オロ(3983)のIPO新規上場情報

オロの概要

オロ
[3983]オロ
市場:東M (情報・通信業)
事業内容:自社開発ERPパッケージソフトウェア(ZACEnterprise)の提供・保守及びWEBを活用したマーケティング支援事業

オロのIPO(新規上場)日程関連

仮条件決定日 2017/03/06 (月)
BB期間 開始: 2017/03/07 (火) ~ 終了: 2017/03/13 (月)
公募価格決定 2017/03/14 (火)
購入申込期間 開始: 2017/03/15 (水) ~ 終了: 2017/03/21 (火)
上場予定日 2017/03/24 (金)

オロのIPO(新規上場)基本情報

公募株式数 総計:1,000,000株
(公募:1,000,000株 / 売出:0株)売出株式比率:0.0%
O.A.分 150,000株
発行済株数 4,000,000株 (上場時、公募株数含む)
OR 28.8% (オファリング・レシオ、OA分含む計算)
想定価格 1,930円
仮条件価格 1,930~2,070円 (変動率:0.0%+7.3% やや強気 )
公募価格 2,070円
IPOの資金用途 設備資金は、当社ビジネスソリューション事業拡大に伴うデータ量の増加へ対応するためにシステム増強が不可欠になっていることから、サーバー設備費用、新設するサテライトオフィスの敷金及び建物附属設備費用。 投融資資金は、新設する予定の海外現地法人への出資金および貸付金。 運転資金(開発要員の人件費)は、ビジネスソリューション事業及びコミュニケーションデザイン事業の開発人員の人件費の一部 その他運転資金等の内訳として、ZAC Enterpriseの国際化対応等の研究開発費及びソフトウェア制作費など

オロのIPO価格マトリックス(価格・吸収金額・時価総額)

想定価格 公開価格 初値 現在値
株価 1,930円 2,070円
+140円
4,750円
+2,680円
1,712円
分割 2倍
(-1,326円)
変化率 +7.3% +129.5% -27.9%
吸収金額 22.1億円 23.8億円
+1.61億円
54.6億円
+30.8億円
時価総額 77.2億円 82.8億円
+5.60億円
190億円
+107億円
142億円
-47億円
※左から右へ時系列的に並んでいます。増減比は左のカラム(行)に対するものです。
※吸収金額はOA(オーバーアロットメント)分を含んで計算しています。

オロの取り扱い証券会社と引受割合・シンジケート

主幹事証券
幹事団と割当
証券会社名 割当数 割当(%) 抽選配分
野村證券 900,000株 90.00% 810枚
SMBCフレンド証券 30,000株 3.00% 31枚
極東証券 30,000株 3.00% -枚
松井証券 20,000株 2.00% 200枚
SBI証券 10,000株 1.00% 45枚
マネックス証券 10,000株 1.00% 100枚
(その他:)
※抽選配分は過去の個人投資家への同一条件抽選状況をもとに、およその配分量を算出したものです。

企業データ

会社名 オロ
所在地 東京都目黒区目黒三丁目9番1号
設立 1999年01月20日
従業員数 320人
監査法人 有限責任あずさ監査法人

オロの概況(直近の経営指標、業績予想)

オロの経営指標グラフ
・単独
決算期 売上(千)
変化率
経常利益(千)
変化率
当期利益(千)
変化率
純資産(千)
総資産(千)
2011/03
(単・13期)
1,445,964 121,279 69,286 348,702
662,756
2012/03
(単・14期)
1,721,459
19.1%
221,060
82.3%
127,795
84.4%
476,499
792,233
2013/03
(単・15期)
2,182,387
26.8%
316,337
43.1%
194,725
52.4%
671,257
1,112,594
2014/03
(単・16期)
2,415,181
10.7%
216,880
-31.4%
124,081
-36.3%
795,522
1,189,808
2014/12
(単・17期)
1,751,646
-27.5%
155,350
-28.4%
105,432
-15.0%
901,166
1,293,553
2015/12
(単・18期)
2,978,817
70.1%
621,269
299.9%
401,514
280.8%
1,303,421
1,995,414
・連結
決算期 売上(千) 経常利益(千) 当期利益(千) 純資産(千)
総資産(千)
2014/12
(連・17期)
1,878,811 198,655 138,942 1,058,419
1,440,117
2015/12
(連・18期)
3,053,219
62.5%
677,713
241.2%
452,725
225.8%
1,496,818
2,215,854
1株あたりに基づく指標
・単独
決算期 EPS BPS 配当
2011/03(単・13期) 115,476.84 581,171.00 0
2012/03(単・14期) 212,993.17 794,166.62 0
2013/03(単・15期) 324,542.97 1,118,762.38 0
2014/03(単・16期) 206,802.44 1,325,870.38 0
2014/12(単・17期) 35.14 300.39 0
2015/12(単・18期) 133.84 434.47 0
・連結
決算期 EPS BPS 配当
2014/12(連・17期) 46.31 351.07 --
2015/12(連・18期) 150.91 497.68 --
予想PER 15.85倍 (2017/12連・参考EPS:121.77・想定価格1,930円ベース)
予想配当 0.00円(2017/12)

