アカツキの概要

アカツキ
[3932]アカツキ
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:スマートフォン向けソーシャルゲームの企画・開発・運営

アカツキのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2016/02/26 (金)
BB期間 開始: 2016/03/01 (火) ~ 終了: 2016/03/07 (月)
公募価格決定 2016/03/08 (火)
購入申込期間 開始: 2016/03/09 (水) ~ 終了: 2016/03/14 (月)
上場予定日 2016/03/17 (木)

アカツキのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:3,300,000株
(公募:2,200,000株 / 売出:1,100,000株)売出株式比率:33.3%
O.A.分 495,000株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 13,472,600株 (上場時、公募株数含む)
OR 28.2% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,930円
仮条件価格 1,800~1,930円 (変動率:-6.7%0.0% 中立 )
公募価格 1,930円(想定価格との差:0円 / 0.0%
IPOの資金用途 事業拡大を目的としたソーシャルゲーム事業の開発・運用に係る人件費やサーバー構築費用等の資金、コンテンツ配信サービスを効果的に拡大していくためのWEB広告や動画広告など各種広告宣伝費、国内で実績のあるタイトルを海外展開するためのAkatsuki Taiwan Inc.の運用資金

アカツキのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,930円 1,930円
±0円
1,775円
-155円
2,243円
(+468円)
変化率 0.0% -8.0% +26.4%
吸収金額 73.2億円 73.2億円
±0.0億円
67.3億円
-5.8億円
時価総額 260億円 260億円
±0.0億円
239億円
-20億円
318億円
+78.9億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

アカツキの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 2,970,000株 90.00% 2,673枚
大和証券 99,000株 3.00% 99枚
みずほ証券 66,000株 2.00% 66枚
いちよし証券 66,000株 2.00% 7枚
三菱UFJモルガン・スタンレー証券 33,000株 1.00% 36枚
SBI証券 16,500株 0.50% 74枚
マネックス証券 16,500株 0.50% 165枚
SMBC日興証券 16,500株 0.50% 17枚
岩井コスモ証券 16,500株 0.50% 17枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 アカツキ
所在地 東京都目黒区上目黒一丁目1番5号第二育良ビル4階
設立 2010年06月14日
従業員数 101人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

アカツキの概況(直近の経営指標、業績予想)

・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2011/05
(単・1期)
86,354 316 141 1,141
25,930
2012/03
(単・2期)
182,560
111.4%
53,385
16,794.0%
29,713
20,973.0%
30,855
81,516
2013/03
(単・3期)
760,880
316.8%
37,513
-29.7%
22,645
-23.8%
53,500
239,131
2014/03
(単・4期)
2,136,797
180.8%
520,137
1,286.6%
323,513
1,328.6%
377,014
1,605,809
2015/03
(単・5期)
4,344,948
103.3%
601,397
15.6%
409,656
26.6%
2,191,329
3,442,618
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2014/03
(連・4期)
2,136,797 554,599 346,124 410,447
1,611,530
2015/03
(連・5期)
4,344,948
103.3%
593,851
7.1%
368,676
6.5%
2,189,082
3,438,391
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/05(単・1期) 1.42 11.42 0
2012/03(単・2期) 297.14 308.55 0
2013/03(単・3期) 226.46 535.01 0
2014/03(単・4期) 32.35 37.70 0
2015/03(単・5期) 36.72 123.07 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/03(連・4期) 34.61 41.04 --
2015/03(連・5期) 33.05 122.85 --
予想PER 35.82倍 (2016/03連・参考EPS:53.88・想定価格1,930円ベース)
予想配当 0.00円(2016/03)

