エル・ティー・エスの概要

エル・ティー・エス
市場:東M (サービス業)
事業内容:RPA・AI・ビジネスプロセス可視化等を活用し、企業変革と働き方改革を推進するプロフェッショナルサービスの提供及び企業のIT人材不足を解消するマッチングプラットフォーム「アサインナビ」の提供

エル・ティー・エスのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/11/27 (月)
BB期間 開始: 2017/11/29 (水) ~ 終了: 2017/12/05 (火)
公募価格決定 2017/12/06 (水)
購入申込期間 開始: 2017/12/07 (木) ~ 終了: 2017/12/12 (火)
上場予定日 2017/12/14 (木)

エル・ティー・エスのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:650,000株
(公募:500,000株 / 売出:150,000株)売出株式比率:23.1%
O.A.分 97,500株 (O.A.=オーバーアロットメント)
発行済株数 3,592,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 20.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 630円
仮条件価格 630~680円 (変動率:0.0%+7.9% やや強気 )
公募価格 680円(想定価格との差:+50円 / +7.9%
IPOの資金用途 当社グループにてプラットフォーム事業を行っている当社の100%子会社である株式会社アサインナビへの投融資資金。事業拡大及び人員増加に伴う本社オフィス移転時の内装費。金融機関からの借入金及び社債償還のための返済資金。

エル・ティー・エスのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 630円 680円
+50円
2,810円
+2,130円
2,306円
(-504円)
変化率 +7.9% +313.2% -17.9%
吸収金額 4.70億円 5.08億円
+0.37億円
21.0億円
+15.9億円
時価総額 22.6億円 24.4億円
+1.79億円
100億円
+76.5億円
105億円
+4.80億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

エル・ティー・エスの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
大和証券 552,500株 85.00% 553枚
SBI証券 32,500株 5.00% 146枚
SMBC日興証券 19,500株 3.00% 20枚
いちよし証券 19,500株 3.00% 2枚
マネックス証券 6,500株 1.00% 65枚
岩井コスモ証券 6,500株 1.00% 7枚
藍澤證券(アイザワ証券) 6,500株 1.00% -枚
エース証券 6,500株 1.00% 55枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 エル・ティー・エス
所在地 東京都新宿区新宿二丁目8番6号
設立 2002年03月22日
従業員数 151人
監査法人 有限責任監査法人トーマツ

エル・ティー・エスの概況(直近の経営指標、業績予想)

エル・ティー・エスの経営指標グラフ
・単独(単位・千or百万)
決算期 売上
変化率
経常利益
変化率
当期利益
変化率
純資産
総資産
2012/12
(単・11期)
931,035 72,672 72,142 82,173
351,223
2013/12
(単・12期)
1,376,906
47.9%
157,921
117.3%
190,163
163.6%
283,687
644,080
2014/12
(単・13期)
1,474,524
7.1%
138,889
-12.1%
81,185
-57.3%
745,573
1,107,361
2015/12
(単・14期)
1,866,790
26.6%
248,682
79.1%
18,818
-76.8%
764,392
1,222,505
2016/12
(単・15期)
1,873,529
0.4%
118,006
-52.5%
-144,298
-866.8%
507,293
874,623
・連結(単位・千or百万)
決算期 売上 経常利益 当期利益 純資産
総資産
2015/12
(連・14期)
1,897,212 101,164 62,910 768,519
1,252,301
2016/12
(連・15期)
1,976,205
4.2%
11,031
-89.1%
-143,934
-328.8%
511,475
935,557
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2012/12(単・11期) 31,002.17 35,313.22 0
2013/12(単・12期) 77,074.42 113,113.16 0
2014/12(単・13期) 28,337.08 232,049.03 0
2015/12(単・14期) 5.86 237.91 0
2016/12(単・15期) -45.02 166.16 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2015/12(連・14期) 19.58 239.19 --
2016/12(連・15期) -44.91 167.53 --
予想PER 17.21倍 (2017/12連・参考EPS:36.61・想定価格630円ベース)
予想配当 --(2017/12)

