リンクバルのIPO新規上場情報

街コン企画など、業種異端。
結婚相手紹介企業に近いソーシャル系。
やや吸収金額が大きいが、業績伸びよく、昨今の社会事情にて一定の需要がある気がする。

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

街コンイベントなどは目に見えて増えてきている印象で注目度は高い。

業態的にも上場企業になる安心感から上場メリットもあると感じられる。

２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2015年9月度の単独予想EPSは51.26円。
想定価格2,300円から計算される予想PERは約44.9倍。

業績の伸びは良いが、それを織り込んだ価格設定になっており割安感はない。
ただ、それでも業種の面白さから、さらなる評価も可能性として考えられる。

３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約20.2億円（想定価格ベースOA分含む）の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事はSMBCフレンド証券。

売り出しが公募の2倍以上ある。枚数もマザーズでは多め。

ベンチャーキャピタルからの出資は見当たらない。
業態的に投資先として不適格なのか？成長産業なのにやや驚き。
ロックアップは上位2株主に180日間。

ストックオプションの未行使残高もない。

上場後、これといって大きな売り玉がないのは好感。
吸収金額はやや大きい物の需給面では買い越しが十分期待できる。
ネックは3社同時上場で、他銘柄も注目度が高い点か？

４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

街コンイベントは新規性があり、事業としても面白いと感じる。
ただ、出会い系というイメージから社会的に取り扱いが難しい部分。
魅力と不安が混在する産業となる。

個人的には上場企業としてクリーンなイメージを高めて、
街の産業発展に繋がればかなり面白い会社だと思う。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

IPOという見方で行くと、まず気になるのが3社同時上場。
GW前の駆け込み上場で、特にグノシーなどいろいろ注目度の高い銘柄も同日上場となる。

投資家の評価も「出会い系イメージ」から敬遠する層もいると、
適正株価の判断が難しいところ、個人的には期待したいが
すでに想定価格で織り込み済みで、期待を裏切られる格好になる可能性もある。

SMBCフレンド証券は2012年以来の主幹事となる。
IBJも婚活系でしたが、上場後の株価も好調。
一方、記憶にあたらしいのはちょうど一年前のみんなのウェディングか？
野村證券主幹事で上場後の推移は散々です。「みんなの」なんて名前があれですけどね。

A評価にしようかと思いましたが、同時上場と織り込み済みの想定価格からB評価にしました。

全体考察
総合得点は7点で、私のBBスタンスはB評価です