EduLab(4427)のIPO新規上場情報

EduLabの概要

EduLab
[4427]EduLab
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:教育測定技術とAIを活用した次世代教育向けe-Testing/e-Learning事業及びテスト運営・受託事業

EduLabのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2018/12/05 (水)
BB期間 開始: 2018/12/06 (木) ~ 終了: 2018/12/12 (水)
公募価格決定 2018/12/13 (木)
購入申込期間 開始: 2018/12/14 (金) ~ 終了: 2018/12/19 (水)
上場予定日 2018/12/21 (金)

EduLabのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,440,100株
(公募:932,000株 / 売出:508,100株)売出株式比率:35.3%
O.A.分 216,000株
発行済株数 8,474,600株 (上場時、公募株数含む)
OR 19.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 2,800円
仮条件価格 2,800~3,200円 (変動率:0.0%+14.3% 強気 )
公募価格 3,200円
IPOの資金用途 主に事業拡大のための設備投資資金に充当する予定。その具体的な内容は全額子会社への投融資資金。

EduLabのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 2,800円 3,200円
+400円
- -
変化率 +14.3% - -
吸収金額 46.3億円 52.9億円
+6.62億円
-
時価総額 237億円 271億円
+33.8億円
- -
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

EduLabの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
SMBC日興証券 1,310,500株 91.00% 1,311枚
みずほ証券 57,600株 4.00% 58枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 57,600株 4.00% 63枚
マネックス証券 14,400株 1.00% 144枚
(その他: 楽天証券 カブドットコム証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
マネックス証券IPO初心者におすすめ取引実績、お預かり資産に関係なく平等に当選の可能性!

企業データ

会社名 EduLab
所在地 東京都港区北青山三丁目2番4号日新青山ビル5階
設立 2015年03月31日
従業員数 499人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

EduLabの概況(直近の経営指標、業績予想)

EduLabの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2015/09
(単・1期)
50,000 4,159 2,640 872,176
1,058,761
2016/09
(単・2期)
690,707
1,281.4%
29,336
605.4%
17,013
544.4%
889,189
2,551,033
2017/09
(単・3期)
1,000,798
44.9%
78,209
166.6%
52,459
208.3%
1,391,473
3,299,933
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2016/09
(連・2期)
5,154,244 262,123 72,694 702,277
4,260,357
2017/09
(連・3期)
3,449,512
-33.1%
532,094
103.0%
335,947
362.1%
1,492,092
5,978,975
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2015/09(単・1期) 80.39 25,993.99 0
2016/09(単・2期) 2.54 132.51 0
2017/09(単・3期) 7.69 194.89 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/09(連・2期) 10.83 104.65 --
2017/09(連・3期) 49.23 208.98 --
予想PER 26.87倍 (2019/09連・参考EPS:104.20・想定価格2,800円ベース)
予想PBR 4.12倍 (2019/09連・参考BPS:679.32・想定価格2,800円ベース)
予想配当 --(2019/09)

EduLabの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
髙村 淳 3,190,000
(265,700:8.3%)
37.24 180日
松田 浩史 1,510,000
(125,800:8.3%)
17.63 180日
林 規生 800,000
(66,600:8.3%)
9.34 180日
曽我 晋 600,000
(50,000:8.3%)
7.00 180日
株式会社NTTドコモ 429,200 5.01
関 伸彦 419,600 4.90 180日
株式会社旺文社 402,800 4.70
株式会社旺文社キャピタル 268,400 3.13 180日
和田 周久 181,200 2.12 180日
北條 大介 161,200 1.88 180日
既存株主総計(48) 8,567,000 100 対象 7,647,000株
カバー率 89.26%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
397,200株
397,200株(100.00%)

EduLabのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2015-12-24 453,000 756 (自)2017-12-24~(至)2025-12-17
2018-01-12 59,200 2,433 (自)2020-01-12~(至)2027-12-19
SO総計(2) 512,200 上場時算入 453,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

EduLabの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,600円(想定価格比: +800円/+28.6%
直前予想
(上場前)
まだ更新していません
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 6点 (B:やや積極的)
東証マザーズ中型の教育関係。売上などは英検に依存模様。
英語学習の新しい方法や評価法などの開発には期待がかかる。
売上鈍化していたのはやや気になるところ。

業種に対してやや規模が大きい印象が否めないが、IPO的には枚数多く安定的に初値もプラス発信しそうな美味しい案件。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