エル・ティー・エスの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
樺島 弘明 993,000 23.64 90日 or 1.5倍
株式会社クレスコ 664,000
(150,000:22.6%)
15.81 90日 or 1.5倍
株式会社ドリームインキュベータ 511,000 12.16 90日 or 1.5倍
李 成一 365,000 8.69 90日 or 1.5倍
グローバル・ブレイン5号 345,000 8.21 90日 or 1.5倍
塚原 厚 295,000 7.02 90日 or 1.5倍
金藤 正樹 290,000 6.90 90日 or 1.5倍
株式会社エル・ティー・エス 208,000 4.95
吉田 悦章 100,000 2.38 90日 or 1.5倍
高麗 貴志 85,000 2.02 90日 or 1.5倍
既存株主総計(50) 4,201,000 100 対象 3,713,000株
カバー率 91.66%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(1)
(内ロックアップ)
上場前:345,000株
売出後:345,000株
345,000株(100.00%)

エル・ティー・エスのストックオプション(新株予約権)の状況

総会決議 対象株数(株) 行使価格(円) 行使期間
2013-12-24 272,000 250 (自)2015-12-25~(至)2023-12-24
2013-12-24 50,000 250 (自)2015-12-25~(至)2023-12-24
2014-12-24 103,000 540 (自)2016-12-25~(至)2024-12-24
2014-12-24 293,000 540 (自)2016-12-25~(至)2024-12-24
2014-12-24 128,000 540 (自)2016-12-25~(至)2024-12-24
2016-12-09 55,000 600 (自)2018-12-20~(至)2026-12-19
SO総計(6) 901,000 上場時算入 846,000株
※上場時に対象となるストックオプションの対象株数を青色で表示

エル・ティー・エスの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
1,500円(想定価格比: +870円/+138.1%
直前予想
(上場前)
3,000円(公募比: +2,320円/+341.2%
初値 2,810円(公募比: +2,130円/+313.2%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
クラウドソーシング系サービス、AIなどの活用とあるが実態がどの程度かわからない。
マザーズ・小型・技術系の初値高騰三拍子銘柄。
単価が安く買いやすい。

業績は利益が不安定ながら堅調。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

コンサルティング系、またクラウドソーシングのマッチングでAI活用を謳う。
人気系のIPOになるが、連続同時上場の中盤ということで、スケジュール面では注目度マイナス

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年12月度の連結予想EPSは36.61円。
想定価格630円から計算される予想PERは約17.21倍。

BtoB系、またクラウド活用などを考えれば妥当な価格設定
業績も連続増収となっている点は評価したい。先行投資もあるので利益は後から急伸の可能性あり。

また低位株なのも買いやすさで魅力か?

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約4.7億円(想定価格ベースOA分含む)の小型IPO、
上場市場は東証マザーズ市場。主幹事は大和証券。

売出比率23%程度で公募株多数。資金使途は新規ビジネスに積極投資
ベンチャーキャピタルの保有分があるがロックアップあり。
ただし1.5倍解除となるので、警戒は必要

またストック・オプションの未行使残は行使価格こそ250~600円とそこまで低くないが、
枚数の割合が高く、上場時に約85万株が行使期間に入る。

小型で需給は良いものの、売り圧力もそれなりに潜在していることは警戒したい。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

RPAやAIといったテーマ性の高い事業を扱う。
現状の業務にプラスして積極的に新しい分野やサービスを開拓しようという状況は好感

現状の堅調プラス、将来の期待感も加味された株価推移になりそう。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

どうもIPOで英文字3文字銘柄は好きになれないのだが(笑)、
人気のビジネスコンサル系でマザーズ小型となれば初値高騰案件
さらにAI活用やクラウドソーシングマッチングなど、新規事業開拓も好感。

低位株なためセカンダリーも参入しやすく、連続同時上場で2極化が進む中、物色されやすい。
ベンチャーキャピタルやストック・オプションの潜在的な売り圧力はあるが、
そこを押しのけてまで買いが集まりそうな勢いを感じる。

スケジュールを考慮して、一旦2倍付近の初値で落ち着くかなという印象。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

