ニーズウェルの概要
[3992] ： ニーズウェル
市場：JQS (情報・通信業)
事業内容：コンピュータシステムに関する金融を中心とした業務系ソフトウェアや組込み系ソフトウェアの企画・設計・開発及び保守・運用、ネットワークやサーバの基盤構築、ソリューションの提供、等の情報サービス事業並びにこれらの付帯事業
ニーズウェルのIPO(新規上場)日程関連
| 仮条件決定日 | 2017/08/28 (月) |
|---|---|
| ＢＢ期間 | 開始： 2017/08/30 (水) ～ 終了： 2017/09/05 (火) |
| 公募価格決定 | 2017/09/06 (水) |
| 購入申込期間 | 開始： 2017/09/07 (木) ～ 終了： 2017/09/12 (火) |
| 上場予定日 | 2017/09/20 (水) |
ニーズウェルのIPO(新規上場)基本情報
| 公募株式数 | 総計：350,000株 （公募：200,000株 / 売出：150,000株）売出株式比率：42.9% |
|---|---|
| O.A.分 | 52,500株 （O.A.=オーバーアロットメント） |
| 発行済株数 | 1,949,000株 （上場時、公募株数含む） |
| OR | 20.7% （オファリング・レシオ、OA分含む計算） |
| 想定価格 | 1,590円 |
| 仮条件価格 | 1,590～1,670円 (変動率：0.0% ～+5.0% やや強気 ) |
| 公募価格 | 1,670円（想定価格との差：+80円 / +5.0% ） |
| IPOの資金用途 | 社内基幹システムへの設備投資資金、優秀な人材獲得のための人材採用費並びに教育研修費等に充当する予定 |
ニーズウェルのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）
| 想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
|---|---|---|---|---|
| 株価 | 1,590円 | 1,670円 +80円 |
3,850円
+2,180円 |
292円
分割 16倍 (+822円) |
| 変化率 | +5.0% | +130.5% | +21.4% | |
| 吸収金額 | 6.39億円 | 6.72億円 +0.32億円 |
15.4億円 +8.77億円 |
|
| 時価総額 | 30.9億円 | 32.5億円 +1.55億円 |
75.0億円 +42.4億円 |
118億円 +43.8億円 |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。
※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。
ニーズウェルの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
| 主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 幹事団と割当 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
| 会社名 | ニーズウェル |
|---|---|
| 所在地 | 東京都新宿区富久町13番15号 |
| 設立 | 1986年10月01日 |
| 従業員数 | 535人 |
| 監査法人 | 有限責任あずさ監査法人 |
ニーズウェルの概況（直近の経営指標、業績予想）
| 決算期 | 売上 変化率 |
経常利益 変化率 |
当期利益 変化率 |
純資産 総資産 |
|---|---|---|---|---|
| 2012/09 (単・26期) |
1,992,047 | 46,687 | 23,114 | 429,513 938,076 |
| 2013/09 (単・27期) |
2,351,872 18.1% |
65,775 40.9% |
38,994 68.7% |
454,516 957,504 |
| 2014/09 (単・28期) |
3,022,555 28.5% |
188,034 185.9% |
117,573 201.5% |
383,197 1,305,472 |
| 2015/09 (単・29期) |
3,986,311 31.9% |
350,507 86.4% |
211,317 79.7% |
580,522 1,594,038 |
| 2016/09 (単・30期) |
4,586,752 15.1% |
405,373 15.7% |
256,999 21.6% |
820,032 1,661,965 |
1株あたりに基づく指標
・単独| 決算期 | EPS | BPS | 配当 |
|---|---|---|---|
| 2012/09(単・26期) | 1,321.59 | 24,557.68 | 800 |
| 2013/09(単・27期) | 2,229.52 | 25,987.20 | 800 |
| 2014/09(単・28期) | 6,722.31 | 21,909.51 | 10,800 |
| 2015/09(単・29期) | 120.82 | 331.92 | 1,000 |
| 2016/09(単・30期) | 146.94 | 468.86 | 1,500 |
| 予想PER | 10.09倍 (2017/09単・参考EPS:157.51・想定価格1,590円ベース) |
|---|---|
| 予想配当 | 50.00円(2017/09) |
ニーズウェルの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）
| 氏名 | 株数（株） | 割合（%） | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社オーディーシー | 900,000 | 47.53 | 90日 or 1.5倍 |
| ニーズウェル従業員持株会 | 201,500 | 10.64 | |
| 橋本 美奈子 | 198,250 (75,000:37.8%) |
10.47 | 90日 or 1.5倍 |
| 佐藤 辰弥 | 198,250 (75,000:37.8%) |
10.47 | 90日 or 1.5倍 |
| 佐藤 みどり | 80,200 | 4.24 | 90日 or 1.5倍 |
| 木村 ひろみ | 70,200 | 3.71 | 90日 or 1.5倍 |
| 百武 耐治 | 20,100 | 1.06 | 90日 or 1.5倍 |
| 株式会社企画工学研究所 | 19,500 | 1.03 | |
| 所有株数500株の株主35名 | 17,500 | 0.92 | |
| 加藤 和彦 | 16,000 | 0.84 | 90日 or 1.5倍 |
| 既存株主総計(44) | 1,893,600 | 100 | 対象 1,376,100株 カバー率 78.92% |
※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
| VC推定保有(0) （内ロックアップ） |
上場前：0株 売出後：0株 0株(0.00%) |
|---|
ニーズウェルのストックオプション（新株予約権）の状況
| 総会決議 | 対象株数（株） | 行使価格（円） | 行使期間 |
|---|---|---|---|
| 2015-06-03 | 144,600 | 341 | (自)2017-06-04～(至)2025-06-03 |