アカツキの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
塩田 元規 4,835,000 39.19 90日
香田 哲朗 2,365,000 19.17 90日
株式会社サンクピア 2,200,000 17.83 90日
株式会社Owl Age 1,100,000 8.92 90日
グロービス4号ファンド投資事業有限責任組合 511,500 4.15
株式会社リンクアンドモチベーション 454,500 3.68
Globis Fund IV,L.P. 306,600 2.49
橋本 雄祐 300,000 2.43 90日
小川 智也 105,000 0.85 90日
安納 達弥 50,000 0.41 90日
既存株主総計(37) 12,336,800 100 対象 10,961,000株
カバー率 97.55%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(2)
(内ロックアップ)
818,100株
0株(0.00%)

アカツキのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2014-03-25 536,000 10 (自)2016-04-01~(至)2024-03-31
2014-03-25 335,000 1 (自)2016-04-01~(至)2024-03-31
2015-01-13 1,500 1 (自)2016-04-01~(至)2024-03-31
2015-01-13 105,000 1,100 (自)2017-01-14~(至)2025-01-13
2015-10-29 22,200 1,250 (自)2017-10-30~(至)2025-10-29
2015-10-29 64,500 1,250 (自)2017-10-30~(至)2025-10-29
SO総計(6) 1,064,200 上場時算入 0株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

アカツキの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:5点 (C:微妙)
初値予想
(BB開始時)
2,100円(想定価格比: +170円/+8.8%
直前予想
(上場前)
2,100円(公募比: +170円/+8.8%
初値 1,775円(公募比: -155円/-8.0%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象
千メモ運営元。吸収金額は大きめ、じっくり精査したい。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

人気?のスマホゲーム運営元ということで注目度は高い
ただしゲーム運営系IPOはメッキが剥がれてきており注意も必要。

軽いヒット作が何発か出ていて、国民的ゲームが出れば化ける可能性があるのは、
他のゲームアプリ開発元と同じ感覚。

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2016年3月度の連結予想EPSは53.88円。
想定価格1,930円から計算される予想PERは約35.82倍。

ソシャゲ系お得意の高予想PERとなっているが、100倍といったべらぼうな価格でもない。
一先ず伸び盛りではあるので、この辺りが織り込み済みで精一杯か?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約73.2億円(想定価格ベースOA分含む)の大型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場で主幹事は野村證券。

公募売出比は公募が売り出しの2倍程度。枚数は3万枚超えと多い。
ストックオプションに関しては1円価格で33.5万枚、10円価格で53.6万枚。
4月1日から行使が可能で、これは異常な格安価格で看過できない。

吸収金額の大きさ、そしてストックオプションの異常価格は目につく。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

スマホゲームがヒットして、株価急騰という時代はすでに終わったと思うがどうか?
IPOでも人気業種というものがあるが、スマホゲーム系に関してはコロプラ辺りまでが最高潮に感じた。

今はもう少し最先端なロボット系や、バイオならiPS細胞などのテーマ性な気がする。

ただ爆発的ヒット作の期待にかける人もいるかもしれない。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

gumiという存在が非常に印象を悪くしている野村證券とゲームアプリ会社のタッグ。
ゲーム好きな人にとっては期待をかけたい銘柄なのかもしれないが、
全くゲームをしない人間からすると、異常に見込まれたIPOには触りたくないイメージ。

