すららネットの概要
![すららネット](https://kabu.96ut.com/image/ipocap/2017086_150x128.jpg)
すららネットのIPO(新規上場)日程関連
仮条件決定日 | 2017/11/28 (火) |
---|---|
BB期間 | 開始: 2017/11/30 (木) ~ 終了: 2017/12/06 (水) |
公募価格決定 | 2017/12/07 (木) |
購入申込期間 | 開始: 2017/12/08 (金) ~ 終了: 2017/12/13 (水) |
上場予定日 | 2017/12/18 (月) |
すららネットのIPO(新規上場)基本情報
公募株式数 | 総計:225,000株 (公募:110,000株 / 売出:115,000株)売出株式比率:51.1% |
---|---|
O.A.分 | 33,700株 (O.A.=オーバーアロットメント) |
発行済株数 | 1,203,000株 (上場時、公募株数含む) |
OR | 21.5% (オファリング・レシオ、OA分含む計算) |
想定価格 | 2,040円 |
仮条件価格 | 1,900~2,040円 (変動率:-6.9% ~0.0% 中立 ) |
公募価格 | 2,040円(想定価格との差:0円 / 0.0% ) |
IPOの資金用途 | オンライン学習教材「すらら」サービスに係るコンテンツやシステムの新規開発・機能強化のための設備投資資金、並びに事業拡大のための運転資金(人材採用費及び人件費並びに広告宣伝費)に充当する予定 |
すららネットのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)
想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
---|---|---|---|---|
株価 | 2,040円 | 2,040円 ±0円 |
4,345円
+2,305円 |
380円
分割 5倍 (-2,445円) |
変化率 | 0.0% | +113.0% | -56.3% | |
吸収金額 | 5.27億円 | 5.27億円 ±0.0億円 |
11.2億円 +5.96億円 |
|
時価総額 | 24.5億円 | 24.5億円 ±0.0億円 |
52.2億円 +27.7億円 |
25.4億円 -26億円 |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。
すららネットの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
幹事団と割当 |
|
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
会社名 | すららネット |
---|---|
所在地 | 東京都千代田区内神田一丁目7番8号 |
設立 | 2008年08月29日 |
従業員数 | 26人 |
監査法人 | 太陽有限責任監査法人 |
すららネットの概況(直近の経営指標、業績予想)
![すららネットの経営指標グラフ](https://96ut.com/ipo/statement/img/2017086.jpg)
決算期 | 売上 変化率 |
経常利益 変化率 |
当期利益 変化率 |
純資産 総資産 |
---|---|---|---|---|
2012/12 (単・5期) |
213,319 | -13,537 | -13,827 | 24,575 163,963 |
2013/12 (単・6期) |
308,347 44.5% |
37,433 -376.5% |
37,085 -368.2% |
61,661 205,167 |
2014/12 (単・7期) |
410,404 33.1% |
64,935 73.5% |
60,708 63.7% |
272,570 445,494 |
2015/12 (単・8期) |
497,818 21.3% |
62,259 -4.1% |
27,241 -55.1% |
299,811 433,016 |
2016/12 (単・9期) |
585,790 17.7% |
82,004 31.7% |
53,747 97.3% |
353,558 487,442 |
1株あたりに基づく指標
・単独決算期 | EPS | BPS | 配当 |
---|---|---|---|
2012/12(単・5期) | -19,205.04 | -198,433.45 | 0 |
2013/12(単・6期) | 51,507.60 | -36,603.19 | 0 |
2014/12(単・7期) | 57,839.72 | 212,384.06 | 0 |
2015/12(単・8期) | 24.92 | 267.71 | 0 |
2016/12(単・9期) | 49.17 | 373.73 | 0 |
予想PER | 38.99倍 (2017/12単・参考EPS:52.32・想定価格2,040円ベース) |
---|---|
予想配当 | 0.00円(2017/12) |
すららネットの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)
氏名 | 株数(株) | 割合(%) | ロックアップ |
---|---|---|---|
Globis Fund III, L.P. | 360,000 (89,800:24.9%) |
30.18 | 90日 or 1.5倍 |
