ヴィスコ・テクノロジーズ(6698)のIPO新規上場情報

ヴィスコ・テクノロジーズの概要

ヴィスコ・テクノロジーズ
市場:JQS (電気機器)
事業内容:画像処理検査装置の製造・販売

ヴィスコ・テクノロジーズのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/11/22 (水)
BB期間 開始: 2017/11/27 (月) ~ 終了: 2017/12/01 (金)
公募価格決定 2017/12/04 (月)
購入申込期間 開始: 2017/12/05 (火) ~ 終了: 2017/12/08 (金)
上場予定日 2017/12/13 (水)

ヴィスコ・テクノロジーズのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:198,800株
(公募:85,000株 / 売出:113,800株)売出株式比率:57.2%
O.A.分 29,800株
発行済株数 713,500株 (上場時、公募株数含む)
OR 32.0% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 4,820円
仮条件価格 4,720~4,920円 (変動率:-2.1%+2.1% 中立 )
公募価格 4,920円
IPOの資金用途 自社製品のソフトウェア開発のための人的費用及び開発のためのハードウェア購入費用

ヴィスコ・テクノロジーズのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 4,820円 4,920円
+100円
15,000円
+10,080円
30,150円
(+15,150円)
変化率 +2.1% +204.9% +101.0%
吸収金額 11.1億円 11.2億円
+0.22億円
34.2億円
+23.4億円
時価総額 34.3億円 35.1億円
+0.71億円
107億円
+71.9億円
224億円
+117億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

ヴィスコ・テクノロジーズの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
みずほ証券 178,900株 89.99% 179枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 9,900株 4.98% 11枚
岡三証券 4,000株 2.01% 4枚
SBI証券 2,000株 1.01% 9枚
岩井コスモ証券 2,000株 1.01% 2枚
いちよし証券 2,000株 1.01% 3枚
(その他: マネックス証券 カブドットコム証券 岡三オンライン証券 )
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 ヴィスコ・テクノロジーズ
所在地 東京都港区海岸一丁目11番1号ニューピア竹芝ノースタワー
設立 2003年08月26日
従業員数 97人
監査法人 新日本有限責任監査法人

ヴィスコ・テクノロジーズの概況(直近の経営指標、業績予想)

ヴィスコ・テクノロジーズの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2013/03
(単・10期)
3,781,219 814,410 415,995 856,254
2,113,136
2014/03
(単・11期)
1,679,741
-55.6%
-14,439
-101.8%
-17,397
-104.2%
932,976
2,252,723
2015/03
(単・12期)
1,821,045
8.4%
66,853
-563.0%
3,782
-121.7%
936,130
2,253,057
2016/03
(単・13期)
2,218,278
21.8%
165,166
147.1%
86,900
2,197.7%
1,022,401
2,491,957
2017/03
(単・14期)
2,479,703
11.8%
168,601
2.1%
125,681
44.6%
1,147,454
2,531,680
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2016/03
(連・13期)
2,579,261 197,962 133,689 885,161
2,340,217
2017/03
(連・14期)
2,878,908
11.6%
270,706
36.7%
202,621
51.6%
1,119,791
2,505,483
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2013/03(単・10期) 408,640.47 759,764.38 3,000
2014/03(単・11期) -15,423.19 742,224.44 500
2015/03(単・12期) 3,009.08 744,733.50 500
2016/03(単・13期) 138.27 1,626.73 500
2017/03(単・14期) 199.97 1,825.70 1
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2016/03(連・13期) 212.71 1,370.13 --
2017/03(連・14期) 322.39 1,727.10 --
予想PER 14.73倍 (2018/03連・参考EPS:327.28・想定価格4,820円ベース)
予想PBR 2.06倍 (2018/03連・参考BPS:2,340.21・想定価格4,820円ベース)
予想配当 --(2018/03)