| SO総計(1) | 144,600 | 上場時算入 | 144,600株 |
ニーズウェルの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
| BB参加姿勢 | 評価： (A:積極的) |
|---|---|
| 初値予想 (BB開始時) |
3,900円（想定価格比: +2,310円/+145.3%） |
| 直前予想 (上場前) |
4,300円（公募比: +2,630円/+157.5%） |
| 初値 | 3,850円（公募比: +2,180円/+130.5%） |
・新規承認時の第一印象 
(A:積極的)
(A:積極的)企業向けの組込みソフトウェア、業務系ソフトウェアはIPOでは好調案件。
会社の規模がやや安定しているため、ジャスダックスタンダード上場か？
みずほ証券主幹事で小売以外のナイスな案件。想定価格も割安感あり。
初値やセカンダリーは9月の他のIPOの状況を見つつ決めたいところ。
会社の規模がやや安定しているため、ジャスダックスタンダード上場か？
みずほ証券主幹事で小売以外のナイスな案件。想定価格も割安感あり。
初値やセカンダリーは9月の他のIPOの状況を見つつ決めたいところ。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目
ジャスダックスタンダード上場ということもあり、東証マザーズよりも注目度が落ちそうだが、
IPOでは業務系組込みソフトウェアは人気業種。
業種の人気度に、業績の固さもある隠れ注目IPO。
２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2017年9月度の連結予想EPSは157.51円。
想定価格1,590円から計算される予想PERは約10.09倍。
数値的にも十分なディスカウント設定。
長期的に緩やかながらも連続増収増益はは評価できる。
３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約6.39億円（想定価格ベースOA分含む）の小規模IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事はみずほ証券。
公募売出比は4:3。枚数OA合わせて4,000枚程度はそれなり。
ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。筆頭株主はオーディーシーで親会社。
ストック・オプションの未行使残は341円で約14.5万株。行使可能期間に入る。
需給面ではこれと言って大きな売り玉のリスクもなく、供給も適度で状況よし。
実は狙い目IPOと感じやすいところだが、そうなると初値の落とし所が逆に難しそう。
４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
業務系ソフトウェア、組込みソフトウェアのIPOは人気業種。サーバ構築やソリューションまでのサポートあり。
30期ほど続く事業だが、しっかりと拡大基調を続けているのも好感。
映像分析や自動運転、新規医療器具系まで、新し目の技術にも取り組んでいて魅力も感じる。
なお、配当も出る予定。
５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
ジャスダック上場ということで、第一印象の注目度に欠けていそうだが、
見ると正統派良案件の印象。
複数の要素でプラス評価できるので、実際の初値がどこまで上がるのかが難しいのと、
上場日から数日は結局は、注目度によって値動きすることが多いので
初値やセカンダリーの判断はそんなに簡単ではないという印象。
一先ずは公募でゲットしたいところ。
総合評価は注目度で1点下げた程度のA評価とします。
全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です
ジャスダックスタンダード上場ということもあり、東証マザーズよりも注目度が落ちそうだが、
IPOでは業務系組込みソフトウェアは人気業種。
業種の人気度に、業績の固さもある隠れ注目IPO。
２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2017年9月度の連結予想EPSは157.51円。
想定価格1,590円から計算される予想PERは約10.09倍。
数値的にも十分なディスカウント設定。
長期的に緩やかながらも連続増収増益はは評価できる。
３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約6.39億円（想定価格ベースOA分含む）の小規模IPO、
上場市場はジャスダックスタンダード市場。主幹事はみずほ証券。
公募売出比は4:3。枚数OA合わせて4,000枚程度はそれなり。
ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。筆頭株主はオーディーシーで親会社。
ストック・オプションの未行使残は341円で約14.5万株。行使可能期間に入る。
需給面ではこれと言って大きな売り玉のリスクもなく、供給も適度で状況よし。
実は狙い目IPOと感じやすいところだが、そうなると初値の落とし所が逆に難しそう。
４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
業務系ソフトウェア、組込みソフトウェアのIPOは人気業種。サーバ構築やソリューションまでのサポートあり。
30期ほど続く事業だが、しっかりと拡大基調を続けているのも好感。
映像分析や自動運転、新規医療器具系まで、新し目の技術にも取り組んでいて魅力も感じる。
なお、配当も出る予定。
５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
ジャスダック上場ということで、第一印象の注目度に欠けていそうだが、
見ると正統派良案件の印象。
複数の要素でプラス評価できるので、実際の初値がどこまで上がるのかが難しいのと、
上場日から数日は結局は、注目度によって値動きすることが多いので
初値やセカンダリーの判断はそんなに簡単ではないという印象。
一先ずは公募でゲットしたいところ。
総合評価は注目度で1点下げた程度のA評価とします。
全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です
ニーズウェルへのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット！皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。ニーズウェルの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数：63件
読者予想サマリ 平均値：4,045円 | 中央値：4,050円 | 補正値：4,115円
最高：6,000円 >>>> 最低：1,880円
最高：6,000円 >>>> 最低：1,880円
ほまれ様(2017/09/13) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：4,680円(公募価格比：+3,010円)
上がりそうです。
kuro様(2017/09/12) スタンス：(B) BB期間終了後
予想値：2,505円(公募価格比：+835円)
何もなければ２倍から３倍
カリアゲデブが陸でもないことして大株主さえ逃げたくなったら１．５倍