エル・ティー・エスへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
エル・ティー・エスの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:82件
読者予想サマリ 平均値:1,931円 | 中央値:1,800円 | 補正値:1,997円
最高:5,600円 >>>> 最低:470円
kuro様(2017/12/12) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:3,400円(公募価格比:+2,720円)
吸収金額小さいから5倍、6倍になるんじゃないかと
dimension様(2017/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,510円(公募価格比:+1,830円)
美味しい銘柄に違いない
Advanced様(2017/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,010円(公募価格比:+1,330円)
マネーゲーム化!
lcms様(2017/12/11) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,640円(公募価格比:+1,960円)
ポエック2世
ちーやん様(2017/12/10) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,000円(公募価格比:+2,320円)
マザーズだが同時ipo
多し
つよぽん様(2017/12/08) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,000円(公募価格比:+1,320円)
こんなもんでしょうか?
ふじさん様(2017/12/08) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+2,070円)
マザーズ小型、AI、低位株、上がる要素しかない。
上場ラッシュの間だが関係ない。
ポエックの再来を期待。野村主幹のポエックは200株配分に対し、大和主幹のLTSは100株配分の為、初音売組が多い気もするが、純粋にポエックよりはLTSに純投資したいので2000円以下ならセカンダリー参加します。
にゃんこ様(2017/12/06) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:1,510円(公募価格比:+830円)
当たるといいな。
saru1956様(2017/12/06) スタンス:(S) BB期間終了後
予想値:2,750円(公募価格比:+2,070円)
ほしいなあ
シノ@様(2017/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,450円(公募価格比:+1,770円)
ポエックの例がありますし、これも飛ぶんでしょうか。
今度は野村主幹事ではないので、少しは売り玉も出るとは思いますが。
aa様(2017/12/05) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,120円)
こんなもん
しょー☆様(2017/12/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,860円(公募価格比:+2,180円)
あがーる
みんすくみ様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,280円(公募価格比:+1,600円)
地合いがいいです
UG様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,610円(公募価格比:+930円)
小粒なのがちょっと・・・
ほまれ様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,120円(公募価格比:+1,440円)
このあたりかなと
アロエ様(2017/12/04) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+2,520円)
ポエック以上!?
冬でも麦茶様(2017/12/04) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,620円)
こちらは当たり前の様に値が飛ぶでしょう(苦笑)
アルヒの値動きは読めませんが、こちらは初値後も上がるでしょうね。
なので、予想以下で初値が付いたらセカンダリー参戦も考えてます。勿論、超えたら諦めますが…(泣)
スーパーアルゼンチンバックブリーカー様(2017/12/03) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,600円(公募価格比:+1,920円)
何気に神銘柄
伊東様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,768円(公募価格比:+1,088円)
軽量ですので、これくらいは飛びそうです。
背油チャッチャ様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+820円)
佐川の翌日だし資金不足に陥る
マヌカハニー様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,750円(公募価格比:+1,070円)
年末ラッシュで爆騰は減速する!
スティンガー様(2017/12/03) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+1,970円)
いくら何でもここまで、と思いつつもポエックもあの初値なのでわからないです。
紫みねみ様(2017/12/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,820円)
小型で人気業種
高騰する
あべし!!!様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,320円)
このくらい行きそう
房州ビワ様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,800円(公募価格比:+1,120円)
ポエックの初値後の暴落で目が覚めたかな
このもん様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,320円)
当選困難な小粒IPO
ペリドット様(2017/12/02) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+2,120円)
微妙なポエックが大幅高になっちゃったから、上方修正せざるをえない
愛読者様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,700円(公募価格比:+2,020円)
マザース、小型、ITで、単価も安く、ぶっ飛ぶのでは。
はげたか様(2017/12/02) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,840円(公募価格比:+1,160円)
2日目突入
ほいみん様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,380円(公募価格比:+1,700円)
ピタリ賞ねらいです
アルファルファ様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,400円(公募価格比:+1,720円)
5億未満の軽量株でマネーゲームになりやすい
ロデオ様(2017/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,050円(公募価格比:+1,370円)
2日目突入ですね。
ぜきよこ様(2017/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,280円(公募価格比:+2,600円)
ポエックぐらいはいきそう
ジムニー様(2017/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,720円(公募価格比:+2,040円)
マジに欲しい!
ハリケーンフューリー様(2017/12/01) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+2,320円)
ポエック級
村松様(2017/12/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,500円(公募価格比:+820円)
比較的前評判が高いが、需要に疲れが出始める頃。
ももんが様(2017/12/01) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,130円(公募価格比:+1,450円)
これくらいまでいったりして
赤羽様(2017/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,500円(公募価格比:+1,820円)
RPA・AI
chunnchann様(2017/11/30) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,600円(公募価格比:+920円)