オロの上場前既存株主の状況(ロックアップ・ベンチャーキャピタル保有状況)

氏名 株数(株) 割合(%) ロックアップ
川 田 篤 1,800,000 60.00
日 野 靖 久 965,000 32.17 90日
藤 崎 邦 生 100,000 3.33 90日
信 太 孝 一 50,000 1.67 90日
佐 伯 賢 司 25,000 0.83
大 下 真 25,000 0.83
角 昌 祐 15,000 0.50
廣 瀬 彰 5,000 0.17
村 上 志 傑 5,000 0.17
森 秀 格 5,000 0.17
既存株主総計(11) 3,000,000 100 対象 1,115,000株
カバー率 37.17%
※上位10名までを表示。株数のカッコ内は売出放出数と割合。
※ベンチャーキャピタルの名称を青色で表示
VC推定保有(0)
(内ロックアップ)
0株
0株(0.00%)

オロのストックオプション(新株予約権)の状況

ストックオプションの未行使残高はなし。

オロの初値予想・評価・BBスタンス・初値結果関連

BB参加姿勢 評価:8点 (A:積極的)
初値予想
(BB開始時)
3,100円(想定価格比: +1,170円/+60.6%
直前予想
(上場前)
4,300円(公募比: +2,230円/+107.7%
初値 4,750円(公募比: +2,680円/+129.5%
※評価はS~Dまで、初値予想はBB開始時と上場前直前に行っています。
・新規承認時の第一印象 8点 (A:積極的)
企業向けソフトウェア開発はIPOでは現在花形。
最近ではクラウド系が多い。しかし、結構上場会社も増えてきた印象でパイの取り合い状態かも?

初値観点から見れば3月のIPOラッシュ疲れと少し大きめの吸収金額で低調スタートもありえる。
・ブックビルディング姿勢に対するコメント
1.注目度…全般的なIPOとしての注目

東証マザーズ上場のネット系企業になるが、話題性の高い企業の上場も3月は多く、
通常時よりは目立ちにくい状態。

それでも同日上場が赤字バイオということもあり、強弱感ではそれなりに注目を集めるか?

2.割安性…PER,PBRなど財務情報、価格設定から

2017年12月度の連結予想EPSは121.77円。
想定価格1,930円から計算される予想PERは約15.85倍。

業種・業績をみれば、減益予想からか?やや割安な価格設定と見れる。

3.規模…吸収金額と市場、売り圧力関係

吸収金額は約22.1億円(想定価格ベースOA分含む)の中型IPO、
上場市場は東証マザーズ。主幹事は野村證券。

全数公募によるIPOは好感。
ただ、枚数はやや多く1万枚の募集。

企業としては1999年設立でベンチャーキャピタルなどの出資を受けているような企業ではない。
またストック・オプションの未行使残もなく既存株主の売り抜け感はなし

やや荷もたれ感のある吸収金額をカバーするだけの買い需要があるかの勝負。
割安感もあるので時価総額などをみても買いたい人のほうが多いのではないか?
また、まとまった売りも少なそうで中期的にも楽しめるといえる。

4.業種…人気化しそうな業種か?魅力があるかなど

技術の中身に関しては利用してみないと分からないので何とも言えないが、
業績堅調な部分が商品の評価として見て良いか?