ヴィスコ・テクノロジーズの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
足立 秀之 222,000
(65,000:29.3%)
31.87 90日 or 1.5倍
株式会社有沢製作所 65,000
(6,500:10.0%)
9.33 90日 or 1.5倍
東 正志 63,000
(4,000:6.3%)
9.05 90日 or 1.5倍
三菱UFJキャピタル3号投資事業有限責任組合 50,000
(5,000:10.0%)
7.18 90日 or 1.5倍
滝沢 義信 35,000
(7,000:20.0%)
5.02 90日 or 1.5倍
鈴木 保良 29,500
(7,000:23.7%)
4.24 90日 or 1.5倍
GOLDEN ASIA FUND L.P. 26,500
(2,600:9.8%)
3.80 90日 or 1.5倍
池田 欣吾 24,500
(7,000:28.6%)
3.52 90日 or 1.5倍
DBJキャピタル投資事業有限責任組合 20,000
(2,000:10.0%)
2.87 90日 or 1.5倍
株式会社日本政策金融公庫 20,000 2.87
既存株主総計(62) 696,600 100 対象 627,200株
カバー率 90.04%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(6)
(内ロックアップ)
133,500株
133,500株(100.00%)

ヴィスコ・テクノロジーズのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-01-27 12,500 1,500 (自)2016-01-28~(至)2024-01-27
2014-01-27 20,000 1,500 (自)2014-02-04~(至)2021-01-31
2016-11-14 35,600 1,500 (自)2018-11-15~(至)2026-11-14
SO総計(3) 68,100 上場時算入 32,500株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

ヴィスコ・テクノロジーズの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:6点 (B:やや積極的)
初値予想
(BB開始時)
5,480円(想定価格比: +660円/+13.7%
直前予想
(上場前)
6,000円(公募比: +1,080円/+22.0%
初値 15,000円(公募比: +10,080円/+204.9%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 5点 (C:微妙)
想定価格50万に近い値嵩株。
ジャスダックスタンダード10億規模、電気機器セクターで微妙なところ。
業績は直近では伸びを見せている。

割安感次第で評価は変わりそうだが、4社同時上場もネックか?
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

佐川急便の上場日と被る4社同時上場。
大型上場も含む中、ジャスダックスタンダード上場は注目度で不利か?

業種もどちらかと言うと人気が集まるタイプでなく、玄人向けタイプ。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2018年3月度の連結予想EPSは327.28円。
想定価格4,820円から計算される予想PERは約14.73倍。

業績はそこそこ堅調で伸びもあるため、やや割安感は感じるところ。
なお、仮条件が若干上振れしており上限4,920円と50万超えそうな勢い。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約11.1億円(想定価格ベースOA分含む)の普通サイズIPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事はみずほ証券。

売出比率は約57.2%と若干高め、オファリングレシオも30%超えでこちらも若干高め。
売り出し元が複数から程よく出ていて、上場後のさらなる売りは抑えられる傾向か?

ベンチャーキャピタルからの出資もあるが、ロックアップは1.5倍解除でしっかりかかっている。
ストック・オプションの未行使残もあるが、枚数は少ない。
雰囲気としては上場後すぐの既存株主から売りは抑えられそう。

焦点は値ガサな点と、注目の大型上場と同時上場でどの程度の買いが入るか?というところ。

吸収金額10億規模なら、なんとかなるのではないかと思うが・・・。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

画像センサー系一筋という地味な企業という印象。興味ない人には興味ないので人気化は厳しい
各分野での縁の下の力持ち系。


5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

非常に初値予想がしにくい銘柄。特に4社同時上場に入ったことで買い資金がわからないところ
この状況を公募が手に入りやすくなって良いと見るのか?
手に入っても公募割れの危険性があって美味しさに欠けると見るのか?

吸収金額10億規模は良いが、値ガサなためややリスクが高めになっていることに注意。
とはいっても12月のIPOラッシュの前半ということも踏まえれば、
まだまだ買い疲れの時期でもなく、参加できるなら参加姿勢が好結果に繋がりそうな印象。

通常の株よりIPOプレミアムディスカウントもあると思えば、参加して良いのかもしれない。
もし公募割れなら、割安感などを考慮して見直し買いを待てる余裕があるならということで
評価はC→Bにあげます。どちらかというとC評価寄りのBのイメージです。

