エイトレッドの概要
[3969] ： エイトレッド
市場：東M (情報・通信業)
事業内容：稟議申請から承認に至るまでの業務効率化を図るためのワークフローパッケージ「X-point」等の開発・販売、クラウドサービスの提供
エイトレッドのIPO(新規上場)日程関連
| 仮条件決定日 | 2016/12/05 (月) |
|---|---|
| ＢＢ期間 | 開始： 2016/12/07 (水) ～ 終了： 2016/12/13 (火) |
| 公募価格決定 | 2016/12/14 (水) |
| 購入申込期間 | 開始： 2016/12/15 (木) ～ 終了： 2016/12/20 (火) |
| 上場予定日 | 2016/12/22 (木) |
エイトレッドのIPO(新規上場)基本情報
| 公募株式数 | 総計：600,000株 （公募：200,000株 / 売出：400,000株）売出株式比率：66.7% |
|---|---|
| O.A.分 | 90,000株 （O.A.=オーバーアロットメント） |
| 発行済株数 | 2,200,000株 （上場時、公募株数含む） |
| OR | 31.4% （オファリング・レシオ、OA分含む計算） |
| 想定価格 | 1,800円 |
| 仮条件価格 | 1,700～1,800円 (変動率：-5.6% ～0.0% 中立 ) |
| 公募価格 | 1,800円（想定価格との差：0円 / 0.0% ） |
| IPOの資金用途 | 全額を、当社パッケージ製品「Ｘ－ｐｏｉｎｔ」及び「ＡｇｉｌｅＷｏｒｋｓ」の新規機能の開発やバージョンアップ等の改良等を目的とした設備投資資金として充当する予定 |
エイトレッドのIPO価格マトリックス（価格・吸収金額・時価総額）
| 想定価格 | 公開価格 | 初値 | 現在値 | |
|---|---|---|---|---|
| 株価 | 1,800円 | 1,800円 ±0円 |
4,210円
+2,410円 |
1,490円
分割 3倍 (+260円) |
| 変化率 | 0.0% | +133.9% | +6.2% | |
| 吸収金額 | 12.4億円 | 12.4億円 ±0.0億円 |
29.0億円 +16.6億円 |
|
| 時価総額 | 39.6億円 | 39.6億円 ±0.0億円 |
92.6億円 +53.0億円 |
111億円 +18.9億円 |
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム（行）に対するものです。
※吸収金額はOA（オーバーアロットメント）分を含んで計算しています。
エイトレッドの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート
| 主幹事証券 | |||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 幹事団と割当 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。
企業データ
| 会社名 | エイトレッド |
|---|---|
| 所在地 | 東京都渋谷区渋谷二丁目15番1号 |
| 設立 | 2007年04月02日 |
| 従業員数 | 44人 |
| 監査法人 | 新日本有限責任監査法人 |
エイトレッドの概況（直近の経営指標、業績予想）
| 決算期 | 売上 変化率 |
経常利益 変化率 |
当期利益 変化率 |
純資産 総資産 |
|---|---|---|---|---|
| 2012/03 (単・5期) |
513,896 | 130,256 | 92,285 | 502,707 697,842 |
| 2013/03 (単・6期) |
582,820 13.4% |
182,921 40.4% |
110,224 19.4% |
612,932 888,614 |
| 2014/03 (単・7期) |
724,758 24.4% |
204,654 11.9% |
129,272 17.3% |
683,204 1,026,354 |
| 2015/03 (単・8期) |
716,696 -1.1% |
224,623 9.8% |
141,644 9.6% |
761,957 1,075,047 |
| 2016/03 (単・9期) |
845,237 17.9% |
271,905 21.0% |
174,816 23.4% |
855,773 1,263,485 |
1株あたりに基づく指標
・単独| 決算期 | EPS | BPS | 配当 |
|---|---|---|---|
| 2012/03(単・5期) | 9,228.53 | 50,270.78 | 0 |
| 2013/03(単・6期) | 11,022.44 | 61,293.22 | 5,900 |
| 2014/03(単・7期) | 12,927.27 | 68,320.49 | 6,600 |
| 2015/03(単・8期) | 70.82 | 380.98 | 8,100 |
| 2016/03(単・9期) | 87.41 | 427.89 | 8,700 |
| 予想PER | 18.46倍 (2017/03単・参考EPS:97.50・想定価格1,800円ベース) |
|---|---|
| 予想PBR | 3.01倍 (2017/03単・参考BPS:597.62・想定価格1,800円ベース) |
| 予想配当 | 29.25円(2017/03) |
エイトレッドの上場前既存株主の状況（ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況）
| 氏名 | 株数（株） | 割合（%） | ロックアップ |
|---|---|---|---|
| 株式会社ソフトクリエイトホールディングス | 1,600,000 | 76.27 | 90日 or 1.5倍 |
| ＳＣＳＫ株式会社 | 400,000 | 19.07 | 90日 or 1.5倍 |