カリアゲデブが陸でもないことして大株主さえ逃げたくなったら１．５倍
aa様(2017/09/12) スタンス：(なし) BB期間終了後
予想値：3,000円(公募価格比：+1,330円)
こんなもん
ごくう様(2017/09/11) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：3,820円(公募価格比：+2,150円)
佳子さま様(2017/09/10) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：5,600円(公募価格比：+3,930円)
ここはVC無し （UUUMはVC 210万株、 SO 524800株 有りました）
業績うなぎ上りで 映像分析や自動運転、新規医療器具系も手掛けるということで
業績うなぎ上りで 映像分析や自動運転、新規医療器具系も手掛けるということで
Williams様(2017/09/09) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：4,675円(公募価格比：+3,005円)
2.8倍程度の初値を予想しています。
やりいか様(2017/09/08) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：6,000円(公募価格比：+4,330円)
にゃんこ様(2017/09/08) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：3,980円(公募価格比：+2,310円)
当たるといいな。
しょー☆様(2017/09/08) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：3,020円(公募価格比：+1,350円)
ごーごー
fuku様(2017/09/07) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：5,780円(公募価格比：+4,110円)
UUUMよりも評価できそう。
ここなちゃん様(2017/09/06) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：3,300円(公募価格比：+1,630円)
なんとなくこんな感じ。
シノ＠様(2017/09/05) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,625円(公募価格比：+2,955円)
枚数は少なく当選は困難ですが、これは欲しいですね。
ピノキヨ様(2017/09/05) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,500円(公募価格比：+1,830円)
なんとなく
きりたん様(2017/09/05) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,150円(公募価格比：+2,480円)
抽選ハズレばかり。
ぐーたろー様(2017/09/05) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,200円(公募価格比：+2,530円)
最近、マザーズよりＪＱＳが好調
yamara様(2017/09/05) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,030円(公募価格比：+2,360円)
このあたりか
ルイコスタ様(2017/09/04) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,800円(公募価格比：+3,130円)
良い銘柄だと思う。公募価格の3倍視野ある。
スティンガー様(2017/09/04) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,410円(公募価格比：+2,740円)
配当がそこそこ出ているのがいいですね。
こくもつ様(2017/09/03) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,000円(公募価格比：+2,330円)
キリがいい所で
ハリケーンフューリー様(2017/09/03) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,700円(公募価格比：+3,030円)
安くよればセカンダリー参入
ペリドット様(2017/09/03) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,800円(公募価格比：+2,130円)
割安で配当付き長期保有も有り
背油チャッチャ様(2017/09/03) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,200円(公募価格比：+3,530円)
ＰＥＲ低、配当OK
マヌカハニー様(2017/09/03) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,700円(公募価格比：+4,030円)
成長ありで割安
UG様(2017/09/02) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,060円(公募価格比：+2,390円)
割安で買って長期で持ちたい銘柄ですね
愛読者様(2017/09/02) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,000円(公募価格比：+2,330円)
マザースならもう少し上がりそうですが
さくら様(2017/09/02) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,200円(公募価格比：+2,530円)
ほし～
ロデオ様(2017/09/01) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：3,850円(公募価格比：+2,180円)
初日にぎりぎり値が付くと思います。
y様(2017/09/01) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,200円(公募価格比：+1,530円)
Advanced様(2017/08/31) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,800円(公募価格比：+3,130円)
過去のデータからソフトウェア系は強い
房州ビワ様(2017/08/31) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,500円(公募価格比：+3,830円)
みずほのくせにやるじゃん
このもん様(2017/08/31) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,000円(公募価格比：+2,330円)
JASDAQだが、もっといくかもしれない
にゃが様(2017/08/31) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,900円(公募価格比：+3,230円)
地政学リスクが気になるだけ
ポニョ様(2017/08/31) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,120円(公募価格比：+1,450円)