湯野川 孝彦 | 276,000 | 23.13 | 90日 or 1.5倍 |
Globis Fund III (B), L.P. | 101,000 (25,200:25.0%) |
8.47 | 90日 or 1.5倍 |
柿内 美樹 | 91,000 | 7.63 | 90日 or 1.5倍 |
株式会社マイナビ | 75,000 | 6.29 | 90日 or 1.5倍 |
株式会社ベネッセホールディングス | 72,000 | 6.04 | 90日 or 1.5倍 |
凸版印刷株式会社 | 62,000 | 5.20 | 90日 or 1.5倍 |
ドコモ・イノベーションファンド | 53,000 | 4.44 | 90日 or 1.5倍 |
竹内 淳子 | 19,000 | 1.59 | 90日 or 1.5倍 |
山下 梢 | 19,000 | 1.59 | 90日 or 1.5倍 |
既存株主総計(18) | 1,193,000 | 100 | 対象 1,078,000株 カバー率 100.00% |
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(3) (内ロックアップ) |
514,000株 514,000株(100.00%) |
---|
すららネットのストックオプション(新株予約権)の状況
総会決議 | 対象株数(株) | 行使価格(円) | 行使期間 |
---|---|---|---|
2013-07-17 | 100,000 | 280 | (自)2015-07-17~(至)2023-07-16 |
SO総計(1) | 100,000 | 上場時算入 | 100,000株 |
すららネットの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
BB参加姿勢 | 評価:![]() |
---|---|
初値予想 (BB開始時) |
3,060円(想定価格比: +1,020円/+50.0%) |
直前予想 (上場前) |
4,000円(公募比: +1,960円/+96.1%) |
初値 | 4,345円(公募比: +2,305円/+113.0%) |
・新規承認時の第一印象
(B:やや積極的)
![7点](https://fx.96ut.com/image/star/7.gif)
徐々に浸透しつつあるオンライン学習スタイル。
吸収金額小さく、希少性あり。
業績はそれなりにきれいな伸びを見せる。
価格設定的には同業種のチエルあたりに近い(学習系よりもオンライン学習系によっている)
既に見込まれた想定価格ながらマザーズ・小型で成長性を加味するともう少し行けそう。
吸収金額小さく、希少性あり。
業績はそれなりにきれいな伸びを見せる。
価格設定的には同業種のチエルあたりに近い(学習系よりもオンライン学習系によっている)
既に見込まれた想定価格ながらマザーズ・小型で成長性を加味するともう少し行けそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目
最近増えてきたeラーニング系の上場。
ここ数年で似たような案件のIPOはとりあえず好調な滑り出しを見せている。
連想してやや注目は集まりそう。ただし、4社同時上場という点は頭においておきたい。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2017年12月度の単体予想EPSは38.99円。
想定価格2,040円から計算される予想PERは約38.99倍。
やや織り込まれた価格設定で割安感はない。
ただ、それでも業績の安定した伸びを考えれば買える範囲か?
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約5.27億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。
公募売出比はほぼ半数ずつ。資金使途はコンテンツ開発へ。
売出はベンチャーキャピタルから一部放出となるが、以降もまだそれなりの枚数を持っている。
ロックアップは1.5倍で解除となるため、1.5倍価格では警戒感が出そう。
ストック・オプションの未行使残は280円で10万枚、すぐ行使とは行かないかもしれないが潜在的売り圧力と言える。
やや売り側圧力もみえるが、マザーズ小型の成長企業なら買スタートを予測。
需給面では1.5倍のロックアップ解除価格が非常に意識されるところ。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
eラーニング系は興味がある人とない人がハッキリと分かれそうな分野。
「すららネット」は教育格差の解消を目指しており、これはeラーニングの得意とするところで期待したい。
私自身はeラーニングには大いに興味があるが、ソフト面の充実以上にハード面のさらなる使いやすさが欲しい。
特に画面をみて学習する場合の目の酷使がなんとかなれば、より普及する気がする。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
4社同時上場で、やや織り込まれた価格設定(割高)というのも考慮すると、
初値はプラスになっても1.5倍辺りまでという雰囲気が強い。
みずほ証券主幹事で、そういった警戒感が強い時は意外安スタートもよく見る。
期待はしたいが、とりあえずはややプラスの初値スタートが望ましいか?
BB時にも人気が分散していれば、意外にも公募株で当たりやすいかもしれない。甘いか?