| 稲瀬 敬一 | 5,800 | 0.28 | |
| 平田 圭 | 4,600 | 0.22 | |
| 丸山 嘉伸 | 4,600 | 0.22 | |
| 青木 健一 | 4,600 | 0.22 | |
| 佐藤 淳 | 4,600 | 0.22 | |
| 千林 正太朗 | 4,600 | 0.22 | |
| 角川 雄一 | 4,200 | 0.20 | |
| 鈴木 大智 | 4,200 | 0.20 | |
| 既存株主総計(41) | 2,097,800 | 100 | 対象 2,000,000株 カバー率 117.80% |
※上位１０名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
| VC推定保有(0) （内ロックアップ） |
上場前：0株 売出後：0株 0株(0.00%) |
|---|
エイトレッドのストックオプション（新株予約権）の状況
| 総会決議 | 対象株数（株） | 行使価格（円） | 行使期間 |
|---|---|---|---|
| 2015-08-25 | 97,800 | 420 | (自)2017-09-26～(至)2022-09-25 |
| SO総計(1) | 97,800 | 上場時算入 | 0株 |
エイトレッドの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連
| BB参加姿勢 | 評価： (A:積極的) |
|---|---|
| 初値予想 (BB開始時) |
4,500円（想定価格比: +2,700円/+150.0%） |
| 直前予想 (上場前) |
4,500円（公募比: +2,700円/+150.0%） |
| 初値 | 4,210円（公募比: +2,410円/+133.9%） |
・新規承認時の第一印象 (A:積極的)
(A:積極的)法人向けパッケージ商品のIPOは強い。クラウドのテーマ性。しっかりとした業績の伸び。
12月の連続IPOの時期でなく注目されていたら、かなりの高騰もありそう。
12月の連続IPOの時期でなく注目されていたら、かなりの高騰もありそう。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目
業務管理ソフトxクラウドの融合、法人導入システムでIPOでは最強名柄。
クラウド関連として注目を集めやすそう。
年末に近づくに連れ初値高騰しそうな銘柄が続く。
２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2017年3月度の単体予想EPSは97.5円。
想定価格1,800円から計算される予想PERは約18.46倍。
業績の状況も良く、割安感十分で言うことなし。
３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約12.4億円（想定価格ベースOA分含む）の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は大和証券。
公募売出比は１：２。親会社ソフトクリエイトHDの売出であまり気にならない。
ベンチャーキャピタルからの出資なし、親会社系が殆どの株を持っており、
ロックアップは1.5倍で解除となるが、解除後もそう簡単には売らないと感じられる。
ストック・オプションは420円価格で約10万株ほどあるが行使期間が2017年9月以降。
10億を超える吸収規模だが、差し当たっての需給は良い。
初値に関しては買い疲れが出て思ったより買いが入らない心配ぐらいか？
４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
しっかりと業績も残している法人向けシステムということで魅力あり。
煩雑な会社の書類経路などをスッキリしたいところは多そうで、今後も需要は見込めそう。
緩やかでも常に成長を期待したい銘柄。
５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
値ごろ感もあるので初日値付かずを意識した展開になりそう。
12月IPOに大和証券の主幹事が少なく相性がいい人はここを当てたい。
2社同時上場＋上場ラッシュの買い疲れを心配する声もあるが、
この日の上場が終われば年末まで残り1社のみ。
意外にも今年は年末の超ラッシュ感が感じ取られない（クリスマス以降の上場が少ないからか？）
IPO人気が続いていれば２日目突入すると予想する。
全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です
業務管理ソフトxクラウドの融合、法人導入システムでIPOでは最強名柄。
クラウド関連として注目を集めやすそう。
年末に近づくに連れ初値高騰しそうな銘柄が続く。
２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から
2017年3月度の単体予想EPSは97.5円。
想定価格1,800円から計算される予想PERは約18.46倍。
業績の状況も良く、割安感十分で言うことなし。
３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係
吸収金額は約12.4億円（想定価格ベースOA分含む）の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は大和証券。
公募売出比は１：２。親会社ソフトクリエイトHDの売出であまり気にならない。
ベンチャーキャピタルからの出資なし、親会社系が殆どの株を持っており、
ロックアップは1.5倍で解除となるが、解除後もそう簡単には売らないと感じられる。
ストック・オプションは420円価格で約10万株ほどあるが行使期間が2017年9月以降。
10億を超える吸収規模だが、差し当たっての需給は良い。
初値に関しては買い疲れが出て思ったより買いが入らない心配ぐらいか？
４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど
