ブロードリーフのIPO新規上場情報

カーライル放出案件。
業種特化型、情報通信業である意味、自動車産業。
IPO,株式市場の好調さでどこまで？

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

悪名高い？カーライルグループによる売出案件。
逆指標的に注目度が高いか？

今の地合いでどこまで頑張れるのかが焦点。

 ２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2013年12月度の単独予想ＥＰＳは86.12円。
想定価格1，080円から計算されるPERは約12.5倍。

セクターは情報通信業という取り扱いで、利益は増加中。
数字だけを見れば、この程度を想定したいとPERが高めだが、
売りたい側のマジックが掛かっているような気がする。

なんとも言えない。

 ３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約232億円（想定価格ベースOA分含む）の大型IPO、
上場市場は公開価格決定後に決まる。主幹事は野村證券。

売り出し枚数が多く、ジャブジャブなIPO。売出が公募の8倍ほどある。

V.C.保有は1929万株ほどとやはり非常に多い。
株主上位陣にはロックアップ90日。対象は2356万株程度。

ストック・オプションは500円の行使価格で総残数1391万株。
上場後は40％しか行使できない制限付きとなっている。

ストック・オプションに制限をつけるも価格が500円。
また大量のファンドによる放出はやはりマイナス要因。


 ４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

業種は情報通信業だが、業種特化型で主に自動車産業中心。

ネットワークシステム開発などを手がけているようだが、
自動車産業がこれから多様化するのに入り込めるか不明。

目下、増益中なので、この構造が納得行く人には魅力ありかもしれない。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

今のIPOの好調さ、株式市場の好調さがなければパスにしたい案件。
特にファンドによる大量売出の出口戦略を良しとしない人は避けたほうがいいだろう。

去年のIPOチムニー再来を思わせる。

個人的には3月銘柄にいつかジョーカー銘柄が出てくると思っていたが、
この銘柄を指定したい。熱冷ましにはいいかもしれない。

株数が多く、当たりやすいのも注意点。
その為、上場初日の需給関係にも影響しそう。

全体考察
総合得点は3点で、私のBBスタンスはD評価です