当たってくれ
盛岡様(2017/08/31) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,350円(公募価格比：+2,680円)
配当利回り2.9%
アロエ様(2017/08/31) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,000円(公募価格比：+3,330円)
安定のIot！？
mm様(2017/08/30) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,600円(公募価格比：+2,930円)
みずほ証券で当たるといいな。
tk様(2017/08/30) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,100円(公募価格比：+2,430円)
需要見込み大
ダングラ様(2017/08/30) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,900円(公募価格比：+2,230円)
みずほ幹事待ってました
アルファルファ様(2017/08/30) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,500円(公募価格比：+2,830円)
9月ではNo.1かと思ったが、JQSなのがちょっと残念だけど
KamiyaX様(2017/08/29) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,150円(公募価格比：+2,480円)
圧倒的成長銘柄
事業内容もしっかりしていてさらなる成長見込める
事業内容もしっかりしていてさらなる成長見込める
かぶけ様(2017/08/29) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,050円(公募価格比：+2,380円)
これも当選出来ないだろう。
ぎゃーふぶ様(2017/08/29) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：4,400円(公募価格比：+2,730円)
こんなもん。
my20001様(2017/08/29) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,830円(公募価格比：+3,160円)
相場全体の方がどうなってるか分からないですね…
yshi様(2017/08/29) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,125円(公募価格比：+1,455円)
2倍くらい
赤羽様(2017/08/28) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：5,000円(公募価格比：+3,330円)
9月決算。上場記念配当あるか？
glancing07様(2017/08/26) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：1,990円(公募価格比：+320円)
おばん様(2017/08/24) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,790円(公募価格比：+2,120円)
当たる、いつかは当たるはず～
とーます様(2017/08/23) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,150円(公募価格比：+1,480円)
手堅そう
ぴち様(2017/08/20) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,040円(公募価格比：+2,370円)
みずほの当たり銘柄
toshi様(2017/08/20) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,200円(公募価格比：+1,530円)
時代を反映
たく様(2017/08/19) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,020円(公募価格比：+1,350円)
これも欲しい
とんぬら様(2017/08/17) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,490円(公募価格比：+2,820円)
ギャピタル保有が無いのが良い。
かず様(2017/08/17) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,280円(公募価格比：+1,610円)
なか様(2017/08/17) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,430円(公募価格比：+1,760円)
公募1,700円からの2倍越えを予想。当たりますように！
水晶様(2017/08/16) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,000円(公募価格比：+2,330円)
売上高の伸び方、経常の確保等を加味すると4,000円以上になるとみた
カクハイ様(2017/08/16) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,250円(公募価格比：+2,580円)
期待も込めて！
のぶ様(2017/08/16) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,230円(公募価格比：+2,560円)
当たればいいですけど当たらないよな
ドラコリスク様(2017/08/15) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,450円(公募価格比：+1,780円)
ＳＯが多いし、ロックアップ解除後の需給悪化も当然という案件だが、そこは割り切って。3000円越えが一つの目安か？
みよぶー様(2017/08/14) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：2,800円(公募価格比：+1,130円)
名前がいい！！！これ大事。
あっぷだうん様(2017/08/14) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,350円(公募価格比：+1,680円)
ＩＰＯのシーズン到来。景気よく倍増するように。
たん様(2017/08/14) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：1,880円(公募価格比：+210円)
こんなもんでしょ。
きむ様(2017/08/14) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：3,100円(公募価格比：+1,430円)
これ以上はいくと思います。
カレーどすた様(2017/08/14) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,300円(公募価格比：+2,630円)
これも欲しいです。地合いが良ければいいのですが。
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