アカツキに関しては、業績の伸びから見ればそこそこの価格設定だが、
それでも1円価格というストックオプションはこれから買う人にとっては嬉しくない。

すでにヒット作があるので、前評判や注目度は高めかもしれないが、
危険含みの銘柄として微妙のC評価としたい。3月ラッシュ中の大きめの吸収金額も重し。

全体考察
総合得点は5点で、私のBBスタンスはC評価です

アカツキへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
アカツキの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:78件
読者予想サマリ 平均値:2,197円 | 中央値:2,000円 | 補正値:2,210円
最高:5,300円 >>>> 最低:1,140円
さき様(2016/03/15) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,805円(公募価格比:-125円)
パスしました
ほげ様(2016/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,300円(公募価格比:+3,370円)
予想外の上げを期待・・・!
キュートなパパさん様(2016/03/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,905円(公募価格比:-25円)
パス
mikk様(2016/03/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,935円(公募価格比:+5円)
コドラ様(2016/03/14) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,880円(公募価格比:-50円)
公募割れしそう
すーぱーひとし様(2016/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,300円(公募価格比:+370円)
これくらいかと!!
タカシ様(2016/03/14) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
シメシメ様(2016/03/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,870円(公募価格比:-60円)
消極的かもしれませんが。
NOV様(2016/03/13) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,860円(公募価格比:-70円)
初値は微割れしそう
前場で野村の誠意で公募値まで戻し
100上ぐらいで引けそう
腐ってもソシャゲ銘柄引き合いはあるでしょう
まぁ、辞退したけど
たけまさ様(2016/03/13) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,120円(公募価格比:+190円)
+10%あたり
イシュトバーン様(2016/03/12) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,880円(公募価格比:-50円)
フィットを引きずると、供給過剰気味なこれは厳しい
minami様(2016/03/12) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,150円(公募価格比:+220円)
厳しそう。
9800様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,910円(公募価格比:-20円)
フィット割れ
西の森様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,700円(公募価格比:-230円)
床を突き破るッッッ
もとし様(2016/03/11) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,800円(公募価格比:+870円)
グミの二の舞にはなりません
papa様(2016/03/11) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,957円(公募価格比:+27円)
gumiの件もある業種。
マザーズとして70億円台はどうなのか。
翌日の同時上場に向け資金を準備する可能性も。
業績のみが頼りかな。
予想様(2016/03/11) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,500円(公募価格比:-430円)
フィットが割れたのに、こちらが割れるのは考えられないです。
りん様(2016/03/10) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,800円(公募価格比:-130円)
規模が大きすぎる。gumiの二の舞か
ぶーごん様(2016/03/10) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,180円(公募価格比:+1,250円)
これはいくでしょ。
やくよ様(2016/03/10) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:-30円)
枚数多すぎ
ゲーム関連はちょっと終わった感が
OPI様(2016/03/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,500円(公募価格比:+1,570円)
行くといいな
TOSHI様(2016/03/09) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,800円(公募価格比:+1,870円)
これはイケル!
点温膏様(2016/03/09) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:-30円)
100%割れる
間違いない!
shot様(2016/03/09) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,030円(公募価格比:+100円)
希望値
くーちゃん様(2016/03/09) スタンス:(D) BB期間終了後
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
某社で当選したがキャンセル。同値ぐらいになると予想しているので手数料負けになるため。
所長様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,110円(公募価格比:+180円)
所長の希望的観測!
yamada様(2016/03/08) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:1,940円(公募価格比:+10円)
中本に続きn&cであぶないのが当たりました
マッキー様(2016/03/08) スタンス:(なし) BB期間終了後
予想値:2,110円(公募価格比:+180円)
おっちゃん様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
野村証券でイード、日本スキー場開発に続いて3回目の当選です。
ラッキーマン様(2016/03/08) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,065円(公募価格比:+135円)
地合が良い
あろま様(2016/03/07) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
同値かな~イマイチ
ロック様(2016/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+270円)
心配無用
taiki27様(2016/03/06) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,230円(公募価格比:+300円)
この辺でゲーム業界に追い風が吹くような気がする。
まあ、初値が高いほうが綺麗なゴールグラフになるやん。
kuro様(2016/03/06) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:-130円)
ややデカい、抽選枚数が多い、割高