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です

ヴィスコ・テクノロジーズへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
ヴィスコ・テクノロジーズの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:80件
読者予想サマリ 平均値:7,380円 | 中央値:5,850円 | 補正値:6,083円
最高:43,380円 >>>> 最低:2,000円
kuro様(2017/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,380円(公募価格比:+2,460円)
行ってくれたらこの日の内では一番儲かる
つよぽん様(2017/12/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,850円(公募価格比:+930円)
こんなもんでしょうか?
ふじさん様(2017/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:7,980円(公募価格比:+3,060円)
個人的には大好きな値がさ株なのでこれくらいを期待したい。
シノ@様(2017/12/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,900円(公募価格比:+980円)
値かさで楽しみもありますが、四社同時上場でどうなるか。
枚数が少ないので、期待は出来そうです。
aa様(2017/12/05) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:5,600円(公募価格比:+680円)
こんなもん
みんすくみ様(2017/12/04) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:6,510円(公募価格比:+1,590円)
なんとなく胃もたれ感が
hk様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,920円(公募価格比:±0円)
この日は忙しい。ここからスタート
にゃんこ様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:6,005円(公募価格比:+1,085円)
当たるといいな。
たいちょう様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:6,300円(公募価格比:+1,380円)
スケジュール的には厳しいが、株数少なく中長期に成長が期待できるので意外高の可能性あるかも
愛読者様(2017/12/02) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:5,550円(公募価格比:+630円)
値がさなのに、4社同時はきついかと。
はげたか様(2017/12/02) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:6,570円(公募価格比:+1,650円)
意外高となるかも
マロンクリーム様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,860円(公募価格比:+3,940円)
主幹事に沢山BBしてあります。複数貰えるかな??
ほいみん様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,400円(公募価格比:+2,480円)
ピタリ賞ねらいです
ぜきよこ様(2017/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,780円(公募価格比:+1,860円)
数が少ないからこのぐらいいきそう
ハリケーンフューリー様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,500円(公募価格比:+3,580円)
幸和製作所やトレードワークスの強さを見せつけられたらね・・・
ほまれ様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,920円(公募価格比:+3,000円)
意外と上がりそうな気がしています
村松様(2017/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,000円(公募価格比:+2,080円)
7000円が節目になると予想。
ももんが様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:8,310円(公募価格比:+3,390円)
案外あがるのでは
背油チャッチャ様(2017/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:9,000円(公募価格比:+4,080円)
地味そうでモテる
そんな銘柄かもしれない
meg様(2017/11/30) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,350円(公募価格比:+430円)
私はパスですー
マヌカハニー様(2017/11/30) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:10,000円(公募価格比:+5,080円)
幸和製作所のように意外高になるかもしれない
PO様(2017/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+3,080円)
アヤタツ様(2017/11/29) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,460円(公募価格比:+540円)
当たってください!!
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2017/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,800円(公募価格比:+1,880円)
微妙な気がするけど、とりあえず参加
さうじあらむこさんよ様(2017/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:6,200円(公募価格比:+1,280円)
UG様(2017/11/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,050円(公募価格比:+130円)
佐川と同時で4社同時とか、無理ゲーでしょう
めがっさ様(2017/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,300円(公募価格比:+1,380円)
枚数が少ないので。
ゆう様(2017/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,750円(公募価格比:+830円)
値がさで願わくはこのくらい
まつ様(2017/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,880円(公募価格比:+2,960円)
値がさ株なので人気が出るかも?
投資家デス。様(2017/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:43,300円(公募価格比:+38,380円)
IPOバブルここに極まるデス。
紫みねみ様(2017/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:7,500円(公募価格比:+2,580円)
画像処理では割安だと思う
肩たたき券様(2017/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,260円(公募価格比:+340円)
ちょい上げ
かぶけ様(2017/11/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:6,450円(公募価格比:+1,530円)
This is 資金の無駄
astah様(2017/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+680円)
IPOはじめました様(2017/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+1,080円)
4社同日で難しい
ロデオ様(2017/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+80円)
わずかに公募価格を上回る程度で。
あべし!!!様(2017/11/26) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+1,080円)
枚数少な目なので、このくらいか?
房州ビワ様(2017/11/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,000円(公募価格比:+3,080円)
私は積極参加
このもん様(2017/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:7,380円(公募価格比:+2,460円)
画像処理は高評価されるべきです
みよぶー様(2017/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+1,080円)
ここは上場後も伸びそうなにおいがする