しっかりと業績も残している法人向けシステムということで魅力あり。
煩雑な会社の書類経路などをスッキリしたいところは多そうで、今後も需要は見込めそう。
緩やかでも常に成長を期待したい銘柄。
５．評価…総合的評価や特記的事項を含める
値ごろ感もあるので初日値付かずを意識した展開になりそう。
12月IPOに大和証券の主幹事が少なく相性がいい人はここを当てたい。
2社同時上場＋上場ラッシュの買い疲れを心配する声もあるが、
この日の上場が終われば年末まで残り1社のみ。
意外にも今年は年末の超ラッシュ感が感じ取られない（クリスマス以降の上場が少ないからか？）
IPO人気が続いていれば２日目突入すると予想する。
全体考察
総合得点は9点で、私のBBスタンスはA評価です
エイトレッドへのみんなの初値予想
初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット！皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。エイトレッドの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数：66件
読者予想サマリ 平均値：4,310円 | 中央値：4,280円 | 補正値：4,372円
最高：7,000円 >>>> 最低：2,200円
最高：7,000円 >>>> 最低：2,200円
moto様(2016/12/20) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：6,800円(公募価格比：+5,000円)
ryoma様(2016/12/20) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：4,280円(公募価格比：+2,480円)
IPOマン様(2016/12/20) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：7,000円(公募価格比：+5,200円)
ageage-
オフィリア様(2016/12/19) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：3,650円(公募価格比：+1,850円)
VCなし、SOなし、IT系で上がる要素が高い。若干公募数が多く、2倍くらいと予想。
a様(2016/12/18) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：7,000円(公募価格比：+5,200円)
大和主幹事、マザーズ最終銘柄、
うち様(2016/12/17) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：3,750円(公募価格比：+1,950円)
上がるでしょう
ken様(2016/12/17) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：4,500円(公募価格比：+2,700円)
企業の成長性もあり発行株数が少ない
ポッポちゃん様(2016/12/16) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：5,100円(公募価格比：+3,300円)
人気のクラウドサービス関連で業績は右肩上がり。
今年最後なので、これぐらいいくのでは。
今年最後なので、これぐらいいくのでは。
卓さん様(2016/12/16) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：4,500円(公募価格比：+2,700円)
これは上がりそう！ 社名もかっこよさげ（ＤＥＬＴＡを逆に読んだんだとのこと）。
ten様(2016/12/16) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：4,500円(公募価格比：+2,700円)
業種、業績とも良し。
naky様(2016/12/15) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：5,400円(公募価格比：+3,600円)
公募価格の３倍とします。
toshi様(2016/12/15) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：4,800円(公募価格比：+3,000円)
ｓ最近株価が強含みでこの会社の将来性をみこんで
タケ様(2016/12/15) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：5,000円(公募価格比：+3,200円)
これも最強
ポポ様(2016/12/15) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：6,000円(公募価格比：+4,200円)
相場環境も含め。パーフェクト？
予想を上回りそう。未知。
二日目に突入で。
当たった方おめでとうございます。
予想を上回りそう。未知。
二日目に突入で。
当たった方おめでとうございます。
williams様(2016/12/15) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：4,800円(公募価格比：+3,000円)
業績好調、売り圧力が少なそう、というところで4000円台は固い。
ひでやん様(2016/12/14) スタンス：(S) BB期間終了後
予想値：4,800円(公募価格比：+3,000円)
行くでしょう
かぶまる様(2016/12/14) スタンス：(A) BB期間終了後
予想値：4,450円(公募価格比：+2,650円)
今年最後の希少ＩＰＯ、相場環境もよし、噴火確実。
ダングラール様(2016/12/13) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,200円(公募価格比：+2,400円)
