口案件と見られても仕方がないところか?

吸収規模10億以下なら需給で大丈夫とみたいが、今の地合いだとこのレベルの買いも入りにくい。
そこに来て売り圧の強い案件が果たして受け入れられるか?少し注意したほうが良い需給と見る。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

企業のメンタルヘルスは重要な社会情勢で事業はクラウドによる効率化。魅力はありそう。
IPOの地合いが良ければ上場吸収規模感と業種で人気化していただろう。

しかしながら今は成長性を評価して買ってくれる層が非常に少なく、この手のマザーズIPOはリスクが高まっていると見る。
地合いのせいで出足が躓いても、個人的には応援したいと言うか成長して欲しい事業だと感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOの地合いが悪い故に、いまいち不安視されそうな案件。
売り圧の強いIPOでも、通常時の地合いであれば人気案件として取り上げていたと感じる。
昨今のIPO2極化の流れの中では「強」が結局出そうな気がするため、最終B評価とする。

3月IPOはもっと混み合うかと思っていたが、大型の住信SBIネット銀行も中止となり、
単純にスケジュール面での注目度も高まりそう。

よっぽどのショック状態の地合いでなければ、なんとかなるのではないか?

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です

メンタルヘルステクノロジーズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
メンタルヘルステクノロジーズの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:80件
読者予想サマリ 平均値:1,361円 | 中央値:1,110円 | 補正値:1,324円
最高:4,800円 >>>> 最低:100円
バナくん様(2022/03/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,000円(公募価格比:+370円)
市況回復基調ですが、こんなものでしょう
parms様(2022/03/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,120円(公募価格比:+490円)
ぼちぼちかな
ハムスターおじさん様(2022/03/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,866円(公募価格比:+1,236円)
産業医×クラウドは最強。オンライン診療がメインの流れになっている現状を考えると上がらない訳がない!
暁様(2022/03/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,480円(公募価格比:+850円)
業績の見込みは良さそうだし同業種PERと比べて割安なので2倍は超えそう。
マーメイド様(2022/03/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,450円(公募価格比:+820円)
低価格、小型、割安から化けそうだ。
トリモ様(2022/03/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+970円)
これぐらいでしょ
★★★★四星球様(2022/03/23) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+870円)
これくらいかな??
uka様(2022/03/23) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,610円(公募価格比:+980円)
今後も成長し、じわりじわりと株価も騰がっていきそう。
シフト3様(2022/03/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,590円(公募価格比:+960円)
みずほちゃん、ありがとう。
マサハル仲様(2022/03/20) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,200円(公募価格比:+570円)
軽くこの位に 
アロエ様(2022/03/20) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,600円(公募価格比:+970円)
注目度S級IPO!?
花見様(2022/03/18) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:1,350円(公募価格比:+720円)
間違いなく上がると思います。
★野様(2022/03/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,220円(公募価格比:+590円)
sbi上場中止が追い風になりそう。
べた様(2022/03/18) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:+870円)
youyune様(2022/03/18) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+2,870円)
時代にあったビジネスモデル。初値は3日目まで持ち越し。
たか様(2022/03/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,180円(公募価格比:+550円)
これからの働く環境の改善に必要な分野。今後国策として評価されていくのでは。
HSHSHS様(2022/03/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,630円(公募価格比:+1,000円)
上がってほしい
りきちゃん様(2022/03/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,280円(公募価格比:+650円)
漢字で書いた社長の名前は格好いい!
読み方はトネシンノスケですが、世間は<しんのすけ~>と呼ぶだろう。
yuzu様(2022/03/16) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+1,370円)
Sランク。企業内容が分かりやすく今後の需要も見込める。売上も利益も年1.5倍で成長していくでしょう。公募価格の3倍以上を予想。
ベクタ様(2022/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,210円(公募価格比:+580円)
当たる気がしないと思ったらやっぱり当たらなかった
コラゲC様(2022/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,110円(公募価格比:+480円)
VCが売らなければ問題ないが・・・
ダングラ様(2022/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:900円(公募価格比:+270円)
売り出しが多い
かどりん様(2022/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,040円(公募価格比:+410円)
不安定な地合いですがプラスで着地しそう。
たー坊様(2022/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,350円(公募価格比:+720円)
FFT様(2022/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+220円)
今は安心していい地合いではないのがな…
eat the meat様(2022/03/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:950円(公募価格比:+320円)
良い肉食って元気出せ!
かんらん石様(2022/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,050円(公募価格比:+420円)
時流に乗る
七実様(2022/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,200円(公募価格比:+570円)
1.5倍は余裕で超えてくる
房州ビワ様(2022/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,010円(公募価格比:+380円)
頑張れ大台
kuro様(2022/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:+315円)
吸収金額一桁億円、多数のvc,vcが売ってこれる1.5倍で
だるたにあん様(2022/03/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:750円(公募価格比:+120円)
この地合いでは1.2倍程度と思う
スティンガー様(2022/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:965円(公募価格比:+335円)
1.5倍は何とか超えると予想しますが、VC・SOともに相当な売り圧ありセカンダリーは怖くて入れないですね。
豚毛様(2022/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+170円)
ワイがお世話になることは無いやろうけど、需要あるんやろな
マヌカハニー様(2022/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+470円)
業績が良い
これは買い
SIFT様(2022/03/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+870円)
いいんじゃない
精神病多そうだし
リコピン様(2022/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+270円)