メインは英検の受託事業。eラーニング事業はIPOで人気は高め
ただ、個人的には注目されるほどの内容はない企業ではないかと感じる。

4社同時上場で、規模がそこそこ大きいことを考えると当日の需給は果たして?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2019年9月度、連結予想EPSは104.2円。
想定価格2,800円から計算される予想PERは約26.87倍。

業績の先行きは分からないが、現状の見た目で同業者の比較などすれば妥当な価格設定。
割安感はそれほど感じない。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約46.3億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO。
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBC日興証券。

売出株式比率35.3%と公募株が多い。オファリングレシオもやや低めの水準。

既存株主に関連会社の投資運用会社などが見当たるがロックアップがきつく180日の価格解除なし
ロックアップが外れている株主も関わり合いが強く、簡単には売らなさそう。
ストック・オプションの未行使残は45.3万株、756円が行使期間中に。
こちらは上場ご祝儀ということで仕方がないか?

4社同時上場で50億程度の吸収規模が気がかり、他の銘柄もそこそこの規模で分散はされそう。
ただ、上場後の既存株主の売りがストック・オプション以外に見当たらないのは好感。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

eラーニング事業は期待がかかるが、英検べったりの体制が気になるところ。
英検に関しては昔から旺文社との関わりが独占されていたりと、その体制の制でTOEICに押されてきた歴史がある。

国を挙げた英語教育の拡大は今後も続きそうで、仕事自体はたくさんありそうか?

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

マザーズ中型のeラーニング事業となれば、パット見でB級評価あたりがいつものBBスタンスだが、
ここは英検協会とべったりの体制というのが長期的に気になるところ。
いまいち上場するような革新的企業に見えない。

とはいえ、これは個人の感想で、上場するに当たってはそこまで見る人も少なく、
単純に今後英語教育システムを学校などに広げていけば業績は伸びそう。
他の民間企業との競合では内容では負けそうだが、コネは強そう

IPO初値に関しては、気になる部分は4社同時上場で50億規模という点。
ただし、ソフトバンクを考えればこの程度の規模は霞む印象でなんとかなるか?
4社同時上場では、どこかにドボン銘柄が隠れてそうだが、その比較では安心な方かも知れない。

公募株の当たり易さの妙味も考えて前向きにB評価のBBスタンスとする。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

EduLabへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
現在の読者予想件数:72件
読者予想サマリ 平均値:5,024円 | 中央値:4,040円 | 補正値:4,209円
最高:33,600円 >>>> 最低:2,900円
れい様(2018/12/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,700円(公募価格比:+1,500円)
いってもこれぐらい。ただ調べれば調べるほど良い銘柄
年末様(2018/12/17) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,100円(公募価格比:+900円)
同業他社に比べて安い初値後5000位まで
たまこ様(2018/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,440円(公募価格比:+1,240円)
上がるでしょ!
大学入学共通テスト様(2018/12/17) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
大学入学共通テストが始まるので、英検べったりが今後逆にプラスなると思います。
さとう様(2018/12/17) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
3900-4100かな
じじい様(2018/12/17) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,294円(公募価格比:+94円)
4社同一の中では比較的優良だが「4社同一」です。
ソフトバンク後というのも気がかりで強気すぎな雰囲気を感じます。
もちろん杞憂であればとおもいますが果たして・・・
みやこ様(2018/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
これくらい。
サスケ様(2018/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
年末のラリー
はげたか様(2018/12/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,480円(公募価格比:+280円)
公募割れはないが高騰もないでしょう
g0n様(2018/12/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,850円(公募価格比:+650円)
欲しかったが後期のみなので無理かな
清柚子様(2018/12/16) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:4,040円(公募価格比:+840円)
ひとえい様(2018/12/15) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,150円(公募価格比:+950円)
ロケット様(2018/12/15) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+1,100円)
クリスマス銘柄は意外高が多い。
魔法使い様(2018/12/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+1,600円)
SMBC日興証券様から1枚頂戴しました。ペナルティを避けるためにソフトバンク株を購入した甲斐がありました。面白い銘柄なのですが、4社同時上場が残念。少なくともこれくらいは期待したいところ。
kun様(2018/12/14) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+300円)
割れることは無いとは思いますが---
スナフキン様(2018/12/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,000円(公募価格比:+1,800円)
業績、業種良し!
年末特需で期待大!
ksnksn様(2018/12/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
サスケ様(2018/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+1,100円)
ソフトバンクに比べりゃ小粒
tetetete様(2018/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,150円(公募価格比:+950円)
自律制御に続き ゲット  
日興で当選様(2018/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,300円(公募価格比:+100円)
SBで損してもコッチで帳消ししてもらいたい。
キイロイトリサン様(2018/12/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+600円)
うーん
ぽぞ様(2018/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:4,300円(公募価格比:+1,100円)
そこそこ上がるでしょう。
ネコポス様(2018/12/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+600円)
当たるといいな。
シノ@様(2018/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+700円)
仮条件はかなり強気だが、4社同時上場の影響はややきついか。
kuro様(2018/12/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:±0円)
今の雰囲気ならこういうことも
ダングラ様(2018/12/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+500円)
脳死AI買い
かず様(2018/12/10) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,480円(公募価格比:+280円)
こんなもん。
豚毛様(2018/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,350円(公募価格比:+1,150円)
利益で年末年始用の刺身盛り合わせを山ほど買いたい
マヌカハニー様(2018/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+1,000円)
AI関連
背脂チャッチャ様(2018/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+900円)
e-Learning銘柄
トマトジュース様(2018/12/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,700円(公募価格比:+500円)
+10〜20%ぐらい
株主に大手企業いてしっかりしてそう
大銀杏様(2018/12/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,820円(公募価格比:+620円)
そろそろ頼みますよ
房州ビワ様(2018/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+600円)
規模が大きく四社同時上場
このもん様(2018/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,300円)
右肩上がりで人気がありそう
まつ様(2018/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,580円(公募価格比:+380円)
当選欲しい。
ペリドット様(2018/12/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
類似企業比較では割安なほうかな。
アロエ様(2018/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+400円)
中規模はこの時期苦戦する⁉
赤羽様(2018/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+200円)
重たい
愛読者様(2018/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,400円(公募価格比:+1,200円)
ちょっと最近、日興も強欲すぎるような
アルファルファ様(2018/12/08) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+300円)
12月の後半は微妙過ぎるよ
ほいみん様(2018/12/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,510円(公募価格比:+1,310円)
ピタリ賞ねらいです
キサラギキユキ様(2018/12/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:33,600円(公募価格比:+30,400円)
ベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思うベーコンレタスバーガーセット並にバリューでお得だと思う
k&k様(2018/12/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,550円(公募価格比:+350円)
当日3社では、きついでしょう
koheizi様(2018/12/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+780円)
ももんが様(2018/12/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,100円)
これくらいまでいったりして
my20001様(2018/12/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,740円(公募価格比:+1,540円)
それにしても過密スケジュールですね
めがっさ様(2018/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,710円(公募価格比:+1,510円)
eラーニング事業は人気なので。
IPO投資家様(2018/12/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,474円(公募価格比:+3,274円)
2倍超えを期待。
hal様(2018/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+1,400円)
欲しいです!
カレーどすた様(2018/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+1,600円)
吸収金額が大きい割に枚数が少ないです。しかも主幹事は日興なので当選は期待できません。なので4社同日上場のさなかにも安定した上げが見込めます。
かぶけ様(2018/12/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+820円)
絵餅
とも様(2018/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+800円)
このくらい
投資家デス。様ふたたび様(2018/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:33,500円(公募価格比:+30,300円)
IPOバブルの再来デス。
hakio様(2018/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,300円)
どんだけ様(2018/12/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-200円)
業績が微妙なのが残念
みよぶー様(2018/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+1,300円)
当たればうまうまですね
まりぽん様(2018/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,280円(公募価格比:+1,080円)
まずはプラスで御の字でしょう(^^ゞ
ダンベ様(2018/11/30) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-200円)
伸びてないのでパス
さくら様(2018/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+600円)
そろそろ買い疲れ?
松村様(2018/11/29) スタンス:(B) メルアドなし BB期間終了前
予想値:3,270円(公募価格比:+70円)
55点
山田様(2018/11/28) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:-200円)
規模が大きいうえにIPOラッシュ時に上場だから
のぶ様(2018/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,230円(公募価格比:+1,030円)
このくらい
aa様(2018/11/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+1,800円)
こんなもん
nikuniku様(2018/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,300円(公募価格比:+2,100円)
ダイアナ様(2018/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,040円(公募価格比:+840円)
ほしい~
ぴち様(2018/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,400円(公募価格比:+2,200円)
絶対騰がる社名
タカ様(2018/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,660円(公募価格比:+2,460円)
あたれ
ぎゃーふぶ様(2018/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+1,500円)
こんくらい。
nana様(2018/11/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,220円(公募価格比:+2,020円)
当選ワンチャンあるね
きむ様(2018/11/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,620円(公募価格比:+2,420円)
倍は行くかな
あおいそら様(2018/11/16) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+4,800円)
業績よい
千恵子様(2018/11/16) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:-300円)
公募数が大きくこんなもん
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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