全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です
最近増えてきたeラーニング系の上場。
ここ数年で似たような案件のIPOはとりあえず好調な滑り出しを見せている。
連想してやや注目は集まりそう。ただし、4社同時上場という点は頭においておきたい。
2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から
2017年12月度の単体予想EPSは38.99円。
想定価格2,040円から計算される予想PERは約38.99倍。
やや織り込まれた価格設定で割安感はない。
ただ、それでも業績の安定した伸びを考えれば買える範囲か?
3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約5.27億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事はみずほ証券。
公募売出比はほぼ半数ずつ。資金使途はコンテンツ開発へ。
売出はベンチャーキャピタルから一部放出となるが、以降もまだそれなりの枚数を持っている。
ロックアップは1.5倍で解除となるため、1.5倍価格では警戒感が出そう。
ストック・オプションの未行使残は280円で10万枚、すぐ行使とは行かないかもしれないが潜在的売り圧力と言える。
やや売り側圧力もみえるが、マザーズ小型の成長企業なら買スタートを予測。
需給面では1.5倍のロックアップ解除価格が非常に意識されるところ。
4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど
eラーニング系は興味がある人とない人がハッキリと分かれそうな分野。
「すららネット」は教育格差の解消を目指しており、これはeラーニングの得意とするところで期待したい。
私自身はeラーニングには大いに興味があるが、ソフト面の充実以上にハード面のさらなる使いやすさが欲しい。
特に画面をみて学習する場合の目の酷使がなんとかなれば、より普及する気がする。
5.評価…総合的評価や特記的事項を含める
4社同時上場で、やや織り込まれた価格設定(割高)というのも考慮すると、
初値はプラスになっても1.5倍辺りまでという雰囲気が強い。
みずほ証券主幹事で、そういった警戒感が強い時は意外安スタートもよく見る。
期待はしたいが、とりあえずはややプラスの初値スタートが望ましいか?
BB時にも人気が分散していれば、意外にも公募株で当たりやすいかもしれない。甘いか?
全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です
すららネットへのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。すららネットの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:69件
読者予想サマリ 平均値:4,188円 | 中央値:3,830円 | 補正値:4,130円
最高:18,300円 >>>> 最低:1,950円
最高:18,300円 >>>> 最低:1,950円
yamara様(2017/12/13) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,220円(公募価格比:+2,180円)
このあたりか
よしゆき様(2017/12/12) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,990円(公募価格比:+1,950円)
意外とのびる。
dimension様(2017/12/11) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,050円(公募価格比:+2,010円)
2倍!
VC筆頭株主怖し!
VC筆頭株主怖し!
Advanced様(2017/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,500円(公募価格比:+5,460円)
少子化だからこそ!
lcms様(2017/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:7,000円(公募価格比:+4,960円)
小型は爆上げあるよ
ほいみん様(2017/12/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,830円(公募価格比:+1,790円)
ピタリ賞ねらいです
aa様(2017/12/11) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:3,700円(公募価格比:+1,660円)
こんなもん
めがっさ様(2017/12/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,760円)
引きこもり対策にもなるので。
つよぽん様(2017/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,400円(公募価格比:+2,360円)
こんなもんでしょうか?
赤羽様(2017/12/07) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:8,000円(公募価格比:+5,960円)
激じゃない!
あやちん様(2017/12/07) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:5,320円(公募価格比:+3,280円)
ほしい
にゃんこ様(2017/12/06) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,260円)
当たるといいな。
シノ@様(2017/12/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,100円(公募価格比:+2,060円)
枚数少なく、高く寄りそう。
みんすくみ様(2017/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,310円(公募価格比:+2,270円)
地合いがいいです
ほまれ様(2017/12/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,660円(公募価格比:+1,620円)
このあたりで
アロエ様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,010円(公募価格比:+1,970円)
2倍は余裕!?