1.5倍もいかないかな
ベイジアン様(2022/03/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+770円)
伸びが著しい
プルキニエ様(2022/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:945円(公募価格比:+315円)
メンタルヘルスは儲かるおいしい業態です
ユウヤパイセン様(2022/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:955円(公募価格比:+325円)
ロックアップ付近まではさすがに上がると思いたい…。
ニューロン様(2022/03/13) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:579円(公募価格比:-51円)
買いがスッカスカで期待できない
アルファルファ様(2022/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+370円)
VC多すぎ
オファレシ低いしロック解除条件揃ったら売りそうだ
カールおじさん様(2022/03/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+650円)
不安定な状況ながら、メンタルヘルスに期待をかけて、2倍で。
米国財政破綻様(2022/03/12) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:500円(公募価格比:-130円)
ピタリ賞
waikazu様(2022/03/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,030円(公募価格比:+400円)
このくらいは
レモンパン様(2022/03/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+350円)
下振れが気になりますが、、、
k&k様(2022/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:910円(公募価格比:+280円)
これ以上、市場が荒れないように
愛読者様(2022/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+370円)
そこそこ期待
かっきー様(2022/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:939円(公募価格比:+309円)
伸び代はありそう。
IPO投資家様(2022/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:953円(公募価格比:+323円)
出口案件だが、小粒だし、初値ならロックアップ付近までは行きそう。その後、急落かな。
hal様(2022/03/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+470円)
ほしいです。
カヌー様(2022/03/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+630円)
今の地合いで2極化するならこちらは良いほうでそれなりに伸びると思う。
UG様(2022/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:580円(公募価格比:-50円)
今のコロナ並のマザーズ指数見てよくこんな株に申し込もうと思うわ。
かぶけ様(2022/03/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,130円(公募価格比:+500円)
そこそこ
まつ様(2022/03/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,032円(公募価格比:+402円)
売り圧力は結構ある
my20001様(2022/03/08) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:960円(公募価格比:+330円)
IPO相場も相場全体も、怪しい雰囲気です
色違いのベトベトン様(2022/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,150円(公募価格比:+520円)
住信がなくなったのはデカイ
haru様(2022/03/05) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+350円)
メンタル弱いけど一応いっとこか!
IPOn様(2022/03/01) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:100円(公募価格比:-530円)
以下、読むと???
https://pro-sangyoui.com/18744
ゆうくん様(2022/03/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+470円)
欲しい!!
ぎゃーふぶ様(2022/02/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:860円(公募価格比:+230円)
これぐらい
EEE様(2022/02/25) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+2,370円)
仕掛け人様(2022/02/24) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:499円(公募価格比:-131円)
なんと94%フライパンの上で踊らされる投資家の映像が浮かびます。
仕掛け人は怖い、惑わされてはいけません。
お金を大切にしましょう。
てすた様(2022/02/24) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:150円(公募価格比:-480円)
UUU様(2022/02/24) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+2,370円)
みよぶー-様(2022/02/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:600円(公募価格比:-30円)
きびしい展開ですね
かっぱ様(2022/02/23) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,420円(公募価格比:+2,790円)
O.N様(2022/02/23) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+2,370円)
P様(2022/02/21) スタンス:(A) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+2,370円)
たかべぇ様(2022/02/21) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:990円(公募価格比:+360円)
手頃な価格で業績の伸びも良いので好感が持てます。
これなら買いも集まりやすいと思う。
春日局様(2022/02/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:+1,220円)
地合いの悪い中であるが、メンタルヘルスは今後更に必要とされる。期待値込めてこの位
オルカンしか勝たん様(2022/02/21) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+870円)
旬でこれから確実に伸びるのが容易に予想できる
初値少し抑えられて当日中にストップ高、翌日も連投の未来まで見える
みぃな様(2022/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,280円(公募価格比:+650円)
atom様(2022/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:800円(公募価格比:+170円)
低価格のSOは気になるが、それでも騰がるよね
muddy様(2022/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+270円)
ロックアップ1.5倍解除が意識される
恐ロシア様(2022/02/19) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:599円(公募価格比:-31円)
暑くなって2桁まで溶けなければいいが?
ドミニオン様(2022/02/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,970円)
強そうだけど初値天井かも?
camel様(2022/02/19) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+2,870円)
Sランク。公募価格の5倍以上が可能。
優待大好き様(2022/02/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+1,500円)
人口動態統計によると、若者の死亡原因のトップは自殺。働き出して自分自身を見失うか、見合う収入が得られず挫折するか、いずれも自殺の原因になる。国が重要視している課題。しかもこのコロナ禍で門前というサービスを避けるいま、時流に乗ったサービスと言えそう。
きむ様(2022/02/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,220円(公募価格比:+590円)
倍近く
ミック様(2022/02/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+4,170円)
初物、絶対ゲットしたい。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。