グローバルグループ(6189)のIPO新規上場情報

業績急上昇中。主幹事いちよし証券。
枚数多く、吸収金額も高め。
5社同時上場だが、IPO銘柄としてはパット見では良い気もするが・・・。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

保育所の運営ということで児童待機の問題などあり、
話題性とともに需要は高く感じる。

子育て支援といった政府の後押しもありそうな注目銘柄。
なんでしたっけ？1億総活用？銘柄？

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2016年9月度の連結予想EPSは181.31円。
想定価格2,200円から計算される予想PERは約12.13倍。

目下の業績変化を見ていると割安感あり。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約45.6億円（想定価格ベースOA分含む）の大型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事はいちよし証券。
マザーズ大型で、主幹事を見ると少し心配になるか？

公募売出比は公募が売り出しの2倍程度。枚数は2万枚弱。

ベンチャーキャピタルからの出資はあるがかなり少ない。
それ以外にもロックアップがかかってない株主が多い印象。
ストック・オプションの未行使残もあるが当面は行使期間から外れるので上場時には意識しなくてよいか？

上場後からちょっとした既存株主の売りは出てきそうな印象。
また40億を超えるレベルのIPOが同時上場に入っているのは気がかり。

需給面だけで見ると分が悪いという判断にしておく。

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

世の中を見ると、保育園事業は非常に需要が大きい分野と感じる。
高齢化社会で老人向け事業が多かったが、これからは子供向けが活躍する時代か？

資金使途も保育所新設なので、IPO資金の使われ方にも魅力はある。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

個人的には非常に応援したくなる銘柄。
ただ、一方で吸収規模の大きさ、やや売り玉を意識しないといけない点がマイナス。

単独上場で出てきたら全力参加も考えられる銘柄だったが、
同時上場の中、吸収金額が大きく、主幹事も弱気になっている。

初値自体は期待したほどいかない可能性もあるが、
価格設定自体に割安感もあるので、ここは多少積極参加と行きたい。
枚数多いが、いちよし証券の電話は鳴りっぱなしか？

全体考察
総合得点は6点で、私のBBスタンスはB評価です