イノベーション(3970)のIPO新規上場情報

マザーズ・小型・ネット系の三拍子最強銘柄。また公募売出総計2,000枚弱とプレミア感もあり。
コンサル系なので直近で売上が落ちているのは気になるところ。ただし、一気に益出しになっていてここから利益が上がっていくのか？

IPO初値的には期待も、長期的にはやや不安残るイメージ。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

ネットマーケティングでもBtoBということで企業向け特化が見られるとIPOでは人気が高い。

マザーズ小型ネット系で値ガサなため枚数も少なくプレミア感で高騰必至。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2017年3月度の単体予想EPSは163.3円。
想定価格2,570円から計算される予想PERは約15.74倍。

利益の高い成長性は評価できるが、売上が落ちているのは気になるところ。
ただ、この価格設定では割安感はあると言っていいだろう。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.86億円（想定価格ベースOA分含む）の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBC日興証券。

公募が売出の3倍程度と好感。枚数2000枚程度のプレミアチケットIPO。

ベンチャーキャピタルからの出資も見当たらず、ロックアップも180日と強め。
ストック・オプションの未行使残は130円価格行使があるが差し当たって45,000株と少量。
影響をあたえるほどでもないと感じる。

需給面はかなり抜群。
3社同時上場もものともしない好結果が望まれるのではないかと思う。
注目の強弱で言えば、物色されるIPOだろう。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

直近の売上低下は気になるところだが、まだまだ需要というか革新が見られる
法人マーケティングであり可能性も広がる。

公開規模も小さめで、価格もそこそこであれば公開価格で買う魅力は高い。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

なんというか社名がイノベーションというドンピシャな名前で、
名前に違わずマザーズ小型ネット系企業。法人向けというのもあり人気が高まりそう。

一方、マイナス面での影響は売上低下気味、上場ラッシュ最終3社同時上場の買い疲れ時期といったところ。
個人的には今年の12月のIPOの数は例年程でもなく、最終IPOが見えている時期なので、
6億レベルの吸収金額なら難なく熟すと感じる。

値ガサで1枚あたりの値幅も大きくなるため、当選したら大きな利益が見込めそう。

全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です