ksnksn様(2017/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,020円(公募価格比:+1,100円)
カレーどすた様(2017/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,930円(公募価格比:+1,010円)
値がさは大好物ですが、今回は残念ながらJQSで地味なのと4社同日上場、それも佐川と同日なのが大きく響いて、初値はそれほど伸びなさそうです。
割と早めに初値形成したあと、7千円台まではすんなり上がると思うのでセカンダリに賭けてみるのはアリでしょう。中長期的には1万円までいく可能性もあるかもしれません。
初心者の方には資金が大量に拘束されるのでおススメしません。これを1枚申し込む資金で、佐川なら3枚申し込めますからね。佐川やマツオカに回したほうが得策でしょう。
よぷ様(2017/11/25) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+80円)
yshi様(2017/11/25) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+580円)
チョイ上げ
my20001様(2017/11/24) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,810円(公募価格比:+1,890円)
いよいよ年末ラッシュですね
ダングラ様(2017/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,380円(公募価格比:+460円)
意外と人気なのか…?
ペリドット様(2017/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+1,080円)
4社上場でさらに佐川上場で隅っこに追いやられそう
アロエ様(2017/11/24) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,500円(公募価格比:+1,580円)
人気の画像処理系!?
アルファルファ様(2017/11/24) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,525円(公募価格比:-395円)
公募割れの可能性も考慮
赤羽様(2017/11/23) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:6,010円(公募価格比:+1,090円)
ファブレス
よしゆき様(2017/11/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,100円(公募価格比:+1,180円)
値嵩さ+少数 極端な結果が出そう。
大穴で上と予想。
キュートなパパさん様(2017/11/23) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,780円(公募価格比:-140円)
4社同時上場でこの金額は割れる可能性も十分ある 
まゆゆ様(2017/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,140円(公募価格比:+220円)
同時上場でこっちに資金がくるとは思えない。
タカ様(2017/11/22) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,100円(公募価格比:+180円)
アタレ
NOBU様(2017/11/22) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+630円)
4社同時でなければ・・・
じじい様(2017/11/21) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,900円(公募価格比:-20円)
単独上場なら+10%もありえるだけにSGと同一にした証券が悪い!
単価的に手を出せない人も多いでしょう。初値には間違いなく悪影響です。
資金のあるなしでスタンスが変わるタイミング。
資金の少ない自分はパスですね(証券に怒)。
yamara様(2017/11/20) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,220円(公募価格比:+300円)
このあたりか
ラッキー様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,500円(公募価格比:+580円)
大株主全員が売り出すところがマイナス評価。
時価総額小さいのがプラス材料。
評価の難しい案件。今の相場を考えると初値はプラスかと考える
みいきち様(2017/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,140円(公募価格比:+220円)
スティンガー様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,450円(公募価格比:+530円)
SGとかぶっているとどれだけ資金が集まるのか読みにくいです。
ぐっまん様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,850円(公募価格比:+930円)
もうそろそろ
なつは様(2017/11/18) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,000円(公募価格比:+80円)
ぎゃーふぶ様(2017/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,550円(公募価格比:+630円)
ゴーゴーゴー!
ごくう様(2017/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,750円(公募価格比:+830円)
ルイコスタ様(2017/11/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+1,080円)
久しぶりの想定価格が高い銘柄。下に行く可能性もあるが枚数少ないので上だろう。
ゆうたいきぶん様(2017/11/14) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:43,380円(公募価格比:+38,460円)
貴重なネット系企業
オンバガ様(2017/11/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+680円)
とりあえずこれに回せる資金の余裕はないw
うい様(2017/11/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:4,820円(公募価格比:-100円)
予想屋様(2017/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,200円(公募価格比:+280円)
流れにハマればプラスもありえそうな内容。地合いが今のままなら参加しても面白い。
さくら様(2017/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,720円(公募価格比:+800円)
ちょいと価格が高いっす
とーます様(2017/11/11) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:-420円)
よりによってこの日。値がさでジャスダック。SBIのみ。
ぴち様(2017/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,970円(公募価格比:+50円)
みずほのダメな方に傾く可能性あり
たく様(2017/11/11) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,800円(公募価格比:-120円)
ちょっと買いづらい金額
のぶ様(2017/11/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:5,210円(公募価格比:+290円)
公募割れもあるかも
にゃが様(2017/11/10) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:-320円)
想定価格が高すぎる。
巨大案件のSGを含む4社同時上場。
前後数日を含むと10社ほど上場。
ちよっと厳しいんじゃないでしょうか。
与作様(2017/11/09) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:-420円)
想定価格が高すぎる。ヘイヘイホーとは行かない予感がする。
松村様(2017/11/09) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,170円(公募価格比:-2,750円)
久しぶりの大損可能性もあるかも。
パスします。
きむ様(2017/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:5,260円(公募価格比:+340円)
公募価格より少し上か
星1徹@低評価厨様(2017/11/09) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:-2,920円)
0円でも欲しくないです。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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