たか様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,520円(公募価格比:+2,480円)
少子化だからこそ
子供にお金を使うんじゃないでしょうか。
子供にお金を使うんじゃないでしょうか。
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2017/12/03) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,560円)
VC換金銘柄
背油チャッチャ様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,960円)
小型の割に上がりにくそう
マヌカハニー様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+3,160円)
教育ママに大人気
スティンガー様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,690円(公募価格比:+2,650円)
枚数少なく厳しそうですね。
紫みねみ様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+3,460円)
売り上げ右肩上がりで順調
房州ビワ様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+2,960円)
吸収金額少なくて良い
このもん様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:+2,760円)
いまいちな業態だけど小型は評価
ペリドット様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,460円)
株主構成がマイナス
アルファルファ様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,060円(公募価格比:+1,020円)
割高感
今の地合いならそんなこと無視して上がりそうだけど(笑)
今の地合いならそんなこと無視して上がりそうだけど(笑)
愛読者様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,260円)
こんなので勉強できるのですかね。
はげたか様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,980円(公募価格比:+1,940円)
これも上がる
ロデオ様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,250円(公募価格比:+2,210円)
2倍は超えそう。
ぜきよこ様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+2,080円)
小型でよさげ
ダングラ様(2017/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,060円(公募価格比:+20円)
様子見で
ハリケーンフューリー様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+4,460円)
割高過ぎたのか?仮条件弱気
初値は高騰すると思いますが。。。
初値は高騰すると思いますが。。。
村松様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,960円)
吸収規模の小ささから人気化
ももんが様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,530円(公募価格比:+2,490円)
これくらいまでいったりして
おおよその予想様(2017/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+1,200円)
4社同時がネックとなるか
まつ様(2017/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,280円(公募価格比:+2,240円)
軽量級。
meg様(2017/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,750円(公募価格比:+710円)
これくらい
yshi様(2017/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+1,580円)
1.5倍くらい
IPOはじめました様(2017/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,160円)
ちょっと高めに設定
my20001様(2017/11/29) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,780円(公募価格比:+1,740円)
ラッシュ時に上場するのがもったいないですね
ゆう様(2017/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,850円(公募価格比:+2,810円)
小型株で期待
カレーどすた様(2017/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,680円(公募価格比:+2,640円)
こうも同時期に上場多いと、予想するのにも疲れてきました。
かぶけ様(2017/11/28) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,750円(公募価格比:+2,710円)
絵餅
投資家デス。様(2017/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
激予想値:18,300円(公募価格比:+16,260円)
IPOバブルここに極まるデス。
まゆゆ様(2017/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,540円(公募価格比:+1,500円)
人気ある業種なんかね?
よっち300様(2017/11/26) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,140円(公募価格比:+100円)
がんばれ すららネット
astah様(2017/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,970円(公募価格比:+930円)
みよぶー様(2017/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,900円(公募価格比:+860円)
同時上場多すぎ。。同時上場でなければ上を目指せたのに。
よぷ様(2017/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,240円(公募価格比:+1,200円)
ほしい
ksnksn様(2017/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,670円(公募価格比:+1,630円)
タカ様(2017/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,160円)
当りです
nobu様(2017/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,880円(公募価格比:+1,840円)
4社なので控えめ
たく様(2017/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+1,810円)
これからのこどもに投資
ごくう様(2017/11/20) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,250円(公募価格比:+1,210円)
ラッキー様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+960円)
大株主の売り抜け案件
大手教育会社と戦えるのか!?
大手教育会社と戦えるのか!?
みいきち様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,010円(公募価格比:+970円)
さくら様(2017/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,720円(公募価格比:+1,680円)
同時上場がね~
ぴち様(2017/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,290円(公募価格比:+2,250円)
同日上場影響なし!
とーます様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+560円)
まあ損はしないでしょうが。
なつは様(2017/11/18) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,040円(公募価格比:+2,000円)
なんとなく
ぎゃーふぶ様(2017/11/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,840円(公募価格比:+800円)
ふ~つかれる。
のぶ様(2017/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,520円(公募価格比:+1,480円)
四社あったのか
ルイコスタ様(2017/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+960円)
塾とは違うのかな?ニーズはありそう。
きむ様(2017/11/14) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+1,080円)
これぐらいか
あおいそら様(2017/11/14) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,960円)
ガキ大将様(2017/11/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,650円(公募価格比:+1,610円)
株数少なすぎる。勉学に励めという事でしょう。
にゃが様(2017/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+110円)
オンラインでの学習は気が散ってしまう気がします。
私が学生ならネットサーフィンに走るでしょう。
個人的に事業自体に魅力を感じないため「微妙」にしました。
私が学生ならネットサーフィンに走るでしょう。
個人的に事業自体に魅力を感じないため「微妙」にしました。
かば34様(2017/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+160円)
重なりすぎで、資金不足で申し込みが出来そうにない。
松村様(2017/11/13) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:-90円)
パスします。
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