メディア運営もしており、ネットマーケティングの技術力があることは証明していると感じる。

5.評価…総合的評価や特記的事項を含める

連日上場の為、やや影が薄くなっている気もするIPOだが、中身は良いと感じるIPO。

企業向けパッケージソフトはIPOでは花形だと思うが、そろそろ飽和感も出てきている。
初値高騰も期待できる銘柄だが、上場ラッシュということで静かなスタートの可能性も。

初値好調でさらに評価されれば、初値後にもう一弾噴き上げされるかが気になる銘柄。
BBスタンスとしてはA評価はあげたいところ。

全体考察
総合得点は8点で、私のBBスタンスはA評価です

オロへのみんなの初値予想

初値的中で最大2000円分のアマゾンギフト券をゲット!皆さんの初値予想の投稿をお待ちしています。
オロの初値予想投票は締め切りました。
現在の読者予想件数:73件
読者予想サマリ 平均値:3,711円 | 中央値:3,620円 | 補正値:3,782円
最高:8,500円 >>>> 最低:1,900円
犬様(2017/03/21) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:2,120円(公募価格比:+50円)
このくらいかな。
あきお様(2017/03/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,700円(公募価格比:+1,630円)
このくらいが適切かな。
haneda様(2017/03/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,600円(公募価格比:+3,530円)
持ってるだけに・・・期待を込めてです。
kuro様(2017/03/21) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,140円(公募価格比:+2,070円)
2倍行ったらいいな
nisiyann様(2017/03/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,500円(公募価格比:+2,430円)
hosiidesu
ジーコ様(2017/03/19) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,800円(公募価格比:+2,730円)
nan様(2017/03/18) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,250円(公募価格比:+2,180円)
これくらいは
大豪院邪鬼様(2017/03/17) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:4,010円(公募価格比:+1,940円)
吸収金額がごっついのう
しんのすけ様(2017/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,840円(公募価格比:+1,770円)
期待を込めて!
dip様(2017/03/16) スタンス:(B) BB期間終了後
予想値:3,320円(公募価格比:+1,250円)
どすこい
はげたか様(2017/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,980円(公募価格比:+1,910円)
好調が続けば2倍近くまでいきそう。
hoso様(2017/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:5,200円(公募価格比:+3,130円)
倍はいくでしょう
momose様(2017/03/16) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:1,900円(公募価格比:-170円)
全体として1900円が買いやすい価格と思っています。
エスエムジー様(2017/03/15) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,780円(公募価格比:+1,710円)
ヨコトレ様(2017/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:3,900円(公募価格比:+1,830円)
赤羽様(2017/03/14) スタンス:(C) BB期間終了後
予想値:2,400円(公募価格比:+330円)
過密スケジュールで資金集まらない
DC様(2017/03/14) スタンス:(A) BB期間終了後
予想値:2,950円(公募価格比:+880円)
これくらいでは
きりたん様(2017/03/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,830円)
こんなにもの。
赤貧様(2017/03/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,300円(公募価格比:+2,230円)
最近、予想外に高い初値続出
ぱんだ様(2017/03/13) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,980円(公募価格比:+910円)
期待大。
たく様(2017/03/13) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,150円(公募価格比:+2,080円)
高めの予想で
はだし様(2017/03/13) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,840円(公募価格比:+1,770円)
欲しいですね
点温膏様(2017/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,130円)
20億超の吸収金額
西の森様(2017/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,850円(公募価格比:+1,780円)
ネット関連で人気業種
ペリドット様(2017/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,930円)
P板.comの好結果を踏まえて高め予想です。
parms様(2017/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,870円(公募価格比:+1,800円)
愛読者様(2017/03/11) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,200円(公募価格比:+2,130円)
これは上がりそう
kzk様(2017/03/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,700円(公募価格比:+2,630円)
これくらい
麻世♪様(2017/03/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,430円)
シノ@様(2017/03/10) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,000円(公募価格比:+1,930円)
地合も良いので、初値はかなり上がりそうな気がします。
松井やマネックスの配分が多いのも嬉しいです。
トリビア777様(2017/03/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,350円(公募価格比:+1,280円)
三月の上場ラッシュから3000円台半ばを予想。
モアイ様(2017/03/09) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,020円(公募価格比:+1,950円)
2倍くらい、いきそうな感じがします。
アロエ様(2017/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,400円(公募価格比:+1,330円)
ちょっと重量級!?
aa様(2017/03/08) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+930円)
こんなもん
フジサン様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,620円(公募価格比:+1,550円)
IPOの地合いがいいので思ったよりいきそう
Advanced様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,150円(公募価格比:+1,080円)
