ビューティガレージのIPO新規上場情報

東証マザーズ上場、小型IPO
事業的には美容系ながら業者向けでネットサービスに近いか？
主幹事SBI証券！

１．注目度…全般的なＩＰＯとしての注目

東証マザーズ上場、小型、セクターは卸売業だが、ネット系企業と言える。
IPOらしい銘柄で注目度は高そう。

同時上場がジャスダック、REITとあるのはやや気がかりだが、
マザーズ上場のこの銘柄が一番注目だろう。

 ２．割安性…ＰＥＲ，ＰＢＲなど財務情報、価格設定から

2013年4月度の連結予想ＥＰＳは158.73(T社)。
想定価格2,150円から計算されるPERは約13.5倍。

高PERになるが、業績も増加傾向なので許せる価格か？
なお仮条件は強気に2,100～2,300円としている。

 ３．規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約5.19億円（想定価格ベースOA分含む）、
上場市場は東証マザーズで主幹事はSBI証券の小型IPO。
吸収金額と希少性では初値高騰の可能性を秘める。

売出が公募に対して若干多い程度で、その比は気にならない。

V.C.の出資も多く、18万株ほど。6万株は売り出し対象なので、
その他の12万株はロックアップ対象外で注意、数が少ないので問題無さそうだが…
その他の会社関係者株主上位に対してはロックアップ180日間が掛かっている。

ストック・オプションの未行使残は22,600株ほど。
こちらはさらに数が少なく影響は少なそう。行使価格は500,1125円で上場後すぐに行使可能。

上場後すぐにある程度の売り玉が想定されるが、
それよりも希少感があり、買い圧力のほうが強く影響は少ないと感じる。

結論的には希少感が勝る。

 ４．業種…人気化しそうな業種か？魅力があるかなど

卸売の流通にインターネットを上手く融合させて発展した企業とみえて、
ネット系ということで期待感は高まる。

業績も、それなりに伸びている。
現時点では魅力があると判断したい。

５．評価…総合的評価や特記的事項を含める

やや強気の価格設定以外、初値上昇の条件が揃っている銘柄と見る。
主幹事SBI証券で、当選狙いにも面白みがある。

上場後の売り玉もあるが、そこがどの値段になるのか？
公募で参加出来れば楽しいが、今の地合いでのセカンダリの流れなど・・・

この銘柄の上場時はまだ今年のIPOの初物感もありそうで、
強気にいけば2倍ぐらいの初値をつけてもおかしくないと思います。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です