流行りのクラウド
きりたん様(2016/12/13) スタンス：(なし) BB期間終了前
予想値：4,280円(公募価格比：+2,480円)
公開価格の２倍半。
赤羽様(2016/12/13) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,800円(公募価格比：+2,000円)
資金移動に失敗したのでセカンで入ろうと思います
ぐーたろう様(2016/12/13) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,350円(公募価格比：+2,550円)
年末になって、内容の良い銘柄が増えた。
ぎゃーふぶ様(2016/12/13) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：5,550円(公募価格比：+3,750円)
555ゴーゴーゴー！
ぱんだ様(2016/12/13) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,590円(公募価格比：+1,790円)
枚数が比較的多いので、是非とも当籤したい。
アロエ様(2016/12/13) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,700円(公募価格比：+2,900円)
大和の隠し玉！？
kuro様(2016/12/13) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,980円(公募価格比：+3,180円)
２日目には行くだろう
盛岡様(2016/12/12) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,050円(公募価格比：+2,250円)
2倍を期待したい
キュートなパパさん様(2016/12/12) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,020円(公募価格比：+2,220円)
カープの助っ人外国人？
はでじみななお様(2016/12/12) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：2,200円(公募価格比：+400円)
予想難
yamara様(2016/12/12) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,820円(公募価格比：+2,020円)
このあたりか
わらびもち様(2016/12/11) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,700円(公募価格比：+1,900円)
吸収12億なんでちょい大き目かな
2倍行けば成功でしょう
2倍行けば成功でしょう
桜上水様(2016/12/11) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：3,600円(公募価格比：+1,800円)
ZMP亡き今12月最強候補？
モト3様(2016/12/11) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：2,700円(公募価格比：+900円)
このぐらいかと。
点温膏様(2016/12/10) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,000円(公募価格比：+3,200円)
年末の有望株
ん～これは欲しい
ん～これは欲しい
Advanced様(2016/12/10) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,800円(公募価格比：+3,000円)
文句無しの人気業種
西の森様(2016/12/10) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,600円(公募価格比：+2,800円)
配当出ることも評価
フルーツ満足様(2016/12/10) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,800円(公募価格比：+2,000円)
他ではあまり聞かないような業務を行っている感じがする。
大和証券が主幹事なので例のやつが効いてくるとうれしいが．．．
大和証券が主幹事なので例のやつが効いてくるとうれしいが．．．
愛読者様(2016/12/09) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：5,000円(公募価格比：+3,200円)
越えてくると楽しみです
kana様(2016/12/08) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,100円(公募価格比：+1,300円)
あたりたい
mm様(2016/12/07) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,620円(公募価格比：+1,820円)
仮条件、上振れして来ると思った。
アルファルファ様(2016/12/06) スタンス：(なし) BB期間終了前
予想値：4,150円(公募価格比：+2,350円)
初日に寄るか微妙なところかと
my20001様(2016/12/06) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,360円(公募価格比：+3,560円)
同日上場じゃなければ伸びそうな銘柄が多いですね
べる様(2016/12/06) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,070円(公募価格比：+3,270円)
このくらいかなと。