初値2000円でも全力買いします。
meg様(2017/11/30) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,300円(公募価格比:+1,620円)
跳ね上がるでしょー
ソフト様(2017/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,580円(公募価格比:+900円)
お手頃価格
まつ様(2017/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,030円(公募価格比:+1,350円)
小型銘柄なので。
アヤタツ様(2017/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,740円(公募価格比:+1,060円)
当たってください!!
yshi様(2017/11/29) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,455円(公募価格比:+775円)
2倍くらい
my20001様(2017/11/28) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,450円(公募価格比:+770円)
当たらないよりはいいですが、単価が安いので爆発力はなさそうです
ダングラ様(2017/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,000円(公募価格比:+320円)
お買い得
カレーどすた様(2017/11/28) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,730円(公募価格比:+1,050円)
一応ストックオプションが多めなので、高値で寄った場合のセカンダリには注意が必要ですね。
よしゆき様(2017/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,545円(公募価格比:+865円)
これも初日に初値がつきそう。
じじい様(2017/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,400円(公募価格比:+720円)
定位株で大和主幹事なのでセット抽選もなく申し込みは殺到するだろう。
かぶけ様(2017/11/27) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,710円(公募価格比:+2,030円)
絵に描いた餅
IPOはじめました様(2017/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,000円(公募価格比:+1,320円)
資金集まりそう
めがっさ様(2017/11/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,430円(公募価格比:+750円)
小粒なので。
ゆう様(2017/11/27) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,370円(公募価格比:+690円)
小型株で単価やすい
投資家デス。様(2017/11/27) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:5,600円(公募価格比:+4,920円)
IPOバブルここに極まるデス。
astah様(2017/11/26) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+1,420円)
みよぶー様(2017/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,260円(公募価格比:+580円)
ちょうど2倍の初値を予想。
ksnksn様(2017/11/25) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:1,300円(公募価格比:+620円)
よぷ様(2017/11/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,370円(公募価格比:+1,690円)
これは絶対欲しい
まゆゆ様(2017/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,560円(公募価格比:+880円)
これは欲しい。
タカ様(2017/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+800円)
アタレ
nobu様(2017/11/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,540円(公募価格比:+860円)
これはよさそう
yamara様(2017/11/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,420円(公募価格比:+740円)
このあたりか
ぐっまん様(2017/11/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,480円(公募価格比:+800円)
これはいける。
ラッキー様(2017/11/18) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+1,420円)
買いやすい価格帯。
利益が不安定なところが今後どう転ぶか。
みいきち様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,310円(公募価格比:+630円)
なつは様(2017/11/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:900円(公募価格比:+220円)
わからん
とーます様(2017/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+420円)
無難に欲しい
ぎゃーふぶ様(2017/11/16) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,440円(公募価格比:+760円)
これぐらい。
ポッポ様(2017/11/16) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+1,520円)
目論見書読み込んだ。これは行ける、期待!
ごくう様(2017/11/15) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,250円(公募価格比:+570円)
ルイコスタ様(2017/11/15) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:1,130円(公募価格比:+450円)
2倍は厳しいか。
オンバガ様(2017/11/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,100円(公募価格比:+420円)
このくらいはいくでしょう
うい様(2017/11/13) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:636円(公募価格比:-44円)
ぴち様(2017/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,950円(公募価格比:+1,270円)
初値成立後も騰がりそう
さくら様(2017/11/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,620円(公募価格比:+940円)
手ごろな価格で買いやすい?
たく様(2017/11/11) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,350円(公募価格比:+670円)
買いやすい金額
のぶ様(2017/11/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,320円(公募価格比:+640円)
少なすぎるので当たりそうもない
にゃが様(2017/11/10) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:850円(公募価格比:+170円)
買いやすいか価格です。
損しても知れてる
もみじ様(2017/11/09) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:1,060円(公募価格比:+380円)
1000円以上は行くと思います。
松村様(2017/11/09) スタンス:(D) メルアドなし BB期間終了前
予想値:470円(公募価格比:-210円)
地合いも良くないし、パスします。
きむ様(2017/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:1,040円(公募価格比:+360円)
これぐらいか
ゆうちょ様(2017/11/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:980円(公募価格比:+300円)
利幅は小さくてもほしいですね。
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。