吸収金額が大きいことが難点
あまり上がらないかも???
桜上水様(2017/03/08) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,800円(公募価格比:+730円)
野村さんくれるかな
アルファルファ様(2017/03/08) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,300円(公募価格比:+1,230円)
ロコンドの好結果で期待できますね!
UG様(2017/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,230円(公募価格比:+1,160円)
当たればいいなぁ
my20001様(2017/03/07) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:4,330円(公募価格比:+2,260円)
短い社名ですね
わらびもち様(2017/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,500円(公募価格比:+1,430円)
期待できてそこそこ当たりやすそう
盛岡様(2017/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,100円(公募価格比:+1,030円)
やや規模が大きいので1.5倍ぐらいじゃないですかね
かぶけ様(2017/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,310円(公募価格比:+1,240円)
もうちょっと下かも
hhgg様(2017/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:4,120円(公募価格比:+2,050円)
このところIPOは過熱気味?
新米三等兵様(2017/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+930円)
こんなものでは。
ダングラール様(2017/03/07) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,200円(公募価格比:+1,130円)
いい感じ
三四郎様(2017/03/07) スタンス:(なし) BB期間終了前
予想値:2,350円(公募価格比:+280円)
オロ、オロしないで、ヨッシャ!!と言う気持ちでIPOを戴きたい。
mm様(2017/03/07) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,120円(公募価格比:+1,050円)
1.5倍で予想。
yshi様(2017/03/06) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,855円(公募価格比:+1,785円)
2倍程度
スティンガー様(2017/03/05) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,800円(公募価格比:+1,730円)
規模が大きいですが、2倍弱と予想しました。
とーます様(2017/03/01) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,650円(公募価格比:+580円)
規模大きいけど欲しいです。
ぎゃーふぶ様(2017/02/27) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,570円(公募価格比:+1,500円)
こんくらい。
ころ様(2017/02/27) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,100円(公募価格比:+30円)
あたれ
ze様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+930円)
初値はいきそう。
williams様(2017/02/26) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,200円(公募価格比:+130円)
微妙な銘柄。
g0n様(2017/02/25) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,600円(公募価格比:+2,530円)
オロオロすることはないだろう
にゃが様(2017/02/23) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,015円(公募価格比:+945円)
電話で「はい、オロです」と言っても、お客さんに聞き返されそう
みよぶー様(2017/02/22) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,530円)
初値成立後、爆下げですね
oogi様(2017/02/22) スタンス:(S) メルアドなし BB期間終了前
予想値:4,500円(公募価格比:+2,430円)
欲しいけど
野村かー(´;ω;`)
ルイコスタ様(2017/02/22) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,000円(公募価格比:+930円)
欲しいです。
ねこマタギ様(2017/02/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,900円(公募価格比:+1,830円)
大手企業向けソフトウェア開発を手掛けるクラウド関連IPOで、マザーズ上場となれば、否応でも注目度は高まるでしょう。業績も右肩上がりで、しかも公募オンリーで売出株数ゼロとなれば、初値高騰は間違いなし。市場吸収金額が相対的に大きいとの指摘もあるが、当選確率ならびに下げ圧力が小さいことを考えると需要面も問題にならないと考える。
Y様(2017/02/21) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,600円(公募価格比:+1,530円)
欲しい
たく様(2017/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,580円(公募価格比:+2,510円)
このくらいいくでしょう
くら様(2017/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,360円(公募価格比:+1,290円)
カレーどすた様(2017/02/20) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:3,480円(公募価格比:+1,410円)
売り抜けに注意したいと思います。
ぴち様(2017/02/19) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,760円(公募価格比:+690円)
それなりに騰がりそうな気もするが、実は弱いような気も・・・
ばってら様(2017/02/19) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:4,810円(公募価格比:+2,740円)
強引なトレミー様(2017/02/18) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:3,560円(公募価格比:+1,490円)
初値はそれなりに...セカンダリ-で跳ねるか?
おしずもう様(2017/02/17) スタンス:(C) BB期間終了前
予想値:2,510円(公募価格比:+440円)
評価基準値が割れそうな案件かも?
きむ様(2017/02/17) スタンス:(A) BB期間終了前
予想値:5,310円(公募価格比:+3,240円)
たかW2様(2017/02/17) スタンス:(B) BB期間終了前
予想値:2,830円(公募価格比:+760円)
た様(2017/02/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:8,500円(公募価格比:+6,430円)
ジョーカー様(2017/02/17) スタンス:(S) BB期間終了前
予想値:6,000円(公募価格比:+3,930円)
※ 情報は更新・訂正されている可能性がありますので、詳細は企業ホームページ・目論見書などで確認してください。

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