かぶけ様(2016/12/05) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,500円(公募価格比：+1,700円)
普通の予想。
ペリドット様(2016/12/05) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,250円(公募価格比：+2,450円)
VCゼロ◎
aa様(2016/12/05) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,450円(公募価格比：+1,650円)
こんなもん
冬でも麦茶様(2016/12/03) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,850円(公募価格比：+2,050円)
初値が２倍を超えそうですが、それ以上に中長期的に大事にしたい銘柄です
大昔に親会社のソフトクリエイトの店舗で何度かＰＣソフトを買った事もあり、共に注目しています
大昔に親会社のソフトクリエイトの店舗で何度かＰＣソフトを買った事もあり、共に注目しています
ルイコスタ様(2016/12/01) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,000円(公募価格比：+2,200円)
今年最後の大和証券主幹事。個人的に相性が良いので当選期待。
よっしー様(2016/11/29) スタンス：(なし) BB期間終了前
予想値：3,600円(公募価格比：+1,800円)
めい様(2016/11/27) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：2,900円(公募価格比：+1,100円)
親会社も今回売出以降は当面は売らないと思うし、とりあえずＰｅｒ３０は行きそう
スティンガー様(2016/11/26) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,200円(公募価格比：+2,400円)
枚数も多いので、ぜひ頂きたい所です。
配当性向30％という目処がある点も魅力的です。
配当性向30％という目処がある点も魅力的です。
ぽっちぃに様(2016/11/25) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：2,716円(公募価格比：+916円)
おおよそこれくらいになると思っている。
masa様(2016/11/24) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,500円(公募価格比：+3,700円)
カレーどすた様(2016/11/24) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：5,400円(公募価格比：+3,600円)
これは凄く欲しいです。
はまちゃん様(2016/11/24) スタンス：(なし) BB期間終了前
予想値：2,500円(公募価格比：+700円)
にゃが様(2016/11/23) スタンス：(S) BB期間終了前
予想値：4,040円(公募価格比：+2,240円)
これは欲しいです。
とーます様(2016/11/23) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：3,300円(公募価格比：+1,500円)
ＳＢＩ無いので、運だけのガチンコ勝負ですね
ぽん様(2016/11/22) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,500円(公募価格比：+2,700円)
否定的な減点材料は見当たらない。基本的に全力で。
たく様(2016/11/22) スタンス：(B) BB期間終了前
予想値：3,300円(公募価格比：+1,500円)
当たれ
みよぶー様(2016/11/21) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：2,670円(公募価格比：+870円)
ここはもっとあがるかも・・・ｾｶﾝﾀﾞﾘもいいですね
ぴち様(2016/11/19) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,650円(公募価格比：+2,850円)
クリスマスプレゼントに最適銘柄
ze様(2016/11/19) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,450円(公募価格比：+2,650円)
欲しい銘柄続きますね。
hhgg様(2016/11/19) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,500円(公募価格比：+2,700円)
欲しいけど幹事証券会社に口座なし(・・;)
セカンダリー狙いで行くかな・・・
セカンダリー狙いで行くかな・・・
nana様(2016/11/19) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,400円(公募価格比：+2,600円)
少し上場規模があるけど、業績も好調で期待できる。今年最後かな？
きむ様(2016/11/18) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：2,860円(公募価格比：+1,060円)
金持ち様(2016/11/18) スタンス：(A) BB期間終了前
予想値：4,000円(公募価格比：+2,200円)
欲しい
松村 Ｚ様(2016/11/18) スタンス：(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値：5,580円(公募価格比：+3,780円)
やっと大和きましたか。
しかも超プラチナ。
しかも超プラチナ。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。
私の予想はずれが少ないですよ。