パスが無難
しゅう様(2016/03/06) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
吸収金額の大きさがネックだと思います。gumiを連想します。
エロインダー様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+570円)
あがるかな~?
トレンティーニ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,150円(公募価格比:+220円)
公募割れも視野に入れましょう
アルファルファ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,020円(公募価格比:+90円)
危険な香りがするよ
グミの果汁の香り
盛岡様(2016/03/05) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,775円(公募価格比:-155円)
割れ予想
実質0円の大量SO爆弾は無視できない
タケ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
手数料出るか?
ラッキー様(2016/03/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+170円)
スマホゲーム市場は飽和状態であり一本当たりの開発費も高いため厳しいと感じる。
前みたいな伸びはないだろう。
どあ様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+50円)
手数料で御の字?リターン期待できずパスです。
DIN様(2016/03/05) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+190円)
業種は人気あるが今後の成長性は不透明。吸収金額や売り玉の量は不安材料。ネットゲームへの期待がどれほどかかるか注目。期待度によっては3割程度の増加もあるか。
きりたん様(2016/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,940円(公募価格比:+10円)
微妙そう
GZA様(2016/03/04) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,940円(公募価格比:+10円)
いらない
にゃが様(2016/03/04) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+520円)
結構高騰すると思っていたのですが。
アズマン様(2016/03/03) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,970円(公募価格比:+40円)
上がってもこれくらいかな
psk様(2016/03/03) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+20円)
ちょっと期待しにくい
カラメル様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+120円)
割高感否めない
PER20倍台に抑えてほしい
アロエ様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+470円)
gumiの二の舞!?
ぎゃーふぶ様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,170円(公募価格比:+240円)
こんくらい。
いっぽいっぽ様(2016/03/02) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+1,050円)
いいこと?暁の水平線に勝利を刻みなさい!
うに様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:-180円)
ちょっと危険な香りがします。
フル様(2016/03/02) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
mm様(2016/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,027円(公募価格比:+97円)
黒字なので公募割れは無いと予想します。
かぶまる様(2016/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,990円(公募価格比:+60円)
VCロックアップなし、リスキー?
愛読者様(2016/03/01) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+170円)
野村&ゲーム&大型なので、多少上がれば御の字です。
IPOハンター様(2016/02/29) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,850円(公募価格比:-80円)
厳しいと思う
ヨコ様(2016/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
公募価格高過ぎ
べる様(2016/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,180円(公募価格比:+250円)
小遣い程度かなと
豆次郎様(2016/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
微妙。
UG様(2016/02/27) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
GOMIショックは大きかった。
赤貧様(2016/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+270円)
なんて言っても、スマホ関連銘柄。
my20001様(2016/02/26) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,310円(公募価格比:+380円)
前日上場銘柄が2日目まで行かなそうなので、その点は良さそうです。
oowarai様(2016/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
注目度は高いが大きすぎる
ルイコスタ様(2016/02/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+720円)
6社同時上場日の前日上場。1日違うだけで天と地の差が出る。
他の方の注目と評価は低いようですが、黒字ですし、今後の世界進出等を見据えているのでガンホーのようにはいかないだろうが、gumiみたいにコケもしないだろう。1個でもゲームがブームになるようなことがあると倍倍ゲーム化していくと予想。
私は積極参加で全力で取りに行きます!
排便王様(2016/02/15) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,140円(公募価格比:-790円)
大幅な公募割れを予想。
とーます様(2016/02/15) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
何か押し込みラッシュ。4月に何か起こるんですかね?
規模大きいが単独上場で微プラス
NB様(2016/02/14) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:1,980円(公募価格比:+50円)
野村どうかな・・
ななし様(2016/02/14) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
野村、ソシャゲー、吸収額
gumi,gunosy
うっ、頭がry)
ぴち様(2016/02/13) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,190円(公募価格比:+260円)
規模が気になるが、昨年も同じような時期に野村主幹事Aimingが何とか割れを回避しましたので、ここも微益で回避できると信じます
西やん様(2016/02/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,246円(公募価格比:+2,316円)
絶対欲しい~
豪ちゃん様(2016/02/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+1,070円)
確かに野村さん多いね
lucky☆様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
野村続きますね
きむ様(2016/02/12) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,360円(公募価格比:+430円)
松村様(2016/02/12) スタンス:(C) メルアドなし BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+70円)
どうかな?
hogepiyo様(2016/02/12) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+2,070円)
nana様(2016/02/12) スタンス:(D) BB期間終了前
予想値:1,930円(公募価格比:±0円)
今年のgumi枠か?吸収金額がきつい。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。